Welkom bij dit artikel waarvan het enige doel is om u te helpen vooruitgang te boeken gecorrigeerde oefeningen voor het berekenen van de FRNG van het vak Bedrijfsvoering van de BTS MCO.
Als je de cursus over hetzelfde thema eerst wilt zien of recenseren, nodig ik je uit om mijn artikel te lezen Balansanalyse: de 4 essentiële punten om te weten.
De 11 gecorrigeerde oefeningen op de functionele balans op deze pagina hebben voornamelijk betrekking op de berekening van het totale nettowerkkapitaal en de nettokasstroom.
overzicht
- Toepassing: Chez Paul
- Toepassing: Supermarkt Leclerc
- Toepassing: Prestige-sieraden
- Toepassing: Huis van Bloemen
- Toepassing: “Kleine Traktaties”
- Toepassing: Supermarkt met lokale smaken
- Toepassing: Au Petit Panier
- Toepassing: Francis & Co
- Toepassing: “FashionStore”
- Toepassing: Sluishuis
- Toepassing: GoodFridge Company
Toepassing: Chez Paul
Stelling:
Chez Paul is een bakkerij die streeft naar een gezond financieel beheer.
Bepaalde financiële informatie werd genoteerd op de laatste balans van het bedrijf:
– Stabiele middelen: € 150
– Eigen vermogen: € 100
– Schulden op middellange en lange termijn: € 50
– Vaste activa: € 130
Uit te voeren werkzaamheden:
1. Wat is het mondiale nettowerkkapitaal (FRNG)?
2. Hoe bereken ik de FRNG op basis van de verstrekte gegevens?
3. Wat is de FRNG van het bedrijf Chez Paul?
4. Wat betekent deze maatregel voor het bedrijf?
5. Hoe kan het bedrijf zijn FRNG verbeteren?
Voorgestelde correctie:
1. De FRNG komt overeen met het overschot aan permanent kapitaal (stabiele hulpbronnen) in verhouding tot de totale vaste activa. Het vertegenwoordigt het vermogen van het bedrijf om zijn werkkapitaalbehoeften te financieren. Een positieve FRNG betekent dat het bedrijf over voldoende stabiele middelen beschikt om zijn werkkapitaalbehoeften te financieren.
2. Om de FRNG te berekenen, gebruiken we de volgende formule: FRNG = Stabiele middelen (eigen vermogen + schulden op middellange en lange termijn) – Vaste activa.
3. De FRNG van de vennootschap Chez Paul wordt als volgt berekend: FRNG = (€100 + €000) – €50 = €000.
4. Deze meting geeft aan dat het bedrijf Chez Paul over € 20 aan stabiele middelen beschikt om zijn financieringsbehoeften op korte termijn te dekken, nadat het zijn vaste activa heeft gedekt. Het is een teken van een goede financiële gezondheid.
5. Het bedrijf Chez Paul kan zijn FRNG verbeteren door zijn stabiele middelen te vergroten (bijvoorbeeld door zijn kapitaal te vergroten of door meer schulden op middellange en lange termijn aan te gaan) of door zijn vaste activa te verminderen (bijvoorbeeld door een deel van zijn bezittingen te verkopen). (het zijn de niet-essentiële vaste activa).
Zorg er altijd voor dat u de FRNG van uw bedrijf controleert om ervoor te zorgen dat deze financieel gezond blijft. Een negatieve FRNG zou kunnen duiden op liquiditeitsproblemen op de korte termijn.
Samenvatting van gebruikte formules:
| Concept | Formules |
|---|---|
| Mondiaal netto werkkapitaal (FRNG) | FRNG = Stabiele middelen (eigen vermogen + schulden op middellange en lange termijn) – Vaste activa |
Toepassing: Supermarkt Leclerc
Stelling:
Supermarkt Leclerc, een retailbedrijf, wil haar financieel beheer aanpassen. Zijn accountant verstrekte de volgende informatie:
– Voorraden goederen: € 50
– Klantenvorderingen: € 25,-
– Actieve cashflow: € 15
– Leveranciersschulden: € 30,-
– Belastingen en sociale schulden: € 10
– Financiële schulden op korte termijn: € 5
Uit te voeren werkzaamheden:
Vraag 1: Wat is de hoeveelheid werkkapitaalbehoefte (WCR) van supermarkt Leclerc?
