この記事へようこそ。この記事の唯一の目的は、皆さんの進歩を支援することです。 機能評価に基づいて修正された演習 BTS MCO の運用管理主題の。
同じテーマのコースを最初に確認または復習したい場合は、私の記事をお読みになることをお勧めします。 貸借対照表分析: 知っておくべき 4 つの重要なポイント.
このページの機能評価に関する 9 つの修正済み演習は、主に作成と評価に焦点を当てています。 機能評価の計算、全体の純運転資本、および純キャッシュの計算。
また、流動負債、流動資産、運転資本要件 (WCR)、キャッシュ フローなどの計算の概念に関する修正された演習も提供されます。
サマリー
アプリ：TechBiz
声明：
テクノロジー製品の販売を専門とする TechBiz 会社は、2020 年末の財務実績を評価しようとしています。貸借対照表のデータの一部は次のとおりです。
– 資本: 50ユーロ
– 中長期金融負債 (MLT): 30 ユーロ
– 固定資産: 60ユーロ
– 株式: 10ユーロ
– 顧客債権: 15ユーロ
– サプライヤー負債: 17ユーロ
やらなければならないこと ：
1. 会社の全体的な純運転資本、純キャッシュ フロー、および運転資本要件を計算します。
2. 会社の機能的貸借対照表を確立します。
3. 計算された各指標の意味は何ですか?
4. 得られた結果を解釈します。
5. 財務状況を改善するために会社は何ができるでしょうか?
修正案:
1.
– FRNG = 資本 + MLT の金融負債 = 50 ユーロ + 000 ユーロ = 30 ユーロ
– TN = 固定資産 + WCR = 60 ユーロ + (在庫 + 顧客債権 – サプライヤー債務) = 000 ユーロ + (60 ユーロ + 000 ユーロ – 10 ユーロ) = 000 ユーロ
– WCR = (在庫 + 顧客債権) – サプライヤー負債 = (10 ユーロ + 000 ユーロ) – 15 ユーロ = 000 ユーロ
2. 機能的貸借対照表では、資産は固定資産と循環資産に分類され、負債は安定資源と循環負債に分類されます。それで ：
– 資産 = 固定資産 + 流動資産 (在庫 + 顧客売掛金) = 60 ユーロ + 000 ユーロ = 25 ユーロ
– 負債 = 資本 + MLT 負債 + サプライヤー負債 = 50 ユーロ + 000 ユーロ + 30 ユーロ = 000 ユーロ
3.
– FRNG は、企業がその活動に資金を提供するために利用できる安定したリソースを示します。
– TN は、企業が現在の事業運営に資金を提供するために利用できる金額を表します。
– WCR は、営業サイクルの資金を調達し、受け取りと支払いの間のキャッシュ フローのギャップをカバーするために必要なリソースを変換します。
4. 同社の FRNG は 80 ユーロで、活動資金を賄う安定したリソースがあることを意味します。ただし、WCR は 000 ユーロであり、これは支出と受け取りの間に一定の不均衡を示している可能性があります。
5. 財務状況を改善するために、企業は、在庫を削減する、顧客の売掛金をより迅速に回収する、またはサプライヤーとの支払条件を延長する交渉を行うなど、さまざまな戦略を実行できます。
使用される公式の概要:
| 職務 | 数式 |
|---|---|
| グローバルネット運転資本 (FRNG) | 株式＋中長期金融負債（MLT） |
| トータルネット (TN) | 固定資産 + WCR |
| 運転資本要件 (WCR) | (在庫 + 顧客債権) – サプライヤー債務 |
| 機能評価 | これは、貸借対照表の資産と負債に関する情報を経済的および財務的論理に従ってグループ化、分類、および再処理する要約文書です。 |
アプリケーション: デザインテック
声明：
DesignTech はテクノロジー製品の設計を専門とする会社です。 2021 会計年度の終わりに、同社は次の財務データをユーロで提供します。
– 安定したリソース: 250ユーロ
– 安定した仕事: 150ユーロ
– 達成可能および利用可能な値: 100 ユーロ
– 短期負債: 50ユーロ
– 運営業務: 75ユーロ
– 運営リソース: 25 ユーロ
やらなければならないこと ：
1) DesignTech の全体的な正味運転資本 (FRNG) を計算します。
2) DesignTech のネット キャッシュ フロー (TN) を計算します。
3) DesignTech の必要運転資本 (WCR) を計算します。
4) 得られた結果をどのように解釈できますか?
5) 企業は短期的に財務状況を改善するためにどのような戦略を採用できますか?
修正案:
1) DesignTech のグローバル純運転資本 (FRNG) は次のように計算されます。
FRNG = 安定した資源 – 安定した雇用 = 250 ユーロ – 000 ユーロ = 150 ユーロ
2) DesignTech のネットキャッシュ (TN) は次のように計算されます。
TN = 実現可能および利用可能な価値 – 短期負債 = 100 ユーロ – 000 ユーロ = 50 ユーロ
3) DesignTech の必要運転資本 (WCR) は次のように計算されます。
WCR = 運営雇用 – 運営リソース = 75 ユーロ – 000 ユーロ = 25 ユーロ
4) DesignTech の場合、FRNG (100 ユーロ) はプラスです。これは、同社が安定した雇用に資金を提供するために必要以上に安定したリソースを持っていることを意味します。したがって、同社は周期的な雇用に資金を提供するために利用可能な資金を持っています。 TN (000 ユーロ) についてもプラスです。これは、企業が流動資産で短期負債をカバーできることを示しています。最後に、WCR (50 ユーロ) は TN によってカバーされます。これは、WCR が予想外に増加した場合に備えて、同社には安全マージンがあることを意味します。
5) 短期的に財務状況を改善するために、DesignTech は、たとえば、在庫管理を最適化するか、売掛金の回収を改善することによって WCR の削減を目指すことができます。
アプリケーション: AT 建設
声明：
住宅建築の建設を専門とする会社AT Constructionは会計年度を終えた。財務ディレクターのスミス氏は、会社の貸借対照表に関する次の情報を提供します。
* 固定資産: 100ユーロ
* 流動資産 (株式 + 顧客債権): 40 ユーロ
* 資本: 50ユーロ
* 長期負債: 60ユーロ
* 短期負債: 30 ユーロ
やらなければならないこと ：
1. 純運転資本合計 (FRNG) を計算します。
2. 運転資本要件 (WCR) を計算します。
3. ネットキャッシュ (TN) を計算します。
4. 得られた結果を解釈します。
5. AT建設会社に改善策を提案します。
修正案:
1. 純運転資本合計 (FRNG) は、次の式で計算されます: FRNG = 資本 + 長期負債 – 固定資産。値を代入すると、FRNG = €50 + €000 – €60 = €000 が得られます。
2. 運転資本要件 (WCR) は次のように計算されます: WCR = 流動資産 – 短期負債。値を代入すると、WCR = €40 – €000 = €30 が得られます。
3. ネットキャッシュ (TN) は次の式で求められます: TN = FRNG – BFR。値を代入すると、TN = €10 – €000 = €10 が得られます。
4. 得られた結果は、AT Construction 会社がバランスの取れたネット キャッシュ状況にあることを示しています。これは、同社が自社のリソースでニーズを正確に満たしていることを意味します。ただし、不測の事態が発生した場合、これは危険を伴う可能性があります。
5. 財務状況を改善するために、AT 建設会社は自己資本を増やすか、固定資産への投資を減らすことによって FRNG を増やすことができます。また、流動資産を削減する（たとえば、在庫を削減する）ことによって、または短期負債を増やすことによって、WCR の削減を目指す可能性もあります。
使用される公式の概要:
| 概念 | 数式 |
|---|---|
| FRNG (グローバルネット運転資本) | FRNG = 自己資本 + 長期負債 – 固定資産 |
| WCR (運転資本要件) | WCR = 流動資産 – 短期負債 |
| TN (ネットキャッシュ) | TN = FRNG – BFR |
アプリケーション: BelleVie 社
声明：
BelleVie 社は、美容製品の販売を専門とする若い会社です。会社の財務状況を理解するために、財務責任者は機能評価を実施しました。貸借対照表の主な項目は次のとおりです。
– 安定したリソース: 150ユーロ
– 安定した仕事: 105ユーロ
– 現在の営業資産: 50ユーロ
– 現在の営業負債: 25ユーロ
やらなければならないこと ：
1. BelleVie 社の FRNG を計算します。
2. BelleVie 社の BFRE を計算します。
3. BelleVie 社の TN を計算します。
4. 得られた結果を分析して解釈します。
5. これらの結果は会社の財務管理にとってどの程度重要ですか?
修正案:
1. FRNG = 安定した資源 – 安定した雇用 = 150 ユーロ – 000 ユーロ = 105 ユーロ。
したがって、BelleVie 社の FRNG は 45 ユーロとなります。
2. BFRE = 現在の営業資産 – 現在の営業負債 = 50 ユーロ – 000 ユーロ = 25 ユーロ。
したがって、BelleVie 社の BFRE は 25 ユーロとなります。
3. TN = FRNG – BFRE = 45 ユーロ – 000 ユーロ = 25 ユーロ。
したがって、BelleVie 社の純キャッシュフローは 20 ユーロとなります。
4. FRNG が 45 ユーロというプラスの場合は、BelleVie 社が安定した雇用よりも安定したリソースを持っていることを意味しており、これは会社の支払い能力と安定性を示しています。 BFRE 000 ユーロは、同社が営業サイクルをカバーするためにこの金額が必要であることを示しています。正の TN は、短期的な約束を満たすのに十分なレベルのキャッシュ フローを示します。
5. これらの結果は、会社の状況、運転資金の必要性、および約束を果たす能力を理解することを可能にするため、財務管理にとって重要です。これらは、財務計画の作成や意思決定に役立つ貴重な助けとなります。
使用される公式の概要:
| 数式 | 説明 |
|---|---|
| FRNG (Global Net Working Capital) = 安定した資源 – 安定した雇用 | FRNG は、安定した雇用に関連した安定した資源の余剰を測定します。 |
| BFRE (運転資本要件) = 現在の営業資産 – 現在の営業負債 | BFRE は、安定したリソースによって資金提供されるオペレーティング サイクルの一部です。 |
| TN (ネットキャッシュ) = FRNG – BFRE | TN は、運転資本要件をカバーした後に利用可能な余剰現金を測定します。 |
アプリ：フィットネスプラス
声明：
フィットネスおよびボディービル機器を専門とするフィットネスプラス社が会計年度を終えた。貸借対照表から抜粋した情報は次のとおりです。
– 固定資産 (純額): 500 ユーロ
– 資本: 350ユーロ
– 流動資産: 230ユーロ
– 流動負債: 150ユーロ
やらなければならないこと ：
1. 会社の総純運転資本 (FRNG) を計算します。
2. 運転資本要件 (WCR) を決定します。
3. ネットキャッシュ (TN) を推定します。
4. FRNG、BFR、TN を解釈します。
5. 財務状況を改善するための措置を提案します。
修正案:
1. FRNG = 固定資産 – 資本 = 500 ユーロ – 000 ユーロ = 350 ユーロ。
2. WCR = 流動資産 – 流動負債 = 230 ユーロ – 000 ユーロ = 150 ユーロ。
3. TN = FRNG – BFR = 150 ユーロ – 000 ユーロ = 80 ユーロ。
4. FRNG はプラスです。これは、会社が固定資産に資金を供給するのに十分な安定したリソースを持っていることを意味します。 WCR がプラスである場合は、企業のリソースが営業サイクルに拘束されていることを示します。純キャッシュフローもプラスであり、同社には予期せぬ出費に対応できる財務上の取り決めがあることを意味します。
5. 財務状況を改善するために、同社は回収を加速し、支出を遅らせることによって WCR の削減を目指すことができます。さらに、同社は FRNG を改善するために自己資本の増加を検討する可能性があります。
使用される公式の概要:
| 数式 | 説明 |
|---|---|
| FRNG = 固定資産 – 資本 | グローバルネットワーキングキャピタル（FRNG）と呼ばれる固定資産を上回る安定資源 |
| WCR = 流動資産 – 流動負債 | 運転資本要件 (WCR) は、資金調達に必要な金額を表します。 会社の経営サイクル。 |
| TN = FRNG – BFR | 流動資産を負債で調達した後もネットキャッシュ（TN）が残る 短期。 |
アプリケーション: ファッションエレガンスストア
声明：
高級衣料品の販売を専門とするシックなファッション ストア「ファッション エレガンス」は、2021 年の貸借対照表を提出しました。あなたは、経営陣による戦略的意思決定を支援するために、会社の財務状況を分析する責任があります。
– 固定資産 (AI): 1 ユーロ
– 流動資産 (AC): 1 ユーロ
– 中長期債務 (DMLT): 900ユーロ
– 短期負債 (DCT): 900 ユーロ
– 在庫状況: 200ユーロ
やらなければならないこと ：
1. 純運転資本合計 (FRNG) を計算します。
2. 運転資本要件 (WCR) を決定します。
3. 会社のネット キャッシュ フロー (TN) はどれくらいですか?
4. ビジネスの財務状況はどうですか?
5. 会社の財務状況を改善するために経営陣にどのようなアドバイスをしますか?
修正案:
1. 全体の純運転資本 (FRNG) は、固定資産 (AI) から中長期債務 (DMLT) を差し引くことによって計算されます: FRNG = AI – DMLT = 1 ユーロ – 500 ユーロ = 000 ユーロ。
2. 運転資本要件 (WCR) は、流動資産 (AC) から短期負債 (DCT) を差し引くことで得られます: WFR = AC – DCT = €1 – €200 = €000 。
3. ネット キャッシュ フロー (TN) は FRNG と WCR の差です: TN = FRNG – BFR = 600 ユーロ – 000 ユーロ = 300 ユーロ。
4. 財務的な観点から見ると、「ファッション エレガンス」会社は比較的順調です。純キャッシュフローはプラス (300 万ユーロ) であり、運転資金のニーズをカバーするのに十分な流動性があることを意味します。ただし、財務不均衡の状況を避けるために、経営者は引き続き現金レベルを注意深く監視する必要があります。
5. 会社の財務状況を改善するために、経営者は短期負債の削減を検討するかもしれません。これにより BFR が減少し、したがって TN が増加します。また、FRNG を増やすために、流動資産の増加 (売上の増加や在庫管理の改善など) を目指すこともあります。
使用される公式の概要:
| 数式 | 説明 |
|---|---|
| FRNG = AI – DMLT | グローバルネット運転資本 |
| BFR = AC – DCT | 資金が必要です |
| TN = FRNG – BFR | ネットキャッシュ |
申込先：アルファカンパニー
声明：
Alpha 社は、2020 年の機能レポートの分析をあなたに委託しました。主なデータは次のとおりです。
– 資本: 150ユーロ
– 金融負債: 30ユーロ
– アクティブキャッシュフロー: 60ユーロ
– パッシブキャッシュ: 10ユーロ
– 現金を除く流動資産: 100ユーロ
– 現在の非現金負債: 70 ユーロ
やらなければならないこと ：
1. 純運転資本合計 (FRNG) を計算します。
2. ネットキャッシュ (TN) を計算します。
3. 運転資本要件 (WCR) を計算します。
4. 会社の財務状況はどうですか?
5. このビジネスに関する推奨事項はありますか?
修正案:
1. 純運転資本合計 (FRNG) は、金融負債に資本を加算して計算されます。この例では、150 ユーロ + 000 ユーロ = 30 ユーロとなります。したがって、Alpha 社の FRNG は 000 ユーロとなります。
2. ネットキャッシュ（TN）は、アクティブキャッシュからパッシブキャッシュを差し引いて計算されます。したがって、TN = 60 ユーロ – 000 ユーロ = 10 ユーロとなります。したがって、Alpha 社の純現金は 000 ユーロとなります。
3. 運転資本要件（WCR）は、非現金循環資産から非現金循環負債を差し引いたものに相当します。この例では、100 ユーロ – 000 ユーロ = 70 ユーロとなります。 Alpha 社の運転資本は 000 ユーロです。
4. FRNG が WCR よりも大きい場合、会社の財務状況は健全であると考えられます。ここで、FRNG (180 ユーロ) は BFR (000 ユーロ) よりもはるかに高くなります。これは、企業には短期的なニーズを満たすのに十分なリソースがあることを意味します。プラスの純キャッシュフロー (30 ユーロ) は、同社が短期的な財務上の約束を果たす能力が優れていることも示しています。
5. ビジネスは財務的に順調です。ただし、より多くの現金を確保するために WCR を削減しようとする可能性はある。さらに、資産と負債の構成要素をさらに分析すると、最適化の機会が明らかになる可能性があります。
使用される公式の概要:
| 財務コンセプト | 数式 |
|---|---|
| グローバルネット運転資本 (FRNG) | 資本 + 金融負債 = 150 ユーロ + 000 ユーロ = 30 ユーロ |
| ネットキャッシュ (TN) | アクティブ キャッシュ – パッシブ キャッシュ = 60 ユーロ – 000 ユーロ = 10 ユーロ |
| 運転資本要件 (WCR) | 非現金流動資産 – 非現金流動負債 = 100 ユーロ – 000 ユーロ = 70 ユーロ |
アプリケーション: スーパーコープ
声明：
スーパーコープは、地元の生産者をサポートし、顧客に環境に優しい製品を提供することに誇りを持っている、地元の持続可能なスーパーマーケットです。会計年度末に、スーパーコープの財務責任者は財務貸借対照表を分析し、それをさらに理解しようと努めます。次のデータが貸借対照表から抽出されました。
固定資産: 1ユーロ
流動資産 (現金を除く): 400 ユーロ
長期負債: 800ユーロ
短期負債: 100ユーロ
現金資産: 50ユーロ
やらなければならないこと ：
1. SuperCoop のグローバル純運転資本 (FRNG) を計算します。
2. SuperCoop の運転資本要件 (WCR) を計算します。
3. SuperCoop のネットキャッシュ (TN) を計算します。
4. FRNG、BFR、TN について得られた結果についてどのような解釈ができますか?
5. この分析に基づいて、CFO にどのような推奨事項を提示しますか?
修正案:
1. 純運転資本合計 (FRNG) は次のように計算されます: FRNG = 固定資産 – 長期負債。つまり、SuperCoop からの FRNG = 1 ユーロ – 200 ユーロ = 000 ユーロとなります。
2. 運転資本要件 (WCR) は次のように計算されます: WCR = 流動資産 (現金を除く) – 短期負債。したがって、SuperCoop WCR = 400 ユーロ – 000 ユーロ = 100 ユーロとなります。
3. ネットキャッシュ (TN) は次のように計算されます: TN = FRNG – BFR。したがって、スーパーコープの TN = 400 ユーロ – 000 ユーロ = 300 ユーロとなります。
4. FRNG 400 ユーロは、SuperCoop が長期的な出費をカバーするのに十分な資金を持っていることを示します。 WCR 000 ユーロは、会社が現在の非現金活動の資金調達に 300 ユーロを必要とすることを意味します。最後に、TN が 000 ユーロであるということは、同社が日々の出費や将来の投資に使用できるプラスのキャッシュ フローを持っていることを示しています。
5. これらの結果を考慮すると、財務責任者は、可能であれば、純キャッシュの一部を使用して WCR を削減することを検討できます。さらに、スーパーコープの将来の収益性を向上させるために、ネットキャッシュの一部を長期プロジェクトに投資することも検討する可能性があります。
使用される公式の概要:
| 数式 | 説明 |
|---|---|
| FRNG = 固定資産 – 長期負債 | 全体の正味運転資本の計算 |
| WCR = 流動資産（現金を除く） – 短期負債 | 必要運転資金の計算 |
| TN = FRNG – BFR | 純キャッシュの計算 |
アプリケーション: ペストリーデリス
声明：
パティスリー デリスは数年間にわたりバランスシートを維持してきました。オーナーのデリス氏は、WCR (運転資本要件) と FRNG (総純運転資本) の管理、および TN (純キャッシュ フロー) の研究に特に注意を払ってきました。財務健全性の改善を目指す。次のデータは前年度の会計年度からのものです。
– 固定資産: 37ユーロ
– 流動資産: 15ユーロ
– 長期および中期負債: 28ユーロ
– 短期負債: 17ユーロ
– 銀行口座 (現金): 7 ユーロ
いくつかの値が欠落しているため、Delice 氏がそれらを計算する必要があります。
やらなければならないこと ：
Q1. Pâtisserie Delice のグローバル純運転資本 (FRNG) を計算しますか?
Q2.会社の運転資本要件 (WCR) を決定しますか?
Q3.会社のネットキャッシュ (TN) を評価しますか?
Q4.これらの結果を解釈して財務の健全性を分析しますか?
Q5.この分析に基づいてどのような推奨事項を行うことができますか?
修正案:
R1。グローバル純運転資本 (FRNG) は、固定資産 – 長期および中期負債という式で計算されます。ここでは、FRNG = 37 ユーロ – 000 ユーロ = 28 ユーロとなります。
R2。運転資本要件 (WCR) は、流動資産 – 短期負債という式で計算されます。この場合、WCR = 15 ユーロ – 000 ユーロ = -17 ユーロとなります。
R3.ネットキャッシュ (TN) は FRNG と WCR の差です。したがって、TN = FRNG – BFR = 9 ユーロ – (-000 ユーロ) = 2 ユーロとなります。
R4。財務状況は健全です。実際、同社の FRNG はプラスであり、固定資産が安定した資源によって賄われていることを示しています。運転資本要件はマイナスであり、短期リソースで会社の現在のニーズを賄うのに十分であることを示しています。ネットキャッシュフローはプラスであり、これは会社が手元に現金を持っていることを意味します。
R5.デリス氏は、ペストリーの生産と品質を向上させるために、事業の拡大や新しい設備への投資を検討するかもしれません。ただし、過剰な借金を抱えて健全な財務状況を危険にさらさないように注意しなければなりません。
使用される公式の概要:
| 概念 | 数式 |
|---|---|
| 全体の純運転資本 | FRNG = 固定資産 – 長期および中期の負債 |
| 運転資金要件 | WCR = 流動資産 – 短期負債 |
| ネットキャッシュ | TN = FRNG – BFR |
アプリケーション: TechnoFutur 社
声明：
TechnoFutur 社は、電子製品の販売を専門とするハイテク企業です。財務状況を評価するために、機能評価を作成しました。この会社に関する2019年のデータは次のとおりです。
– 純固定資産: 50,000ユーロ
– 流動資産 (現金を除く): 30,000 ユーロ
– 現金資産: 6,500ユーロ
– 安定負債: 65,000ユーロ
– 流動負債 (現金を除く): 13,500 ユーロ
– 現金負債: 8,000ユーロ
やらなければならないこと ：
1. 2019 年の会社の純運転資本 (FRNG) を決定します。
2. 2019 年の会社の純キャッシュ (TN) を計算します。
3. 2019 年の運転資本要件 (WCR) の金額を確立します。
4. 会社の短期債務を返済する能力はどれくらいですか?
5. これまでの結果に基づいて、会社の財務状況をどのように解釈できますか?
修正案:
1. グローバル純運転資本 (FRNG) は、次の式で計算されます: FRNG = 安定負債 – 純固定資産。この場合、FRNG = 65,000 ユーロ – 50,000 ユーロ = 15,000 ユーロ
2. ネットキャッシュ（TN）は、現金資産と現金負債の差額によって得られます。したがって、TN = 現金資産 – 現金負債 = 6,500 ユーロ – 8,000 ユーロ = -1,500 ユーロ
3. 所要運転資本（WCR）は、流動負債（現金を除く）から流動資産（現金を除く）を差し引いて計算されます。したがって、WCR = 流動資産 – 流動負債 = 30,000 ユーロ – 13,500 ユーロ = 16,500 ユーロ
4. 企業の短期債務を返済する能力は、比率 (TN/BFR) で求められます。この特定のケースでは、比率 = -1,500 ユーロ/16,500 ユーロ、つまり約 -0,09 になります。
5. 比率計算 (TN/BFR) の結果は、同社が短期債務をカバーするのに必要な流動性を有していないことを示しています。したがって、この赤字を埋めるには資金調達が必要です。したがって、FRNG がプラスであるにもかかわらず、同社の財務状況は懸念されていると言えます。マイナスのキャッシュフローは、流動性の困難の存在を示します。さらに、WCR が高いということは、同社がオペレーティング サイクル中に大規模な投資を行っていることを示唆しています。
使用される公式の概要:
| 契約期間 | 正式な代表 |
|---|---|
| FRNG | 安定負債 – 純固定資産 |
| TN | 現金資産 – 現金負債 |
| BFR | 流動資産（現金を除く） – 流動負債（現金を除く） |
| 比率 (TN/BFR) | 現金資産/運転資金要件 |
アプリケーション: 南海会社
声明：
South Sea Company は、太平洋で運航する海運会社です。会社のマネージャーが財務上の相談のためにあなたに電話しました。彼は自分の機能評価の特定の側面を理解するのに問題を抱えています。彼があなたに与えた情報は次のとおりです。
固定資産: 1ユーロ
株式: 200ユーロ
売掛金: 300ユーロ
現金資産: 50ユーロ
総資産: 2ユーロ
固定資本: 500ユーロ
金融負債: 1ユーロ
営業負債: 100ユーロ
現金負債: 50ユーロ
負債総額: 1ユーロ
やらなければならないこと ：
1. 純運転資本合計 (FRNG) を計算します。
2. 運転資本要件 (WCR) を計算します。
3. ネットキャッシュ (TN) を計算します。
4. ソルベンシーと流動性の観点から得られた結果を解釈します。
5. 結果と解釈に基づいて改善措置を提案します。
修正案:
1. 純運転資本合計（FRNG）は、固定資産合計と金融負債合計から固定資本を差し引いて計算されます。 FRNG = (固定資産 + 金融負債) – 固定資本 = (1 ユーロ + 500 ユーロ) – 000 ユーロ = 1 ユーロ。
2. 運転資本要件 (WCR) は、株式と売掛金を加算し、営業債務を差し引くことによって計算されます。 WCR = (株式 + 売掛金) – 営業負債 = (200 ユーロ + 000 ユーロ) – 300 ユーロ = 000 ユーロ。
3. ネットキャッシュ (TN) は、FRNG から WCR を差し引くことで得られます。 TN = FRNG – BFR = 2 ユーロ – 000 ユーロ = 000 ユーロ。
4. FRNG と TN が正の場合は、企業が支払い能力があり (長期的な財務義務を履行できる)、流動性が良好である (短期的な費用をカバーするのに十分な資金がある) ことを示します。ただし、WCR が高い場合は、過剰在庫または債権回収の効率の欠如を示している可能性があります。
5. 同社は、在庫管理とサプライヤーへの支払い時間を改善するか、債権回収の加速を図ることで WCR を削減することを検討できます。これにより、流動性と支払能力がさらに向上します。
使用される公式の概要:
| 数式 | 説明 |
|---|---|
| FRNG = (固定資産 + 金融負債) – 固定資本 | Global Net Working Capital (FRNG) は、長期的な財務ニーズをカバーする企業の能力を測定します。 |
| WCR = (株式 + 債権) – 営業負債 | 運転資本要件 (WCR) は、現在の活動に資金を提供する企業の能力を測定します。 |
| TN = FRNG – BFR | ネットキャッシュ (TN) は、企業の流動性 (短期的な費用を賄う能力) を測定します。 |