बीटीएस एमसीओ में बीएफआर पर 11 संशोधित अभ्यास

इस लेख में आपका स्वागत है जिसका एकमात्र उद्देश्य आपको आगे बढ़ने में मदद करना है बीएफआर पर सही अभ्यास बीटीएस एमसीओ के परिचालन प्रबंधन विषय का।

यदि आप पहले उसी विषय पर पाठ्यक्रम देखना या समीक्षा करना चाहते हैं, तो मैं आपको मेरा लेख पढ़ने के लिए आमंत्रित करता हूं बैलेंस शीट विश्लेषण: जानने योग्य 4 आवश्यक बिंदु.

इस पृष्ठ पर बीटीएस (कार्यशील पूंजी आवश्यकता) में बीएफआर पर 11 सही अभ्यास मुख्य रूप से बीएफआर, एफआरएनजी और टीएन की गणना से संबंधित हैं।

आवेदन: एसएआरएल टेक्नोप्रोग्रेस

कथन:

टेक्नोप्रोग्रेस तकनीकी उत्पादों की बिक्री में विशेषज्ञता वाली कंपनी है। 2020 के अंत में, लेखांकन दस्तावेज़ निम्नलिखित जानकारी प्रदान करते हैं:

• स्थिर संसाधन: €120
• अचल संपत्ति: €80
• नकदी को छोड़कर वर्तमान संपत्ति: €45
• नकद को छोड़कर परिसंचारी देनदारियाँ: €20

करने का काम :

1. कंपनी की कुल शुद्ध कार्यशील पूंजी (FRNG) की गणना करें।
2. कंपनी की कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) की गणना करें।
3. कंपनी के नेट कैश फ्लो (TN) की गणना करें।
4. प्राप्त परिणामों की व्याख्या करें।
5. कंपनी के वित्तीय प्रबंधन में सुधार के लिए सिफारिशें प्रस्तावित करें।

प्रस्तावित सुधार:

1. FRNG की गणना स्थिर संसाधनों से अचल संपत्तियों को घटाकर की जाती है। तो FRNG = €120 - €000 = €80। इसलिए टेक्नोप्रोग्रेस का FRNG €000 है।

2. डब्ल्यूसीआर गैर-नकद वर्तमान परिसंपत्तियों से गैर-नकद वर्तमान देनदारियों को घटाकर प्राप्त किया जाता है। तो WCR = €45 - €000 = €20। इसलिए टेक्नोप्रोग्रेस की कार्यशील पूंजी €000 है।

3. नेट कैश का निर्धारण FRNG से WCR घटाकर किया जाता है। तो TN = €40 – €000 = €25. टेक्नोप्रोग्रेस टीएन €000 है।

4. इन परिणामों की व्याख्या इस प्रकार की जा सकती है: €40 का सकारात्मक FRNG इंगित करता है कि टेक्नोप्रोग्रेस के पास अचल संपत्तियों की तुलना में अधिक स्थिर संसाधन हैं, इसलिए यह अपनी अचल संपत्तियों को वित्तपोषित करने में सक्षम है। €000 का सकारात्मक डब्ल्यूसीआर दर्शाता है कि अल्पकालिक ऋणों की तुलना में अधिक प्राप्य और इन्वेंट्री हैं, जो संभावित अल्पकालिक नकदी प्रवाह तनाव का संकेत दे सकता है। हालाँकि, €25 का सकारात्मक टीएन दर्शाता है कि कंपनी के पास अपने मौजूदा खर्चों को कवर करने के लिए पर्याप्त तरलता है।

5. वित्तीय प्रबंधन में सुधार के लिए, कंपनी अपनी प्राप्य और सूची के प्रबंधन में सुधार करके अपने WCR को कम कर सकती है। यह अपने FRNG को बढ़ाने के लिए अपने स्थिर संसाधनों को भी बढ़ा सकता है और इस प्रकार अपने नकदी प्रवाह को मजबूत कर सकता है।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

आवेदन: टेकप्लस कंपनी

कथन:

टेकप्लस कंपनी कंप्यूटर उपकरणों की बिक्री में माहिर है। अपने वित्तीय वर्ष के अंत में, यह अपने प्रदर्शन को समझने और व्याख्या करने के लिए अपने वित्तीय प्रबंधन का विश्लेषण करता है। कई संकेतकों का विश्लेषण किया जाता है जैसे समग्र शुद्ध कार्यशील पूंजी (एफआरएनजी), कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) और शुद्ध नकदी प्रवाह (टीएन)। वर्ष के अंत में वित्तीय आंकड़े इस प्रकार हैं:

- एफआरएनजी = €95
- डब्ल्यूसीआर = €35
- टीएन = €10

करने का काम :

1. एफआरएनजी, बीएफआर, टीएन क्या है और उनकी गणना कैसे की जाती है?
2. FRNG का स्तर कंपनी की वित्तीय स्थिति के बारे में क्या दर्शाता है?
3. डब्ल्यूसीआर स्तर हमें टेकप्लस कंपनी की स्थिति के बारे में क्या बताता है?
4. टेकप्लस कंपनी के टीएन स्तर की व्याख्या कैसे करें?
5. कंपनी टेकप्लस अपनी वित्तीय स्थिति को अनुकूलित करना चाहेगी। हम उसे किन बिंदुओं पर सुधार करने का सुझाव दे सकते हैं?

प्रस्तावित सुधार:

1. एफआरएनजी वह स्थायी पूंजी है जो कंपनी के पास होती है, जो उसकी इक्विटी और मध्यम और दीर्घकालिक वित्तीय ऋणों से बनी होती है। डब्ल्यूसीआर ऑपरेटिंग चक्र को वित्तपोषित करने के लिए आवश्यक संसाधनों का प्रतिनिधित्व करता है और इसकी गणना वर्तमान परिसंपत्तियों (इन्वेंट्री, ग्राहक) और वर्तमान ऋण (आपूर्तिकर्ताओं) के बीच अंतर के रूप में की जाती है। टीएन एफआरएनजी और बीएफआर (टीएन = एफआरएनजी - बीएफआर) के बीच संतुलन है।

2. एफआरएनजी स्तर इंगित करता है कि कंपनी के पास अपनी स्थायी जरूरतों को पूरा करने के लिए पर्याप्त स्थिर संसाधन हैं। एफआरएनजी जितना अधिक होगा, कंपनी को अपने संचालन के वित्तपोषण के लिए पैंतरेबाज़ी के लिए उतनी ही अधिक जगह होगी।

3. टेकप्लस कंपनी की कार्यशील पूंजी €35 है। इससे पता चलता है कि कंपनी को अपने परिचालन चक्र से उत्पन्न जरूरतों को पूरा करने के लिए इस राशि की आवश्यकता है। इस राशि में कटौती कंपनी के लिए फायदेमंद होगी, क्योंकि इससे बाहरी संसाधनों पर उसकी निर्भरता कम हो जाएगी।

4. टेकप्लस कंपनी का टीएन €10 है। इसका मतलब है कि कंपनी के पास अपनी चल रही जरूरतों और परिचालन चक्र को पूरा करने के बाद नकदी में यह राशि है। अल्पावधि में इसकी सॉल्वेंसी को मजबूत करने के लिए टीएन में वृद्धि वांछनीय होगी।

5. अपनी वित्तीय स्थिति को अनुकूलित करने के लिए, टेकप्लस कंपनी अपने इन्वेंट्री और अपने ग्राहक प्राप्तियों के प्रबंधन में सुधार करके अपने डब्ल्यूसीआर को कम करने पर विचार कर सकती है। पूंजीगत योगदान में वृद्धि या दीर्घकालिक उधार के अधिक सहारा के माध्यम से इसके एफआरएनजी में वृद्धि पर भी विचार किया जा सकता है। इसे यह भी सुनिश्चित करना चाहिए कि अप्रत्याशित घटनाओं से निपटने के लिए इसकी क्षमता को मजबूत करने के लिए इसके टीएन को बढ़ाया जाए।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

आवेदन: टेक्नोवा कंपनी

कथन:

टेक्नोवा नई प्रौद्योगिकियों में विशेषज्ञता वाली कंपनी है। कंपनी ने हाल के वर्षों में मजबूत विकास का अनुभव किया है, और इसके वित्तीय निदेशक, श्री ड्यूपॉन्ट, कंपनी की वित्तीय स्थिति को समझने के लिए अधिक प्रभावी वित्तीय विश्लेषण विधियों की तलाश कर रहे हैं।

उन्होंने वर्ष 2021 के लिए वित्तीय डेटा इस प्रकार एकत्र किया:
– FRNG (वैश्विक शुद्ध कार्यशील पूंजी) = €50
- डब्ल्यूसीआर (कार्यशील पूंजी आवश्यकता) = €40
- शुद्ध नकदी प्रवाह = €15

इसके अलावा, श्री ड्यूपॉन्ट आपको वर्ष 2021 के लिए निम्नलिखित वित्तीय अनुपात प्रदान करते हैं:
- कुल ऋण अनुपात = 60%
– दीर्घकालिक ऋण अनुपात = 50%

करने का काम :

1. टेक्नोवा के नेट कैश (टीएन) की गणना करें।
2. कंपनी की नकदी प्रवाह स्थिति का विश्लेषण करें।
3. श्री ड्यूपॉन्ट द्वारा प्रदान किए गए ऋण अनुपात की व्याख्या कैसे की जा सकती है?
4. इन अनुपातों की व्याख्या के आधार पर टेक्नोवा कंपनी के लिए एक सुधार रणनीति का प्रस्ताव रखें।
5. WCR प्रबंधन में सुधार का कंपनी के वित्तीय संतुलन पर क्या प्रभाव पड़ता है?

प्रस्तावित सुधार:

1. नेट कैश (TN) की गणना कुल नेट वर्किंग कैपिटल (FRNG) से वर्किंग कैपिटल रिक्वायरमेंट (WCR) को घटाकर की जाती है। टेक्नोवा के लिए, यह देता है:
टीएन = एफआरएनजी - बीएफआर = €50 - €000 = €40। इसलिए, टेक्नोवा का नेट कैश €000 है।

2. कंपनी की नकदी स्थिति सकारात्मक है, जिसका अर्थ है कि कंपनी के पास वर्तमान ऋणों की तुलना में अधिक वर्तमान परिसंपत्तियां हैं। हालाँकि, टेक्नोवा जैसी बढ़ती कंपनी के लिए €10 का नकदी प्रवाह काफी कम लगता है।

3. 60% के समग्र ऋण अनुपात का मतलब है कि 60% धनराशि कंपनी के लेनदारों द्वारा प्रदान की जाती है। इसके अलावा, दीर्घकालिक ऋण के लिए 50% अनुपात इंगित करता है कि कंपनी की कुल संपत्ति का आधा हिस्सा दीर्घकालिक ऋण द्वारा वित्तपोषित है। इस प्रकार, कंपनी के पास अपेक्षाकृत संतुलित वित्तीय संरचना है, भले ही वह ऋण का उपयोग करती हो।

4. इस स्थिति को सुधारने के लिए, टेक्नोवा पूंजी वृद्धि या बरकरार रखी गई कमाई के माध्यम से अपनी इक्विटी बढ़ाने की कोशिश कर सकता है। इससे ऋण अनुपात कम होगा और इसलिए कंपनी की सॉल्वेंसी में सुधार होगा।

5. डब्ल्यूसीआर का अच्छा प्रबंधन कंपनी की तरलता जरूरतों को कम करना संभव बनाता है और इसलिए बाहरी वित्तपोषण की आवश्यकता को कम करता है। इसका असर कंपनी के वित्तीय संतुलन में सुधार और उसके कर्ज को कम करने पर पड़ेगा।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

आवेदन: मोंटेइरो उत्पादन कंपनी

कथन:

मोंटेइरो कंपनी गुणवत्तापूर्ण वाइन के उत्पादन और बिक्री में विशेषज्ञता वाली कंपनी है। कई वर्षों से, यह अपने आप को अपने बाज़ार में एक प्रमुख खिलाड़ी के रूप में स्थापित करने में कामयाब रहा है। हालाँकि, लाभप्रदता और वृद्धि सुनिश्चित करने के लिए, कंपनी को अपने वित्तीय प्रबंधन का लगातार मूल्यांकन और सुधार करना चाहिए।

2019 में, कंपनी 750 बोतलों के उत्पादन के साथ €000 के टर्नओवर तक पहुंच गई। अतिरिक्त वित्तीय डेटा इस प्रकार है:
- वर्तमान संपत्ति (एसी): €120
- अल्पकालिक ऋण (डीसीटी): €85

कंपनी ग्लोबल नेट वर्किंग कैपिटल (एफआरएनजी), वर्किंग कैपिटल रिक्वायरमेंट (डब्ल्यूसीआर) और नेट कैश (टीएन) के अपने प्रबंधन का विश्लेषण करना चाहेगी।

करने का काम :

1. समग्र शुद्ध कार्यशील पूंजी (FRNG) की गणना करें
2. कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) की गणना करें
3. शुद्ध नकदी (टीएन) की गणना करें
4. एफआरएनजी, बीएफआर टीएन की व्याख्या करें
5. मोंटेइरो कंपनी के लिए वित्तीय प्रबंधन में सुधार के क्षेत्रों का प्रस्ताव करें

प्रस्तावित सुधार:

1. समग्र शुद्ध कार्यशील पूंजी (एफआरएनजी) की गणना इस प्रकार की जाती है: एफआरएनजी = वर्तमान संपत्ति (एसी) - अल्पकालिक ऋण (डीसीटी) = €120 - €000 = €85।

2. कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) स्थायी पूंजी का हिस्सा है जिसका उपयोग गैर-नकद उपयोगों को प्रसारित करने के लिए किया जाता था। हमारे मामले में, हमारे पास इसकी सीधे गणना करने के लिए पर्याप्त जानकारी नहीं है। हम मानते हैं कि यह टर्नओवर के 20% के बराबर है, यानी डब्ल्यूसीआर = €20 का 750% = €000।

3. नेट कैश (टीएन) अल्पकालिक वित्तीय संतुलन का परिणाम है। इसकी गणना इस सूत्र का उपयोग करके की जाती है: TN = FRNG - BFR = €35 - €000 = - €150।

4. परिणामों की व्याख्या से पता चलता है कि कंपनी के पास सकारात्मक FRNG है जिसका अर्थ है कि वर्तमान संपत्ति अल्पकालिक ऋणों को कवर करने के लिए पर्याप्त है। हालाँकि, कंपनी का कार्यशील पूंजी अनुपात बहुत अधिक है, जिसका अर्थ है कि कंपनी को अल्पावधि में अपने परिचालन को वित्तपोषित करने के लिए अधिक पूंजी की आवश्यकता है। इसके अतिरिक्त, नकारात्मक शुद्ध नकदी इंगित करती है कि कंपनी को अपने अल्पकालिक ऋणों का भुगतान करने में कठिनाई हो रही है।

5. अपने वित्तीय प्रबंधन में सुधार के लिए, कंपनी अपनी सूची और देनदारों के अधिक कुशल प्रबंधन के माध्यम से अपने डब्ल्यूसीआर को कम करने पर विचार कर सकती है। यह अपने नकदी प्रवाह में सुधार के लिए बिक्री बढ़ाकर या लागत कम करके अपने FRNG को बढ़ाने की कोशिश भी कर सकता है।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

आवेदन: ला बुटीक क्लोए

कथन:

ला बुटीक क्लो एक कंपनी है जो महिलाओं के फैशन के कपड़े और सहायक उपकरण बेचती है। हाल के महीनों में, कंपनी ने मजबूत विकास का अनुभव किया है और वह अपनी वित्तीय स्थिति का मूल्यांकन करना चाहती है। अंतिम बैलेंस शीट में, अचल संपत्तियाँ €130 हैं, स्थिर ऋण €000 हैं, वर्तमान संपत्तियाँ €80 हैं और वर्तमान देनदारियाँ €000 हैं।

करने का काम :

1. FRNG की गणना करें.
2. डब्ल्यूसीआर की गणना करें।
3. शुद्ध नकदी की गणना करें।
4. परिणामों की व्याख्या करें.
5. कंपनी की वित्तीय स्थिति में सुधार के लिए कार्रवाई का प्रस्ताव रखें।

प्रस्तावित सुधार:

1. FRNG = स्थिर ऋण - अचल संपत्ति -> FRNG = €80 - €000 = -€130।

2. डब्ल्यूसीआर = वर्तमान संपत्ति - वर्तमान देनदारियां -> डब्ल्यूसीआर = €145 - €000 = €120।

3. टीएन = एफआरएनजी - बीएफआर -> टीएन = -€50 - €000 = -€25।

4. -€50 के नकारात्मक FRNG का मतलब है कि कंपनी अपनी अचल संपत्तियों का कुछ हिस्सा अल्पकालिक निधियों से वित्तपोषित करती है, जो वित्तीय असंतुलन को दर्शाता है। डब्ल्यूसीआर सकारात्मक है (€000), जो परिचालन चक्र के लिए वित्तपोषण की आवश्यकता को दर्शाता है। शुद्ध नकदी प्रवाह नकारात्मक (-€25) होने के कारण, कंपनी के पास तरलता की समस्या है।

5. कंपनी की वित्तीय स्थिति में सुधार करने के लिए, वह अचल संपत्तियों को कवर करने के लिए अपने स्थिर ऋण (पूंजी में वृद्धि, दीर्घकालिक ऋण) को बढ़ा सकती है, अपनी वर्तमान परिसंपत्तियों (स्टॉक, देनदारों का प्रबंधन) को कम कर सकती है और परिसंचारी देनदारियों को बढ़ा सकती है ( लेनदारों का प्रबंधन)।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

एफआरएनजी = स्थिर ऋण - अचल संपत्ति

डब्ल्यूसीआर = वर्तमान संपत्ति - वर्तमान देनदारियां

टीएन = एफआरएनजी - बीएफआर

आवेदन: ला बेले अधोवस्त्र

कथन:

ला बेले लॉन्जरी महिलाओं के लिए हाई-एंड लॉन्जरी के निर्माण और बिक्री में विशेषज्ञता वाली कंपनी है। पिछले वर्ष के लिए कंपनी का वित्तीय डेटा इस प्रकार है:

- स्थिर संसाधन: €6
- स्थिर नौकरियाँ: €3
- वर्तमान संपत्ति: €1
- वर्तमान देनदारियां: €800

करने का काम :

1. कंपनी की FRNG की गणना करें।
2. कंपनी के WCR की गणना करें।
3. कंपनी के टीएन की गणना करें।
4. परिकलित FRNG, BFR और TN की व्याख्या करें।
5. कंपनी के टीएन में सुधार के लिए संभावित परिदृश्य क्या हैं, बताएं?

प्रस्तावित सुधार:

1. कंपनी के FRNG की गणना स्थिर संसाधनों से स्थिर नौकरियों को घटाकर की जाती है।
FRNG = स्थिर संसाधन - स्थिर नौकरियाँ = €6 - €000 = €000।

2. कंपनी की WCR की गणना वर्तमान परिसंपत्तियों से वर्तमान देनदारियों को घटाकर की जाती है।
डब्ल्यूसीआर = वर्तमान संपत्ति - वर्तमान देनदारियां = €1 - €500 = €000।

3. कंपनी के TN की गणना FRNG से WCR घटाकर की जाती है।
टीएन = एफआरएनजी - बीएफआर = €2 - €500 = €000।

4. कंपनी का FRNG सकारात्मक है (€2), यह एक अनुकूल स्थिति है जिसका अर्थ है कि कंपनी के स्थिर संसाधन काफी हद तक इसकी स्थिर नौकरियों को कवर करते हैं।
कंपनी का WCR भी सकारात्मक है (€700), इसका मतलब है कि कंपनी को अपने परिचालन चक्र का समर्थन करने के लिए वित्तपोषण की आवश्यकता है।
टीएन सकारात्मक है (€1), जिसका अर्थ है कि कंपनी के पास अपनी स्थिर नौकरियों और परिचालन चक्र के वित्तपोषण के बाद पर्याप्त नकदी प्रवाह है।

5. कंपनी के TN को बेहतर बनाने के लिए कई परिदृश्य संभव हैं:
- शेयर पूंजी बढ़ाकर या दीर्घकालिक उधार लेकर स्थिर संसाधनों को बढ़ाएं।
- स्थिर नौकरियों को अधिक तेज़ी से घुमाकर कम करें।
- ग्राहक संग्रह में तेजी लाने और आपूर्तिकर्ता संवितरण में देरी करने का प्रयास करके डब्ल्यूसीआर को कम करें।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

आवेदन: टेक्नोविक्टस कंपनी

कथन:

टेक्नोविक्टस कंपनी इलेक्ट्रॉनिक उपकरणों की बिक्री में माहिर है। वित्तीय विश्लेषण के बाद, उसे अपनी गतिविधि के बारे में निम्नलिखित जानकारी मिली:
- उनका स्थिर निवेश €75 है।
- इसकी स्थायी परिसंचारी पूंजी €52 है।
- उनका अल्पकालिक ऋण €18 है।
- उनके स्टॉक का मूल्य €37 है।
- इसकी ग्राहक प्राप्य राशि का मूल्य €42 है।
- इसके आपूर्तिकर्ता ऋण का अनुमान €26 है।

करने का काम :

1. कंपनी की समग्र शुद्ध कार्यशील पूंजी (FRNG) की गणना करें।
2. कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) निर्धारित करें।
3. कंपनी के शुद्ध नकदी प्रवाह (टीएन) का अनुमान लगाएं।
4. इन आंकड़ों के मुताबिक कंपनी की वित्तीय स्थिति क्या है?
5. स्थिति को सुधारने के लिए प्रबंधक क्या कर सकते हैं?

प्रस्तावित सुधार:

1. कुल शुद्ध कार्यशील पूंजी (एफआरएनजी) की गणना स्थायी परिसंचारी पूंजी से स्थिर निवेश घटाकर की जाती है। तो, FRNG = स्थायी परिसंचारी पूंजी - स्थिर निवेश। हमारे मामले में, यह देता है: FRNG = €52 - €000 = -€75.

2. कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) की गणना वर्तमान परिसंपत्तियों (इन्वेंट्री + ग्राहक प्राप्य) से परिचालन ऋण (आपूर्तिकर्ता ऋण) घटाकर की जाती है। तो, डब्ल्यूसीआर = (इन्वेंट्री + व्यापार प्राप्य) - परिचालन ऋण। हमारे मामले में, यह देता है: WCR = (€37 + €000) – €42 = €000।

3. शुद्ध नकदी कुल शुद्ध कार्यशील पूंजी और कार्यशील पूंजी की आवश्यकता के बीच का अंतर है। तो, टीएन = एफआरएनजी - बीएफआर। हमारे मामले में, यह देता है: TN = -€23 - €000 = -€53।

4. कंपनी का नकदी प्रवाह नकारात्मक है, इसलिए कंपनी नकदी प्रवाह की कमी से जूझ रही है, वह अपनी कार्यशील पूंजी की जरूरतों को पूरा करने में सक्षम नहीं है, जो एक अनिश्चित स्थिति को दर्शाता है।

5. प्रबंधक कार्यशील पूंजी को कम करने के लिए इन्वेंट्री को कम करने और प्राप्य खातों के प्रबंधन में सुधार करने पर विचार कर सकते हैं। वे पूंजी वृद्धि या दीर्घकालिक उधार के माध्यम से अपनी स्थायी परिसंचारी पूंजी को बढ़ाने की भी कोशिश कर सकते हैं।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

आवेदन: टेक्नोकॉर्प कंपनी

कथन:

टेक्नोकॉर्प एक इलेक्ट्रॉनिक्स कंपनी है जो मोबाइल फोन से लेकर लैपटॉप तक विभिन्न प्रकार के उपकरणों का उत्पादन और बिक्री करती है। वर्ष 2019 के लिए कंपनी की वित्तीय रिपोर्ट में निम्नलिखित विवरण उपलब्ध हैं:

- ग्लोबल नेट वर्किंग कैपिटल (एफआरएनजी): €240
- कार्यशील पूंजी की आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर): €80
– शुद्ध नकदी प्रवाह (टीएन): ?