Vraag 2: Wat is het totale netto werkkapitaal (FRNG) van supermarkt Leclerc?
Vraag 3: Wat betekent het bedrag dat voor de FRNG wordt verkregen?
Vraag 4: Wat is de financiële situatie van supermarkt Leclerc op basis van de FRNG?
Vraag 5: Wat zijn de gevolgen als de FRNG van Supermarkt Leclerc negatief is?
Voorgestelde correctie:
Vraag 1: De WCR is gelijk aan (Voorraden + Klantenvorderingen) – (Leveranciersschulden + belasting- en sociale lasten). Hier zou de berekening zijn: (€ 50 + € 000) – (€ 25 + € 000) = € 30
Vraag 2: De FRNG is gelijk aan (Actieve cashflow) – WCR. Hier zou de berekening €15 – €000 = -€35 zijn
Vraag 3: Het voor de FRNG verkregen bedrag betekent dat Supermarkt Leclerc een financieringsbehoefte heeft van € 20,- ter dekking van haar WCR.
Vraag 4: De financiële situatie van supermarkt Leclerc is zorgelijk. Het bedrijf beschikt niet over voldoende kortetermijnmiddelen om in de behoefte aan werkkapitaal te voorzien.
Vraag 5: Als de FRNG negatief is, betekent dit dat het bedrijf niet over voldoende middelen beschikt om in zijn kortetermijnbehoeften te voorzien. Om dit tekort te dekken zal het ofwel externe financiering moeten verkrijgen, ofwel activa moeten verkopen.
Samenvatting van gebruikte formules:
| Formules | toelichting |
|---|---|
| WCR = (Voorraden + Klantenvorderingen) – (Leveranciersschulden + belasting- en socialezekerheidsschulden) | Met deze formule kunt u de behoefte aan werkkapitaal berekenen, dit is het geld dat nodig is om de huidige activiteiten van het bedrijf te financieren. |
| FRNG = Actieve cashflow – WCR | Met deze formule kunt u het totale nettowerkkapitaal berekenen. Dit is het overschot aan stabiele middelen ten opzichte van de stabiele banen die voor het bedrijf beschikbaar zijn. Het meet de veiligheidsmarge waarover het bedrijf beschikt om aan zijn financieringsbehoeften op korte termijn te voldoen. |
Toepassing: Prestige-sieraden
Stelling:
“Bijoux Prestige” is een bedrijf dat gespecialiseerd is in de verkoop van hoogwaardige sieraden. Hun financiële geschiedenis is altijd al complex geweest, vooral omdat hun liquiditeit vaak onder druk staat. Als onderdeel van de analyse van de liquiditeit moet u het wereldwijde nettowerkkapitaal (GNWC) van Bijoux Prestige berekenen. Voor deze analyse beschikt u over de volgende gegevens van het voorgaande jaar:
– Vaste activa: € 150
– Voorraad: € 80,-
– Vorderingen: € 50,-
– Kortlopende schulden: € 120
– Vast kapitaal: € 200
Uit te voeren werkzaamheden:
1. Bereken de FRNG van Bijoux Prestige.
2. Welke interpretatie geeft u aan de verkregen FRNG?
3. Welke acties kan het bedrijf overwegen als zijn FRNG negatief is?
4. Wat kan een negatieve FRNG betekenen voor een bedrijf als Bijoux Prestige?
5. Welke invloed hebben aandelen op FRNG en welke acties kan het bedrijf overwegen om zijn FRNG te verbeteren?
Voorgestelde correctie:
1. De FRNG wordt berekend door het verschil te maken tussen permanent kapitaal en vaste activa. Dus FRNG = Permanent kapitaal – Vaste activa = €200 – €000 = €150.
