FRNG: 11 gecorrigeerde oefeningen om het onder de knie te krijgen in BTS MCO

Welkom bij dit artikel gewijd aan oefeningen op de FRNG (het totale nettowerkkapitaal). Hier vindt u maar liefst 11 gedetailleerde gecorrigeerde managementoefeningen over de berekening van het totale netto werkkapitaal (frng) voor Operationeel Management.

Aan het einde van dit artikel bent u een expert in algemene berekeningen van het nettowerkkapitaal.

Toepassing: ElectroTech Company

Stelling:

Het bedrijf ElectroTech is een distributeur van elektrische apparatuur. Het beleid van het bedrijf is het handhaven van een positief Global Net Working Capital (FRNG) om de liquiditeit van het bedrijf op korte termijn te garanderen.

Hier zijn enkele kerncijfers van het bedrijf voor het jaar 2020:

– Vaste activa: € 1,-
– Voorraad: € 200,-
– Klantenvorderingen: € 300,-
– Leveranciersschulden: € 200,-
– Overige schulden: € 100,-
– Eigen vermogen: € 1
– Financiële schulden op lange termijn: € 600

Uit te voeren werkzaamheden:

1. Bereken het Global Net Working Capital (FRNG) van het bedrijf ElectroTech voor het jaar 2020.
2. Analyseer de financiële situatie van het bedrijf op korte termijn.
3. Stel scenario's voor om de FRNG van het bedrijf te verbeteren.
4. Evalueer de potentiële impact van deze scenario's op de cashflow van het bedrijf.
5. Geef een definitief oordeel over deze scenario's aan het management van het bedrijf.

Voorgestelde correctie:

1. De FRNG wordt berekend door de schulden op lange en korte termijn af te trekken van de totale activa van de onderneming. We verkrijgen: (1 + 500 + 000) – (200 + 000) = € 300.

2. Met een positieve FRNG van € 200 beschikt het ElectroTech-bedrijf over voldoende veiligheidsmarge om zijn financieringsbehoeften op korte termijn te dekken.

Deze marge zou echter kunnen worden verminderd in geval van een stijging van de schulden op korte termijn of een vermindering van de vorderingen.

3. Om FRNG te verbeteren zou ElectroTech verschillende scenario's kunnen overwegen: de vorderingen van klanten vergroten door de verkoop te versnellen, de voorraad verminderen om kapitaal vrij te maken, de schulden van leveranciers verminderen door betere voorwaarden met hen te onderhandelen, of het eigen vermogen vergroten door nieuwe leveranciers aan te trekken.

4. Deze scenario's zouden de cashflow van het bedrijf kunnen verbeteren door de instroom van kasmiddelen te vergroten en de uitstroom te verminderen.

Ze kunnen echter ook risico's met zich meebrengen: het verhogen van de omzet kan de productiecapaciteit van het bedrijf onder druk zetten, het verkleinen van de voorraden kan het kwetsbaarder maken voor een onvoorziene toename van de vraag, het terugdringen van de leveranciersschulden kan de relaties met laatstgenoemde verslechteren, en het vergroten van het eigen vermogen kan de controle verwateren. van de huidige aandeelhouders.

5. Kortom, al deze strategieën hebben hun voor- en nadelen. ElectroTech moet deze zorgvuldig analyseren en de producten kiezen die het meest geschikt zijn voor zijn specifieke situatie.

Samenvatting van gebruikte formules:

Concept	Formules
Mondiaal netto werkkapitaal (FRNG)	Vaste activa + Voorraden + Klantenvorderingen – Leveranciersschulden – Overige schulden – Eigen vermogen – Financiële schulden op lange termijn
Verbetering van de FRNG	Verhoog de handelsvorderingen, verminder de voorraad, verminder de handelsschulden, verhoog het eigen vermogen

Toepassing: Technobiz-bedrijf

Stelling:

Technobiz is een bedrijf gespecialiseerd in de verkoop van technologische producten zoals computers, smartphones, tablets, enz. Voor het boekjaar 2022 is het bedrijf van plan een nieuw computermodel te verkopen. Het bedrijf heeft onlangs een gedetailleerd financieel rapport ontvangen van de financiële afdeling en wil graag meer informatie om weloverwogen beslissingen te kunnen nemen.

Het bedrijf is van plan de nieuwe computer te verkopen voor een prijs exclusief belasting van € 1200, en koopt deze van de fabrikant voor een prijs exclusief belasting van € 800. Het bedrijf hoopt in 10000 2022 stuks te verkopen. Het BTW-tarief bedraagt ​​20%.

