Benvenuto in questo articolo il cui unico scopo è aiutarti a progredire corretti esercizi su come calcolare il FRNG dell'oggetto Gestione Operativa del BTS MCO.
Se desideri prima vedere o rivedere il corso sullo stesso tema, ti invito a leggere il mio articolo Analisi di Bilancio: i 4 punti essenziali da conoscere.
Gli 11 esercizi corretti sullo stato patrimoniale funzionale presenti in questa pagina riguardano principalmente il calcolo del capitale circolante netto complessivo e della cassa netta.
sommario
- Applicazione: Chez Paul
- Applicazione: supermercato Leclerc
- Applicazione: gioielli di prestigio
- Applicazione: Casa dei Fiori
- Applicazione: “Piccole delizie”
- Applicazione: Supermercato “Sapori Locali”
- Applicazione: Au Petit Panier
- Applicazione: Francis & Co
- Applicazione: “FashionStore”
- Applicazione: Lock House
- Applicazione: Azienda GoodFridge
Applicazione: Chez Paul
Dichiarazione:
Chez Paul è una panetteria che cerca di mantenere una sana gestione finanziaria.
Alcune informazioni finanziarie sono state rilevate dall'ultimo bilancio della società:
– Risorse stabili: 150 euro
– Patrimonio netto: € 100
– Debiti a medio e lungo termine: € 50
– Immobilizzazioni: € 130
Lavoro da fare:
1. Cos’è il Capitale Circolante Netto Globale (FRNG)?
2. Come calcolare l'FRNG sulla base dei dati forniti?
3. Qual è il FRNG dell'azienda Chez Paul?
4. Cosa comporta questa misura per l'azienda?
5. Come può l'azienda migliorare il proprio FRNG?
Correzione proposta:
1. Il FRNG corrisponde all'eccedenza del capitale permanente (risorse stabili) rispetto al totale delle immobilizzazioni. Rappresenta la capacità dell'azienda di finanziare il proprio fabbisogno di capitale circolante. Un FRNG positivo significa che la società dispone di risorse stabili sufficienti per finanziare le proprie esigenze di capitale circolante.
2. Per calcolare il FRNG utilizziamo la seguente formula: FRNG = Risorse stabili (Capitale + Debito a medio e lungo termine) – Immobilizzazioni.
3. Il FRNG della società Chez Paul è calcolato come segue: FRNG = (100 € + 000 €) – 50 € = 000 €.
4. Questa misurazione indica che la società Chez Paul dispone di 20 € in risorse stabili per coprire le sue esigenze di finanziamento a breve termine, dopo aver coperto le sue immobilizzazioni. È un segno di buona salute finanziaria.
5. La società Chez Paul può migliorare il suo FRNG aumentando le sue risorse stabili (ad esempio aumentando il suo capitale o assumendo più debiti a medio e lungo termine) o riducendo le sue immobilizzazioni (ad esempio vendendo una parte dei suoi sono le sue immobilizzazioni non essenziali).
Fai sempre attenzione a monitorare il FRNG della tua azienda per assicurarti che rimanga finanziariamente sano. Un FRNG negativo potrebbe indicare problemi di liquidità a breve termine.
Riepilogo delle formule utilizzate:
| Idea | Formule |
|---|---|
| Capitale Circolante Netto Globale (FRNG) | FRNG = Risorse stabili (Capitale + Debito a medio e lungo termine) – Immobilizzazioni |
Applicazione: supermercato Leclerc
Dichiarazione:
Il supermercato Leclerc, una società di vendita al dettaglio, desidera adeguare la propria gestione finanziaria. Il suo commercialista ha fornito le seguenti informazioni:
– Stock di merce: 50 €
– Crediti verso clienti: € 25
– Flusso di cassa attivo: € 15
– Debiti fornitori: € 30
– Debiti fiscali e sociali: 10 euro
– Debiti finanziari a breve termine: 5 euro
Lavoro da fare:
Domanda 1: Qual è l'importo del fabbisogno di capitale circolante (WCR) del Supermercato Leclerc?
Domanda 2: Qual è l'importo del capitale circolante netto complessivo (FRNG) del Supermercato Leclerc?