2. De FRNG van Bijoux Prestige is positief, wat betekent dat de onderneming haar kortetermijnbehoeften (vlottende activa) kan financieren met stabiele middelen (permanent kapitaal).
3. Als de FRNG negatief is, betekent dit dat het bedrijf niet over voldoende middelen beschikt om in zijn kortetermijnbehoeften te voorzien. Het bedrijf kan proberen zijn permanent kapitaal te vergroten door meer investeringen te zoeken of zijn reserves te vergroten, of het kan proberen zijn vlottende activa te verminderen door de voorraden te minimaliseren of de incasso van schulden te verbeteren.
4. Een negatieve FRNG voor Bijoux Prestige zou kunnen betekenen dat het bedrijf moeite heeft met het beheren van zijn cashflow en moeite zou kunnen hebben om aan zijn kortetermijnverplichtingen te voldoen. Dit zou ertoe kunnen leiden dat het strategische beslissingen neemt om zijn cashflowsituatie te verbeteren.
5. Voorraden vormen een belangrijk onderdeel van de vlottende activa van een bedrijf. Een hoge voorraad betekent dat er meer middelen vastzitten in goederen die nog niet zijn verkocht, wat FRNG kan verminderen. Bijoux Prestige kan proberen haar FRNG te verbeteren door haar voorraad te verminderen, hetzij door haar omzet te verhogen, hetzij door haar voorraadbeheer te verbeteren.
Samenvatting van gebruikte formules:
| indicateur | Formules |
|---|---|
| Mondiaal netto werkkapitaal (FRNG) | Permanent kapitaal – Vaste activa |
Toepassing: Huis van Bloemen
Stelling:
Het “Maison des Fleurs” is een bloemist gelegen in het hart van de stad. Om haar activiteiten optimaal te kunnen beheren, besteedt dit bedrijf specifiek aandacht aan de totale nettowerkkapitaalbehoefte (OWCR). Eind juni zijn de financiële gegevens als volgt:
– Voorraad goederen: € 8,-
– Klanten (klantvorderingen): € 12
– Leveranciers (leveranciersschulden): € 7,-
– Belastingen en sociale schulden: € 2
– Beschikbaarheid (contant en per bank): € 6,-
Uit te voeren werkzaamheden:
1- Hoe berekenen we de behoefte aan werkkapitaal?
2- Wat is de behoefte aan werkkapitaal van het Maison des Fleurs?
3- Wat betekent dit voor La Maison des Fleurs?
4- Wat zijn de oplossingen om de behoefte aan werkkapitaal te verminderen?
5- Hoe kunnen deze oplossingen in de praktijk worden geïmplementeerd?
Voorgestelde correctie:
1- De totale nettowerkkapitaalvereiste (FRNG) wordt als volgt berekend: FRNG = (aandelen + vorderingen) – schulden.
2- De werkkapitaalbehoefte van het Maison des Fleurs bedraagt dus: (€ 8 + € 000) – (€ 12 + € 000) = € 7 – € 000 = € 2.
3- Een positieve werkkapitaalvereiste betekent dat het bedrijf een deel van zijn bedrijfscyclus moet financieren met stabiele middelen (permanent kapitaal). Met andere woorden: dit bedrijf heeft een overschot van € 11 nodig om de huidige bedrijfskosten te dekken.
4- Oplossingen om de behoefte aan werkkapitaal te verminderen kunnen onder meer zijn: het verminderen van de voorraad, het versnellen van de inning van handelsvorderingen of het uitstellen van de betaling van leveranciersschulden.
5- Deze oplossingen kunnen op verschillende manieren worden geïmplementeerd. Het verminderen van de voorraad kan betekenen dat het voorraadbeheer moet worden verbeterd, bijvoorbeeld door een efficiëntere methode voor voorraadbeheer te gebruiken of door betere voorwaarden te onderhandelen met leveranciers. Het versnellen van de incasso kan acties omvatten zoals het verbeteren van factureringsprocessen, het aanbieden van kortingen voor tijdige betaling of het uitbesteden van incasso.