Uit te voeren werkzaamheden:

1. Wat is het totale bedrag aan verwachte verkopen exclusief belastingen en belastingen voor het jaar 2022?
2. Wat zijn de totale kosten van de verwachte aankopen exclusief belasting voor het jaar 2022?
3. Bereken de verwachte totale marge voor het jaar 2022.
4. Bereken het opslagpercentage en het opslagtarief voor de computer.
5. Als het bedrijf besluit de verkoopprijs met 10% te verhogen, welke invloed heeft dit dan op de marge, de opslag en de merktarieven?

Voorgestelde correctie:

1. Het totaalbedrag van de verwachte omzet exclusief belasting voor het jaar 2022 bedraagt ​​€ 12 (€ 000 x 000). Het bedrag inclusief belasting bedraagt ​​€ 1200 (€ 10000 x 14).

2. De totale kosten van de verwachte aankopen exclusief belasting voor het jaar 2022 bedragen € 8 (€ 000 x 000).

3. De totale marge voor het jaar 2022 bedraagt ​​€ 4 (€ 000 – € 000).

4. Het margepercentage bedraagt ​​50% ([€1200 – €800] ÷ €800 x 100) en het markpercentage bedraagt ​​33,33% ([€1200 – €800] ÷ €1200 x 100).

5. Als de verkoopprijs met 10% stijgt, bedraagt ​​de nieuwe verkoopprijs € 1320,-. De nieuwe marge zou dus € 520 per computer bedragen, of een totaal van € 5 voor het hele jaar. Het nieuwe margetarief zou 200% bedragen ([€000 – €65] ÷ €1320 x 800) en het merktarief zou 800% bedragen ([€100 – €39,39] ÷ €1320 x 800).

Samenvatting van gebruikte formules:

Verkoop exclusief belasting	Verkoopprijs exclusief BTW x verkochte hoeveelheid
Verkoop inclusief belasting	Omzet exclusief BTW x (1 + BTW-tarief)
Aankopen exclusief belasting	Aankoopprijs exclusief BTW x Verkochte hoeveelheid
Totale marge	Verkopen exclusief belasting – Aankopen exclusief belasting
Marge tarief	(Verkoopprijs exclusief belasting – Aankoopprijs exclusief belasting) ÷ Aankoopprijs exclusief belasting x 100
Merkbelastingen	(Verkoopprijs exclusief belasting – Aankoopprijs exclusief belasting) ÷ Verkoopprijs exclusief belasting x 100

Toepassing: Elektra Voertuigverkoopbedrijf

Stelling:

Het bedrijf ELEKTRA is een bedrijf gespecialiseerd in de verkoop van elektrische auto's. In januari 2021 voerde het de volgende operaties uit:

– Aankoop van 20 Tesla Model X-voertuigen voor een totaalbedrag van € 1,- exclusief belasting.
– Verkoop van 15 eerder aangeschafte auto's voor € 1,- exclusief belasting.

Voor de bedrijfsboekhouding gebruiken wij de aankoopprijs exclusief belasting en de verkoopprijs exclusief belasting. Het geldende BTW-tarief bedraagt ​​20%.

Uit te voeren werkzaamheden:

1. Bereken de aanschafkosten exclusief belasting per voertuig.
2. Bereken de verkoopprijs exclusief belasting per voertuig.
3. Wat is de brutomarge op elk verkocht voertuig?
4. Bereken het margepercentage van het Elektra-bedrijf.
5. Bereken het merktarief van het bedrijf Elektra.

Voorgestelde correctie:

1. Aankoopkosten exclusief belasting per voertuig = Totaalbedrag van aankopen ÷ Aantal gekochte voertuigen = € 1 / 500 = € 000.

2. Verkoopprijs exclusief belasting per voertuig = Totaal verkoopbedrag ÷ Aantal verkochte voertuigen = € 1 / 950 = € 000.

3. Brutomarge per voertuig = Verkoopprijs exclusief BTW per voertuig – Aankoopkosten exclusief BTW per voertuig = € 130 – € 000 = € 75.

4. Margepercentage = ((Verkoopprijs exclusief belasting – Aankoopkosten exclusief belasting) ÷ Aankoopkosten exclusief belasting) x 100 = ((€130 – €000) ÷ €75) x 000 = 75%.

5. Merktarief = ((Verkoopprijs exclusief btw – Aankoopkosten exclusief btw) ÷ Verkoopprijs exclusief btw) x 100 = ((€130 – €000) ÷ €75) x 000 = 130% .

