WCR の計算: 11 の修正済み演習

この記事へようこそ。この記事の唯一の目的は、皆さんの進歩を支援することです。 WCR の計算に関する演習を修正しました。 BTS MCO の運用管理主題の。

同じテーマのコースを最初に確認または復習したい場合は、私の記事をお読みになることをお勧めします。 貸借対照表分析: 知っておくべき 4 つの重要なポイント.

このページにある WCR の計算に関する 11 の修正された演習は、主に運転資本要件、全体の純運転資本、および純キャッシュの計算に関係します。

アプリケーション: ソルボンヌ スーパーマーケット

声明:

ソルボンヌのスーパーマーケットは、農産物分野で事業を展開する企業です。あなたは新しいアシスタントマネージャーで、あなたの役割は財務管理チームを支援することです。 2020 年には次の要素があります。

– グローバルネット運転資本 (FRNG): 5000 ユーロ
– 運転資本要件 (WCR): 3000 ユーロ
– ネットキャッシュ (TN): 1000 ユーロ
– 700ユーロ相当の新規投資が計画されています

やらなければならないこと :

1. Global Net Working Capital (FRNG) が何を意味するのか、あなたの言葉で説明してください。
2. 運転資本要件 (WCR) が何を意味するのか、あなたの言葉で説明してください。
3. Net Cash (TN) が何を意味するのか、あなたの言葉で説明してください。
4. 700 ユーロの投資後の純キャッシュ (TN) を計算します。
5. グローバル純運転資本 (FRNG) が運転資本要件 (WCR) よりも大きいとはどういう意味ですか?

修正案:

1. 純運転資本合計 (FRNG) は、安定資産への投資に関連して企業が利用できる長期資金の余剰を反映しています。言い換えれば、それは企業が中長期的に起こり得るキャッシュフローの赤字に対処するために利用できる安全マージンです。

2. 運転資本要件 (WCR) は、企業の営業サイクルの資金調達に必要な金額、つまり、売上の回収とこれらの売上に関連する費用の支出との間の差を表します。

3. 純現金 (TN) は、総純運転資本 (FRNG) と運転資本要件 (WCR) の差に等しい。企業のキャッシュフローがプラスかマイナスかを示します。

4. 700 ユーロの投資後、新しいネット キャッシュ フロー (TN) は次のようになります: 初期 TN – 投資額 = 1000 ユーロ – 700 ユーロ = 300 ユーロ。

5. FRNG が WCR よりも高い場合、企業には営業サイクルをカバーするのに十分な現金があることを意味します。これは一般に経済力の表れです。

使用した式の要約:

インジケータ数式
グローバルネット運転資本 (FRNG)(自己資本+中長期借入金) – 固定資産
運転資本要件 (WCR)非現金流動資産 – 非現金流動負債
ネットキャッシュ (TN)FRNG – BFR

アプリケーション: ビジネス財務エクセレンス

声明:

Excellence Financière は、中小企業向けの財務戦略コンサルティングを専門とする会社です。自社の財務を最適化するために、同社は運転資本、運転資本要件、特に純キャッシュフローを調査することにしました。

n 年における Excellence Financière 社の財務データは次のとおりです。
– 固定資産: 400ユーロ
– 在庫: 60ユーロ
– 顧客アカウント: 100ユーロ
– サプライヤーアカウント: 70ユーロ
– 現金を除く流動資産: 230ユーロ
– 現金を除く流通負債: 150ユーロ
– 資本金: 200ユーロ
– 準備金: 50ユーロ
– アクティブキャッシュフロー: 10ユーロ
– パッシブキャッシュフロー: 5ユーロ

やらなければならないこと :

1. 会社の全体的な純運転資本 (FRNG) を計算しますか?
2. 運転資本要件 (WCR) をどのように評価しますか?
3. では、ネットキャッシュ (TN) はどのように計算しますか?
4. 計算に基づいて、会社の財務状況についてどのような分析ができますか?
5. 状況を改善するために会社にどのようなアドバイスをしますか?