Domanda 3: Cosa significa l'importo ottenuto per il FRNG?
Domanda 4: Qual è la situazione finanziaria del supermercato Leclerc sulla base dell'FRNG?
Domanda 5: Quali sono le conseguenze se il FRNG del supermercato Leclerc è negativo?
Correzione proposta:
Domanda 1: Il WCR è pari a (Rimanenze + Crediti clienti) – (Debiti fornitori + Debiti fiscali e previdenziali). In questo caso il calcolo sarebbe (50 € + 000 €) – (25 € + 000 €) = 30 €
Domanda 2: Il FRNG è uguale a (Flusso di cassa attivo) – WCR. Qui il calcolo sarebbe € 15 – € 000 = -€ 35
Domanda 3: L'importo ottenuto per l'FRNG significa che il supermercato Leclerc ha un fabbisogno finanziario di 20 euro per coprire il suo WCR.
Domanda 4: La situazione finanziaria del supermercato Leclerc è preoccupante. L’azienda non dispone di risorse sufficienti a breve termine per coprire il proprio fabbisogno di capitale circolante.
Domanda 5: Se il FRNG è negativo, significa che la società non dispone di fondi sufficienti per coprire le proprie esigenze a breve termine. Dovrà ottenere finanziamenti esterni o vendere attività per coprire questo deficit.
Riepilogo delle formule utilizzate:
| Formule | Spiegazione |
|---|---|
| WCR = (Rimanenze + Crediti clienti) – (Debiti fornitori + Debiti tributari e previdenziali) | Questa formula consente di calcolare il fabbisogno di capitale circolante, ovvero il denaro necessario per finanziare le attività correnti dell'impresa. |
| FRNG = Flusso di cassa attivo – WCR | Questa formula consente di calcolare il capitale circolante netto complessivo. Si tratta dell’eccesso di risorse stabili rispetto ai posti di lavoro stabili a disposizione dell’azienda. Misura il margine di sicurezza a disposizione dell’azienda per soddisfare le sue esigenze di finanziamento a breve termine. |
Applicazione: gioielli di prestigio
Dichiarazione:
“Bijoux Prestige” è un’azienda specializzata nella vendita di gioielli di alta gamma. La loro storia finanziaria è sempre stata complicata, soprattutto perché la loro liquidità è spesso sotto pressione. Nell'ambito dell'analisi della liquidità, è necessario calcolare il Capitale Circolante Netto Globale (GNWC) di Bijoux Prestige. Per questa analisi, hai le seguenti informazioni per l'anno precedente:
– Immobilizzazioni: € 150
– Stock: 80€
– Crediti: € 50
– Debiti a breve termine: € 120
– Capitale permanente: € 200
Lavoro da fare:
1. Calcola il FRNG di Bijoux Prestige.
2. Che interpretazione dai del FRNG ottenuto?
3. Quali azioni può prendere in considerazione l'azienda se il suo FRNG è negativo?
4. Cosa potrebbe significare un FRNG negativo per un'azienda come Bijoux Prestige?
5. In che modo le azioni influiscono su FRNG e quali azioni può prendere in considerazione l'azienda per migliorare il proprio FRNG?
Correzione proposta:
1. Il FRNG si calcola facendo la differenza tra capitale permanente e immobilizzazioni. Quindi FRNG = Capitale permanente – Immobilizzazioni = 200 € – 000 € = 150 €.
2. Il FRNG di Bijoux Prestige è positivo, il che significa che l'azienda è in grado di finanziare le proprie esigenze a breve termine (attività correnti) con risorse stabili (capitale permanente).
3. Se l'FRNG è negativo, significa che l'azienda non dispone di fondi sufficienti per coprire le proprie esigenze a breve termine. La società può cercare di aumentare il proprio capitale permanente cercando maggiori investimenti o aumentando le proprie riserve, oppure può cercare di ridurre le proprie attività correnti riducendo al minimo le scorte o migliorando la riscossione dei debiti.
4. Un FRNG negativo per Bijoux Prestige potrebbe significare che la società ha difficoltà a gestire il proprio flusso di cassa e potrebbe avere difficoltà a far fronte ai propri obblighi a breve termine. Ciò potrebbe portarlo a prendere decisioni strategiche per migliorare la propria situazione di flusso di cassa.