Samenvatting van gebruikte formules:

Formules	beschrijvingen
Aankoopkosten exclusief belasting/eenheid = Totale aankoopkosten exclusief belasting/hoeveelheid	Om de aankoopkosten per eenheid exclusief belasting te verkrijgen, delen we de totale inkoopkosten exclusief belasting door de totale gekochte hoeveelheid.
Verkoopprijs exclusief belasting/eenheid = Totale omzet exclusief belasting/verkochte hoeveelheid	Om de verkoopprijs per eenheid exclusief belasting te verkrijgen, delen we de totale omzet exclusief belasting door de totale verkochte hoeveelheid.
Brutomarge/eenheid = Verkoopprijs exclusief belasting/eenheid – Aankoopkosten exclusief belasting/eenheid	Om de brutomarge per eenheid te verkrijgen, trekken we de aankoopkosten per eenheid exclusief belasting af van de verkoopprijs per eenheid exclusief belasting.
Margepercentage = ((Verkoopprijs exclusief belasting – Aankoopkosten exclusief belasting) ÷ Aankoopkosten exclusief belasting) x 100	Om het margepercentage te berekenen, trekken we de aankoopkosten exclusief belasting af van de verkoopprijs exclusief belasting, delen we het resultaat door de aankoopkosten exclusief belasting en vermenigvuldigen we met 100 om een ​​percentage te verkrijgen.
Merktarief = ((Verkoopprijs exclusief belasting – Aankoopkosten exclusief belasting) ÷ Verkoopprijs exclusief belasting) x 100	Om het merktarief te berekenen, trekken we de aankoopkosten exclusief btw af van de verkoopprijs exclusief btw, delen we het resultaat door de verkoopprijs exclusief btw en vermenigvuldigen we met 100 om een ​​percentage te verkrijgen.

Toepassing: Marie’s Bakery

Stelling:

La Boulangerie de Marie is een klein bedrijf dat brood en gebak produceert en verkoopt. Mary wil haar financiële situatie weten. Ze heeft de volgende informatie over de afgelopen maand:

– Aantal verkochte toverstokken: 4000
– Aankoopprijs exclusief BTW (PA excl. BTW) van een stokbrood: € 0,20
– Verkoopprijs exclusief BTW (PV excl. BTW) van een stokbrood: € 0,90

Uit te voeren werkzaamheden:

1. Bereken de totale marge van Mary voor de afgelopen maand.
2. Bereken het margepercentage van Mary.
3. Bereken het cijferpercentage van Mary.
4. Stel dat Mary haar totale marge volgende maand met 10% wil verhogen. Hoeveel baguettes moet ze verkopen?
5. Stel dat de aankoopprijs van eetstokjes met 10% stijgt. Welke invloed heeft dit op de marge van Mary?

Voorgestelde correctie:

1. De eenheidsmarge wordt berekend door de aankoopprijs exclusief belasting (PAHT) af te trekken van de verkoopprijs exclusief belasting (PVHT). De eenheidsmarge bedraagt ​​dus € 0,90 – € 0,20 = € 0,70. Om vervolgens de totale marge te verkrijgen, vermenigvuldigen we de eenheidsmarge met de verkochte hoeveelheid, d.w.z. € 0,70 x 4000 = € 2800. De totale marge van Marie voor de afgelopen maand bedraagt ​​dus € 2800.

2. Het margepercentage wordt berekend door de PA exclusief belasting af te trekken van de PV exclusief belasting, het resultaat vervolgens te delen door de PA exclusief belasting en vervolgens te vermenigvuldigen met 100 om een ​​percentage te verkrijgen. Het margepercentage is dus ((€ 0,90 – € 0,20) ÷ € 0,20) x 100 = 350%. Marie behaalt dus een marge van 350%.

3. Het scorepercentage wordt berekend door de PA HT af te trekken van de PV HT, het resultaat vervolgens te delen door de PV HT en vervolgens te vermenigvuldigen met 100 om een ​​percentage te verkrijgen. Het scorepercentage is dus ((€ 0,90 – € 0,20) ÷ € 0,90) x 100 = 77,8%. Marie behaalt dus een cijferpercentage van 77,8%.

4. Om haar totale marge met 10% te vergroten, moet Mary het aantal baguettes dat ze verkoopt verhogen. Als haar huidige totale marge € 2800 bedraagt, wil ze dat deze € 2800 x 1,10 = € 3080 is. Omdat haar marge per stokbrood € 0,70 bedraagt, zou ze € 3080 ÷ € 0,70 = 4400 stokbroden moeten verkopen. Om haar totale marge met 10% te verhogen zou Marie dus 4400 baguettes moeten verkopen.