Samenvatting van gebruikte formules:
| Formules | Beschrijving |
|---|---|
| FRNG = (Aandelen + Vorderingen) – Schulden | Berekening van het mondiale nettowerkkapitaal (FRNG) |
Toepassing: “Kleine Traktaties”
Stelling:
Les Petites Gourmandises is een klein bedrijf gespecialiseerd in de productie van ambachtelijke macarons. De financieel directeur wil de evolutie van het cashbeheer van de onderneming opvolgen om te kunnen anticiperen op mogelijke liquiditeits- of solvabiliteitsproblemen. Om dit te doen, moet hij de FRNG (Global Net Working Capital) bepalen. U bent gevraagd hem te helpen bij deze taak.
Daarom geven wij u de volgende vereenvoudigde financiële informatie:
– Netto vaste activa: € 25
– Voorraden: € 10
– Vorderingen: € 15,-
– Schulden op één jaar: € 20
– Schulden binnen één jaar: € 10,-
Uit te voeren werkzaamheden:
1. Wat is de FRNG?
2. Hoe wordt de FRNG berekend?
3. Bereken de totale vaste activa.
4. Bereken de totale behoefte aan werkkapitaal (WCR).
5. Bepaal ten slotte de FRNG.
Voorgestelde correctie:
1. Het totale netto werkkapitaal (FRNG) is een maatstaf voor de financiële capaciteit van het bedrijf om zijn bedrijfscyclus te financieren. Het is het verschil tussen stabiele hulpbronnen (middelen op middellange en lange termijn) en stabiel gebruik (vaste activa).
2. De formule voor het berekenen van de FRNG is: Stabiele hulpbronnen – Stabiele banen. Stabiele middelen komen overeen met al het permanente kapitaal (bestaande uit eigen vermogen en schulden met een looptijd van meer dan één jaar). Wat stabiele banen betreft, deze bestaan uit vaste activa.
3. Het totaal aan vaste activa bedraagt € 25000,-.
4. De totale behoefte aan werkkapitaal (WCR) wordt berekend als volgt: Voorraden + Vorderingen – Schulden met een looptijd tot één jaar = € 10 + € 000 – € 15 = € 000.
5. De FRNG wordt vervolgens als volgt berekend: (Vaste activa – Vaste activa) = (Schulden op meer dan één jaar + Eigen vermogen – Vaste activa) = (€ 20 + (€ 000 + € 25) – 000 €) = € 15.
Samenvatting van gebruikte formules:
| Formules | Beschrijving |
|---|---|
| FRNG = Stabiele hulpbronnen – Stabiele banen | Algemene formule voor het berekenen van de FRNG |
| WCR = Aandelen + Vorderingen – Schulden binnen één jaar | Berekeningsformule voor werkkapitaalvereiste |
| Totaal vaste activa = som van vaste activa | Formule voor het berekenen van vaste activa |
Let op: Deze formulieren zijn vereenvoudigd voor educatieve doeleinden.
Toepassing: Supermarkt met lokale smaken
Stelling:
De supermarkt “Les Saveurs du Terroir” is een lokale onderneming die voornamelijk lokale producten verkoopt. Om het management te optimaliseren, is de supermarkt geïnteresseerd in het Netto Werkkapitaal (NWC).
De volgende informatie werd verkregen uit de jaarrekening van het bedrijf voor het lopende jaar:
– Vaste activa: € 150
– Vlottende activa: € 50
– Kortlopende schulden: € 30
– Permanente middelen: € 200
Uit te voeren werkzaamheden:
1. Wat is de formule om het Global Net Working Capital (FRNG) te berekenen?
2. Bereken de FRNG van de supermarkt “Les Saveurs du Terroir” met behulp van de verstrekte informatie.
3. Wat zijn de componenten van de FRNG?
4. Interpreteer het resultaat dat is verkregen bij het berekenen van de FRNG.
5. Welk advies zou u, op basis van de FRNG, geven om het financiële beheer van het bedrijf te verbeteren?
Voorgestelde correctie:
1. Het nettowerkkapitaal komt overeen met de stabiele middelen die de onderneming genereert en waarover zij beschikt om haar duurzame goederen te financieren. De formule is “FRNG = Permanente middelen – Vaste activa”.
2. De FRNG van de supermarkt “Les Saveurs du Terroir” wordt dus als volgt berekend: FRNG = € 200 – € 000 = € 150.
3. De FRNG bestaat uit twee delen: permanente middelen, waaronder eigen vermogen en langetermijnschulden, en vaste activa, waaronder niet-circulerende activa zoals grond, gebouwen, uitrusting, enz..
4. Een positieve FRNG, zoals hier het geval is, betekent dat het bedrijf over voldoende middelen beschikt om in zijn langetermijnbehoeften te voorzien. Een negatieve FRNG zou erop wijzen dat het bedrijf niet over voldoende middelen beschikt om zijn niet-circulerende activa te dekken, wat een teken kan zijn van financiële problemen.
5. Met een positieve FRNG doet de supermarkt “Les Saveurs du Terroir” het financieel goed. De beheerder kan echter proberen het belang verder te verhogen om het bedrijf te beschermen tegen mogelijke marktschommelingen of om plannen te maken voor toekomstige uitbreidingen. Het is belangrijk om zorgvuldig te investeren om de liquiditeit van het bedrijf niet in gevaar te brengen.
Samenvatting van gebruikte formules:
| Hulpjes | Formules |
|---|---|
| Mondiaal netto werkkapitaal | FRNG = Permanente middelen – Vaste activa |
Toepassing: Au Petit Panier
Stelling:
Het bedrijf “Au Petit Panier” is een kleine supermarktketen die haar financieel beheer wil verbeteren. In deze context moeten ze hun nettowerkkapitaal (NWC) berekenen om te beoordelen in hoeverre ze hun kortetermijnschulden kunnen dekken.
De bedrijfsleider heeft u de volgende financiële informatie voor het lopende jaar verstrekt:
– Vaste activa: € 280
– Vlottende activa – Voorraden: € 65
– Vlottende activa – Vorderingen: € 90
– Beschikbaarheid: € 20,-
– Financiële schulden: € 220
– Exploitatieschulden: € 95
– Diverse schulden: € 40,-
– Voorzieningen voor risico's: € 30
– Kapitaal: € 250
– Reserves: € 20
– Investeringssubsidies: € 30
Uit te voeren werkzaamheden:
1. Bereken het nettovermogen (NA) van het bedrijf.
2. Bereken de kortlopende schulden van het bedrijf (PC).
3. Bereken het totale netto werkkapitaal (FRNG) van het bedrijf.
4. Analyseer de verkregen resultaten; beschikt het bedrijf over voldoende FRNG om de behoeften op korte termijn te dekken?
5. Stel mogelijke verbeteringen voor om de FRNG van het bedrijf te optimaliseren.
Voorgestelde correctie:
1. De netto activa (NA) worden berekend door vaste activa (€ 280), voorraden (€ 000), vorderingen (€ 65) en contanten (€ 000) op te tellen. Dit levert een nettovermogen op van € 90.
2. De kortlopende schulden (PC) worden berekend door de financiële schulden (€ 220), de exploitatieschulden (€ 000), de diverse schulden (€ 95) en de voorzieningen voor risico's (€ 000) op te tellen. Dit geeft een huidige aansprakelijkheid van € 40.
3. Het Totale Netto Werkkapitaal (FRNG) wordt berekend door de huidige verplichtingen (€385) af te trekken van de Netto Activa (€000). De FRNG bedraagt dus €455.
