कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं पर 11 संशोधित अभ्यास

इस लेख में आपका स्वागत है जिसका एकमात्र उद्देश्य आपको आगे बढ़ने में मदद करना है कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं पर सही अभ्यास बीटीएस एमसीओ के परिचालन प्रबंधन विषय का।

यदि आप पहले उसी विषय पर पाठ्यक्रम देखना या समीक्षा करना चाहते हैं, तो मैं आपको मेरा लेख पढ़ने के लिए आमंत्रित करता हूं बैलेंस शीट विश्लेषण: जानने योग्य 4 आवश्यक बिंदु.

इस पृष्ठ पर कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं पर 11 संशोधित अभ्यास मुख्य रूप से समग्र शुद्ध कार्यशील पूंजी और शुद्ध नकदी प्रवाह की गणना से संबंधित हैं।

आवेदन: SARL द कॉइन स्टोर

कथन:

SARL ले मैगज़ीन डु कॉइन एक छोटे शहर में स्थित एक व्यावसायिक उद्यम है। यह खाद्य और घरेलू उत्पादों की बिक्री में माहिर है। कंपनी के प्रबंधक अब कंपनी के प्रदर्शन को बेहतर बनाने के लिए अपने परिचालन का वित्तीय विश्लेषण करना चाहते हैं। वित्तीय वर्ष के अंत में कंपनी की बैलेंस शीट इस प्रकार दिखती है:

- अचल संपत्ति: €75
- स्टॉक: €40
- विविध प्राप्य: €15
- बैंक (नकद): €20
- कुल संपत्ति: €150

बैलेंस शीट के संपत्ति पक्ष पर:

- इक्विटी: €80
- ऋण और वित्तीय ऋण: €50
- वाणिज्यिक ऋण: €10
- अन्य ऋण: €10
- कुल देनदारियाँ: €150

करने का काम :

1. कंपनी की कुल शुद्ध कार्यशील पूंजी (FRNG) की गणना करें।
2. कंपनी की कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) क्या है?
3. शुद्ध नकदी प्रवाह (टीएन) कैसा है?
4. वित्तीय स्वतंत्रता और ऋण अनुपात की गणना करें।
5. प्राप्त परिणामों पर टिप्पणी करें।

प्रस्तावित सुधार:

1. एफआरएनजी की गणना स्थिर संसाधनों (इक्विटी + उधार और वित्तीय ऋण) से अचल संपत्तियों को घटाकर की जाती है।
FRNG = (€80 + €000) – €50
एफआरएनजी = €55

2. डब्ल्यूसीआर की गणना मौजूदा परिसंपत्तियों से परिचालन ऋण घटाकर की जाती है।
डब्ल्यूसीआर = (€40 + €000) – (€15 + €000)
डब्ल्यूसीआर = €35

3. शुद्ध नकदी प्रवाह एफआरएनजी और डब्ल्यूसीआर के बीच का अंतर है।
टीएन = एफआरएनजी - बीएफआर
टीएन = €55 - €000
टीएन = €20

4. वित्तीय स्वतंत्रता अनुपात = इक्विटी/कुल देनदारियां x 100
अनुपात = €80 / €000 x 150 = 000%
ऋण अनुपात = उधार और वित्तीय ऋण / कुल देनदारियाँ x 100
अनुपात = €50 / €000 x 150 = 000%

5. इन परिणामों पर टिप्पणियाँ इस प्रकार हो सकती हैं: SARL ले मैगज़ीन डु कॉइन के पास सकारात्मक समग्र शुद्ध कार्यशील पूंजी है, जिसका अर्थ है कि कंपनी के पास अपने दीर्घकालिक निवेश को कवर करने के लिए पर्याप्त संसाधन हैं। कार्यशील पूंजी की आवश्यकता अपेक्षाकृत अधिक है, जिसका अर्थ है कि कंपनी के पास अपने परिचालन चक्र में धन बंधा हुआ है। यह लंबे समय तक इन्वेंट्री टर्नअराउंड समय या लंबे ग्राहक भुगतान समय के कारण हो सकता है। अंत में, 53,33% के वित्तीय स्वतंत्रता अनुपात के साथ, जिसका अर्थ है कि कंपनी की 50% से अधिक संपत्ति इक्विटी द्वारा वित्तपोषित है, और 33,33% के ऋण अनुपात के साथ, कंपनी के पास एक स्वस्थ वित्तीय संरचना है।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

आवेदन: औद्योगिक आपूर्ति कंपनी

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

कथन:

सोसाइटी फोरनिचर्स इंडस्ट्रीएल्स (एसएफआई) उद्योग के लिए सामग्री और उपकरणों की बिक्री में माहिर है। उसने आपको अपने कार्यात्मक मूल्यांकन से लिए गए निम्नलिखित तत्व भेजे:

- स्थायी पूंजी: €900
- अचल संपत्ति: €500
- नकदी को छोड़कर वर्तमान संपत्ति: €550
- वर्तमान गैर-नकद देनदारियां: €150
- नकद संपत्ति: €100
- नकद देनदारियाँ: €30

करने का काम :

1. कंपनी की कुल शुद्ध कार्यशील पूंजी (FRNG) की गणना करें।
2. एसएफआई की कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) निर्धारित करें।
3. कंपनी का नेट कैश फ्लो (एनटी) स्थापित करें।
4. एसएफआई की वित्तीय स्वतंत्रता रिपोर्ट (एफआईआर) की गणना और व्याख्या करें।
5. कंपनी की सामान्य तरलता रिपोर्ट (जीएलआर) तैयार करें और उसकी व्याख्या करें।

प्रस्तावित सुधार:

1. ग्लोबल नेट वर्किंग कैपिटल (FRNG):

FRNG = स्थायी पूंजी - अचल संपत्ति = €900 - €000 = €500

2. कार्यशील पूंजी की आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर):

डब्ल्यूसीआर = वर्तमान संपत्ति (नकद को छोड़कर) - वर्तमान देनदारियां (नकद को छोड़कर) = €550 - €000 = €150

3. शुद्ध नकद (टीएन):

टीएन = नकद संपत्ति - नकद देनदारियां = €100 - €000 = €30

4. वित्तीय स्वतंत्रता रिपोर्ट (आरआईएफ):

आरआईएफ = स्थायी पूंजी ÷ कुल संपत्ति = €900 ÷ (€000 + €500 + €000) = €550 ÷ €000 = 100

इसका मतलब यह है कि कंपनी के 78% संसाधनों का उपयोग उसकी अचल संपत्तियों और डब्ल्यूसीआर के वित्तपोषण के लिए किया जाता है। यह अनुपात जितना अधिक होगा, कंपनी की वित्तीय संरचना उतनी ही मजबूत होगी।

5. सामान्य तरलता अनुपात (आरएलजी):

आरएलजी = वर्तमान संपत्ति ÷ वर्तमान देनदारियां = €550 ÷ €000 = 150

इससे पता चलता है कि कंपनी के पास भुगतान करने के लिए मौजूदा देनदारियों की तुलना में नकदी में बदलने के लिए 3,67 गुना अधिक मौजूदा संपत्ति है। 1 से अधिक का अनुपात आम तौर पर स्वस्थ माना जाता है।

आवेदन: एबीसी लिमिटेड का वित्तीय विश्लेषण

कथन:

एबीसी लिमिटेड इलेक्ट्रॉनिक उत्पादों की बिक्री में विशेषज्ञता वाली कंपनी है। वित्तीय वर्ष के अंत में, कंपनी निम्नलिखित बैलेंस शीट प्रस्तुत करती है:

- अचल संपत्ति: €120
- वर्तमान संपत्ति: €300
- दीर्घकालिक ऋण: €80
- अल्पकालिक ऋण: €200
- इक्विटी: €140

एबीसी लिमिटेड ने 600% के कुल मार्जिन के साथ €000 का टैक्स छोड़कर टर्नओवर हासिल किया। अंतिम स्टॉक €40 अनुमानित है। लागू वैट 60% है.

करने का काम :

1. कंपनी एबीसी लिमिटेड की कुल शुद्ध कार्यशील पूंजी (एफआरएनजी), कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) और शुद्ध नकदी (टीएन) की गणना करें।
2. कंपनी के वित्तीय संतुलन का विश्लेषण करें।
3. ऋण और वित्तीय स्वायत्तता अनुपात की गणना करें।
4. पिछले प्रश्न में प्राप्त अनुपातों की व्याख्या करें।
5. समग्र मार्जिन और अंतिम स्टॉक से संबंधित जानकारी को ध्यान में रखते हुए कंपनी के नकदी प्रवाह के संभावित विकास का विश्लेषण करें।

प्रस्तावित सुधार:

1. FRNG = स्थायी पूंजी - अचल संपत्ति = (€140 + €000) - €80 = €000। डब्ल्यूसीआर = वर्तमान संपत्ति - परिचालन ऋण = €120 - €000 = €100। टीएन = एफआरएनजी - बीएफआर = €000 - €300 = €000

2. कंपनी का वित्तीय संतुलन अनिश्चित है क्योंकि FRNG WCR को कवर करने के लिए पर्याप्त है इसलिए TN 0€ के बराबर है। कंपनी के पास अपनी गतिविधियों को वित्तपोषित करने के लिए वित्तीय लचीलापन नहीं है।

3. ऋण अनुपात = एलटी ऋण / स्थायी पूंजी = €80 / €000 = 220 या 000%। वित्तीय स्वायत्तता अनुपात = इक्विटी / स्थायी पूंजी = €0,36 / €36 = 140 या 000%।