5. Als de aankoopprijs van de toverstokken met 10% stijgt, wordt de nieuwe PA exclusief belasting € 0,20 x 1,10 = € 0,22. Met behulp van de margeformule verkrijgen we ((€ 0,90 – € 0,22) ÷ € 0,22) x 100 = 309%. Dus als de aankoopprijs van de toverstokken met 10% stijgt, zou Mary's marge 309% bedragen, een daling ten opzichte van de initiële marge van 350%.

Samenvatting van gebruikte formules:

Formules	Uitleg
Totale marge = Eenheidsmarge x verkochte hoeveelheid	De totale marge wordt bepaald door de op elke eenheid gegenereerde marge te vermenigvuldigen met het totale aantal verkochte eenheden.
Margepercentage = ((PV exclusief belasting – PA exclusief belasting) ÷ PA exclusief belasting) x 100	Het margepercentage geeft ons het percentage van de gemaakte winst in verhouding tot de aankoopprijs exclusief belastingen.
Merktarief = ((PV exclusief belasting – PA exclusief belasting) ÷ PV exclusief belasting) x 100	Dankzij het merktarief weten we het winstpercentage ten opzichte van de verkoopprijs exclusief belastingen.

Toepassing: FRNG bij Budding Enterprises

Stelling:

Budding Enterprises, een online dienstverlener, bereidt zijn begrotingen voor het volgende boekjaar voor. Het management wil een solide financieel plan ontwikkelen om een ​​stabiele en gezonde groei te garanderen. Om dit te doen, doet zij een beroep op uw expertise op het gebied van operationeel management om haar te helpen haar algehele netto werkkapitaal vast te stellen.

Na zorgvuldige analyse van de jaarrekening van het bedrijf heeft u de volgende gegevens verzameld:

– De kortlopende schulden bedragen € 8000,-
– De klantenvorderingen worden geschat op € 10,-
– De voorraden worden gewaardeerd op € 12
– De langlopende schulden bedragen € 15,-
– De cashflow van het bedrijf bedraagt ​​€ 7000.

Uit te voeren werkzaamheden:

1. Definieer het mondiale nettowerkkapitaal (FRNG).
2. Bereken de FRNG van startende ondernemingen.
3. Leg uit hoe de FRNG de activiteit van een bedrijf beïnvloedt.
4. Leg uit wat een negatieve FRNG betekent.
5. Geef aan welke stappen beginnende ondernemingen kunnen nemen om hun FRNG te verbeteren, indien nodig.

Voorgestelde correctie:

1. Het totale netto werkkapitaal (FRNG) is een financiële indicator die het vermogen van een bedrijf meet om zijn huidige activiteiten te financieren. Het is het verschil tussen de vlottende activa (voorraden, vorderingen en contanten) en de schulden op korte termijn.

2. De FRNG van startende ondernemingen wordt als volgt berekend:

FRNG = Vlottende activa – Kortlopende schulden
FRNG = (Voorraden + Klantenvorderingen + Contanten) – Kortlopende schulden
FRNG = (€ 12 + € 000 + € 10) – € 000
FRNG = € 29 – € 000
FRNG = € 21

3. De FRNG beïnvloedt de activiteit van een onderneming door aan te tonen of deze over voldoende lopende middelen beschikt om haar schulden op korte termijn te dekken.

Een hoge FRNG betekent dat het bedrijf goed gekapitaliseerd is, wat crediteuren en aandeelhouders kan geruststellen, de kredietwaardigheid van het bedrijf op de markt kan vergroten, enz.

4. Een negatieve FRNG betekent dat de onderneming niet over voldoende vlottende activa beschikt om haar kortetermijnschulden te dekken.

Dit kan erop duiden dat het bedrijf ondergekapitaliseerd is of liquiditeitsproblemen heeft, wat wijst op potentiële financiële risico's voor crediteuren en investeerders.

5. Startende ondernemingen kunnen indien nodig verschillende stappen ondernemen om hun FRNG te verbeteren. Hierbij kunt u denken aan het verhogen van de omzet en daarmee de klantenvorderingen, het optimaliseren van het voorraadbeheer, het aantrekken van meer kapitaal door bijvoorbeeld het vergroten van aandelen, het uitgeven van aandelen of het verkrijgen van langlopende leningen, en het zoveel mogelijk minimaliseren van de kortetermijnschulden.

