11 gecorrigeerde oefeningen over het berekenen van het werkkapitaal

Welkom bij dit artikel waarvan het enige doel is om u te helpen vooruitgang te boeken oefeningen gecorrigeerd de berekening van de BFR van het onderwerp Bedrijfsvoering van het BTS MCO.

Als je de cursus over hetzelfde thema eerst wilt zien of recenseren, nodig ik je uit om mijn artikel te lezen Balansanalyse: de 4 essentiële punten om te weten.

De 11 gecorrigeerde oefeningen over de berekening van het werkkapitaal op deze pagina hebben voornamelijk betrekking op de berekening van het totale netto werkkapitaal en de netto cashflow.

Naam van de oefening	Bedrijf	Hoofd thema
Toepassing: Technoweb Bedrijf	Technoweb	Berekening van WCR en evolutie
Toepassing: Het Huis van Chocolade	Het huis van chocolade	Beoordeling van de kassituatie
Toepassing: Le Bon Vin Company	Le Bon Vin	Berekening van BCRE, RRE en BFR
Toepassing: Truc Corp	Truc Corp	Analyse en reductie van WCR
Toepassing: TechNov-bedrijf	TechNov	Analyse en optimalisatie van WCR
Toepassing: reisbureau VoyageLo	VoyageLo	Analyse en reductie van WCR
Toepassing: Bakkerij De Hoek	De Hoekbakkerij	Berekening en analyse van WCR
Toepassing: Omega Company	omega	WCR-analyse en cashbeheer
Toepassing: FashionStore Company	Mode winkel	WCR-voorspelling en analyse
Toepassing: gastronomisch ijs	Gastronomisch ijs	Berekening en interpretatie van WCR
Toepassing: TechnoPlus Company	TechnoPlus	Berekening en voorspelling van WCR

Toepassing: Technoweb Bedrijf

Stelling:

Het bedrijf Technoweb is een bedrijf gespecialiseerd in de verkoop van elektronische artikelen. Aan het einde van het boekjaar 2020 verstrekte zij de volgende gegevens:

– Voorraad goederen: € 12,-
– Klantenvorderingen: € 25,-
– Leveranciersschulden: € 10,-

Daarnaast verwacht het bedrijf voor het jaar 10 een stijging van de handelsvorderingen met 2021%.

Uit te voeren werkzaamheden:

1. Bereken de werkkapitaalbehoefte (WCR) voor het jaar 2020.

2. Bepaal de verandering in de WCR voor het jaar 2021 door rekening te houden met de toename van de handelsvorderingen.

3. Wat betekent een verhoging van de WCR?

4. Op welke manieren kan het bedrijf zijn WCR verlagen?

5. Waarom is het belangrijk dat een bedrijf controle heeft over zijn WCR?

Voorgestelde correctie:

1. De werkkapitaalbehoefte (WCR) wordt berekend door de leveranciersschulden af ​​te trekken van de totale voorraden en klantenvorderingen. Voor het jaar 2020 bedraagt ​​het werkkapitaal van de onderneming Technoweb dus (€12000 + €25000) – €10000 = €27000.

2. Als de klantenvorderingen in 10 met 2021% stijgen, betekent dit dat deze € 25000 + (€ 25000 x 10 ÷ 100) = € 27500 bedragen. De WCR voor 2021 wordt dus (€ 12000 + € 27500) – € 10000 = € 29500.

3. Een stijging van de WCR betekent dat het bedrijf meer middelen nodig heeft om zijn bedrijfscyclus te financieren. Dit kan het gevolg zijn van een toename van de voorraden of debiteuren, of een afname van de schulden.

4. Manieren waarop een bedrijf zijn WCR kan verlagen, kunnen onder meer zijn: het verminderen van zijn voorraden, het versnellen van de incasso van zijn klanten of het verlengen van de betalingstermijnen van zijn leveranciers.