4. कंपनी को ऋण की तुलना में इक्विटी द्वारा अधिक वित्तपोषित किया जाता है, यह एक स्वस्थ स्थिति है। हालाँकि, ऋण का हिस्सा अभी भी महत्वपूर्ण है और यदि कंपनी की वित्तीय स्थिति खराब होती है तो उसे अपनी प्रतिबद्धताओं को पूरा करने में कठिनाई हो सकती है।

5. समग्र मार्जिन का शुद्ध आय और इसलिए नकदी प्रवाह पर सीधा प्रभाव पड़ता है। €40 के कर को छोड़कर टर्नओवर पर 600% के समग्र मार्जिन के साथ, कंपनी एक महत्वपूर्ण लाभ उत्पन्न करती है। इसलिए, यदि इन्वेंट्री प्रबंधन और भुगतान की समय सीमा नियंत्रित रहती है तो भविष्य में टीएन में वृद्धि होने की उम्मीद है।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

आवेदन: इकोग्रीन कंपनी

कथन:

इकोग्रीन एक तेजी से बढ़ती पर्यावरण-अनुकूल उत्पाद कंपनी है। आप एक वित्तीय विश्लेषक हैं जिसे वित्तीय प्रबंधन को कंपनी की वित्तीय स्थिति को समझने में मदद करने के लिए नियुक्त किया गया है। वर्ष की वित्तीय जानकारी इस प्रकार है:

- कंपनी की ग्लोबल नेट वर्किंग कैपिटल (FRNG): €50
- कार्यशील पूंजी की आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर): €30
- कुल अचल संपत्ति: €70
- कुल इक्विटी: €100
- दीर्घकालिक ऋण: €40
- स्टॉक: €15
- परिचालन ऋण: €25

करने का काम :

1. इकोग्रीन कंपनी के शुद्ध नकदी प्रवाह की गणना करें।
2. सामान्य शोधन क्षमता अनुपात की गणना करें।
3. कंपनी के वित्तीय स्वायत्तता अनुपात की गणना करें।
4. अचल संपत्तियों का कितना हिस्सा एफआरएनजी द्वारा वित्तपोषित किया जाता है?
5. प्राप्त परिणामों की व्याख्या करें और कंपनी की वित्तीय स्थिति में सुधार के लिए अपनी सिफारिशें प्रदान करें।

प्रस्तावित सुधार:

1. इकोग्रीन कंपनी के शुद्ध नकदी प्रवाह की गणना एफआरएनजी से डब्ल्यूसीआर घटाकर की जाती है। तो, शुद्ध नकदी प्रवाह है: €50 - €000 = €30

2. सामान्य शोधन क्षमता अनुपात की गणना कुल इक्विटी को कुल अचल संपत्तियों से विभाजित करके की जाती है। तो, सामान्य सॉल्वेंसी अनुपात है: €100 ÷ €000? 70

3. कंपनी के वित्तीय स्वायत्तता अनुपात की गणना इक्विटी को कुल नियोजित पूंजी (इक्विटी + दीर्घकालिक ऋण) से विभाजित करके की जाती है। तो, वित्तीय स्वायत्तता अनुपात है: €100 ÷ (€000 + €100)? 000

4. एफआरएनजी द्वारा वित्तपोषित अचल संपत्तियों के हिस्से की गणना निम्नानुसार की जाती है: एफआरएनजी ÷ अचल संपत्तियां x 100। इसलिए, एफआरएनजी द्वारा वित्तपोषित अचल संपत्तियों का हिस्सा है: €50 ÷ €000 x 70? 000%

5. अनुपात और शुद्ध नकदी के विश्लेषण से पता चलता है कि कंपनी के पास संतोषजनक शोधनक्षमता और अच्छी वित्तीय स्वायत्तता है। हालाँकि, WCR का उच्च स्तर ऑपरेटिंग चक्र, विशेष रूप से इन्वेंट्री और व्यापार प्राप्य को बेहतर ढंग से प्रबंधित करने की आवश्यकता को इंगित करता है। प्रबंधन इन्वेंट्री निवेश को कम करने के लिए अधिक प्रभावी इन्वेंट्री प्रबंधन नीतियों को लागू करने पर विचार कर सकता है।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

आवेदन: लेस सेवर्स डू टेरोइर कंपनी

कथन:

कंपनी लेस सेवर्स डू टेरोइर एक स्वादिष्ट व्यंजन है जो विभिन्न फ्रांसीसी स्थानीय उत्पाद पेश करती है। कंपनी ने कई वर्षों से जैविक उत्पादों की एक नई श्रृंखला विकसित करने का निर्णय लिया है और वह जानना चाहेगी कि क्या इस निर्णय का इन वित्तीय संकेतकों पर सकारात्मक प्रभाव पड़ा है।
इसकी कार्यात्मक बैलेंस शीट से लिए गए कुछ तत्व यहां दिए गए हैं (राशि हजारों यूरो में व्यक्त की गई है):