Samenvatting van gebruikte formules:

Formules	Beschrijving
FRNG = Vlottende activa – Kortlopende schulden	Deze formule wordt gebruikt om het totale netto werkkapitaal te berekenen

Toepassing: BioZen winkel

Stelling:

Je werkt als financieel managementadviseur voor de BioZen-winkel, een keten van biologische voedingswinkels gevestigd in verschillende steden in Frankrijk. Jouw taak is om de financiële structuur van het bedrijf te analyseren en de eigenaar te begeleiden bij het verbeteren van het financiële beheer van de winkel.

Hier is een uittreksel uit de vereenvoudigde balans van het bedrijf voor het jaar 2020:

• Vaste activa: € 350,-
• Vlottende activa: € 175,-
• Stabiele middelen (eigen vermogen + langetermijnschuld): € 400
• Kortlopende schulden (kortlopende schulden): € 130

Uit te voeren werkzaamheden:

1. Bereken de werkkapitaalbehoefte (WCR).
2. Bereken het algemeen nettowerkkapitaal (NGRF).
3. Bereken het bedrag aan contant geld.
4. Wat is de financiële positie van de onderneming in termen van liquiditeit?
5. Als BioZen zijn financiële situatie wil verbeteren, welke middelen zouden dan overwogen kunnen worden?

Voorgestelde correctie:

1. WCR = Vlottende activa – Kortlopende schulden = € 175 – € 000,00 = € 130.

2. FRNG = Stabiele hulpbronnen – Vaste activa = € 400 – € 000,00 = € 350.

3. Contant = FRNG – WCR = € 50 – € 000,00 = € 45.

4. De financiële situatie van de onderneming is precair wat de liquiditeit betreft. Met een cashflow van € 5 beschikt het bedrijf inderdaad over lage financiële reserves om onvoorziene gebeurtenissen op te vangen.

5. Om zijn financiële situatie te verbeteren zou BioZen zijn stabiele middelen kunnen vergroten door het eigen vermogen te vergroten (kapitaalverhoging, incorporatie van reserves) of door langetermijnschulden.

Vervolgens zou zij haar behoefte aan werkkapitaal kunnen verminderen door het beheer van haar circulerende activa (voorraden, klantenvorderingen) en haar circulerende passiva (leveranciersschulden, belasting- en sociale zekerheidsschulden) te optimaliseren.

Samenvatting van gebruikte formules:

Concept	Formules
Werkkapitaalvereiste (WCR)	WCR = Vlottende activa – Kortlopende verplichtingen
Algemeen nettowerkkapitaal (FRNG)	FRNG = Stabiele hulpbronnen – Vaste activa
Cash	Contant geld = FRNG – WCR

Toepassing: OptimaPlus Company

Stelling:

Het bedrijf OptimaPlus, gespecialiseerd in de detailhandel in huishoudelijke apparaten, is van plan zijn activiteiten uit te breiden door een reeks televisies met de nieuwste technologie aan zijn assortiment toe te voegen. De financieel directeur van het bedrijf vraagt ​​u enkele financiële gegevens te analyseren voordat hij een beslissing neemt.

– Aankoopprijs exclusief belastingen (PA HT) van een televisie: € 400,-
– Geschat aantal televisies dat te koop is: 600
– BTW-tarief: 20%
– Beoogde verkoopprijs exclusief belastingen (PV exclusief BTW): € 600,-

Uit te voeren werkzaamheden:

1. Bereken de totale aanschafkosten (PA exclusief totale belasting) van televisies.
2. Bereken de totale kosten van de toe te voegen BTW.
3. Bereken het totale beoogde verkoopbedrag (totaal PV exclusief BTW) van de televisies.
4. Bereken de totale verwachte marge.
5. Bereken het margepercentage en het verwachte merkpercentage.

Voorgestelde correctie:

1. De totale aankoopkosten (PA exclusief totale belasting) van televisies komen overeen met de vermenigvuldiging van de aankoopkosten per eenheid met de geschatte te verkopen hoeveelheid. PA exclusief belasting = PA exclusief belasting x aantal = € 400 x 600 = € 240

2. De totale btw-kosten worden berekend door de totale aanschafkosten te vermenigvuldigen met het btw-tarief: totale btw-kosten = totale PA exclusief btw x btw-tarief = € 240 x 000% = € 20

3. Het totale beoogde verkoopbedrag (totaal PV exclusief belasting) komt overeen met de vermenigvuldiging van de verkoopprijs per eenheid met de geschatte te verkopen hoeveelheid: totaal PV exclusief belasting = PV exclusief belasting x hoeveelheid = € 600 x 600 = € 360

