overzicht
Toepassing: De smaken van de moestuin
Stelling:
Het bedrijf “Les Saveurs du Potager”, gespecialiseerd in de groothandel in biologische groenten en fruit, houdt zijn marges nauwlettend in de gaten om zich aan te passen aan de lokale concurrentie. Ze wil de commerciële marge op haar biologische wortelen analyseren om zo haar verkoopprijzen te optimaliseren. Hier is de belangrijke informatie:
- Eenheidsaankoopprijs exclusief belasting (PA exclusief belasting): € 1,50
- Verkoopprijs per eenheid exclusief belasting (PV exclusief belasting): € 2,70
- Verkochte hoeveelheid: 1800 eenheden
U moet het bedrijf helpen bij het berekenen en evalueren van de commerciële marge van dit product en de implicaties ervan.
Uit te voeren werkzaamheden:
- Wat is de verkoopmarge per eenheid voor biologische wortelen?
- Bereken de totale verkoopmarge voor de 1800 verkochte eenheden.
- Wat is de marge voor één eenheid?
- Bepaal het eenheidscijferpercentage.
- Analyseer hoe een verlaging van de verkoopprijs exclusief belasting met 5% de marge zou kunnen beïnvloeden.
Voorgestelde correctie:
Antwoord 1:
De verkoopmarge per eenheid is het verschil tussen de verkoopprijs exclusief belasting en de aankoopprijs exclusief belasting.
Commerciële marge per eenheid = PV exclusief belasting – PA exclusief belasting = € 2,70 – € 1,50 = € 1,20.
De marge op elke verkochte wortel bedraagt dus € 1,20.
Antwoord 2:
De totale commerciële marge wordt verkregen door de eenheidsmarge te vermenigvuldigen met de verkochte hoeveelheid.
Totale commerciële marge = Eenheidsmarge x Verkochte hoeveelheid = € 1,20 x 1800 = € 2160.
De totale marge voor de 1800 wortelen bedraagt dus €2160.
Antwoord 3:
Het margetarief wordt berekend met de volgende formule:
Margetarief = ((PV exclusief belasting – PA exclusief belasting) ÷ PA exclusief belasting) x 100 = ((€ 2,70 – € 1,50) ÷ € 1,50) x 100 = 80%.
Het margepercentage voor een eenheid biologische wortel bedraagt 80%.
Antwoord 4:
Het merktarief is de marge op de verkoopprijs exclusief BTW:
Merktarief = ((PV exclusief belasting – PA exclusief belasting) ÷ PV exclusief belasting) x 100 = ((€ 2,70 – € 1,50) ÷ € 2,70) x 100? 44,44%.
Het eenheidscijferpercentage bedraagt daarom 44,44%.
Antwoord 5:
Als de verkoopprijs exclusief belasting met 5% daalt, wordt de nieuwe PV exclusief belasting:
PV exclusief belasting = € 2,70 x (1 – 0,05) = € 2,565.
Het nieuwe margetarief wordt:
Marge = ((€2,565 – €1,50) ÷ €1,50) x 100? 71%.
Een verlaging van de verkoopprijs met 5% resulteert in een daling van de marge naar 71%.
Gebruikte formules:
| Titel | Formules |
|---|---|
| Verkoopmarge per eenheid | PV-HT – PA-HT |
| Algemene commerciële marge | Eenheidsmarge x Verkochte hoeveelheid |
| Marge tarief | ((PV HT – PA HT) ÷ PA HT) x 100 |
| Merkbelastingen | ((PV HT – PA HT) ÷ PV HT) x 100 |
App: SteelCrafters
Stelling:
“SteelCrafters” is een fabrikant van metalen materialen voor de bouwsector. Om de winstgevendheid te kunnen monitoren, wil het bedrijf de commerciële marge op zijn metalen landschapsconstructies kennen. Hier zijn de gegevens:
- Eenheidsaankoopprijs exclusief belasting (PA exclusief belasting): € 500
- Verkoopprijs per eenheid exclusief belasting (PV exclusief belasting): € 750
- Verkochte hoeveelheid: 80 eenheden
Uit te voeren werkzaamheden:
- Bereken de verkoopmarge per verkochte eenheid.
- Bepaal de totale verkoopmarge die wordt verdiend op de verkoop van de 80 eenheden.