- अचल संपत्ति: €550
- स्टॉक: €400
- ग्राहक: €300
- सक्रिय नकद: €200
- पूंजी: €400
- रिजर्व: €100
- वित्तीय ऋण: €250
- आपूर्तिकर्ता: €300
- अन्य ऋण: €400
- निष्क्रिय नकदी प्रवाह: €200

करने का काम :

1. समग्र शुद्ध कार्यशील पूंजी (एफआरएनजी) की गणना करें।
2. कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) की गणना करें।
3. शुद्ध नकदी (टीएन) की गणना करें।
4. कार्यात्मक बैलेंस शीट अनुपात की गणना और व्याख्या करें: वित्तीय स्वायत्तता अनुपात और ऋण अनुपात।
5. परिणामों की व्याख्या करें.

प्रस्तावित सुधार:

1. एफआरएनजी की गणना कुल स्थिर संसाधनों (पूंजी + आरक्षित + वित्तीय ऋण) से अचल संपत्तियों को घटाकर की जाती है। जो देता है: €400+€100+€250 – €550 = €200

2. डब्ल्यूसीआर गैर-नकद वर्तमान परिसंपत्तियों (ग्राहक + स्टॉक) और गैर-नकद वर्तमान देनदारियों (आपूर्तिकर्ताओं + अन्य ऋण) के बीच अंतर करके प्राप्त किया जाता है। तो बीएफआर = 400€ + 300€ - (300€ +400€) = 0 €

3. नेट कैश का निर्धारण FRNG से WCR को घटाकर किया जाता है, यानी €200 - €0 = €200

4. वित्तीय स्वायत्तता अनुपात इक्विटी (पूंजी + रिजर्व) और कुल संपत्ति के बीच अनुपात की गणना करके निकाला जाता है। जो देता है: (400€ + 100€) ÷ (550€+400€+300€+200€) = 0,42 या 42%। ऋण अनुपात के लिए, यह वित्तीय ऋण और इक्विटी के बीच अनुपात बनाकर प्राप्त किया जाता है, अर्थात: €250 ÷ (€400 + €100) = 0,50 या 50%।

5. लेस सेवर्स डू टेरोइर कंपनी के पास सकारात्मक FRNG है, जिसका अर्थ है कि अप्रत्याशित घटनाओं से निपटने के लिए उसके पास सुरक्षा कवच है। इसके अलावा, एक शून्य डब्ल्यूसीआर इंगित करता है कि यह अपने भुगतान और वसूली की समय सीमा को अच्छी तरह से प्रबंधित करता है। अनुपात के संबंध में, कंपनी 42% पर वित्तीय रूप से स्वायत्त है, जो एक सही प्रदर्शन है। हालाँकि, इसके 50% के ऋण अनुपात का मतलब है कि यह दीर्घकालिक सॉल्वेंसी जोखिम के संपर्क में है।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

आवेदन: कॉर्नर सुपरमार्केट

कथन:

ले सुपरमार्चे डु कॉइन पूरे फ्रांस में स्थित सुपरमार्केट की एक श्रृंखला है। इसके वित्तीय प्रबंधन का मूल्यांकन करने के लिए, आपके पास वर्ष N के लिए कार्यात्मक बैलेंस शीट से निकाली गई निम्नलिखित जानकारी है:

- कुल शुद्ध कार्यशील पूंजी (एफआरएनजी): €150
- कार्यशील पूंजी आवश्यकताएँ (डब्ल्यूसीआर): €75
- शुद्ध नकदी प्रवाह (टीएन): €40

इसके अलावा, वर्ष N के लिए कुल बैलेंस शीट (टीबी) €500 है।

करने का काम :

1. एफआरएनजी की गणना कैसे करें?
2. डब्ल्यूसीआर की गणना कैसे करें?
3. टीएन की गणना कैसे करें?
4. इस जानकारी से आप किस कार्यात्मक बैलेंस शीट अनुपात की गणना कर सकते हैं?
5. इन परिणामों की व्याख्या कैसे करें?