5. Het beheersen van uw WCR is belangrijk voor een bedrijf omdat het de middelen vertegenwoordigt die nodig zijn om de bedrijfscyclus te financieren. Een hoge WCR kan een aanzienlijke immobilisatie van fondsen betekenen, wat mogelijk tot financiële problemen kan leiden.

Samenvatting van gebruikte formules:

Formules	Beschrijving
WCR = (Voorraad + Klantenvorderingen) – Leveranciersschulden	Formule voor het berekenen van de werkkapitaalbehoefte (WCR)
Evolutie van handelsvorderingen = Handelsvorderingen + (Handelsvorderingen x stijgingspercentage ÷ 100)	Formule voor het berekenen van de wijziging van de handelsvorderingen bij een geplande stijging

Toepassing: Het Huis van Chocolade

Stelling:

La Maison du Chocolat is een bedrijf gespecialiseerd in de verkoop van luxe chocolade en zoetwaren. De onderneming heeft haar boekjaar afgesloten en u, als expert op het gebied van financieel management, moet de cashflowsituatie beoordelen. Hier zijn enkele elementen uit de financiële overzichten:

– Voorraden goederen: € 12
– Klantenvorderingen: € 25,-
– Leveranciersschulden: € 10,-
– Contant: € 8,-
– Nettoresultaat: € 6,-
– Dotaties aan afschrijvingen en voorzieningen: € 2

Uit te voeren werkzaamheden:

1. Bereken de werkkapitaalbehoefte van het bedrijf.
2. Bepaal het zelffinancieringsvermogen.
3. Bereken de liquiditeitsindicator van het bedrijf.
4. Evalueer de financiële situatie van het bedrijf.
5. Stel maatregelen voor om de liquiditeit van het bedrijf te verbeteren.

Voorgestelde correctie:

1. WCR = (Voorraden + Klantenvorderingen) – Leveranciersschulden = (€ 12 + € 000) – € 25 = € 000

2. CAF = Netto inkomen + Toewijzingen afschrijvingen en voorzieningen = € 6 + € 000 = € 2

3. Liquiditeitsindicator = Cash / WCR = €8 / €500 = 27

4. De liquiditeitsindicator van het bedrijf is kleiner dan 1, wat betekent dat de beschikbare contanten niet de volledige behoefte aan werkkapitaal dekken. Dit wijst op een gespannen financiële situatie, waardoor het moeilijk kan worden om schulden op korte termijn terug te betalen.

5. Om de liquiditeit te verbeteren, zou het bedrijf kunnen proberen zijn omzet te verhogen om zijn voorraden te verminderen en zijn debiteuren te vergroten. Het bedrijf zou ook met zijn leveranciers over langere betalingstermijnen kunnen onderhandelen om zijn WCR te verlagen. Ten slotte zou een kapitaalverhoging of een lening de beschikbare cashflow kunnen vergroten.

Samenvatting van gebruikte formules:

terminologie	Formules
Werkkapitaalvereiste (WCR)	(Voorraden + Klantenvorderingen) – Leveranciersschulden
Zelffinancieringscapaciteit (CAF)	Nettoresultaat + Afschrijvingen en voorzieningen
Liquiditeitsindicator	Contant / WCR

Toepassing: Le Bon Vin Company

Stelling:

Het bedrijf Le Bon Vin is een klein bedrijf dat wijnen en sterke dranken verkoopt. Hier vindt u de financiële informatie van het bedrijf aan het einde van het boekjaar:

– Voorraden: € 30
– Klantenvorderingen: € 20,-
– Leveranciersschulden: € 25,-
– Belastingen en sociale schulden: € 10

Uit te voeren werkzaamheden:

1. Bereken de operationele werkkapitaalvereiste (BCRE).
2. Bereken de operationele rollende middelen (ORR).
3. Wat is de werkkapitaalvereiste (WCR) van het bedrijf?
4. Heeft Le Bon Vin voldoende middelen om zijn dagelijkse activiteiten te dekken?
5. Wat is de impact van een hoge WCR op het bedrijf?

Voorgestelde correctie:

1. De werkkapitaalvereiste (BCRE) wordt berekend met de formule: Som van voorraden + klantvorderingen. Hier levert dit € 30 + € 000 = € 20 op.

2. Operationele werkmiddelen (RRE) worden berekend met de formule: Leveranciersschulden + Belasting- en socialezekerheidsschulden. Hier levert dit € 25 + € 000 = € 10 op.

3. De werkkapitaalvereiste (WCR) wordt berekend met de formule: BCRE – RRE. Hier levert dit € 50 – € 000 = € 35 op.

4. De WCR van het bedrijf bedraagt ​​€ 15, wat betekent dat het dit bedrag nodig heeft om de dagelijkse activiteiten te financieren. We beschikken echter niet over informatie over de huidige cashflow van het bedrijf om te weten of deze behoefte al dan niet gedekt is.

5. Een hoge WCR houdt in dat het bedrijf aanzienlijke financieringsbehoeften heeft voor zijn bedrijfscyclus. Dit kan van invloed zijn op de kredietwaardigheid en het vermogen om haar schulden op korte termijn af te betalen.

Samenvatting van gebruikte formules:

Formules	formulering
BFR = BCRE – RRE	Berekening van de vereiste werkkapitaal
BCRE = Som van voorraden + Klantenvorderingen	Berekening van de vereiste operationele werkkapitaal
RRE = Leveranciersschulden + Belasting- en socialezekerheidsschulden	Berekening van operationele werkmiddelen

Toepassing: Truc Corp

Stelling:

Truc Corp is een bedrijf dat IT-adviesdiensten levert. De volgende financiële gegevens komen uit hun jaarrekening:

– Vlottende activa: € 30000
– Kortlopende schulden: € 10000
– Voorraad: € 5000,-
– Vorderingen: € 20000,-
– Leveranciersschulden: € 15000,-
– Belastingen en sociale schulden: € 5000,-

De accountant van het bedrijf, Richard, heeft zojuist de rekeningen voor het lopende jaar ontvangen en hij moet de behoefte aan werkkapitaal van het bedrijf bepalen.

Uit te voeren werkzaamheden:

1. Wat is de formule voor de werkkapitaalbehoefte (WCR)?
2. Bereken de WCR van Truc Corp.
3. Richard voorspelt voor volgend jaar een daling van de WCR. Wat betekent dit voor het bedrijf?
4. Hoe kan het bedrijf de WCR verminderen?
5. Wat zal de impact zijn op de cashflow van het bedrijf als het erin slaagt de WCR te verlagen?

Voorgestelde correctie:

1. De formule voor het werkkapitaalvereiste (WCR) is: WFR = vlottende activa (aandelen + vorderingen) – vlottende passiva (schulden van leveranciers + schulden van belastingen en sociale zekerheid).

2. Voor truc Corp is de BFR: BFR = (€ 5000 + € 20000) – (€ 15000 + € 5000) = € 30000 – € 20000 = € 10000.

3. Als Richard een daling van de WCR voor het volgende jaar voorspelt, betekent dit dat het bedrijf zijn voorraden en vorderingen beter zou moeten beheren. Dit kan ook betekenen dat er beter moet worden onderhandeld met leveranciers om de betalingstermijnen te verlengen. Kortom: een daling van het werkkapitaal is over het algemeen goed nieuws voor het bedrijf.

4. Om de WCR te verminderen, kan het bedrijf proberen zijn voorraden te verminderen (bijvoorbeeld door zijn voorraadbeheer te verbeteren), zijn vorderingen sneller te innen of zijn betalingstermijnen bij zijn leveranciers te verlengen.

5. Als het bedrijf erin slaagt zijn WCR te verlagen, zal het geld uit korte operationele cycli (zoals het kopen van voorraden en het innen van vorderingen) in zijn cashflow vrijmaken. Een verlaging van de WCR is daarom gunstig voor de cashflow.

Samenvatting van gebruikte formules:

Concept	Formules
Werkkapitaalvereiste (WCR)	WCR = Vlottende activa (voorraden + vorderingen) – Kortlopende schulden (schulden van leveranciers + schulden van belastingen en sociale zekerheid)

Toepassing: TechNov-bedrijf

Stelling:

Het bedrijf TechNov is gespecialiseerd in de distributie van technologische producten en kampt met verschillende financiële problemen. De managers gaven een registeraccountant de opdracht om de financiële gegevens van het bedrijf te analyseren en te zoeken naar oplossingen om hun werkkapitaalbehoeften te verbeteren.

De verstrekte gegevens zijn als volgt:

– Vlottende activa exclusief contanten: € 200
– Kortlopende schulden exclusief financiële schulden: € 150
– Voorraden: € 50
– Klantenvorderingen: € 100,-
– Leveranciersschulden: € 70,-
– Overige niet-financiële schulden: € 80

Uit te voeren werkzaamheden:

1. Wat is de werkkapitaalvereiste (WCR) van het bedrijf?
2. Hoe kun je deze BFR interpreteren?
3. Wat zouden de gevolgen zijn van een stijging van de leveranciersschulden voor de WCR?
4. Hoe kan het bedrijf zijn WCR verlagen?
5. Als het bedrijf zijn voorraden met 20% vermindert, wat zal dan de impact zijn op het werkkapitaal?

Voorgestelde correctie:

1. De werkkapitaalvereiste (WCR) wordt berekend door de circulerende passiva exclusief financiële schulden af ​​te trekken van de circulerende activa exclusief contanten. Dus WCR = Circulerende activa exclusief contant geld – Circulerende passiva exclusief financiële schulden, d.w.z. WCR = € 200 – € 000 = € 150.

2. Een WCR van € 50 betekent dat het bedrijf € 000 van zijn stabiele middelen (eigen vermogen en financiële schulden op middellange/lange termijn) gebruikt om zijn bedrijfscycli te financieren. Dit is een groot financieel vraagstuk omdat een te hoge WCR liquiditeitsproblemen kan veroorzaken.

3. Een stijging van de handelsschulden, die een onderdeel vormen van de kortlopende schulden, zou leiden tot een daling van de WCR, aangezien deze laatste wordt berekend door de kortlopende schulden af ​​te trekken van de vlottende activa.

4. De onderneming kan haar werkkapitaal verminderen door haar vlottende activa te verminderen en/of haar kortlopende schulden te verhogen. Er kunnen verschillende acties worden overwogen, zoals het optimaliseren van het voorraadbeheer, het versnellen van de incasso van klanten of het opnieuw onderhandelen over de betalingstermijnen van leveranciers.

5. Als het bedrijf zijn voorraden met 20% vermindert, zouden de niet-cash circulerende activa daarom afnemen met 20% x € 50 = € 000, tot € 10. De nieuwe WCR zou dus € 000 – € 190 = € 000 bedragen.

Samenvatting van gebruikte formules:

– WCR = Circulerende activa exclusief contant geld – Circulerende passiva exclusief financiële schulden
– Nieuwe WCR na een vermindering van de voorraden = (Vlottende activa exclusief contanten – (20% x voorraden)) – Circulerende passiva exclusief financiële schulden

Formules	Beschrijving
WCR = Vlottende activa exclusief contanten – Kortlopende verplichtingen exclusief financiële schulden	Formule voor het berekenen van de werkkapitaalvereiste (WCR)
Nieuwe WCR na voorraadvermindering = (Vlottende activa exclusief contanten – (20% x voorraden)) – Kortlopende verplichtingen exclusief financiële schulden	Formule voor het berekenen van de nieuwe WCR na voorraadreductie

Toepassing: reisbureau VoyageLo

Stelling:

Het reisbureau VoyageLo, dat een jaar geleden met zijn activiteiten begon, kampt al enkele maanden met cashflowproblemen. Na analyse stelde de manager vast dat zijn behoefte aan werkkapitaal (WCR) te hoog is.

FINANCIËLE INFORMATIE:
– Klantenvorderingen: € 45,-
– Voorraden: € 20
– Overige debiteuren: € 15,-
– Leveranciersschulden: € 25,-
– Overige crediteuren: € 10,-

Uit te voeren werkzaamheden:

1. Wat is de werkkapitaalvereiste (WCR)?
2. Bereken de WCR van reisbureau VoyageLo.
3. Welke gevolgen kan een te hoge WCR hebben?
4. Een actie voorstellen om de WCR te verlagen.
5. Wat zou het effect zijn van de implementatie van deze actie op de WCR van het bedrijf?

Voorgestelde correctie:

1. De werkkapitaalvereiste (WCR) is een financiële maatstaf die het mogelijk maakt het verschil te evalueren tussen de financiële middelen die nodig zijn om de operationele activiteiten van de onderneming te financieren en de financiële middelen die door kortetermijncrediteuren worden gefinancierd.

2. De WCR van reisbureau VoyageLo wordt als volgt berekend: Vlottende activa – Kortlopende schulden, d.w.z.: (45 + 000 + 20) € – (000 + 15) € = 000 €.

3. Een te hoge WCR kan verschillende gevolgen hebben. Het veroorzaakt een hoge financieringsbehoefte, wat kan leiden tot een toename van de schulden van het bedrijf, cashflowproblemen, een vermindering van de investeringscapaciteit van het bedrijf en mogelijk het faillissement ervan in geval van cashflowproblemen.

4. Een mogelijke actie om de WCR te verlagen zou het onderhandelen van langere betalingstermijnen met leveranciers kunnen zijn. Dit zou de kortlopende verplichtingen doen toenemen en daardoor de WCR verlagen.

5. Als deze actie zou worden uitgevoerd, zou dit de kortlopende verplichtingen van VoyageLo vergroten. Bijgevolg zou de WCR afnemen, wat betekent dat de onderneming minder kortetermijnfinanciering nodig zou hebben voor haar operationele activiteiten, waardoor haar cashflow zou verbeteren.

Samenvatting van gebruikte formules:

Formules	toelichting
WCR = Vlottende activa – Kortlopende schulden	De werkkapitaalbehoefte (WCR) is het verschil tussen vlottende activa (voorraden, handelsvorderingen en overige debiteuren) en kortlopende schulden (leveranciersschulden en overige crediteuren).

Toepassing: Bakkerij De Hoek

Stelling:

La Boulangerie du Coin is een klein bedrijf gelegen in het hart van de stad, gespecialiseerd in de verkoop van brood, gebak en streekproducten. De beschikbare gegevens over het afgelopen boekjaar zijn als volgt:

– Voorraden: € 12
– Klantenvorderingen: € 8,-
– Leveranciersschulden: € 15,-
– Belastingen en sociale schulden: € 4

Uit te voeren werkzaamheden:

1. Bereken de kortlopende schulden van de bakkerij.
2. Bereken de vlottende activa van de bakkerij.
3. Bereken de werkkapitaalbehoefte (WCR) van de bakkerij.
4. Wat betekent een positieve WCR?
5. Wat zijn de gevolgen van een te hoge WCR voor het bedrijf?

Voorgestelde correctie:

1. De kortlopende schulden komen overeen met het totaal van de leveranciersschulden en de fiscale en sociale schulden. In ons geval geeft dit: € 15 (leveranciersschulden) + € 000 (belasting- en sociale lasten) = € 4

2. Vlottende activa zijn de totale voorraden en debiteuren. In ons geval levert dit op: € 12 (Voorraden) + € 000 (Vorderingen) = € 8

3. De werkkapitaalvereiste (WCR) komt overeen met het verschil tussen vlottende activa en kortlopende schulden. In ons geval geeft dit: € 20 (vlottende activa) – € 000 (kortlopende schulden) = € 19

4. Een positieve WCR betekent dat de onderneming een deel van haar kortetermijnactiva moet financieren met langetermijnmiddelen. Dit is een typische situatie voor veel bedrijven, vooral bedrijven die grote voorraden hebben of krediet verstrekken aan hun klanten.

5. Een te hoge WCR kan cashflowproblemen voor het bedrijf veroorzaken. In feite betekent dit dat het bedrijf veel kapitaal vasthoudt in zijn voorraden en handelsvorderingen, wat spanning kan veroorzaken als het bedrijf financiering nodig heeft voor zijn dagelijkse activiteiten.

Samenvatting van gebruikte formules:

Formulenaam	Formules
Schulden op korte termijn	Leveranciersschulden + Belasting- en sociale schulden
Vlottende activa	Voorraden + Klantenvorderingen
Werkkapitaalvereisten (WCR)	Vlottende activa – Kortlopende schulden

Toepassing: Omega Company

Stelling:

Het bedrijf Omega is een industrieel bedrijf dat hightech elektronische producten produceert. Het groeit en managers willen de werkkapitaalbehoeften van het bedrijf analyseren om het cashbeheer te optimaliseren.

Dit is de informatie die we hebben:

– Voorraden eindproducten: € 10
– Klantenvorderingen: € 8,-
– Andere vlottende activa: € 2
– Leveranciersschulden: € 7,-
– Overige kortlopende schulden: € 3

Uit te voeren werkzaamheden:

1. Bereken de vlottende activa van Omega Company.
2. Bereken de kortlopende schulden van Omega Company.
3. Bereken de werkkapitaalbehoefte van Omega Company.
4. Interpreteer het verkregen resultaat.
5. Leg het belang uit van werkkapitaal bij het leiden van een bedrijf.

Voorgestelde correctie:

1. De vlottende activa van Omega worden berekend door voorraden, handelsvorderingen en andere vlottende activa op te tellen. Dus vlottende activa = € 10 + € 000 + € 8 = € 000.

2. De kortlopende schulden van Omega worden berekend door de handelsschulden en andere kortlopende schulden bij elkaar op te tellen. Dus kortlopende schulden = € 7 + € 000 = € 3.

3. De werkkapitaalbehoefte (WCR) van Omega wordt berekend door de kortlopende schulden af ​​te trekken van de vlottende activa. Dus WCR = € 20 – € 000 = € 10.

4. Uit het verkregen resultaat blijkt dat het bedrijf Omega een werkkapitaalbehoefte heeft van € 10. Dit betekent dat het bedrijf over een geldbedrag van € 000 moet beschikken om in de huidige operationele behoeften te voorzien.

5. De behoefte aan werkkapitaal is essentieel bij het besturen van een bedrijf, omdat het de financiering van de bedrijfscyclus mogelijk maakt. Het stelt het bedrijf in staat zijn dagelijkse activiteiten voort te zetten door de kloof tussen de incasso's (verkoop) en de uitbetalingen (aankopen, salarissen en andere uitgaven) te overbruggen. Een positieve WCR geeft aan dat het bedrijf voldoende liquiditeit heeft om de kosten op korte termijn te dekken, terwijl een negatieve WCR erop kan wijzen dat het moeilijk is deze kosten te dekken.

Samenvatting van gebruikte formules:

1. Werkkapitaalvereiste (WCR) = Vlottende activa – Kortlopende schulden
2. Vlottende activa = Voorraden + Handelsvorderingen + Overige vlottende activa
3. Kortlopende schulden = Leveranciersschulden + Overige kortlopende schulden

Toepassing: FashionStore Company

Stelling:

The FashionStore Company, een kledingretailer, bereidt zijn financiële managementprognose voor het komende jaar voor. De verzamelde informatie omvat onder meer verwachte inkomsten, verwachte verkopen, verwachte contante bedrijfskosten en andere voorspelde uitgaven. Jij bent als financieel adviseur van FashionStore verantwoordelijk voor het analyseren van de aangeleverde gegevens en het beantwoorden van de volgende vragen.

– Verwachte omzet: € 400,-
– Verwachte verkoopkosten: € 160,-
– Geplande contante bedrijfskosten: € 100
– Overige geplande uitgaven: € 30

Uit te voeren werkzaamheden:

1. Bereken de werkkapitaalbehoefte (WCR) van het FashionStore-bedrijf.
2. Wat zou de situatie zijn als de verwachte verkoopkosten met 10% zouden stijgen?
3. Wat zou de impact zijn op de behoefte aan werkkapitaal als de geplande cash bedrijfskosten met 15% zouden stijgen?
4. Wat zou de impact zijn op de behoefte aan werkkapitaal als de verwachte omzet met 20% zou dalen?
5. Ervan uitgaande dat het bedrijf € 50 aan eigen vermogen heeft, heeft FashionStore aanvullende financiering nodig?

Voorgestelde correctie:

1. Formulier om WCR te berekenen: WCR = Verkoopkosten + Contante bedrijfskosten + Overige kosten
Dus WCR van FashionStore = € 160 + € 000 + € 100 = € 000

2. Als de verkoopkosten met 10% stijgen, dan zijn de verkoopkosten = € 160 + (000% van € 10) = € 160
De nieuwe WCR zou dus € 176 + € 000 + € 100 = € 000 zijn

3. Als de contante bedrijfskosten met 15% stijgen, dan zijn de contante bedrijfskosten = € 100 + (000% van € 15) = € 100
De nieuwe WCR zou dus € 160 + € 000 + € 115 = € 000 zijn

4. De behoefte aan werkkapitaal wordt niet beïnvloed door een omzetdaling, omdat de omzet geen onderdeel is van de WCR-berekening. De WCR blijft daarmee op € 290.

5. Als de onderneming € 50 aan eigen vermogen heeft, betekent dit dat zij € 000 heeft ter dekking van haar werkkapitaal van € 50. Er is dus sprake van een tekort van € 000 – € 290 = € 000. Dus ja, FashionStore heeft aanvullende financiering nodig.

Samenvatting van gebruikte formules:

Formules	Beschrijving
WCR = Verkoopkosten + Contante bedrijfskosten + Overige kosten	Basisformule voor het berekenen van de werkkapitaalbehoefte (WCR)
CAS = CAS + (Procentuele toename ÷ 100 x CAS)	Formule om de stijging van de contante bedrijfskosten (CAS) te berekenen
CDV = CDV + (Procentuele stijging ÷ 100 x CDV)	Formule voor het berekenen van de kostprijs van de omzetstijging (COGS)

Toepassing: gastronomisch ijs

Stelling:

Les Glaces Gourmandes is een klein bedrijf gespecialiseerd in de productie en verkoop van ambachtelijk ijs. Op het einde van het boekjaar vindt u de volgende informatie in de exploitatierekeningen:

– Voorraden: € 85
– Klantenvorderingen: € 42,-
– Beschikbaarheid: € 15,-
– Leveranciersschulden: € 50,-
– Overige schulden op korte termijn: € 25

Uit te voeren werkzaamheden:

1. Bereken vlottende activa.
2. Bereken kortlopende schulden.
3. Bereken de werkkapitaalbehoefte (WCR).
4. Interpreteer de verkregen BFR.
5. Wat is de impact van een stijging van de voorraden op de WCR?

Voorgestelde correctie:

1. Vlottende activa zijn de som van voorraden, handelsvorderingen en contante middelen. Daarom zijn vlottende activa = voorraden + klantenvorderingen + contant geld = € 85 + € 000 + € 42 = € 000.

2. De kortlopende schulden bestaan ​​uit leveranciersschulden en overige kortlopende schulden. Wij berekenen het daarom als volgt: Kortlopende schulden = Leveranciersschulden + Overige kortlopende schulden = € 50 + € 000 = € 25.

3. Werkkapitaalvereiste (WCR) komt overeen met het verschil tussen vlottende activa en kortlopende schulden. Dus WCR = Vlottende activa – Kortlopende schulden = € 142 – € 000 = € 75.

4. Een WCR van € 67 betekent dat het bedrijf € 000 aan financiële middelen nodig heeft om zijn cashflowbehoeften op de korte termijn te dekken. Dit bedrag kan worden gefinancierd met stabiele middelen of met kortetermijnschulden.

5. Een stijging van de voorraden leidt weliswaar permanent tot een stijging van de WCR, aangezien voorraden deel uitmaken van de vlottende activa. Dit kan een beperking vormen voor het bedrijf, omdat het extra geld nodig heeft om deze aandelen te financieren.

Samenvatting van gebruikte formules:

Formules	Beschrijving
WCR = Vlottende activa – Kortlopende schulden	Berekening van de werkkapitaalvereiste (WCR)
Vlottende activa = Voorraden + Klantenvorderingen + Contant geld	Berekening van vlottende activa
Kortlopende schulden = Leveranciersschulden + Overige kortlopende schulden	Berekening van kortlopende schulden

Toepassing: TechnoPlus Company

Stelling:

TechnoPlus is een bedrijf gespecialiseerd in de detailhandel in technologische apparatuur. Per 31 december 2021 is de volgende informatie beschikbaar:

– Voorraad goederen: € 150,-
– Klantenvorderingen ultimo 2021: € 100,-
– Leveranciersschulden ultimo 2021: € 80,-
– Belasting- en sociale schulden eind 2021: € 20

In 2022 verwacht TechnoPlus een omzetstijging van 10%, wat een stijging van de klantenvorderingen en de goedereninventaris zou impliceren.

Uit te voeren werkzaamheden:

1- Bereken de werkkapitaalvereiste (WCR) van TechnoPlus voor het jaar 2021.
2- Schat de WCR van het bedrijf voor het jaar 2022.
3- Wat kunnen de gevolgen zijn van de verhoging van de WCR voor het bedrijf?
4- Welke acties zou TechnoPlus kunnen ondernemen om de stijging van de WCR te minimaliseren?
5- Hoe kan het bedrijf zijn werkkapitaalbehoeften financieren?

Voorgestelde correctie:

1- De WCR wordt berekend door de exploitatieschulden af ​​te trekken van de exploitatievorderingen, d.w.z. voor TechnoPlus in 2021: (€ 150 voorraad + € 000 klantenvorderingen) – (€ 100 leveranciersschulden + 000 € fiscale en sociale schulden) = 80 €.

2- Ervan uitgaande dat de omzetstijging resulteert in een stijging van 10% van de bedrijfsmiddelen (voorraden en klantenvorderingen), zou de WCR voor 2022 zijn: [(€ 150 x 000, 1,1) + (€ 100 x 000)] – [(€ 1,1 + € 80) x 000] = € 20 + € 000 – € 1,1 = € 165.

3- De toename van het werkkapitaal van het bedrijf betekent dat het meer financiële middelen zal moeten vrijmaken om zijn huidige activiteiten te financieren. Dit kan een impact hebben op de kasstroom en op het vermogen om andere activiteiten te financieren of om onvoorziene uitgaven te dekken.

4- Om de stijging van de WCR tot een minimum te beperken, zou TechnoPlus kunnen proberen het beheer van de voorraad en de klantenvorderingen te verbeteren, bijvoorbeeld door een sneller voorraadrotatiebeleid te implementeren of door te proberen de betalingstermijnen voor zijn klanten te verkorten.

5- De behoefte aan werkkapitaal kan worden gefinancierd uit verschillende bronnen, zoals het eigen vermogen van het bedrijf, of door externe bronnen, zoals leningen.

Samenvatting van gebruikte formules:

Concept	Formules
BFR	(Voorraden + Klantenvorderingen) – (Leveranciersschulden + Belasting- en sociale lasten)