5. L'inventario è una parte importante delle attività correnti di un'azienda. Un inventario elevato significa che più risorse sono impegnate in beni che non sono ancora stati venduti, il che può ridurre il FRNG. Bijoux Prestige può cercare di migliorare il proprio FRNG riducendo il proprio inventario, aumentando le vendite o migliorando la gestione dell'inventario.
Riepilogo delle formule utilizzate:
| indicateur | Formule |
|---|---|
| Capitale Circolante Netto Globale (FRNG) | Capitale Permanente – Immobilizzazioni |
Applicazione: Casa dei Fiori
Dichiarazione:
La “Maison des Fleurs” è un fiorista situato nel cuore della città. Per gestire al meglio la propria attività, questa azienda presta particolare attenzione al suo fabbisogno complessivo di capitale circolante netto (OWCR). A fine giugno presenta le seguenti informazioni finanziarie:
– Stock di merce: € 8
– Clienti (crediti verso clienti): € 12
– Fornitori (debiti fornitori): € 7
– Debiti fiscali e sociali: 2 euro
– Disponibilità (contanti e bonifico): € 6
Lavoro da fare:
1- Come calcoliamo il fabbisogno di capitale circolante?
2- Qual è il fabbisogno di capitale circolante della Maison des Fleurs?
3- Cosa significa questo per La Maison des Fleurs?
4- Quali sono le soluzioni per ridurre il fabbisogno di capitale circolante?
5- Come possono essere implementate nella pratica queste soluzioni?
Correzione proposta:
1- Il requisito di capitale circolante netto complessivo (FRNG) è calcolato come segue: FRNG = (azioni + crediti) – debiti.
2- Il fabbisogno di capitale circolante della Maison des Fleurs è quindi: (8 € + 000 €) – (12 € + 000 €) = 7 € – 000 € = 2 €.
3- Un fabbisogno di capitale circolante positivo significa che l'azienda deve finanziare parte del suo ciclo operativo con risorse stabili (capitale permanente). In altre parole, questa attività necessita di un surplus di 11 euro per coprire le spese operative correnti.
4- Le soluzioni per ridurre la necessità di capitale circolante possono includere: ridurre le scorte, accelerare la riscossione dei crediti commerciali o ritardare il pagamento dei debiti dei fornitori.
5- Queste soluzioni possono essere implementate in diversi modi. Ridurre le scorte può significare migliorare la gestione delle scorte, ad esempio utilizzando un metodo di gestione delle scorte più efficiente o negoziando condizioni migliori con i fornitori. L’accelerazione del recupero crediti può includere azioni come il miglioramento dei processi di fatturazione, l’offerta di sconti per pagamenti tempestivi o l’esternalizzazione del recupero crediti.
Riepilogo delle formule utilizzate:
| Formule | Descrizione |
|---|---|
| FRNG = (Titoli + Crediti) – Debiti | Calcolo del Capitale Circolante Netto Globale (FRNG) |
Applicazione: “Piccole delizie”
Dichiarazione:
Les Petites Gourmandises è una piccola azienda specializzata nella produzione di macarons artigianali. Il direttore finanziario desidera monitorare l'evoluzione della gestione della liquidità della società per poter anticipare eventuali problemi di liquidità o solvibilità. Per fare ciò, deve determinare il FRNG (Global Net Working Capital). Ti è stato chiesto di aiutarlo in questo compito.
Vi forniamo pertanto le seguenti informazioni finanziarie semplificate:
– Immobilizzazioni nette: € 25
– Azioni: 10€
– Crediti: € 15
– Debiti oltre un anno: € 20
– Debiti entro un anno: € 10
Lavoro da fare:
1. Cos'è l'FRNG?
2. Come viene calcolato l'FRNG?
3. Calcolare il totale delle immobilizzazioni.
4. Calcolare il fabbisogno di capitale circolante totale (WCR).
5. Infine, determinare l'FRNG.
Correzione proposta:
1. Il Capitale Circolante Netto Totale (FRNG) è una misura della capacità finanziaria dell'azienda di finanziare il proprio ciclo operativo. È la differenza tra risorse stabili (risorse a medio e lungo termine) e usi stabili (immobilizzazioni).