4. Met een FRNG van € 70 beschikt het bedrijf over een financiële marge om zijn kortetermijnbehoeften te dekken.
5. Om FRNG te optimaliseren, zou het bedrijf kunnen proberen zijn schulden te verminderen of zijn activa te vergroten door strategieën te implementeren om de omzet te verhogen of het voorraadbeheer te verbeteren.
Samenvatting van gebruikte formules:
| Concept | Formules |
|---|---|
| Netto activa | Vaste activa + Vlottende activa – Circulerende aandelen – Cash |
| Circulerende verplichtingen | Financiële schulden + Exploitatieschulden + Diverse schulden + Voorzieningen voor risico's |
| Mondiaal netto werkkapitaal | Nettoactiva – Kortlopende verplichtingen |
Toepassing: Francis & Co
Stelling:
Francis & Co is een bedrijf gespecialiseerd in de productie en verkoop van luxe horloges. Voor het vorige boekjaar registreerde de onderneming de volgende financiële gegevens:
– Vlottende activa: € 25
– Kortlopende schulden: € 10
– Voorraden: € 15,-
Uit te voeren werkzaamheden:
1. Wat is FRNG en hoe wordt het berekend in een bedrijf?
2. Bereken de FRNG van Francis & Co.
3. Wat is het belang van de FRNG voor Francis & Co?
4. Als de aandelen van Francis & Co dalen tot €10, wat zal dan de impact zijn op de FRNG?
5. Welke stappen kan het bedrijf ondernemen om zijn FRNG te verbeteren?
Voorgestelde correctie:
1. Het totale netto werkkapitaal (FRNG) is het deel van het stabiele kapitaal (eigen vermogen + financiële schulden over één jaar) dat de exploitatiecyclus financiert. Het wordt als volgt berekend: FRNG = Vlottende activa (exclusief contanten) – Schulden op korte termijn.
2. Om de FRNG van Francis & Co te berekenen, gebruiken we de FRNG-formule:
FRNG = Vlottende activa – Kortlopende schulden
= € 25 – € 000
= € 15
3. De FRNG is belangrijk voor Francis & Co omdat het een idee geeft van het vermogen van het bedrijf om zijn financieringsbehoeften op korte termijn te dekken. Een positieve FRNG geeft aan dat het bedrijf over voldoende middelen beschikt om zijn bedrijfscyclus te financieren.
4. Als de voorraden van Francis & Co dalen tot €10, zouden de vlottende activa ook afnemen, waardoor de FRNG van het bedrijf afneemt.
FRNG = Vlottende activa – Kortlopende schulden
= (€ 25 – € 000) – € 5
= € 10
5. Om haar FRNG te verbeteren zou Francis & Co kunnen proberen haar vlottende activa te vergroten (bijvoorbeeld door haar omzet te vergroten of haar incassotermijnen bij klanten te verkorten) of haar kortetermijnschulden te verminderen (bijvoorbeeld door gunstiger betalingsregelingen te treffen). afspraken met zijn leveranciers).
Samenvatting van gebruikte formules:
| Formule gebruikt | toelichting |
|---|---|
| FRNG = Vlottende activa – Kortlopende schulden | Deze formule wordt gebruikt om het Global Net Working Capital (FRNG) te berekenen. Het vertegenwoordigt de overschotfinanciering op de middellange termijn die beschikbaar is om de exploitatiecyclus te financieren. |
Toepassing: “FashionStore”
Stelling:
FashionStore is een bedrijf dat voornamelijk damesmodekleding verkoopt. Het bedrijf is bezig met het herzien van zijn boekjaar en heeft hulp nodig om zijn Total Net Working Capital (FRNG) te begrijpen en te berekenen.