प्रस्तावित सुधार:

1. एफआरएनजी एक संकेतक है जो किसी कंपनी की परिचालन, निवेश और वित्तपोषण चक्रों को वित्तपोषित करने की क्षमता को मापता है। इसकी गणना इस प्रकार की जाती है: FRNG = स्थिर संसाधन (इक्विटी + मध्यम और दीर्घकालिक वित्तीय ऋण) - अचल संपत्ति

2. डब्ल्यूसीआर एक संकेतक है जो किसी कंपनी के परिचालन चक्र को वित्तपोषित करने के लिए आवश्यक धनराशि को मापता है। इसकी गणना इस प्रकार की जाती है: डब्ल्यूसीआर = वर्तमान संपत्ति (नकद को छोड़कर) - वर्तमान देनदारियां (नकदी को छोड़कर)

3. टीएन एक संकेतक है जो कंपनी के उपलब्ध फंड या उसकी वित्तपोषण आवश्यकताओं का प्रतिनिधित्व करता है। इसकी गणना इस प्रकार की जाती है: टीएन = एफआरएनजी - बीएफआर

4. बैलेंस शीट डेटा के साथ, हम कई कार्यात्मक बैलेंस शीट अनुपात की गणना कर सकते हैं:
- अल्पकालिक शोधन क्षमता अनुपात = (एफआरएनजी + टीएन) ÷ टीबी
- दीर्घकालिक सॉल्वेंसी अनुपात = स्थिर संसाधन ÷ टीबी
– स्थिर संसाधनों द्वारा अचल संपत्तियों का वित्तपोषण अनुपात = अचल संपत्तियां ÷ स्थिर संसाधन
- डब्ल्यूसीआर टर्नओवर अनुपात = वैट को छोड़कर टर्नओवर ÷ डब्ल्यूसीआर

5. सकारात्मक FRNG इंगित करता है कि कंपनी के स्थिर संसाधन (स्थायी पूंजी) अचल संपत्तियों को कवर करते हैं, दूसरे शब्दों में, कंपनी के पास अपनी दीर्घकालिक जरूरतों को पूरा करने के लिए पर्याप्त दीर्घकालिक संसाधन हैं। सकारात्मक WCR से पता चलता है कि कंपनी को अपने परिचालन चक्र को कवर करने के लिए अल्पकालिक वित्तपोषण की आवश्यकता है। सकारात्मक टीएन का मतलब है कि कंपनी के पास अपनी अल्पकालिक समय सीमा को पूरा करने के लिए नकदी उपलब्ध है।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

आवेदन: हाइपरटेक इंडस्ट्रियल कंपनी

कथन:

औद्योगिक कंपनी हाइपरटेक € में निकाले गए वर्ष के अंत के बैलेंस शीट डेटा के आधार पर अपनी वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करना चाहती है:

इक्विटी: €600
ऋण: €200
अचल संपत्ति: €500
स्टॉक: €200
ग्राहक प्राप्य: €100
आपूर्तिकर्ता ऋण: €80

करने का काम :

1- हाइपरटेक कंपनी के FRNG की गणना करें।
2- हाइपरटेक कंपनी के WCR की गणना करें।
3- हाइपरटेक कंपनी के टीएन की गणना करें।
4- हाइपरटेक कंपनी की नकदी प्रवाह की स्थिति क्या है?
5- कार्यात्मक मूल्यांकन में मुख्य वस्तुएं क्या हैं जिनमें सुधार किया जा सकता है?

प्रस्तावित सुधार:

1- FRNG की गणना स्थिर संसाधनों में से अचल संपत्तियों को घटाकर की जाती है। हाइपरटेक कंपनी के मामले में, FRNG (€600 + €000) - €200 = €000 है।

2- डब्ल्यूसीआर की गणना इन्वेंटरी और ग्राहक प्राप्य के योग से आपूर्तिकर्ता ऋण घटाकर की जाती है। हाइपरटेक कंपनी के लिए, WCR (€200 + €000) - €100 = €000 है।

3- टीएन की गणना एफआरएनजी से डब्ल्यूसीआर को घटाकर की जाती है। हाइपरटेक कंपनी के लिए, TN इसलिए €300 - €000 = €220 है।

4- हाइपरटेक कंपनी का कैश फ्लो €80 से ज्यादा है. इसका मतलब यह है कि कंपनी के पास अपनी वर्तमान गतिविधि और अपनी अचल संपत्तियों के वित्तपोषण के लिए आवश्यकता से अधिक स्थिर संसाधन हैं। इसलिए कंपनी के पास पैंतरेबाज़ी के लिए वित्तीय गुंजाइश है।

5- कार्यात्मक बैलेंस शीट आइटम में सुधार करने के लिए, कंपनी अपने WCR को कम करने के लिए अपनी इन्वेंट्री को कम करने या ग्राहक संग्रह में तेजी लाने की कोशिश कर सकती है। यह अपने आपूर्तिकर्ता ऋणों को बढ़ाने और इसलिए अपने WCR को कम करने के लिए अपने आपूर्तिकर्ताओं के साथ अपनी भुगतान शर्तों पर फिर से बातचीत करने की कोशिश कर सकता है।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

- एफआरएनजी = स्थिर संसाधन (इक्विटी + उधार) - अचल संपत्ति
- डब्ल्यूसीआर = इन्वेंटरी + ग्राहक प्राप्य - आपूर्तिकर्ता ऋण
- टीएन = एफआरएनजी - बीएफआर