4. De verwachte totale marge wordt berekend door de totale aankoopkosten af ​​te trekken van het totale verwachte verkoopbedrag: Totale marge = totaal PV exclusief BTW – totaal PA exclusief BTW = €360 – €000 = €240

5. Het verwachte margepercentage wordt berekend volgens de volgende formule: margepercentage = ((PV exclusief belasting – PA exclusief belasting) ÷ PA exclusief belasting) x 100 = ((€600 – €400) ÷ €400) x 100 = 50%
Het merktarief wordt als volgt berekend: merktarief = ((PV exclusief belasting – PA exclusief belasting) ÷ PV exclusief belasting) x 100 = ((€600 – €400) ÷ €600) x 100 = 33,3%

Samenvatting van gebruikte formules:

Formules	toelichting
PA HT totaal = PA HT x aantal	Om de totale aankoopkosten exclusief belasting te berekenen
BTW = PA exclusief totale BTW x BTW-tarief	Voor het berekenen van de totale btw-kosten
Totaal PV HT = PV HT x hoeveelheid	Voor de berekening van het totale omzetbedrag exclusief beoogde belasting
Totale marge = totale PV exclusief belasting – totale PA exclusief belasting	Voor het berekenen van de totale marge
Margepercentage = ((PV exclusief belasting – PA exclusief belasting) ÷ PA exclusief belasting) x 100	Voor het berekenen van het margepercentage
Merktarief = ((PV exclusief belasting – PA exclusief belasting) ÷ PV exclusief belasting) x 100	Voor het berekenen van het cijferpercentage

Toepassing: Financieel beheer van het bedrijf TechnoWorld

Stelling:

TechnoWorld is een bedrijf dat gespecialiseerd is in de verkoop van elektronische gadgets. Volgens de financieel directeur van TechnoWorld verwacht het bedrijf voor het komende jaar een financieringsbehoefte van € 150. Ook geeft hij aan dat het bedrijf al €000 aan reserves heeft. Daarom is het de bedoeling om de rest te financieren met behulp van een banklening. De rente op leningen bedraagt ​​75%.

De gemiddelde totale marge van TechnoWorld bedraagt ​​35% op alle producten. Het geldende BTW-tarief bedraagt ​​20%. Het bedrijf verkoopt gemiddeld 10 producten per jaar. De gemiddelde aankoopprijs exclusief BTW van een product bedraagt ​​€ 000,-.

Uit te voeren werkzaamheden:

1. Welk financieringsbedrag is naast de reserve nodig om aan de behoeften van het bedrijf te voldoen?
2. Wat zijn de totale kosten van de lening aan het einde van het jaar?
3. Wat is het bedrag van de totale marge in euro die het bedrijf jaarlijks genereert?
4. Wat is de merkprijs van het bedrijf?
5. Indien het bedrijf de lening niet kan verkrijgen, hoeveel extra eenheden zou het dan moeten verkopen om het financieringstekort te dichten (ervan uitgaande dat het BTW-tarief en de totale marge constant blijven)?

Voorgestelde correctie:

1. Het benodigde financieringsbedrag wordt verkregen door de reserve in mindering te brengen op de financieringsbehoefte van de onderneming. Dit geeft: € 150 – € 000 = € 75.

2. De totale kosten van de lening aan het eind van het jaar worden berekend door het geleende bedrag te vermenigvuldigen met het rentepercentage. Dit geeft: € 75 x 000% = € 5.

3. Het bedrag van de totale marge in euro wordt berekend door de eenheidsmarge te vermenigvuldigen met de verkochte hoeveelheid. De eenheidsmarge wordt verkregen door de aankoopprijs exclusief belasting te vermenigvuldigen met het margepercentage. Dit geeft: (35% x € 100) x 10 = € 000.

4. Het opslagpercentage wordt berekend door het margebedrag te delen door de verkoopprijs exclusief belastingen en te vermenigvuldigen met 100. Dit geeft: (€350 ÷ (€000 x 100)) x 10 = 000%.

5. Als het bedrijf de lening niet kan krijgen, moet het een extra hoeveelheid producten verkopen om het financieringstekort te dichten.

Het aantal extra eenheden wordt bepaald door het geleende bedrag te delen door het margebedrag per eenheid. Dit geeft: € 75 ÷ (000% x € 35) = 100 eenheden (naar boven afgerond op de volgende eenheid).

