Analisi operativa: i 4 pilastri da padroneggiare

Benvenuti in questo capitolo sull'analisi delle operazioni!

In questo corso di Gestione Operativa, vedremo i 4 pilastri da padroneggiare nel capitolo sull'analisi delle operazioni.

Concretamente, ecco le diverse parti che tratterò in questo articolo:

• Il conto economico
• Analisi aziendale e GIS
• Capacità di autofinanziamento (CAF)
• Rapporti nell'analisi aziendale
• Conclusione

 

Il conto economico

Cos'è un conto economico?

Questo è un rendiconto finanziario stabilito almeno una volta all’anno all'attenzione dell'amministrazione fiscale, delle banche e di altri soggetti terzi. Riunisce tutte le spese e le entrate di un’azienda.

Mostra l'attività dell'unità aziendale in un periodo definito di 12 mesi, ovvero un anno contabile. Permette di determinare il risultato dell'esercizio: un profitto o una perdita.

Nel conto economico ci sono due parti principali: spese e entrate. Una tassa è un impoverimento dell'unità commerciale, mentre un prodotto è un arricchimento.

In ciascuna parte principale ci sono tre sottocategorie: sfruttamento, finanziaria ed eccezionale.

 

Conto economico o conto operativo?

Il termine conto economico sarà utilizzato maggiormente da un contabile mentre il termine conto operativo sarà utilizzato maggiormente da un venditore.

Questa differenza è stata creata dalla pratica di diversi settori.

 

Spese operative

Le spese operative sono direttamente collegate all'attività dell'azienda. Distinguiamo principalmente:

• Acquisti di beni
• Acquisti di materie prime
• Acquisti di forniture
• Variazione delle scorte
• Costi del personale
• Oneri di ammortamento
• Tasse e dazi
• Altre accuse

 

Oneri finanziari

Si tratta principalmente degli interessi passivi sui finanziamenti e degli sconti concessi ai clienti in fase di fatturazione.

 

Spese eccezionali

Si tratta di addebiti che non hanno cadenza giornaliera e che non sono normalmente legati all'attività corrente dell'unità commerciale e non hanno carattere ripetitivo.

 

Reddito operativo

Ecco i principali prodotti di una business unit:

• Fatturato netto, tasse escluse
• Produzione immagazzinata
• Produzione venduta
• I sussidi
• Altri prodotti

 

Prodotti finanziari

Ecco un elenco non esaustivo dei prodotti finanziari in contabilità:

• Reddito azionario
• Proventi da quote sociali
• I dividendi
• sconti ottenuti in fase di fatturazione
• Interessi sui prodotti finanziari
• Proventi di vendita
• Prodotti di investimento
• Guadagni di cambio

 

Prodotti eccezionali

Si tratta di prodotti che non hanno cadenza giornaliera e non sono normalmente legati all'attività corrente della business unit e non hanno natura ripetitiva.

Ecco un elenco non esaustivo di prodotti eccezionali:

• Rigori incassati
• Regali ricevuti
• Sgravi fiscali (diversi da IS)
• Proventi di vendita

 

3 osservazioni molto importanti

Nota n. 1 : al risultato dell'esercizio concorrono principalmente gli oneri ed i proventi di gestione.

Nota n. 2 : le voci “Partecipazione dei dipendenti” e “Imposta sugli utili” non sono incluse nelle diverse sottocategorie (operativa, finanziaria, straordinaria).

Nota n. 3 : Tutti gli importi nel conto operativo sono IVA esclusa.

 

Leggi un conto economico

Le spese dell'azienda sono a sinistra nel conto operativo e le entrate a destra.

Gli importi sono indicati al netto delle imposte. A volte ci sono totali parziali che sono molto utili, ad esempio, per i calcoli dell'evoluzione.

L'ordine delle voci, prodotti e spese, è condizionato da quello delle sottocategorie viste sopra. In ordine, abbiamo la sottocategoria “Sfruttamento”, poi la sottocategoria “Finanziario” e infine la sottocategoria “Eccezionale”.

Esistono diverse presentazioni ufficiali del conto economico:

• le sistema di base (elenco o tabella): previsto dalla legge per le medie e grandi imprese.
• le sistema abbreviato : previsto dalla legge per le piccole imprese.
• Le sistema sviluppato : previsto dal piano generale dei conti (PCG), questo sistema è facoltativo per le aziende.

 

Ecco un esempio di tabella del conto economico dal lato delle spese:

 

Ecco un esempio di conto economico in una tabella laterale del prodotto:

 

 

Le sezioni essenziali di un conto operativo sono le seguenti:

• Il livello di fatturato.
• il livello dei costi operativi.
• Il livello di profitto operativo.

 

Come calcolare il profitto?

La differenza tra entrate e uscite è pari al profitto dell'azienda.

 

Risultato = Prodotti totali – Spese totali

Se la differenza è positiva, è un profitto e si trova nella colonna di sinistra delle spese, prima della riga del totale generale.

Se la differenza è negativa, si tratta di una perdita e si trova nella colonna di destra nei prodotti prima della riga del totale complessivo.