- Wat is het eenheidsmargepercentage op de aankoopprijs exclusief belasting?
- Bereken het marktarief voor elke verkochte eenheid.
- Als de verkochte hoeveelheid 100 eenheden was geweest in plaats van 80, wat zou dan de totale marge zijn geweest?
Voorgestelde correctie:
Antwoord 1:
Het verschil tussen de verkoopprijs exclusief belasting en de aankoopprijs exclusief belasting geeft de commerciële marge per eenheid:
Commerciële marge per eenheid = PV exclusief belasting – PA exclusief belasting = € 750 – € 500 = € 250.
Elke verkochte eenheid genereert dus een marge van € 250.
Antwoord 2:
Om de totale commerciële marge te verkrijgen, vermenigvuldigen we de eenheidsmarge met het aantal verkochte eenheden:
Totale commerciële marge = € 250 x 80 = € 20.
De totale marge bedraagt dus € 20 voor 000 verkochte eenheden.
Antwoord 3:
Het percentage van de eenheidsmarge op de aankoopprijs exclusief belasting is het margepercentage:
Margetarief = ((PV exclusief belasting – PA exclusief belasting) ÷ PA exclusief belasting) x 100 = ((€ 750 – € 500) ÷ € 500) x 100 = 50%.
De marge op de koopprijs bedraagt derhalve 50%.
Antwoord 4:
Het marktarief op een eenheid is:
Merktarief = ((PV exclusief belasting – PA exclusief belasting) ÷ PV exclusief belasting) x 100 = ((€ 750 – € 500) ÷ € 750) x 100? 33,33%.
Het bedraagt dus 33,33%.
Antwoord 5:
Als de verkochte hoeveelheid 100 eenheden was geweest, zou de totale commerciële marge zijn geweest:
Totale commerciële marge = Eenheidsmarge x Verkochte hoeveelheid = € 250 x 100 = € 25.
In dit geval zou de totale marge € 25 zijn geweest.
Gebruikte formules:
| Titel | Formules |
|---|---|
| Verkoopmarge per eenheid | PV-HT – PA-HT |
| Algemene commerciële marge | Eenheidsmarge x Verkochte hoeveelheid |
| Marge tarief | ((PV HT – PA HT) ÷ PA HT) x 100 |
| Merkbelastingen | ((PV HT – PA HT) ÷ PV HT) x 100 |
Toepassing: Artis Bijou
Stelling:
“Artis Bijou” is een kleine online juwelierswinkel die de winstgevendheid van de onlangs verkochte gepersonaliseerde armbanden wil evalueren. De verkoopgegevens zijn als volgt:
- Eenheidsaankoopprijs exclusief belasting (PA exclusief belasting): € 14
- Verkoopprijs per eenheid exclusief belasting (PV exclusief belasting): € 30
- Verkochte hoeveelheid: 450 eenheden
Uit te voeren werkzaamheden:
- Bereken de verkoopmarge per eenheid die op elke armband wordt behaald.
- Wat is de totale marge voor de verkoop van de armbanden?
- Bepaal het eenheidsmargetarief.
- Bereken het eenheidscijfertarief voor deze verkopen.
- Als de inkoopkosten met 3% zouden stijgen, welke invloed zou dit dan hebben op de eenheidsmarge?
Voorgestelde correctie:
Antwoord 1:
De verkoopmarge per eenheid wordt verkregen door de aankoopprijs per eenheid exclusief BTW af te trekken van de verkoopprijs per eenheid exclusief BTW:
Verkoopmarge per eenheid = € 30 – € 14 = € 16.
Elke verkochte armband genereert dus een marge van € 16.
Antwoord 2:
De totale marge wordt verkregen door de eenheidsmarge te vermenigvuldigen met de verkochte hoeveelheid:
Totale commerciële marge = €16 x 450 = €7200.
De totaal behaalde commerciële marge bedraagt daarmee € 7200.
Antwoord 3:
Het margepercentage op deze armbanden wordt gegeven door de volgende formule:
Margetarief = ((PV exclusief belasting – PA exclusief belasting) ÷ PA exclusief belasting) x 100 = ((€30 – €14) ÷ €14) x 100? 114,29%.
Het eenheidsmargepercentage bedraagt dus 114,29%.