2. La formula per il calcolo del FRNG è: Risorse stabili – Lavori stabili. Le risorse stabili corrispondono a tutto il capitale permanente (composto da capitale proprio e debiti con scadenza oltre un anno). Per quanto riguarda i lavori stabili, essi sono costituiti da immobilizzazioni.
3. Il totale delle immobilizzazioni è di € 25000.
4. Il fabbisogno di capitale circolante totale (WCR) è calcolato da: Azioni + Crediti – Debiti con scadenza entro un anno = € 10 + € 000 – € 15 = € 000.
5. Il FRNG viene quindi calcolato come segue: (Capitale permanente – Immobilizzazioni) = (Debiti con scadenza oltre un anno + Patrimonio netto – Immobilizzazioni) = (20 € + (000 € + 25 €) – 000 €) = 15 €.
Riepilogo delle formule utilizzate:
| Formule | Descrizione |
|---|---|
| FRNG = Risorse stabili – Lavori stabili | Formula generale per il calcolo del FRNG |
| WCR = Azioni + Crediti – Debiti entro un anno | Formula per il calcolo del requisito di capitale circolante |
| Totale immobilizzazioni = somma delle immobilizzazioni | Formula per il calcolo delle immobilizzazioni |
Nota: questi moduli sono semplificati per scopi didattici.
Applicazione: Supermercato “Sapori Locali”
Dichiarazione:
Il supermercato “Les Saveurs du Terroir” è un’attività locale che vende principalmente prodotti locali. Per ottimizzare la propria gestione, il supermercato è interessato al suo Capitale Circolante Netto (CNC).
Dal bilancio della società per l’anno in corso sono state ricavate le seguenti informazioni:
– Immobilizzazioni: € 150
– Attività correnti: € 50
– Passività correnti: € 30
– Risorse permanenti: 200 euro
Lavoro da fare:
1. Qual è la formula per calcolare il Capitale Circolante Netto Globale (FRNG)?
2. Calcolare il FRNG del supermercato “Les Saveurs du Terroir” utilizzando le informazioni fornite.
3. Quali sono le componenti del FRNG?
4. Interpretare il risultato ottenuto nel calcolo dell'FRNG.
5. Sulla base dell'FRNG, che consigli daresti per migliorare la gestione finanziaria dell'azienda?
Correzione proposta:
1. Il Capitale Circolante Netto corrisponde alle risorse stabili generate dall'azienda e che essa ha a disposizione per finanziare i propri beni durevoli. La formula è “FRNG = Risorse permanenti – Attività fisse”.
2. Il FRNG del supermercato “Les Saveurs du Terroir” è quindi calcolato come segue: FRNG = € 200 – € 000 = € 150.
3. Il FRNG è composto da due parti: risorse permanenti, che comprendono capitale proprio e debito a lungo termine, e immobilizzazioni, che comprendono beni non circolanti come terreni, edifici, attrezzature, ecc.
4. Un FRNG positivo, come nel caso in esame, significa che l’azienda dispone di risorse sufficienti per coprire le proprie esigenze a lungo termine. Un FRNG negativo indicherebbe che la società non dispone di risorse sufficienti per coprire le proprie attività non correnti, il che può essere un segnale di difficoltà finanziarie.
5. Con un FRNG positivo, il supermercato “Les Saveurs du Terroir” sta andando bene finanziariamente. Tuttavia, il gestore potrebbe cercare di aumentarlo ulteriormente per proteggere l'azienda da possibili fluttuazioni del mercato o per pianificare future espansioni. È importante investire con attenzione per non compromettere la liquidità dell'azienda.
Riepilogo delle formule utilizzate:
| Nozioni | formule |
|---|---|
| Capitale Circolante Netto Globale | FRNG = Risorse permanenti – Immobilizzazioni |
Applicazione: Au Petit Panier
Dichiarazione:
L’azienda “Au Petit Panier” è una piccola catena di supermercati che cerca di migliorare la propria gestione finanziaria. In questo contesto, devono calcolare il loro Capitale Circolante Netto (CNC) per valutare la loro capacità di coprire i debiti a breve termine.
Il direttore dell'azienda vi ha fornito le seguenti informazioni finanziarie per l'anno in corso:
– Immobilizzazioni: € 280
– Attivo circolante – Azioni: € 65
– Attivo circolante – Crediti: € 90
– Disponibilità: € 20
– Debiti finanziari: 220 euro
– Debiti operativi: € 95
– Debiti vari: € 40
– Accantonamenti per rischi: € 30
– Capitale: 250€
– Riserve: € 20
– Contributi agli investimenti: 30 euro
Lavoro da fare:
1. Calcolare il patrimonio netto (NA) della società.
2. Calcolare le passività correnti dell'azienda (PC).
3. Calcolare il capitale circolante netto totale della società (FRNG).
4. Analizzati i risultati ottenuti, l'azienda dispone di FRNG sufficiente per coprire le esigenze a breve termine?
5. Suggerire possibili miglioramenti per ottimizzare il FRNG dell'azienda.
Correzione proposta:
1. Il patrimonio netto (NA) viene calcolato aggiungendo immobilizzazioni (€ 280), scorte (€ 000), crediti (€ 65) e liquidità (€ 000). Il che dà un patrimonio netto di € 90.
2. Le passività correnti (PC) sono calcolate sommando i debiti finanziari (220 euro), i debiti operativi (000 euro), i debiti vari (95 euro) e i fondi rischi (000 euro). Il che dà una passività corrente di € 40.
3. Il Capitale Circolante Netto Complessivo (FRNG) è calcolato sottraendo le Passività Correnti (€385) dal Patrimonio Netto (€000), pertanto il FRNG è pari a €455.
4. Con un FRNG di 70 €, l'azienda dispone di un margine finanziario per coprire le sue esigenze a breve termine.
5. Per ottimizzare FRNG, l'azienda potrebbe cercare di ridurre i propri debiti o aumentare le proprie attività implementando strategie per aumentare le vendite o migliorare la gestione delle scorte.
Riepilogo delle formule utilizzate:
| Idea | Formule |
|---|---|
| Patrimonio netto | Immobilizzazioni + Attivo circolante – Azioni circolanti – Cassa |
| Passività Circolanti | Debiti finanziari + Debiti operativi + Debiti vari + Fondi rischi |
| Capitale Circolante Netto Globale | Attività nette – Passività correnti |
Applicazione: Francis & Co
Dichiarazione:
Francis & Co è un'azienda specializzata nella produzione e vendita di orologi di lusso. Per l’anno finanziario precedente, la società ha registrato i seguenti dati finanziari:
– Attività correnti: € 25
– Debiti a breve termine: € 10
– Azioni: 15€
Lavoro da fare:
1. Cos'è l'FRNG e come viene calcolato in un'azienda?
2. Calcola il FRNG di Francis & Co.
3. Qual è l'importanza del FRNG per Francis & Co?
4. Se le azioni di Francis & Co scendono a 10€, quale sarà l'impatto sul FRNG?
5. Quali misure può intraprendere l'azienda per migliorare il proprio FRNG?
Correzione proposta:
1. Il Capitale Circolante Netto Totale (FRNG) è la quota parte del capitale stabile (patrimonio netto + debiti finanziari oltre un anno) che finanzia il ciclo operativo. Si calcola come segue: FRNG = Attività correnti (esclusa la liquidità) – Debiti a breve termine.
2. Per calcolare il FRNG di Francis & Co, utilizziamo la formula FRNG:
FRNG = Attività correnti – Debiti a breve termine
= 25 € – 000 €
= € 15
3. L'FRNG è importante per Francis & Co perché dà un'idea della capacità dell'azienda di coprire le proprie esigenze di finanziamento a breve termine. Un FRNG positivo indica che la società dispone di risorse sufficienti per finanziare il proprio ciclo operativo.
4. Se le scorte di Francis & Co scendessero a 10 €, anche le attività correnti diminuirebbero, riducendo il FRNG della società.
FRNG = Attività correnti – Debiti a breve termine
= (€25 – €000) – €5
= € 10
5. Per migliorare il suo FRNG, Francis & Co potrebbe cercare di aumentare le sue attività correnti (ad esempio, aumentando le vendite o riducendo i tempi di riscossione dai clienti) o di ridurre i suoi debiti a breve termine (ad esempio, negoziando pagamenti più favorevoli rapporti con i propri fornitori).
Riepilogo delle formule utilizzate:
| Formula utilizzata | Spiegazione |
|---|---|
| FRNG = Attività correnti – Debiti a breve termine | Questa formula viene utilizzata per calcolare il capitale circolante netto globale (FRNG). Rappresenta l'eccedenza di medio-lungo termine disponibile per finanziare il ciclo operativo. |
Applicazione: “FashionStore”
Dichiarazione:
FashionStore è un'azienda che vende principalmente abbigliamento moda femminile. L'azienda sta rivedendo il proprio anno finanziario e ha bisogno di aiuto per comprendere e calcolare il proprio capitale circolante netto totale (FRNG).
Ecco alcune informazioni necessarie per eseguire il calcolo:
– Immobilizzazioni: € 45
– Attività correnti (esclusa liquidità): € 15
– Debiti oltre un anno: € 20
– Debiti con scadenza entro un anno (esclusi contanti): € 10
Lavoro da fare:
1. Definire il concetto di Capitale Circolante Netto Globale (FRNG)
2. Calcolare l'importo del capitale proprio e del debito in un anno utilizzato per finanziare le immobilizzazioni della società.
3. Comprendere i fattori che influenzano l'FRNG
4. Calcolare il capitale circolante netto complessivo di FashionStore utilizzando i dati forniti
5. Interpretare il risultato del calcolo. FashionStore ha una situazione finanziaria sana?
Correzione proposta:
1. Il Capitale Circolante Netto Totale (FRNG) è un indicatore dell'equilibrio finanziario della società. Permette di misurare la capacità dell'azienda di finanziare i propri bisogni a lungo termine utilizzando risorse stabili. Si calcola sottraendo i posti di lavoro stabili (immobilizzazioni) dalle risorse stabili (capitale + debiti con scadenza oltre un anno).
2. L'importo del capitale proprio e dei debiti su un anno utilizzato per finanziare le immobilizzazioni della società è di € 45, poiché queste risorse sono generalmente utilizzate per finanziare le immobilizzazioni.
3. L'FRNG può essere influenzato da diversi fattori. Tra questi figurano l'aumento o la diminuzione delle immobilizzazioni, del capitale proprio o del debito a lungo termine, della strategia di finanziamento dell'azienda, ecc.
4. Il capitale circolante netto globale di FashionStore è calcolato come segue:
FRNG = Risorse stabili (Capitale + Debiti su un anno) – Occupazione stabile (Immobilizzazioni)
=> FRNG = (45€ + 000€) – 20€
=> FRNG = 20€
5. Con un FRNG di 20€, FashionStore gode di una situazione finanziaria piuttosto sana. Infatti, il valore positivo indica che l’azienda dispone di risorse finanziarie stabili e sufficienti per coprire le proprie esigenze a lungo termine.
Riepilogo delle formule utilizzate:
| Formule | Spiegazione |
|---|---|
| FRNG = Risorse stabili (Capitale + Debiti su un anno) – Occupazione stabile (Immobilizzazioni) | Questa formula viene utilizzata per calcolare il capitale circolante netto complessivo. Ciò dà un'indicazione della capacità dell'azienda di finanziare le proprie esigenze a lungo termine con risorse stabili. |
Applicazione: Lock House
Dichiarazione:
La società “Maison de la Serrure” è una PMI specializzata nella produzione e nella vendita all’ingrosso di serrature. Nel corso dell'ultimo esercizio finanziario la società ha registrato i seguenti importi:
– Totale attività a breve termine: € 15
– Stock totale: € 5
Ci viene chiesto di studiare la situazione finanziaria dell'azienda calcolando il suo capitale circolante netto totale (FRNG).
Lavoro da fare:
1. Cos’è il Capitale Circolante Netto Globale (FRNG)?
2. Qual è la formula per calcolare il FRNG?
3. Calcolare il FRNG della società “Maison de la Serrure” utilizzando i dati del rendiconto.
4. Interpretare il risultato.
5. Perché è utile per un'azienda calcolare il proprio FRNG?
Correzione proposta:
1. Il Capitale Circolante Netto Totale (FRNG) è una nozione di gestione finanziaria che permette di misurare la capacità di un'impresa di finanziare il proprio ciclo operativo (vale a dire la propria attività corrente) grazie alle sue risorse stabili.