आवेदन: गॉरमेट डिलाइट्स कंपनी

कथन:

गॉरमेट डिलाइट्स कंपनी उच्च गुणवत्ता वाले गार्मेट उत्पादों के उत्पादन और वितरण में माहिर है। पिछले वर्ष से इस कंपनी की कार्यात्मक रिपोर्ट यहां दी गई है:

अचल संपत्ति: €500
स्टॉक: €150
ग्राहक प्राप्य: €250
नकद संपत्ति: €50

ऋण: €200
आपूर्तिकर्ता ऋण: €100
देयता नकदी प्रवाह: €50
इक्विटी: €600

करने का काम :

1. कुल शुद्ध कार्यशील पूंजी (एफआरएनजी) की गणना करें।
2. कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) की गणना करें।
3. शुद्ध नकदी (टीएन) की गणना करें।
4. अनुपातों की गणना और व्याख्या करें: सामान्य तरलता अनुपात, वित्तीय स्वतंत्रता अनुपात।
5. प्राप्त परिणामों की व्याख्या करें।

प्रस्तावित सुधार:

1. समग्र शुद्ध कार्यशील पूंजी (एफआरएनजी) की गणना सूत्र द्वारा की जाती है: इक्विटी + उधार - निश्चित संपत्ति

FRNG = €600 + €000 -€200 = €000

2. कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) की गणना सूत्र द्वारा की जाती है: इन्वेंटरी + ग्राहक प्राप्य - आपूर्तिकर्ता ऋण

डब्ल्यूसीआर = €150 + €000 – €250 = €000

3. नेट कैश (TN) की गणना सूत्र द्वारा की जाती है: FRNG - BFR

टीएन = €300 - €000 = €300

4. सामान्य तरलता अनुपात = (ग्राहक प्राप्य + नकद संपत्ति) ÷ व्यापार देय = (€250 + €000) ÷ €50 = 000

वित्तीय स्वतंत्रता अनुपात = इक्विटी ÷ कुल देनदारियां = €600 ÷ (€000 + €600 + €000 + €200) = 000

5. व्याख्या:

€300 के FRNG का मतलब है कि कंपनी के पास अपनी अचल संपत्तियों को कवर करने के लिए पर्याप्त स्थिर संसाधन हैं।

€300 का WCR इंगित करता है कि कंपनी अपने परिचालन चक्र को बिल्कुल अपने FRNG से वित्तपोषित करती है क्योंकि यह वही राशि है।

€0 के TN का मतलब है कि कंपनी को न तो नकदी की जरूरत है और न ही अधिशेष।

3 के वर्तमान अनुपात का मतलब है कि कंपनी अपने व्यापार प्राप्तियों और नकदी के साथ अपने व्यापार देय को 3 गुना कवर कर सकती है, जो एक अच्छा संकेत है।

0,6 का वित्तीय स्वतंत्रता अनुपात इंगित करता है कि कंपनी के 60% वित्तपोषण स्रोत अपने स्वयं के फंड से आते हैं, जो अच्छी वित्तीय स्वायत्तता को दर्शाता है।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

अनुप्रयोग: बिजनेस इनोवेटिव गैजेट्स

कथन:

इनोवेटिव गैजेट्स कंपनी उपभोक्ता क्षेत्र को नवीन तकनीक प्रदान करती है। आप कंपनी के वित्तीय विशेषज्ञ हैं. पिछले वर्ष के लिए उनका कार्यात्मक मूल्यांकन इस प्रकार है:
- अचल संपत्ति: €2
- स्टॉक: €500
- ग्राहक प्राप्य: €400
- इक्विटी: €2
- दीर्घकालिक वित्तीय ऋण: €200
- आपूर्तिकर्ता ऋण: €600
– कर और सामाजिक ऋण: €100

करने का काम :

1. कंपनी की FRNG की गणना करें।
2. कंपनी के WCR की गणना करें।
3. कंपनी के टीएन की गणना करें।
4. प्राप्त परिणामों की व्याख्या करें।
5. कंपनी की वित्तीय स्थिति को अधिक गहराई से समझने के लिए कौन से कार्यात्मक बैलेंस शीट अनुपात की गणना करना अच्छा होगा?

प्रस्तावित सुधार:

1. FRNG की गणना सूत्र द्वारा की जाती है: स्थिर संसाधन - स्थिर नौकरियां। यहां, स्थिर संसाधन इक्विटी और दीर्घकालिक वित्तीय ऋणों के योग के अनुरूप हैं: €2 + €200 = €000। स्थिर नौकरियाँ अचल संपत्तियों के अनुरूप हैं: €200। इस प्रकार, FRNG = €000 - €2 = €400।

2. डब्ल्यूसीआर की गणना सूत्र द्वारा की जाती है: वर्तमान संपत्ति - वर्तमान देनदारियां। यहां, वर्तमान परिसंपत्तियां इन्वेंट्री और ग्राहक प्राप्य के योग के अनुरूप हैं: €500 + €000 = €400। वर्तमान देनदारियां आपूर्तिकर्ता ऋण और कर और सामाजिक सुरक्षा ऋण के योग के अनुरूप हैं: €000 + €900 = €000। इस प्रकार, WCR = €600 – €000 = €100.