Samenvatting van gebruikte formules:

Formules	Beschrijving
Noodzakelijke financiering = Behoefte – Reserve	Deze formule wordt gebruikt om het bedrag te berekenen dat naast de reserve nodig is om de financieringsbehoeften van de onderneming te dekken.
Leningkosten = Leningbedrag x Rentepercentage	Deze formule wordt gebruikt om de totale kosten van de lening aan het einde van het jaar te berekenen.
Totale marge = Eenheidsmarge x Verkochte hoeveelheid	Deze formule wordt gebruikt om het totale bedrag aan marge te berekenen dat door het bedrijf is ingesteld.
Merktarief = ((Verkoopprijs exclusief belasting – Aankoopprijs exclusief belasting) ÷ Verkoopprijs exclusief belasting) x 100	Deze formule wordt gebruikt om de merkwaarde van het bedrijf te berekenen.
Extra hoeveelheid = Leningsbedrag ÷ Eenheidsmarge	Deze formule wordt gebruikt om de extra hoeveelheid te berekenen die het bedrijf zou moeten verkopen om het financieringstekort te dichten als het de lening niet kan verkrijgen.

Toepassing: TechSolutions-bedrijf

Stelling:

Het bedrijf TechSolutions, actief in de technologiesector, heeft een interessant boekjaar achter de rug. Gérard, de financieel directeur, vraagt ​​uw hulp bij het analyseren van enkele financiële gegevens. Hier is wat informatie over de financiële situatie van TechSolutions:

– Eigen vermogen: € 150
– Financiële schulden op middellange en lange termijn: € 80
– Vaste activa: € 200
– Voorraden: € 60
– Klantenvorderingen: € 40,-
– Leveranciersschulden: € 30,-

Uit te voeren werkzaamheden:

1. Bereken het totale netto werkkapitaal (FRNG).
2. Bereken de werkkapitaalvereiste (WCR).
3. Bepaal de cashflow van het bedrijf.
4. Analyseer de situatie van het bedrijf, rekening houdend met de eerdere berekeningen.
5. Stel maatregelen voor om de financiële situatie van het bedrijf te verbeteren.

Voorgestelde correctie:

1. De FRNG wordt berekend op basis van: Eigen vermogen + Financiële schulden op middellange en lange termijn – Vaste activa, d.w.z. € 150 + € 000 – € 80 = € 000.

2. De WCR wordt als volgt berekend: Voorraden + Klantenvorderingen – Leveranciersschulden, zijnde € 60 + € 000 – € 40 = € 000.

3. Cashflow (TFR) wordt verkregen door FRNG – BFR uit te voeren, d.w.z. €30 – €000 = -€70.

4. Uit analyse van financiële informatie blijkt dat het bedrijf in financiële moeilijkheden verkeert. Deze situatie wordt geïllustreerd door een negatieve cashflow, wat betekent dat het bedrijf meer middelen nodig heeft om zijn huidige activiteit (BFR) te financieren dan beschikbare middelen (FRNG).

5. Om de financiële situatie van het bedrijf te verbeteren, kunnen verschillende maatregelen worden overwogen. Het bedrijf zou bijvoorbeeld kunnen proberen zijn eigen vermogen te vergroten door nieuwe investeerders te zoeken.

Het bedrijf zou ook kunnen proberen zijn WCR te verlagen door zijn voorraden te verminderen of de inning van zijn handelsvorderingen te verbeteren.

Samenvatting van gebruikte formules:

Concept	Formules
FRNG (wereldwijd netto werkkapitaal)	Eigen vermogen + Financiële schulden op middellange en lange termijn – Vaste activa
WCR (werkkapitaalvereiste)	Voorraden + Klantenvorderingen – Leveranciersschulden
TFR (schatkist)	FRNG-BFR

Toepassing: Bakkerijgebak Delice

Stelling:

De Boulangerie Pâtisserie Delice is een ambachtelijk bedrijf dat in de streek bekend staat om zijn kwaliteit van dienstverlening en zijn authentieke producten. Het management heeft besloten zijn strategie voor financieel beheer te herzien op basis van nauwkeurige berekeningen. Zij richtte zich op de operationele aansturing van de bedrijfsvoering voor de maand maart, die vooral betrekking heeft op de verkoop van baguettes en croissants.