Antwoord 4:
Het eenheidsmerktarief is het percentage van de marge vergeleken met de verkoopprijs:
Merktarief = ((PV exclusief belasting – PA exclusief belasting) ÷ PV exclusief belasting) x 100 = ((€ 30 – € 14) ÷ € 30) x 100? 53,33%.
Dit merkpercentage bedraagt dus 53,33%.
Antwoord 5:
Als de koopprijs met 3% zou stijgen, zou dit een nieuwe PA opleveren exclusief belasting van:
PA exclusief BTW = € 14 x (1 + 0,03) = € 14,42.
Het nieuwe margetarief zou zijn:
Marge = ((€30 – €14,42) ÷ €14,42) x 100? 108%.
Bij een kostenstijging van 108% zou het margepercentage dus dalen naar circa 3%.
Gebruikte formules:
| Titel | Formules |
|---|---|
| Verkoopmarge per eenheid | PV-HT – PA-HT |
| Algemene commerciële marge | Eenheidsmarge x Verkochte hoeveelheid |
| Marge tarief | ((PV HT – PA HT) ÷ PA HT) x 100 |
| Merkbelastingen | ((PV HT – PA HT) ÷ PV HT) x 100 |
Toepassing: GreenTech Innovations
Stelling:
“GreenTech Innovations”, een ontwikkelaar van oplossingen voor hernieuwbare energie, wil inzicht krijgen in de winstgevendheid van zijn onlangs op de markt gebrachte zonnepanelen voor thuisgebruik. Dit zijn de belangrijkste cijfers:
- PA per eenheid exclusief belasting: €350
- Eenheid PV exclusief BTW: €480
- Verkochte hoeveelheid: 150 eenheden
Uit te voeren werkzaamheden:
- Wat is de verkoopmarge per eenheid van zonnepanelen?
- Bepaal de totale verkoopmarge voor alle verkochte eenheden.
- Bereken het eenheidsmargetarief voor een paneel.
- Wat is de prijs per verkocht paneel?
- Schat hoe een korting van 10% op de PV exclusief BTW het totale margebedrag zou beïnvloeden.
Voorgestelde correctie:
Antwoord 1:
Eenheidsmarge = PV exclusief belasting – PA exclusief belasting = € 480 – € 350 = € 130.
Elk paneel genereert dus een marge van € 130.
Antwoord 2:
De totale commerciële marge wordt verkregen door de eenheidsmarge en de verkochte hoeveelheden te vermenigvuldigen:
Totale commerciële marge = € 130 x 150 = € 19.
De 150 eenheden genereerden een verkoopmarge van € 19.
Antwoord 3:
Het margepercentage wordt berekend over de aankoopprijs exclusief belasting:
Marge = ((€480 – €350) ÷ €350) x 100? 37,14%.
Het eenheidsmargepercentage bedraagt daarom 37,14%.
Antwoord 4:
Het merktarief is de verhouding tussen de commerciële marge en de verkoopprijs exclusief belasting:
Merktarief = ((€480 – €350) ÷ €480) x 100? 27,08%.
Dit resulteert in een eenheidscijferpercentage van 27,08%.
Antwoord 5:
Een korting van 10% op de verkoopprijs exclusief belasting zou een nieuwe PV exclusief belasting opleveren:
PV exclusief belasting = € 480 x (1 – 0,10) = € 432.
De nieuwe eenheidsmarge zou dan zijn:
Eenheidsmarge = € 432 – € 350 = € 82.
Totale commerciële marge = € 82 x 150 = € 12.
Een korting van 10% op de PV exclusief BTW zou leiden tot een totaalmargeverlies van € 7.
Gebruikte formules:
| Titel | Formules |
|---|---|
| Verkoopmarge per eenheid | PV-HT – PA-HT |
| Algemene commerciële marge | Eenheidsmarge x Verkochte hoeveelheid |
| Marge tarief | ((PV HT – PA HT) ÷ PA HT) x 100 |
| Merkbelastingen | ((PV HT – PA HT) ÷ PV HT) x 100 |
Toepassing: Textiellaan
Stelling:
"Textile Avenue", een merk voor herenkleding, wil de winstmarge analyseren op de katoenen shirts die tijdens de laatste promotiecampagne zijn verkocht. Meer informatie vindt u hieronder:
- PA per eenheid exclusief belasting: €20
- Eenheid PV exclusief BTW: €45
- Aantal verkochte shirts: 1200 stuks
Uit te voeren werkzaamheden:
- Wat is de verkoopmarge per eenheid die wordt verkregen voor elk verkocht shirt?
- Bereken de totale commerciële marge die op 1200 overhemden wordt behaald.
- Bepaal het eenheidsmargetarief voor overhemden.
- Bereken het markeringspercentage per shirt.
- Als de aankoopprijs met € 1 zou stijgen, welke invloed zou dit dan hebben op de verkoopmarge per eenheid?
Voorgestelde correctie:
Antwoord 1:
Eenheidsmarge = PV exclusief belasting – PA exclusief belasting = € 45 – € 20 = € 25.
Elk verkocht shirt genereert een marge van € 25.
Antwoord 2:
Om de totale marge te verkrijgen:
Totale commerciële marge = Eenheidsmarge x Verkochte hoeveelheid = € 25 x 1200 = € 30.
De totale verkoop van de shirts leverde € 30,- aan commerciële marge op.
Antwoord 3:
Het margetarief wordt als volgt berekend:
Margetarief = ((PV exclusief belasting – PA exclusief belasting) ÷ PA exclusief belasting) x 100 = ((€ 45 – € 20) ÷ € 20) x 100 = 125%.
Het margepercentage bedraagt derhalve 125%.
Antwoord 4:
Het cijferpercentage wordt uitgedrukt door:
Merktarief = ((PV exclusief belasting – PA exclusief belasting) ÷ PV exclusief belasting) x 100 = ((€ 45 – € 20) ÷ € 45) x 100? 55,56%.
Het cijferpercentage per shirt bedraagt 55,56%.
Antwoord 5:
Als de aanschafkosten met € 1 stijgen, zijn de nieuwe aanschafkosten:
PA exclusief belasting = €20 + €1 = €21.
De nieuwe eenheidsmarge zou dan zijn:
Eenheidsmarge = PV exclusief belasting – PA exclusief belasting = € 45 – € 21 = € 24.
De eenheidsmarge zou dus dalen van € 25 naar € 24.
Gebruikte formules:
| Titel | Formules |
|---|---|
| Verkoopmarge per eenheid | PV-HT – PA-HT |
| Algemene commerciële marge | Eenheidsmarge x Verkochte hoeveelheid |
| Marge tarief | ((PV HT – PA HT) ÷ PA HT) x 100 |
| Merkbelastingen | ((PV HT – PA HT) ÷ PV HT) x 100 |
Toepassing: CycloPro
Stelling:
Fietsen- en accessoireswinkel CycloPro wil de commerciële marge analyseren van een serie lichtgewicht fietshelmen die het zojuist heeft verkocht. Hier is de informatie:
- PA per eenheid exclusief belasting: €60
- Eenheid PV exclusief BTW: €95
- Verkochte hoeveelheid: 500 eenheden
Uit te voeren werkzaamheden:
- Wat is de verkoopmarge per eenheid op een verkochte helm?
- Bepaal de totale verkoopmarge voor deze verkopen.
- Wat is het eenheidsmargetarief voor een headset?
- Bereken het marktarief voor een helm.
- Analyseer de impact op de marge als het aantal verkochte headsets met 20% stijgt.
Voorgestelde correctie:
Antwoord 1:
Commerciële marge per eenheid = PV exclusief belasting – PA exclusief belasting = € 95 – € 60 = € 35.
Elke verkochte helm levert dus een winst op van € 35.
Antwoord 2:
Totale commerciële marge = Eenheidsmarge x Verkochte hoeveelheid = € 35 x 500 = € 17.
De totale marge verkregen uit de verkoop van 500 helmen bedraagt € 17.
Antwoord 3:
Het eenheidsmargepercentage wordt verkregen door:
Marge = ((€95 – €60) ÷ €60) x 100? 58,33%.
Dit betekent dat het margepercentage 58,33% bedraagt.
Antwoord 4:
Het merktarief wordt berekend met behulp van de formule:
Merktarief = ((PV exclusief belasting – PA exclusief belasting) ÷ PV exclusief belasting) x 100 = ((€ 95 – € 60) ÷ € 95) x 100? 36,84%.
Het cijferpercentage bedraagt 36,84%.