 

Ecco un esempio di conto economico con presentazione di elenco:

 

Come calcolare i risultati intermedi?

Utilizzando il conto operativo, la business unit può calcolare i risultati intermedi.

Calcolo dell'utile operativo = Reddito operativo – Spese operative

Calcolo del risultato finanziario = Prodotti finanziari – Oneri finanziari

Calcolo del risultato eccezionale = Redditi eccezionali – Oneri eccezionali

 

 

Analisi aziendale e GIS

I SIG o saldi di gestione intermedi consentono di rilevare gli elementi che hanno consentito la formazione del risultato dell'esercizio dell'unità commerciale.

Si tratta della scomposizione del conto economico in saldi successivi che permettono di vedere come si è formato il reddito dell'azienda.

 

Come calcolare i saldi intermedi di gestione?

I GIS sono presentati in una tabella composta principalmente da tre grandi colonne:

1. prodotti
2. le accuse
3. saldi gestionali intermedi

Un saldo è la differenza tra un “insieme” di entrate e un insieme di spese. Un GIS può essere positivo o negativo.

In un insieme di prodotti o spese, potrebbe esserci un SIG precedentemente calcolato.

Se questo saldo precedentemente calcolato è positivo, viene integrato nell'insieme dei prodotti.

Se questo saldo precedentemente calcolato è negativo, viene integrato nell'insieme delle spese.

Di seguito un esempio di tabella dei saldi intermedi di gestione:

 

Se desideri vedere un esercizio corretto sul calcolo dei saldi intermedi di gestione, non esitare, è proprio lì:

 

Come interpretare il GIS?

Il margine commerciale misura la performance commerciale dell’azienda.

La produzione dell'esercizio è un indicatore di direzione per il manager. Permette di verificare l'efficienza industriale dell'azienda.

Il valore aggiunto rappresenta la ricchezza lorda fornita dall'impresa nell'ambito delle sue attività. verrà poi distribuito ai diversi fattori di produzione tra Stato, personale e fornitori di capitali.

L'EBE, che significa margine operativo lordo, mostra il possibile flusso monetario generato dal funzionamento dell'unità commerciale.

Il reddito operativo misura la capacità dell'azienda di generare profitti (o perdite) direttamente collegati alla sua attività. Solo il reddito operativo e le spese operative sono interessati dal calcolo. Mostra anche la redditività commerciale dell'azienda.

L'attuale utile prima delle imposte mostra l'importanza delle conseguenze del debito dell'unità commerciale nell'utile operativo.

Il risultato eccezionale misura la redditività dell'azienda per tutte le sue operazioni non ripetitive e non legate alla sua attività quotidiana.

L'utile netto misura se l'attività dell'azienda è redditizia o meno durante un determinato anno finanziario.

 

Capacità di autofinanziamento (CAF)

È la capacità dell'impresa di generare risorse che le consentiranno di finanziare il rinnovamento delle immobilizzazioni e la remunerazione del capitale investito.

 

Come calcolare il CAF?

Esistono due metodi per calcolare la capacità di autofinanziamento: il metodo additivo e il metodo sottrattivo.

Il metodo additivo

Reddito netto

+ Accantonamenti ad ammortamenti ed accantonamenti (operativi, finanziari, straordinari)

– Storni di ammortamenti e accantonamenti (operativi, finanziari, straordinari)

+ Valore contabile delle attività trasferite

– Proventi da cessioni di beni venduti

= CIF

 

Il metodo sottrattivo

 

(Totale prodotti

– tutti i recuperi su ammortamenti e accantonamenti

– Proventi dalla vendita di beni)

-

(Addebiti totali

– tutti gli accantonamenti ad ammortamenti e accantonamenti

– Valore contabile delle attività trasferite)

= CIF

 

 

Rapporti nell'analisi aziendale

Gli indici calcolati a partire dal conto operativo o dai saldi gestionali intermedi forniscono chiarimenti nell'analisi dell'operatività aziendale.

 

• Rapporti di attività: In generale, questi sono i tassi di variazione o tassi di evoluzione che troviamo nel calcoli aziendali.

Esempio: Evoluzione del fatturato = [(CA N – CA (N-1)) / CA N-1] x 100

 

• Rapporti strutturali: elementi di oneri/totali di oneri

 

• Rapporto di redditività: Questi sono generalmente i tassi di margine.

Esempi : Tasso di margine di profitto = Risultato dell'esercizio finanziario / fatturato

 

Conclusione

L'analisi delle operazioni richiede necessariamente un'ottima conoscenza del conto di gestione, la padronanza dei saldi intermedi di gestione nonché i calcoli della capacità di autofinanziamento.

I rapporti completeranno la tua esperienza nell'analisi operativa.

Se vuoi applicare tutto quello che hai appena imparato ti invito caldamente a leggere l'articolo sugli esercizi di gestione corretta dal titolo analisi di sfruttamento: 16 esercizi corretti.

Questo è tutto, ora sai come effettuare l'analisi del funzionamento di un'unità aziendale. Non hai più scuse per non raggiungere il tuo obiettivo: Ottieni un punteggio eccellente nel test di Gestione Operativa!