Hier is wat informatie die nodig is om de berekening uit te voeren:
– Vaste activa: € 45
– Vlottende activa (exclusief contanten): € 15
– Schulden op één jaar: € 20
– Schulden op ten hoogste één jaar (exclusief contanten): € 10,-
Uit te voeren werkzaamheden:
1. Definieer het concept van Global Net Working Capital (FRNG)
2. Bereken het bedrag aan eigen vermogen en schulden over een jaar dat wordt gebruikt om de vaste activa van het bedrijf te financieren.
3. Begrijp de factoren die de FRNG beïnvloeden
4. Bereken het totale netto werkkapitaal van FashionStore met behulp van de verstrekte gegevens
5. Interpreteer het berekeningsresultaat. Heeft FashionStore een gezonde financiële situatie?
Voorgestelde correctie:
1. Het totale netto werkkapitaal (FRNG) is een indicator van het financiële evenwicht van het bedrijf. Het maakt het mogelijk om het vermogen van het bedrijf te meten om zijn langetermijnbehoeften te financieren door gebruik te maken van stabiele middelen. Het wordt berekend door stabiele banen (vaste activa) af te trekken van stabiele middelen (eigen vermogen + schulden met een looptijd van meer dan één jaar).
2. Het bedrag aan eigen vermogen en schulden op één jaar dat wordt aangewend ter financiering van de vaste activa van de vennootschap bedraagt € 45,- omdat deze middelen doorgaans worden gebruikt ter financiering van de vaste activa.
3. De FRNG kan door verschillende factoren worden beïnvloed. Daartoe behoren onder meer de toename of afname van vaste activa, eigen vermogen of langetermijnschulden, de financieringsstrategie van het bedrijf, enz.
4. Het mondiale netto werkkapitaal van FashionStore wordt als volgt berekend:
FRNG = Stabiele middelen (eigen vermogen + schulden over één jaar) – Stabiele werkgelegenheid (vaste activa)
=> FRNG = (€ 45 + € 000) – € 20
=> FRNG = € 20
5. Met een FRNG van €20 heeft FashionStore een vrij gezonde financieringssituatie. De positieve waarde geeft aan dat de onderneming over voldoende stabiele financiële middelen beschikt om in haar langetermijnbehoeften te voorzien.
Samenvatting van gebruikte formules:
| Formules | toelichting |
|---|---|
| FRNG = Stabiele middelen (eigen vermogen + schulden over één jaar) – Stabiele werkgelegenheid (vaste activa) | Deze formule wordt gebruikt om het totale netto werkkapitaal te berekenen. Dit geeft een indicatie van het vermogen van het bedrijf om zijn langetermijnbehoeften met stabiele middelen te financieren. |
Toepassing: Sluishuis
Stelling:
Het bedrijf “Maison de la Serrure” is een MKB-bedrijf dat gespecialiseerd is in de productie en groothandel van sloten. Gedurende het afgelopen boekjaar heeft de vennootschap de volgende bedragen geboekt:
– Totaal kortetermijnactiva: € 15
– Totale voorraad: € 5,-
We worden gevraagd de financiële situatie van het bedrijf te bestuderen door het Total Net Working Capital (FRNG) te berekenen.
Uit te voeren werkzaamheden:
1. Wat is het mondiale nettowerkkapitaal (FRNG)?
2. Wat is de formule om de FRNG te berekenen?
3. Bereken de FRNG van het bedrijf "Maison de la Serrure" met behulp van de gegevens uit de afrekening.
4. Interpreteer het resultaat.
5. Waarom is het nuttig voor een bedrijf om zijn FRNG te berekenen?
Voorgestelde correctie:
1. Het Totale Netto Werkkapitaal (FRNG) is een begrip van financieel management dat het mogelijk maakt om de capaciteit van een bedrijf te meten om zijn operationele cyclus (d.w.z. zijn huidige activiteit) te financieren dankzij zijn stabiele middelen.
2. De FRNG wordt berekend door het verschil te nemen tussen vlottende activa en voorraden. Formule: FRNG = Totaal kortetermijnactiva – Totaal aandelen.
3. Uit de afschriftgegevens wordt de FRNG van het bedrijf als volgt berekend: FRNG = € 15 – € 000 = € 5
4. Het resultaat (€ 10) betekent dat de onderneming over € 000 aan stabiele middelen beschikt om haar bedrijfscyclus te financieren, dat wil zeggen om haar kortetermijnbehoeften te dekken die verband houden met haar huidige activiteit.
5. Het is nuttig voor een bedrijf om zijn FRNG te berekenen, omdat het hem in staat stelt te weten of het over voldoende stabiele middelen beschikt om zijn bedrijfscyclus te financieren. Een positieve FRNG is een goed teken omdat het betekent dat het bedrijf gemakkelijk in zijn kortetermijnbehoeften kan voorzien, terwijl een negatieve FRNG wijst op een potentieel risicovolle financiële situatie.
Samenvatting van gebruikte formules:
| Formules | toelichting |
|---|---|
| FRNG = Totaal vlottende activa – Totaal voorraden | Hiermee kunt u het Global Net Working Capital (FRNG) berekenen |
Toepassing: GoodFridge Company
Stelling:
GoodFridge Company, een gerenommeerd bedrijf in de detailhandel in apparaten, wil zijn totale netto werkkapitaal (NGCF) evalueren op basis van de balansen van het lopende jaar. De vlottende activa bestaan uit voorraden, handelsvorderingen en kortetermijninvesteringen. Tot de kortlopende schulden behoren onder meer de leveranciersschulden, de belastingschuld en de sociale zekerheidsschulden.
Hier is de informatie die u heeft:
– Voorraden: € 25
– Klantenvorderingen: € 20,-
– Kortetermijninvestering: € 10,-
– Leveranciersschulden: € 15,-
– Belastingschulden: € 5
– Sociale schulden: € 7
Het bedrijf heeft ook een eigen vermogen van € 30.
Uit te voeren werkzaamheden:
1. Bereken de vlottende activa van GoodFridge.
2. Bereken de kortlopende verplichtingen van GoodFridge.
3. Bereken de FRNG van GoodFridge.
4. Interpreteer het resultaat: wat is de financiële toestand van het bedrijf?
5. Wat zal de impact zijn op de FRNG als het bedrijf zijn kortetermijninvestering gebruikt om zijn leveranciersschuld terug te betalen?
Voorgestelde correctie:
1. Vlottende activa zijn de som van elementen die binnen korte tijd in contanten kunnen worden omgezet. Voor GoodFridge zijn dit voorraad, handelsvorderingen en kortetermijninvesteringen. Dus vlottende activa = € 25 + € 000 + € 20 = € 000.
2. De kortlopende schulden vertegenwoordigen de kortlopende schulden van de onderneming. Hierbij gaat het onder meer om leveranciersschulden, belastingschulden en sociale lasten. Dus kortlopende schulden = € 15 + € 000 + € 5 = € 000.
3. De FRNG wordt berekend door de kortlopende schulden af te trekken van de vlottende activa. Dus de FRNG van GoodFridge = € 55 – € 000 = € 27.
4. Een positieve FRNG betekent dat de onderneming over voldoende werkkapitaal beschikt om haar schulden op korte termijn te dekken. Met andere woorden, GoodFridge is een solvabel bedrijf voor de korte termijn.
5. Als de onderneming haar kortetermijninvestering gebruikt om haar leveranciersschuld af te betalen, zullen haar vlottende activa afnemen met € 10 (nieuwe vlottende activa = € 000) en zullen haar kortlopende schulden eveneens afnemen met € 45 (nieuwe vlottende schulden = € 000 ). De nieuwe FRNG bedraagt dus € 15. Het bedrijf is nog steeds solvabel, maar met een grotere marge.
Samenvatting van gebruikte formules:
| Vlottende activa | Voorraden + Handelsvorderingen + Kortetermijninvesteringen |
| Kortlopende schulden | Leveranciersschulden + Belastingschulden + Sociale schulden |
| FRNG | Vlottende activa – Kortlopende schulden |