Antwoord 5:
De impact van een omzetstijging van 20% komt overeen met de verkoop van 600 eenheden in plaats van 500. De nieuwe algemene marge zou zijn:
Totale commerciële marge = € 35 x 600 = € 21.
Een omzetstijging van 20% zou dus leiden tot een stijging van de totale marge tot € 21.
Gebruikte formules:
| Titel | Formules |
|---|---|
| Verkoopmarge per eenheid | PV-HT – PA-HT |
| Algemene commerciële marge | Eenheidsmarge x Verkochte hoeveelheid |
| Marge tarief | ((PV HT – PA HT) ÷ PA HT) x 100 |
| Merkbelastingen | ((PV HT – PA HT) ÷ PV HT) x 100 |
App: SmartPhonePro
Stelling:
SmartPhonePro is een smartphonedistributeur. Onlangs hebben ze een bod gedaan op een bepaald model en willen ze hun verkoopmarge evalueren. De gegevens zijn als volgt:
- PA per eenheid exclusief belasting: €360
- Eenheid PV exclusief BTW: €500
- Verkochte eenheden: 100 eenheden
Uit te voeren werkzaamheden:
- Wat is de commerciële marge op elke verkochte smartphone?
- Wat is de totale marge die wordt verkregen uit de verkoop van 100 smartphones?
- Bereken de marge op elke verkochte smartphone.
- Bepaal het markeringspercentage.
- Als de verkoop met 15 eenheden zou stijgen, hoeveel extra winst zou er dan worden gegenereerd?
Voorgestelde correctie:
Antwoord 1:
Eenheidsmarge = PV exclusief belasting – PA exclusief belasting = € 500 – € 360 = € 140.
Elke verkochte smartphone genereert een marge van € 140.
Antwoord 2:
Totale marge = Eenheidsmarge x Verkochte hoeveelheid = € 140 x 100 = € 14.
De totale marge voor 100 smartphones bedraagt € 14.
Antwoord 3:
Marge = ((€500 – €360) ÷ €360) x 100? 38,89%.
Het eenheidsmargepercentage bedraagt daarom 38,89%.
Antwoord 4:
Merktarief = ((€500 – €360) ÷ €500) x 100 = 28%.
Het cijferpercentage bedraagt derhalve 28%.
Antwoord 5:
Als de verkoop met 15 eenheden stijgt, zou de extra marge zijn:
Extra marge = Eenheidsmarge x Extra getal = €140 x 15 = €2100.
15 extra eenheden zouden dus een extra marge van € 2100 opleveren.
Gebruikte formules:
| Titel | Formules |
|---|---|
| Verkoopmarge per eenheid | PV-HT – PA-HT |
| Algemene commerciële marge | Eenheidsmarge x Verkochte hoeveelheid |
| Marge tarief | ((PV HT – PA HT) ÷ PA HT) x 100 |
| Merkbelastingen | ((PV HT – PA HT) ÷ PV HT) x 100 |
Toepassing: Oenotech
Stelling:
“Oenotech” is een producent van hoogwaardige wijnflessen. Hij wil inzicht krijgen in de commerciële marge die behaald is op een specifieke oogst die massaal voor de export verkocht is. Hier zijn de verkoopdetails:
- PA per eenheid exclusief belasting: €15
- Eenheid PV exclusief BTW: €40
- Verkochte hoeveelheid: 500 eenheden
Uit te voeren werkzaamheden:
- Wat is de verkoopmarge per eenheid voor elke fles wijn?
- Wat is de totale commerciële marge voor de 500 verkochte flessen?
- Wat is de eenheidsmarge op elke fles?
- Bepaal het markeringspercentage.
- Als de vaste kosten met 20% zouden stijgen, welke invloed zou dat dan hebben op de eenheidsmarge?
Voorgestelde correctie:
Antwoord 1:
Commerciële marge per eenheid = PV exclusief belasting – PA exclusief belasting = € 40 – € 15 = € 25.
Elke flesverkoop genereert een commerciële marge van € 25.
Antwoord 2:
Totale commerciële marge = Eenheidsmarge x Verkochte hoeveelheid = € 25 x 500 = € 12.
De 500 verkopen brengen een totale commerciële marge van € 12 met zich mee.
Antwoord 3:
Margetarief = ((PV exclusief belasting – PA exclusief belasting) ÷ PA exclusief belasting) x 100 = ((€40 – €15) ÷ €15) x 100? 166,67%.
Het margepercentage bedraagt derhalve 166,67%.
Antwoord 4:
Merktarief = ((PV exclusief belasting – PA exclusief belasting) ÷ PV exclusief belasting) x 100 = ((€ 40 – € 15) ÷ € 40) x 100? 62,5%.
Het marktarief voor deze vintage is daarom 62,5%.
Antwoord 5:
Als de vaste kosten met 20% zouden stijgen, zou dit op korte termijn geen directe invloed hebben op de verkoopmarge per eenheid, omdat dit geen invloed heeft op de inkoopkosten exclusief BTW of de verkoopprijs exclusief BTW, maar de algehele winstgevendheid over een langere periode zou aantasten.
Gebruikte formules:
| Titel | Formules |
|---|---|
| Verkoopmarge per eenheid | PV-HT – PA-HT |
| Algemene commerciële marge | Eenheidsmarge x Verkochte hoeveelheid |
| Marge tarief | ((PV HT – PA HT) ÷ PA HT) x 100 |
| Merkbelastingen | ((PV HT – PA HT) ÷ PV HT) x 100 |
Toepassing: Creamix
Stelling:
Créamix is een bedrijf dat ambachtelijk ijs maakt. Ze willen hun commerciële marges op een nieuwe smaak ijs analyseren. De volgende informatie is beschikbaar:
- PA per eenheid exclusief belasting: €2
- Eenheid PV exclusief BTW: €5
- Verkochte hoeveelheid: 1500 eenheden
Uit te voeren werkzaamheden:
- Bereken de gerealiseerde verkoopmarge per eenheid van dit ijs.
- Bepaal de totale verkoopmarge voor de 1500 verkochte eenheden.
- Wat is de marge voor één eenheid van dit ijs?
- Bereken het cijferpercentage voor dezelfde eenheid.
- Als de aankoopprijs met 10% zou stijgen, welke impact zou dit dan hebben op de eenheidsmarge?
Voorgestelde correctie:
Antwoord 1:
De commerciële marge per eenheid is het resultaat van het verschil tussen de verkoopprijs en de aankoopprijs exclusief belasting:
Eenheidsmarge = PV exclusief belasting – PA exclusief belasting = € 5 – € 2 = € 3.
Elk ijsje levert dus een eenheidsmarge van € 3 op.
Antwoord 2:
De totale commerciële marge wordt verkregen door de eenheidsmarge te vermenigvuldigen met de verkochte hoeveelheid:
Totale commerciële marge = Eenheidsmarge x Verkochte hoeveelheid = €3 x 1500 = €4500.
De totale commerciële marge bedraagt dus € 4500.
Antwoord 3:
Het margepercentage wordt uitgedrukt door:
Margetarief = ((PV exclusief belasting – PA exclusief belasting) ÷ PA exclusief belasting) x 100 = ((€ 5 – € 2) ÷ € 2) x 100 = 150%.
Dit betekent dat het margepercentage 150% bedraagt.
Antwoord 4:
Het merktarief vertegenwoordigt de commerciële marge als percentage van de verkoopprijs:
Merktarief = ((PV exclusief belasting – PA exclusief belasting) ÷ PV exclusief belasting) x 100 = ((€5 – €2) ÷ €5) x 100 = 60%.
Het merktarief voor dit ijs bedraagt dan ook 60%.
Antwoord 5:
Als de koopprijs exclusief belasting met 10% stijgt, wordt de nieuwe PA exclusief belasting:
PA exclusief BTW = €2 x 1,10 = €2,20.
De nieuwe eenheidsmarge zou dan zijn:
Eenheidsmarge = PV exclusief belasting – PA exclusief belasting = € 5 – € 2,20 = € 2,80.
Door de kostenstijging van 10% wordt de eenheidsmarge dus teruggebracht tot € 2,80.
Gebruikte formules:
| Titel | Formules |
|---|---|
| Verkoopmarge per eenheid | PV-HT – PA-HT |
| Algemene commerciële marge | Eenheidsmarge x Verkochte hoeveelheid |
| Marge tarief | ((PV HT – PA HT) ÷ PA HT) x 100 |
| Merkbelastingen | ((PV HT – PA HT) ÷ PV HT) x 100 |