3. TN की गणना सूत्र द्वारा की जाती है: FRNG - BFR या €400 - €000 = €200।

4. इन गणनाओं के आधार पर, कंपनी के पास संसाधनों का एक स्थिर अधिशेष (€400 का सकारात्मक FRNG) है, जो अच्छे वित्तीय स्वास्थ्य का संकेत है। इसके अलावा, इसकी वर्तमान परिसंपत्तियों (€000 का सकारात्मक WCR) को कवर करने के लिए वित्तपोषण की आवश्यकता है। हालाँकि, €200 का सकारात्मक शुद्ध नकदी प्रवाह इंगित करता है कि FRNG इस आवश्यकता को पूरा करता है, जिससे कंपनी को पर्याप्त तरलता बनाए रखने की अनुमति मिलती है।

5. अधिक गहन समझ के लिए, हम ऋण अनुपात (दीर्घकालिक ऋण ÷ इक्विटी), सामान्य तरलता अनुपात (वर्तमान संपत्ति ÷ वर्तमान देनदारियां) या सॉल्वेंसी अनुपात (पूंजी इक्विटी ÷ बैलेंस शीट कुल) जैसे अनुपातों की गणना कर सकते हैं ). ये अनुपात कंपनी की अपने ऋणों को चुकाने, अपने अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने और लंबी अवधि में जीवित रहने की क्षमता का संकेत प्रदान करेंगे।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

आवेदन: गैस्ट्रोनॉमी स्टोर

कथन:

गैस्ट्रोनॉमी बुटीक एक छोटा व्यवसाय है जो अपने ग्राहकों को उच्च गुणवत्ता वाले स्वादिष्ट उत्पाद प्रदान करता है। उसने हाल ही में कुछ वित्तीय समस्याओं का अनुभव किया जिसके लिए उसके वित्तीय प्रबंधन की गहन समीक्षा की आवश्यकता थी। 2020 वित्तीय वर्ष के अंत में, कंपनी के खाते निम्नलिखित जानकारी दर्शाते हैं:

• इक्विटी: 100 यूरो
• दीर्घकालिक ऋण: 50 यूरो
• अचल संपत्ति: 120 यूरो
• स्टॉक: 15 यूरो
• ग्राहक ऋण: 30 यूरो
• आपूर्तिकर्ता ऋण: 25 यूरो
• उपलब्धता: 10 यूरो

करने का काम :

1. गैस्ट्रोनॉमी स्टोर के FRNG की गणना करें।
2. डब्ल्यूसीआर का मूल्यांकन करें।
3. टीएन निर्धारित करें।
4. कार्यात्मक बैलेंस शीट अनुपात की गणना करें।
5. प्राप्त परिणामों की व्याख्या करें।

प्रस्तावित सुधार:

1. FRNG का सूत्र स्थिर संसाधनों और स्थिर नौकरियों के बीच का अंतर है। हमारे मामले में, स्थिर संसाधनों में इक्विटी और दीर्घकालिक ऋण (इसलिए €100 + €000) शामिल हैं, और स्थिर उपयोग में अचल संपत्तियां (इसलिए €50) शामिल हैं। तो, FRNG = (€000 + €120) – €000 = €100।

2. बीएफआर के लिए, यह परिचालन उपयोग और परिचालन संसाधनों के बीच का अंतर है। परिचालन उपयोग इन्वेंट्री और ग्राहक प्राप्य हैं (इसलिए €15 + €000) और परिचालन संसाधन आपूर्तिकर्ता ऋण हैं (इसलिए €30)। इस प्रकार, WCR = (€000 + €25) - €000 = €15।

3. टीएन एफआरएनजी-बीएफआर फॉर्मूला द्वारा निर्धारित किया जाता है। मानों को प्रतिस्थापित करने पर, हमें TN = €30 - €000 = €20 प्राप्त होता है।

4. कार्यात्मक बैलेंस शीट अनुपात की गणना WCR और FRNG के बीच के अनुपात के रूप में की जाती है, जिसे प्रतिशत प्राप्त करने के लिए 100 से गुणा किया जाता है। मानों को प्रतिस्थापित करते हुए, अनुपात = (बीएफआर ÷ एफआरएनजी) x 100 = (€20 ÷ €000) x 30 = 000%।