2. Il FRNG è calcolato prendendo la differenza tra l'attivo circolante e le rimanenze. Formula: FRNG = Totale attività a breve termine – Totale azioni.
3. Dai dati dell'estratto conto, il FRNG dell'azienda è calcolato come segue: FRNG = 15 € – 000 € = 5 €
4. Il risultato (10 €) significa che l'azienda dispone di 000 € di risorse stabili per finanziare il suo ciclo operativo, vale a dire per coprire le sue esigenze a breve termine legate alla sua attività corrente.
5. È utile per un'azienda calcolare il suo FRNG perché le permette di sapere se dispone di risorse stabili sufficienti per finanziare il suo ciclo operativo. Un FRNG positivo è un buon segno perché significa che l’azienda può facilmente coprire i propri bisogni a breve termine, mentre un FRNG negativo indica una situazione finanziaria potenzialmente rischiosa.
Riepilogo delle formule utilizzate:
| Formule | Spiegazione |
|---|---|
| FRNG = Totale attività correnti – Totale scorte | Permette di calcolare il Capitale Circolante Netto Globale (FRNG) |
Applicazione: Azienda GoodFridge
Dichiarazione:
GoodFridge Company, una rinomata azienda di vendita al dettaglio di elettrodomestici, vorrebbe valutare il suo capitale circolante netto complessivo (NGCF) sulla base dei suoi bilanci per l'anno in corso. Le sue attività correnti sono costituite da scorte, crediti commerciali e investimenti a breve termine. Le sue passività correnti includono i debiti con i fornitori, il debito fiscale e i debiti con la previdenza sociale.
Ecco le informazioni che hai:
– Azioni: 25€
– Crediti verso clienti: € 20
– Investimento a breve termine: € 10
– Debiti fornitori: € 15
– Debiti fiscali: 5 euro
– Debiti sociali: 7 euro
La società ha anche 30 euro di patrimonio netto.
Lavoro da fare:
1. Calcolare il patrimonio corrente di GoodFridge.
2. Calcola le passività correnti di GoodFridge.
3. Calcola l'FRNG di GoodFridge.
4. Interpretare il risultato: qual è la situazione finanziaria dell'azienda?
5. Se l’azienda utilizza il suo investimento a breve termine per ripagare il debito con i fornitori, quale sarà l’impatto sul FRNG?
Correzione proposta:
1. Le attività correnti sono la somma di elementi che possono essere trasformati in liquidità in un breve periodo di tempo. Per GoodFridge si tratta di inventario, crediti commerciali e investimenti a breve termine. Quindi, attività correnti = 25 € + 000 € + 20 € = 000 €.
2. Le passività correnti rappresentano i debiti a breve termine della società. In questo caso, ciò include i debiti dei fornitori, i debiti fiscali e i debiti della previdenza sociale. Quindi, passività correnti = 15 € + 000 € + 5 € = 000 €.
3. Il FRNG viene calcolato sottraendo le passività correnti dalle attività correnti. Quindi, FRNG di GoodFridge = € 55 – € 000 = € 27.
4. Un FRNG positivo significa che la società dispone di capitale circolante sufficiente per coprire i propri debiti a breve termine. In altre parole, GoodFridge è una società solvibile a breve termine.
5. Se l'azienda utilizza il suo investimento a breve termine per ripagare il debito con i fornitori, le sue attività correnti diminuiranno di 10 € (nuove attività correnti = 000 €) e anche le sue passività correnti diminuiranno di 45 € (nuove passività correnti = 000 € ). Il nuovo FRNG ammonta quindi a 15 euro. L’azienda rimane ancora solvibile, ma con un margine maggiore.
Riepilogo delle formule utilizzate:
| Attività correnti | Rimanenze + Crediti commerciali + Investimenti a breve termine |
| Passività correnti | Debiti fornitori + Debiti fiscali + Debiti previdenziali |
| FRNG | Attività correnti – Passività correnti |