修正案:

1. FRNG = 固定資産 + 非現金循環資産 – 非現金循環負債。計算により、FRNG = 400 ユーロ + 000 ユーロ – 230 ユーロ = 000 ユーロとなります。

2. WCR = 非現金循環資産 (株式 + 顧客口座) – 非現金循環負債 (サプライヤー口座)。計算により、WCR = (60 ユーロ + 000 ユーロ) – 100 ユーロ = 000 ユーロとなります。

3. TN = FRNG – BFR。計算により、TN = 480 – 000 = 90 ユーロとなります。

4. 同社の FRNG はプラスです。これは、長期雇用よりも長期リソースの方が多いことを意味します。運転資本比率もプラスであり、これは同社が短期債権よりも短期負債の方が多いことを意味します。ネットキャッシュは非常に高く、現時点では財務状況が良好であることを示しています。

5. 財務状況をさらに改善するには、株式と顧客口座の管理を最適化することで WCR を削減する必要があります。また、サプライヤーとより長い支払い条件を交渉することもできます。

使用される公式の概要:

数式説明
FRNG = 固定資産 + 非現金循環資産 – 非現金循環負債この式は会社全体の純運転資本を計算します。
WCR = 非現金循環資産 (在庫 + 顧客口座) – 非現金循環負債 (サプライヤー口座)この式は必要な運転資本を計算します
TN = FRNG – BFRこの式は会社の純キャッシュフローを計算します

アプリケーション: 温かいクレープリー

声明:

La Chaleureuse Crêperie は数年前に活動を始めました。昨年末、同社は次の財務情報を発表しました。

– 資本: 100ユーロ
– 中長期金融負債: 50ユーロ
– 固定資産: 75ユーロ
– 流動資産 (現金を除く): 90 ユーロ
– 流動負債 (金融負債を除く): 30 ユーロ

やらなければならないこと :

1. Chaleureuse Crêperie の総純運転資本 (FRNG) を決定します。
2. 会社の運転資本要件 (WCR) を計算します。
3. 会社のネットキャッシュ (TN) はいくらですか?
4. FRNG は Chaleureuse Crêperie の財務健全性について何を示していますか?
5. ネットキャッシュ (TN) は経営にとって何を意味しますか?

修正案:

1. 純運転資本合計 (FRNG) = 資本 + 中長期金融負債 – 固定資産 = 100 ユーロ + 000 ユーロ – 50 ユーロ = 000 ユーロ。

2. 運転資本要件 (WCR) = 流動資産 (現金を除く) – 流動負債 (金融負債を除く) = 90 ユーロ – 000 ユーロ = 30 ユーロ。

3. ネットキャッシュ (TN) = FRNG – WCR = 75 ユーロ – 000 ユーロ = 60 ユーロ。

4. FRNG 75 ユーロは、Chaleureuse Créperie が長期資産をカバーするのに十分な資金を持っていることを示しています。これは健全な財務状況を示す前向きな指標であり、債権者や投資家を安心させることができます。

5. 15 ユーロのネット キャッシュ フロー (TN) は、同社が運転資金のニーズをカバーする、つまり現在の活動の資金を賄うのに十分な資金を持っていることを示しています。十分なキャッシュ フローを生み出すこの能力は、会社が資金を効果的に管理する能力があることを示す良い兆候です。

使用される公式の概要:

言葉遣い数式
グローバルネット運転資本 (FRNG)FRNG = 自己資本 + 中長期金融負債 – 固定資産
運転資本要件 (WCR)WCR = 流動資産 (現金を除く) – 流動負債 (金融負債を除く)
ネットキャッシュ (TN)TN = FRNG – BFR

申込先:テクノプロ社

声明:

TechnoPro 社は家庭用テクノロジー製品の販売を専門としています。あなたはこの会社の財務専門家であり、FRNG、BFR、TN を分析および管理する役割を担っています。次のデータがあります。

– 安定したリソース: 350ユーロ
– 固定資産: 200ユーロ
– 流動資産: 270ユーロ
– 流動負債: 150ユーロ

やらなければならないこと :

1. TechnoPro 社の Global Net Working Capital (FRNG) を計算します。
2. TechnoPro 会社の運転資本要件 (WCR) を計算します。
3. TechnoPro 社の純キャッシュ (TN) を計算します。
4. FRNG、BFR、TN に基づいて企業の財務諸表を分析します。
5. 会社の財務状況を改善するための戦略を提案します。

修正案:

1. TechnoPro 社の FRNG は、安定資源から固定資産を差し引いて計算されます。したがって、FRNG = 安定した資源 – 固定資産 = 350 ユーロ – 000 ユーロ = 200 ユーロとなります。

2. TechnoPro 社の WCR は、流動資産から流動負債を差し引いて計算されます。したがって、WCR = 流動資産 – 流動負債 = 270 ユーロ – 000 ユーロ = 150 ユーロとなります。

3. TechnoPro 社の TN は、FRNG から WCR を差し引いて計算されます。したがって、TN = FRNG – BFR = 150 ユーロ – 000 ユーロ = 120 ユーロとなります。

4. 会社の財務状態の分析は次のとおりです。FRNG がプラスであることは、会社が固定資産をファイナンスするための安定した資源を余剰に持っていることを示しています。プラスの WCR は、企業が短期借入金で資金調達するための余剰流動資産を持っていることを示します。正の TN は、企業がキャッシュ フローのニーズをカバーするのに十分な流動性を持っていることを示します。

5. 会社の財務状況を改善するために、いくつかの戦略を提案できます。債務回収を改善し、サプライヤーとより良い支払い条件を交渉することで WCR を削減します。より安定したリソース(株式の発行や長期融資など)を動員してFRNGを増やす。最後に、TN を増やすために、企業は売上の増加またはコストの削減を目指すことができます。

使用される公式の概要:

数式説明
FRNG = 安定した資源 – 固定資産 (RAI)これは、全体の純運転資本を計算するために使用される式です。
WCR = 流動資産 – 流動負債 (ACP)これは、運転資本要件を計算するために使用される式です。
TN = FRNG – BFRこれはネットキャッシュの計算に使用される式です

アプリケーション: ショコラグルメ株式会社

声明:

ショコラグルメ株式会社は、高品質のチョコレートの製造・販売を専門とする会社です。同社は、財務状況、特に総純運転資本 (FRNG)、運転資本要件 (WCR)、および純キャッシュ フロー (TN) をより深く理解しようとしています。あなたが持っている財務情報は次のとおりです。

– 資本: 800ユーロ
– 安定した財務負債: 200ユーロ
– 固定資産: 900ユーロ
– 株式: 100ユーロ
– 売掛金: 50ユーロ
– 営業負債: 70ユーロ

やらなければならないこと :

1. ショコラグルメ株式会社の純運転資本 (NGRF) を計算します。
2. 会社の運転資本要件 (WCR) を計算します。
3. 会社のネット キャッシュ フロー (NT) を決定します。
4. これらの手がかりをそれぞれ解釈します。
5. これらの指標を改善するための措置を提案します。

修正案:

1. FRNG (Global Net Working Capital) は、永久資源から固定資産を差し引いて計算されます。したがって、FRNG = (800 ユーロ + 000 ユーロ) – 200 ユーロ = 000 ユーロとなります。

2. WCR(運転資本要件)は、循環的使用から営業債務を差し引いて計算されます。したがって、WCR = (100 ユーロ + 000 ユーロ) – 50 ユーロ = 000 ユーロとなります。

3. ネットキャッシュ (TN) は、FRNG から WCR を差し引くことで得られます。したがって、TN = 100 ユーロ – 000 ユーロ = 80 ユーロとなります。

4. これらの手がかりを解釈するには:
– FRNG が 100 ユーロというプラスの数字は、Chocolatグルメ Ltd が固定資産をカバーするのに十分なリソースを持っていることを示しています。
– プラスの WCR 80 ユーロは、企業が短期雇用を賄うためにこの金額を融資しなければならないことを示しています。
– TN が 20 ユーロというプラスは、営業サイクルの資金調達後に企業が余剰現金を持っていることを意味します。

5. これらの指標を改善するために、企業は在庫の削減や債権回収の改善などにより、WCR の削減を目指すことができます。また、例えば自己資本の増加や固定資産の削減などにより、FRNG の増加を目指す可能性もあります。

使用される公式の概要:

主要な概念
FRNG (グローバルネット運転資本)永久資源 (資本 + 安定した金融負債) – 固定資産
WCR (運転資本要件)循環的利用(株式+債権) – 循環的資源(営業債務)
TN (ネットキャッシュ)FRNG – BFR

応募先:デコスタイルカンパニー

声明:

デコスタイルは装飾品の販売を専門とする会社です。当年度の税抜き売上高は 80.000 ユーロを達成しました。消費された購入額は 35.000 ユーロ、運営費は 25.000 ユーロです。同社の必要運転資本 (WCR) は 15.000 ユーロ、全体の純運転資本 (FRNG) は 25.000 ユーロと推定されています。

やらなければならないこと :

1) DecoStyle 社の営業利益を計算します。
2) DecoStyle 社のマージン率を計算します。
3) DecoStyle 社のブランド率を計算します。
4) 財務バランスに関して会社の財務状況はどうなっていますか (FRNG と BFR の分析)。
5) DecoStyle 社のネット キャッシュ フロー (TN) を計算します。

修正案:

1) 営業利益は、税抜売上高から仕入費および営業経費を差し引いて計算されます。つまり、80.000 ユーロ – 35.000 ユーロ – 25.000 ユーロ = 20.000 ユーロとなります。したがって、DécoStyle 社の営業利益は 20.000 ユーロとなります。

2) マージン率は、営業利益を税抜き売上高で割って、すべてに 100 を掛けることによって計算されます。これにより、(20.000 ユーロ ÷ 80.000 ユーロ) x 100 = 25% となります。したがって、DécoStyle 社のマージン率は 25% となります。

3) ブランド率は、営業利益を税抜売上高で割って、すべてに 100 を掛けることによって計算されます。これにより、(20.000 ユーロ ÷ 80.000 ユーロ) x 100 = 25% となります。したがって、DécoStyle 社のブランド率は 25% となります。

4) 会社の純運転資本合計 (FRNG) は 25.000 ユーロ、運転資本要件 (WCR) は 15.000 ユーロです。 FRNG が WCR よりも高いため、decoStyle は余剰現金を生み出しており、財務状態は良好です。

5) ネットキャッシュ (TN) は FRNG と WCR の差額です。つまり、25.000 ユーロ – 15.000 ユーロ = 10.000 ユーロとなります。したがって、DécoStyle 社の純現金は 10.000 ユーロとなります。

使用される公式の概要:

数式説明
営業利益 = 税抜売上高 – 購入金額 – 営業費用営業利益の計算式です。
マージン率=(営業利益÷税抜売上高)×100証拠金率を計算する式。
ブランド率=(営業利益÷税抜売上高)×100マーク率の計算式。
ネットキャッシュ = FRNG – WCRネットキャッシュフローの計算式。

アプリケーション: テクノコンフォート

声明:

あなたは、革新的なハイテク機器のメーカーである TechnoComfort の新しい管理コントローラーです。あなたのマネージャーはあなたに以下の財務諸表を提示し、会社の財務状況のいくつかの側面を分析および評価するように依頼しました。

N 31/12 時点の貸借対照表 (ユーロ単位):

– 資産: 固定資産 750 ユーロ、株式 000 ユーロ、顧客売掛金 120 ユーロ、現金 000 ユーロ
– 負債: 資本金 500 ユーロ、リスク引当金 000 ユーロ、サプライヤー債務 50 ユーロ、税金および社会保障債務 000 ユーロ

N 年の損益計算書 (ユーロ単位):

– 営業利益: 850ユーロ、営業費用: 000ユーロ、営業利益: 630ユーロ

やらなければならないこと :

1. 純運転資本合計 (FRNG) を計算します。
2. 運転資本要件 (WCR) を計算します。
3. ネットキャッシュ (TN) を計算します。
4. 計算された要素に基づいて企業の財務状況を分析します。
5. 会社の財務状況が不十分であることが判明した場合は、是正措置を提案します。

修正案:

1. 全体の純運転資本 (FRNG) は、次の式に従って計算されます: FRNG = 安定した資源 (資本 + リスクに対する引当金) – 固定資産。したがって、FRNG = 500 ユーロ + 000 ユーロ – 50 ユーロ = -000 ユーロとなります。

2. 運転資本要件 (WCR) は、次の式で計算されます: WCR = 流動資産 (株式 + 顧客債権) – 営業債務 (サプライヤー債務 + 税金および社会保障債務)。したがって、WCR = 120 ユーロ + 000 ユーロ – (130 ユーロ + 000 ユーロ) = -200 ユーロとなります。

3. ネットキャッシュ (TN) は次の式で計算されます: TN = FRNG – BFR。したがって、TN = -200 – (-000) = 230 ユーロとなります。

4. 企業の財務状況を分析すると、マイナスの FRNG とマイナスの WCR によって特徴付けられる財務不均衡を示していることが明らかです。キャッシュフローがプラスであることは、会社が短期的な義務を履行できることを意味します。

5. ただし、不均衡を是正するには、資本金の増加、長期融資の取得、または固定資産の削減によって安定した資源を増やすか、在庫と顧客残高を削減して流動資産を減らすかのいずれかを検討する必要があります。

使用される公式の概要:

概念数式
グローバルネット運転資本 (FRNG)FRNG = 安定した資源 – 固定資産
運転資本要件 (WCR)WCR = 流動資産 – 営業負債
ネットキャッシュ (TN)TN = FRNG – BFR

アプリケーション: 魔法の庭園

声明:

「レ・ジャルダン・アンシャンテ」という会社は、植物やガーデニング用品の販売を専門とする会社です。 2021 年、同社は商業および経済交流において大きな発展を遂げました。会社の経営陣は、運転資本要件 (WCR)、純キャッシュフロー (TN)、そして最後に全体の純運転資本 (FRNG) を評価したいと考えています。

与えられる情報は次のとおりです。

– 1 年 2021 月 15 日現在の在庫: 000 ユーロ
– 31 年 2021 月 30 日現在の在庫: 000 ユーロ
– 1 年 2021 月 70 日現在の顧客債権: 000 ユーロ
– 31年2021月90日現在の顧客債権: 000ユーロ
– 1 年 2021 月 50 日現在のサプライヤー債務: 000 ユーロ
– 31年2021月60日現在のサプライヤー債務: 000ユーロ
– 2021 年の純額は 120 ユーロです

やらなければならないこと :

1. 総純運転資本 (FRNG) はどのように計算されますか?
2. 31 年 2021 月 XNUMX 日現在の Les Jardins Enchantés 社の WCR を計算します。
3. 31 年 2021 月 XNUMX 日現在の Les Jardins Enchantés 社の FRNG を計算します。
4. ネットキャッシュ (TN) はどのように計算されますか?
5. 31 年 2021 月 XNUMX 日現在の Les Jardins Enchantés 社の TN を計算します。

修正案:

1. 純運転資本合計(FRNG)は、安定資源(自己資本+中長期負債)と固定資産(固定資産)の差額に相当します。企業の中長期的な支払い能力を示す指標です。

2. 31 年 2021 月 30 日現在の WCR は、株式と顧客売掛金を加算し、この日のサプライヤー負債を差し引くことによって計算されます。ここでは、(000 ユーロ + 90 ユーロ) – 000 ユーロ = 60 ユーロとなります。したがって、WCR は 000 ユーロとなります。

3. FRNG は、純資産額から WCR 額を差し引いて計算されます。ここでは、120 ユーロ – 000 ユーロ = 60 ユーロとなります。したがって、FRNG は 000 ユーロとなります。

4. ネットキャッシュ (TN) は、利用可能な現金の額と短期金融負債 (銀行負債およびローン) の差額です。企業の流動性を表します。

5. この演習では、利用可能な現金と短期金融負債に関する追加情報がなければ、純現金を計算できません。ただし、式は次のようになります。TN = 利用可能な流動性 – 短期金融負債。

使用される公式の概要:

数式説明
FRNG = ネット状況 – WCRグローバルネット運転資本
WCR = (株式 + 顧客債権) – サプライヤー負債資金が必要です
TN = 利用可能な現金 – 短期金融負債ネットキャッシュ

アプリケーション: Chocodelice Company

声明:

Chocodelice 社は、職人によるチョコレートの販売を専門としています。彼女はキャッシュ フロー管理を改善したいと考えています。

Chocodelice 社の 2020 年の財務情報は次のとおりです。

– グローバル純運転資本 (FRNG) は 275 ユーロです。
– 必要運転資本 (WCR) は 135 ユーロです。
– ネットキャッシュ (TN) は 90 ユーロです。

同社は新しい機械への投資を計画しており、10年のFRNGは2021%増加する予定だ。

やらなければならないこと :

1. FRNG、BFR、TNとは何ですか?
2. 2021 年の予想 FRNG を計算します。
3. WCR が変わらないと仮定して、2021 年の予測 TN を計算します。
4. FRNG の増加が TN に与える影響は何ですか?
5. これらの結果が会社のキャッシュ フロー管理に与える影響を分析および評価します。

修正案:

1. 総純運転資本 (FRNG) は、固定資産を上回る安定資源を表します。これは企業の財務上の自立性を示す指標です。運転資本要件 (WCR) は、受け取りと支払いの間のギャップをカバーするための企業の資金調達の必要性を表します。ネットキャッシュ (TN) は、FRNG と WCR の差によって得られます。

2. 2021 年の FRNG は次の式を使用して計算できます: FRNG 2021 = FRNG 2020 + (FRNG 2020 x 増加率) つまり、FRNG 2021 = €275 + (€000 x 275%) = 000 €10。

3. WCR が変わらないと仮定した場合の 2021 年の TN 予測は、次の式を使用して計算されます: TN 2021 = FRNG 2021 – BFR つまり、TN 2021 = €302 – €500 = €135。

4. FRNG の増加は TN を増加させる効果があり、これは企業が短期的により多くの流動性を有することを意味します。

5. これらの結果は、同社が 2021 年に 2020 年よりも財務上の自主性が高まることを示しています。ただし、同社は、置き忘れられる可能性のある過剰な現金を避けるために、FRNG 増加予測を過大評価しないよう注意する必要があります。

使用される公式の概要:

FRNG 2021=FRNG 2020 + (FRNG 2020 x 増加率)
TN 2021=FRNG 2021 – BFR

アプリケーション: Oréades 靴

声明:

高級スポーツシューズを販売する「Les Chaussures Oréades」社は、財政的に困難な年を迎えた。貸借対照表は次のとおりです。安定資源は 500 ユーロ、固定資産は 000 ユーロ、流動資産は 320 ユーロ、流動負債は 000 ユーロです。

やらなければならないこと :

1. 会社のグローバル純運転資本 (FRNG) を決定します。
2. 運転資本要件 (WCR) を計算します。
3. ネットキャッシュフロー (TN) を差し引きます。
4. グローバルネットワーキングキャピタルの役割は何ですか?
5. WCR の増加は TN にどのような影響を与えますか?

修正案:

1. 会社の FRNG は、FRNG = 安定した資源 – 固定資産の公式によって決定されます。この場合、FRNG = 500 – 000 = 320 ユーロとなります。

2. WCR は、BFR = 流動資産 – 流動負債の式によって計算されます。当社の場合、WCR は次のように計算されます: 150 ユーロ – 000 ユーロ = 85 ユーロ。

3. ネット キャッシュ フロー (TN) は、式 TN = FRNG – BFR によって推定されます。したがって、この場合、TN = 180 – 000 ユーロ = 65 ユーロとなります。

4. 総純運転資本(FRNG)は、安定した雇用を超える恒久資本の超過を表します。したがって、会社の短期的なニーズ、つまり本質的に非現金循環資産に資金を供給することが可能になります。

5. 運転資本の増加は、会社の短期的な資金需要が増えることを意味するため、ネットキャッシュ (TN) が減少します。これは、FRNG が WCR の増加をカバーするのに十分でない場合、流動性の問題につながる可能性があります。

使用される公式の概要:

概念数式
グローバルネット運転資本 (FRNG)FRNG = 安定した資源 – 固定資産
運転資本要件 (WCR)WCR = 流動資産 – 流動負債
ネットキャッシュ (TN)TN = FRNG – BFR

アプリケーション: チョコレートの家

声明:

ラ・メゾン・デュ・ショコラは高級チョコレートの製造・販売を専門とする会社です。ここしばらく、同社は資金繰りの管理に困難を抱えている。状況を改善するために、マネージャーは財務管理の専門家に財務状況を分析してもらうことにしました。

同社が提供する情報の一部は次のとおりです。
– 売上高: 650ユーロ
– 販売商品の製造原価: 350ユーロ
– 初期在庫: 15ユーロ
– 最終在庫: 20ユーロ
– 年初の顧客債権: 8ユーロ
– 年末時点の顧客債権: 10ユーロ
– 年初のサプライヤー債務: 5 ユーロ
– 年末時点のサプライヤー負債: 4 ユーロ

やらなければならないこと :

1. 会社の FRNG (Global Net Working Capital) を計算します。
2. 会社の WCR (運転資本要件) を計算します。
3. 会社のネット キャッシュ フロー (TN) を計算します。
4. 得られた結果に基づいて会社の財務状況を分析します。
5. 会社の改善策を提案します。

修正案:

1. FRNG は、安定したリソース (資本 + XNUMX 年間にわたる借入金) と固定資産の差額です。声明では、この情報は示されていない。したがって、FRNG を計算することはできません。

2. WCR は、循環的使用 (在庫 + 顧客債権) と循環的資源 (サプライヤー債務) の差です。ここで、WCR = (20 + 000) – 10 = 000 ユーロ

3. TN は FRNG と BFR の差です。 FRNG を計算できないため、TN も計算できません。

4. FRNG と TN がなければ、正確な診断を行うことは困難です。しかし、WCR がプラスであるという事実は、同社が営業サイクルの資金調達に困難を抱えていることを示唆しています。

5. 状況を改善するために、同社は在庫を削減し、売掛金をより迅速に回収することによって WCR を削減しようとする可能性があります。循環資源を増やすために、サプライヤーと支払条件の延長について交渉する可能性もある。

使用される公式の概要:

FRNG式FRNG = 安定した資源 – 固定資産
BFR式BFR = 周期的なジョブ – 周期的なリソース
TN式TN = FRNG – BFR

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