5. परिणामों की व्याख्या: परिणाम दर्शाते हैं कि कंपनी के पास €10 का अच्छा सकारात्मक शुद्ध नकदी प्रवाह है, जिसका अर्थ है कि यह अपनी कार्यशील पूंजी की आवश्यकता को पूरा कर सकती है। हालाँकि, 000% पर कार्यात्मक बैलेंस शीट अनुपात आपूर्तिकर्ता ऋण पर गतिविधि की काफी महत्वपूर्ण निर्भरता का सुझाव देता है। दरअसल, यह अनुपात जितना अधिक होगा, परिचालन चक्र को वित्तपोषित करने के लिए आपूर्तिकर्ता ऋण का उपयोग उतना ही अधिक महत्वपूर्ण होगा। अपने आपूर्तिकर्ताओं पर निर्भरता को सीमित करने के लिए कंपनी के लिए पुनर्संतुलन फायदेमंद हो सकता है।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

• ग्लोबल नेट वर्किंग कैपिटल (एफआरएनजी) = स्थिर संसाधन - स्थिर रोजगार
• कार्यशील पूंजी की आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) = परिचालन रोजगार - परिचालन संसाधन
• नेट कैश (टीएन) = एफआरएनजी - डब्ल्यूसीआर
• कार्यात्मक बैलेंस शीट अनुपात = (बीएफआर/एफआरएनजी) x 100
• परिणामों की व्याख्या = प्राप्त मूल्यों के आधार पर विश्लेषण

आवेदन: मैसन ड्यूपॉन्ट कंपनी

कथन:

कृषि-खाद्य क्षेत्र में विशेषज्ञता रखने वाली मैसन ड्यूपॉन्ट कंपनी को अपनी वित्तीय बैलेंस शीट को अपडेट करना होगा। मैसन ड्यूपॉन्ट के प्रबंधक अपने वित्तीय प्रबंधन में सुधार करना चाहते हैं और इसलिए अपनी बैलेंस शीट का विश्लेषण करने और कार्यात्मक बैलेंस शीट अनुपात के साथ-साथ इन परिणामों की व्याख्या निर्धारित करने के लिए आपको एक अकाउंटेंट के रूप में नियुक्त करने का निर्णय लेते हैं।

इसके अतिरिक्त, वे बेहतर वित्तीय निर्णय लेने के लिए समग्र शुद्ध कार्यशील पूंजी (एफआरएनजी), कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) और शुद्ध नकदी प्रवाह (टीएन) की अवधारणाओं को समझना चाहते हैं।

यहां आपके पास मौजूद जानकारी है:

- इक्विटी: €250
- दीर्घकालिक वित्तीय ऋण: €100
- अल्पकालिक वित्तीय ऋण: €75
- स्टॉक: €50
- ग्राहक प्राप्य: €80
- उपलब्धता: €20

करने का काम :

1. कुल शुद्ध कार्यशील पूंजी (एफआरएनजी) की गणना करें।
2. कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) की गणना करें।
3. शुद्ध नकदी (टीएन) की गणना करें।
4. पिछली गणनाओं में प्राप्त परिणामों की व्याख्या क्या है?
5. क्या आप कोई ऐसा अनुपात निर्धारित कर सकते हैं जो कंपनी को उनकी कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं के प्रबंधन को बेहतर ढंग से समझने में मदद कर सके?

प्रस्तावित सुधार:

1. एफआरएनजी की गणना करने का सूत्र है: इक्विटी + दीर्घकालिक वित्तीय ऋण - अल्पकालिक वित्तीय ऋण। तो, हमारे मामले के लिए: €250 + €000 - €100 = €000। कंपनी का FRNG €75 है।

2. डब्ल्यूसीआर की गणना अल्पकालिक वित्तीय ऋणों से गैर-वित्तीय ऋण (यानी इन्वेंट्री और ग्राहक प्राप्य) घटाकर की जाती है, यानी: €50 + €000 - €80 = €000। इसलिए कंपनी का WCR €75 है।

3. अंत में, नेट कैश (TN) FRNG - WCR के बराबर है, यानी: €275 - €000 = €55। इसलिए कंपनी की टीएन राशि €000 है।

4. इन परिणामों की व्याख्या इस प्रकार है: मैसन ड्यूपॉन्ट कंपनी के पास अपनी कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए पर्याप्त कार्यशील पूंजी है, इसका मतलब है कि कंपनी अपने अल्पकालिक दायित्वों को पूरा कर सकती है। इसका नकदी प्रवाह सकारात्मक है, इसलिए वित्तीय स्थिति स्वस्थ है।

5. WCR टर्नओवर अनुपात कंपनी के लिए उपयोगी हो सकता है। इसकी गणना टर्नओवर को WCR से विभाजित करके की जाती है। यह अनुपात यह समझना संभव बनाता है कि वर्ष के दौरान कंपनी ने अपनी गतिविधि के कारण कितनी बार अपनी कार्यशील पूंजी की आवश्यकता को पूरा किया है।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश: