Ciclo operativo e BFR: 5 esercizi corretti

Benvenuti in questo articolo con lo scopo di aiutarvi con esercizi corretti sul ciclo operativo e sul WCR dal tema Gestione Operativa del BTS MCO.

Se desideri prima ripassare il corso sullo stesso tema, ti invito a leggere il mio articolo Ciclo operativo: 7 domande per capire tutto.

I 5 esercizi corretti sul ciclo operativo e sul WCR presenti in questa pagina riguardano principalmente il fabbisogno di capitale circolante, il fabbisogno di capitale circolante operativo e il fabbisogno di capitale circolante non operativo.

Troverai anche esercizi corretti sui seguenti concetti: flussi in entrata, flussi in uscita, flussi monetari, flussi di investimento e la qualifica di Jobs Resources.

Ecco l'elenco dei 5 esercizi corretti:

• Esercizio corretto N°1: Caso balistico
• Esercizio corretto n. 2: Caso Billaud
• Esercizio corretto n. 3: Caso Briole
• Esercizio corretto n. 4: Caso Rambole
• Esercizio corretto n. 5: Caso Ramel

Troverai anche altri esercizi sul ciclo operativo e sul WCR leggendo questo articolo dal titolo Ciclo operativo e BFR: 6 esercizi corretti.

 

Esercizio corretto N°1: Caso balistico

La business unit Ballistics produce e vende cuscinetti a sfera per i professionisti della bicicletta.

Per studiare la gestione dell'azienda, sei responsabile dell'esame dei suoi fabbisogni di capitale circolante operativo e non operativo.

Per rispondere alla domanda vi riportiamo la distribuzione delle posizioni contabili nella seguente tabella in appendice:

 

Lavoro da fare

1. Utilizzando la tabella in appendice, calcolare il fabbisogno di capitale circolante evidenziando le voci operative e non operative.
2. Commento

 

Correzione proposta

1/ Utilizzando la tabella allegata, calcolare il fabbisogno di capitale circolante evidenziando voci operative e non operative.

Fabbisogno di capitale circolante operativo (BFRE) = Rimanenze di merci + Crediti operativi – Debiti verso i fornitori

BFRE = 200 + 1 – 000

BFRE = – €2

Fabbisogno di capitale circolante non operativo (BFRHE) = Stock vari + Crediti vari - (Debiti fiscali e sociali + Debiti vari)

BFRHE = 150 + 300 – (100 + 50)

BFRHE = € 300

 

2/ Commento

Possiamo concludere che il fabbisogno totale di capitale circolante è pari a: BFRE + BFRHE ovvero – 2 + 800 = -300 €

Il fabbisogno di capitale circolante è inferiore a 0, il che significa che la società Balistique gestisce correttamente i tempi di incasso ed erogazione nei confronti dei propri clienti e fornitori.

 

Esercizio corretto n. 2: Caso Billaud

stati

La business unit Billaud produce e distribuisce materie plastiche alle PMI e alle PMI.

Questa azienda esiste da due anni e il suo fatturato è in costante crescita.

Tuttavia, ad oggi, non ha mai studiato attentamente il suo sfruttamento.

Vorrebbero quindi sapere se le sue attuali operazioni commerciali sono gestite correttamente in termini di scadenze.

 

Appendice 1 : Tabella delle operazioni commerciali (2 parti).

 

 

 

Appendice 2 : Elementi contabili

 

(1): considerati parte delle attività non operative.

 

Lavoro da fare

1. Caratterizzare, completando la tabella dell'Appendice 1, le operazioni commerciali dell'azienda Billaud.
2. Utilizzando l'Appendice 2, determinare il fabbisogno di capitale circolante operativo e il requisito di capitale non operativo – Dedurre il fabbisogno di capitale circolante.
3. Commentare il risultato della domanda 2.

 

Correzione proposta

1. Caratterizzare, completando la tabella dell'Appendice 1, le operazioni commerciali dell'azienda Billaud.

 

2. Utilizzando l'Appendice 2, determinare il fabbisogno di capitale circolante operativo e il fabbisogno di capitale non operativo – Dedurre il fabbisogno di capitale circolante.

BFRHE = Stock vari + 0 – (Debiti vari + Debiti fiscali e sociali)

BFRHE = 60 + 0 – (50 + 150) = – €140

 

BFRE = Stock merci + Crediti clienti – Debiti fornitori

BFRE = 500 + 1 – 000 = – 3 €

BFR = BFRHE + BFRE

WCR = – 140 – 2

WCR = – € 2

 

3. Commentare il risultato della domanda 2.

Il fabbisogno di capitale circolante della società Billaud è negativo.

Ciò significa che la prima parte della formula (“azioni + crediti”) è inferiore alla seconda parte.

Ciò significa anche che l’importo delle azioni e/o dei crediti è meno importante della parte “Debiti”.

Billaud recupera quindi i suoi crediti e/o svende rapidamente le sue azioni.

Ciò significa che negozia con i suoi fornitori e clienti le scadenze di incasso e di pagamento in modo efficiente e intelligente.

 

Esercizio corretto n. 3: Caso Briole

stati

L'unità commerciale Briole è specializzata nella distribuzione di biancheria per la casa. Il gestore della CPU vuole analizzare diverse operazioni.

Appendice 1 : Tabella delle operazioni

 

Lavoro da fare

1. Completa la tabella nell'Appendice 1 specificando l'uso e la risorsa per ciascuna operazione.

 

Correzione proposta

 

Esercizio corretto n. 4: Caso Rambole

stati

L'azienda Rambole è specializzata nella distribuzione di pezzi di ricambio per grandi elettrodomestici ai principali distributori.

Il direttore, Sig. Lage, vi invierà alcune informazioni contabili per effettuare un breve studio sul funzionamento dell'azienda.

 

Appendice 1 : Elementi contabili

 

Lavoro da fare

1. Determinare il fabbisogno di capitale circolante.

 

Correzione proposta

WCR = Azioni + Crediti – Debiti

WCR = 500 + 3 – 500

WCR = 3 €

Il fabbisogno di capitale circolante è maggiore di 0, ciò significa che la società Rambole non gestisce correttamente i tempi di incasso ed erogazione con i propri clienti e fornitori.

 

Esercizio corretto n. 5: Caso Ramel

stati

La business unit Ramel è specializzata nella distribuzione di prodotti lattiero-caseari alle imprese.

La responsabile, la signora Moux, vi consegna la tabella delle operazioni effettuate nel mese di marzo N.

Appendice 1 : Tabella delle operazioni del mese di marzo N

 

Lavoro da fare

1. Completa la tabella nell'appendice 1.

 

Correzione proposta