De kosten zijn als volgt:
– Eenheidsprijs exclusief belasting van het stokbrood: € 0,50
– Eenheidsverkoopprijs exclusief belasting van het stokbrood: € 1,00
– Aantal verkochte toverstokken: 5000

– Eenheidsaankoopprijs exclusief belasting van de croissant: € 0,30
– Verkoopprijs per eenheid exclusief belasting van de croissant: € 0,60
– Aantal verkochte croissants: 3000

Uit te voeren werkzaamheden:

1- Bereken de totale marge op het stokbrood.
2- Bereken de marge op het stokbrood.
3- Bereken de totale marge op de croissant.
4- Bereken de marge op de croissant.
5- Vergelijk en analyseer de resultaten.

Voorgestelde correctie:

1- Totale marge op het stokbrood = Eenheidsmarge x verkochte hoeveelheid = (€ 1 – € 0,50) x 5000 = € 2500

2- Marge op het stokbrood = ((PV exclusief belasting – PA exclusief belasting) ÷ PA exclusief belasting) x 100) = ((€1 – €0,50) ÷ €0,50) x 100 = 100%

3- Totale marge op de croissant = Eenheidsmarge x verkochte hoeveelheid = (€ 0,60 – € 0,30) x 3000 = € 900

4- Marge op de croissant = ((PV exclusief belasting – PA exclusief belasting) ÷ PA exclusief belasting) x 100) = ((€ 0,60 – € 0,30) ÷ € 0,30) x 100 = 100%

5- Uit de resultaten blijkt dat het bedrijf een marge van 100% maakt op elk verkocht product. Het levert echter een hogere totale marge op baguettes op vanwege de hogere verkoopvolumes.

Samenvatting van gebruikte formules:

Concepts	Formules
Totale marge	Eenheidsmarge x Verkochte hoeveelheid
Marge tarief	((PV HT – PA HT) ÷ PA HT) x 100)

Toepassing: TechRUS Electronic Products Company

Stelling:

TechRUS-bedrijf is een bedrijf dat elektronische producten verkoopt. Op 1 januari 2020 zijn de volgende gegevens geregistreerd:

– Aankoopprijs exclusief BTW (PA exclusief BTW) van een camera: €150
– Transportkosten verbonden aan de aankoop van deze producten: € 1
– Opslagkosten voor producten: € 500,-
– Verwachte verkoopprijs (PV excl. BTW) van de camera: € 250,-
– Aantal gekochte camera's: 200 stuks
– Aantal verkochte camera's: 180 stuks

Het BTW-tarief bedraagt ​​20%.

Uit te voeren werkzaamheden:

1. Bereken de aanschafkosten per eenheid van de camera.
2. Bereken de totale aanschafkosten van de camera's.
3. Bereken het BTW-bedrag over de verkoopprijs.
4. Bereken de totale marge op de verkoop van camera's.
5. Bereken de marge die op deze verkoop is verkregen.

Voorgestelde correctie:

1. Aankoopkosten per eenheid = (PA exclusief belasting + transportkosten + opslagkosten) ÷ Aangekochte hoeveelheid = (€ 150 + € 1 + € 000) ÷ 500 = € 200

2. Totale aankoopkosten = Aankoopkosten per eenheid x Aangekochte hoeveelheid = € 157,5 x 200 = € 31
3. BTW op PV = PV exclusief BTW x BTW-tarief = € 250 x 20% = € 50

4. Totale marge = (Verkoopprijs exclusief BTW – Aankoopkosten per eenheid) x Verkochte hoeveelheid = (€ 250 – € 157,5) x 180 = € 16

5. Margepercentage = ((PV exclusief belasting – PA exclusief belasting) ÷ PA exclusief belasting) x 100 = ((€250 – €150) ÷ €150) x 100 = 66,67%

Samenvatting van gebruikte formules:

Formules	toelichting
Aankoopkosten per eenheid = (PA exclusief belasting + transportkosten + opslagkosten) ÷ gekochte hoeveelheid	Met deze formule kunt u de aankoopkosten per eenheid van producten berekenen.
Totale aankoopkosten = Aankoopkosten per eenheid x Aangekochte hoeveelheid	Met deze formule kunt u de totale kosten van de aankoop van producten berekenen.
Btw op PV = PV exclusief BTW x BTW-tarief	Met deze formule kunt u het BTW-bedrag op de verkoopprijs berekenen.
Totale marge = (Verkoopprijs exclusief belasting – Aankoopkosten per eenheid) x Verkochte hoeveelheid	Met deze formule kunt u de totale marge op de verkoop van producten berekenen.
Margepercentage = ((PV exclusief belasting – PA exclusief belasting) ÷ PA exclusief belasting) x 100	Met deze formule kunt u de marge berekenen die wordt behaald op de verkoop van producten.