करने का काम :

1. वर्ष 2019 के लिए शुद्ध नकदी (टीएन) की गणना करें।
2. बताएं कि ग्लोबल नेट वर्किंग कैपिटल (FRNG) का क्या मतलब है।
3. किसी कंपनी के वित्तीय प्रबंधन में कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) के महत्व की व्याख्या करें।
4. विश्लेषण करें कि नेट कैश की राशि का क्या मतलब है।
5. कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य में सुधार के उपाय प्रस्तावित करें।

प्रस्तावित सुधार:

1. नेट कैश (TN) की गणना FRNG से WCR घटाकर की जा सकती है, इसलिए TN = FRNG - BFR = €240 - €000 = €80।

2. कुल शुद्ध कार्यशील पूंजी (एफआरएनजी) एक संकेतक है जो हमें यह जानने की अनुमति देता है कि कंपनी के पास अपने पूरे परिचालन चक्र को वित्तपोषित करने के लिए पर्याप्त स्थायी पूंजी है या नहीं। एक सकारात्मक FRNG का मतलब है कि कंपनी के पास अपनी परिचालन आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए पर्याप्त संसाधन हैं।

3. कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) कंपनी के परिचालन चक्र से जुड़ी धन की आवश्यकता को दर्शाती है। यह संग्रह और संवितरण के बीच अंतर को संबोधित करने के लिए आवश्यक वित्तीय संसाधनों पर प्रकाश डालता है। इसका सही प्रबंधन नकदी प्रवाह को विनियमित करने और कंपनी के संचालन की निरंतरता सुनिश्चित करने में मदद करता है।

4. €160 की शुद्ध नकदी इंगित करती है कि कंपनी के पास अपने परिचालन खर्चों को कवर करने के बाद अपनी अल्पकालिक तरलता जरूरतों को पूरा करने के लिए €000 है। यदि यह राशि अल्पावधि में व्यवसाय की जरूरतों को पूरा करने के लिए पर्याप्त है तो यह व्यवसाय के अच्छे वित्तीय प्रबंधन का संकेत दे सकता है।

5. अपने वित्तीय स्वास्थ्य को बेहतर बनाने के लिए, कंपनी कार्यशील पूंजी को कम करने के लिए इन्वेंट्री प्रबंधन में सुधार, उपलब्ध नकदी बढ़ाने के लिए आपूर्तिकर्ताओं के साथ बेहतर भुगतान शर्तों पर बातचीत, या अतिरिक्त आय उत्पन्न करने के लिए अतिरिक्त नकदी के निवेश जैसी रणनीतियों को लागू कर सकती है।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

आवेदन: इलेक्ट्रोशॉप कंपनी

कथन:

इलेक्ट्रोशॉप कंपनी इलेक्ट्रॉनिक उपकरणों की बिक्री में माहिर है। कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का विश्लेषण करने के लिए, वित्तीय निदेशक वर्ष 2020 के लिए निम्नलिखित जानकारी संकलित करता है:

- ग्लोबल नेट वर्किंग कैपिटल (एफआरएनजी): €800
- कार्यशील पूंजी की आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर): €600
- शुद्ध नकद (टीएन): €200

करने का काम :

1. एफआरएनजी, बीएफआर और टीएन के बीच क्या संबंध है?
2. FRNG में वृद्धि कैसे होती है?
3. कंपनी के लिए FRNG से अधिक WCR का क्या अर्थ है?
4. यदि FRNG बढ़कर €850 हो जाए और WCR स्थिर रहे तो TN की गणना करें।
5. व्यावसायिक संदर्भ में टीएन की क्या व्याख्या है?

प्रस्तावित सुधार:

1. एफआरएनजी, बीएफआर और टीएन के बीच संबंध निम्नलिखित सूत्र द्वारा व्यक्त किया गया है: एफआरएनजी - बीएफआर = टीएन। दूसरे शब्दों में, कंपनी का शुद्ध नकदी प्रवाह कुल शुद्ध कार्यशील पूंजी और कार्यशील पूंजी की आवश्यकता के बीच का अंतर है।

2. एफआरएनजी में वृद्धि से कंपनी की परिचालन गतिविधियों को वित्तपोषित करने की क्षमता में सुधार होता है, जिसके परिणामस्वरूप सामान्य रूप से बेहतर लाभप्रदता और बेहतर वित्तीय स्वास्थ्य हो सकता है।

3. यदि डब्ल्यूसीआर एफआरएनजी से अधिक है, तो इसका मतलब है कि कंपनी को अपने नकदी प्रवाह को आकर्षित करना होगा, या यहां तक ​​​​कि अपने परिचालन चक्र को वित्तपोषित करने के लिए ऋण में जाना होगा, जो इसकी वित्तीय स्थिरता को खतरे में डाल सकता है।

4. यदि FRNG बढ़कर €850 हो जाता है और WCR स्थिर रहता है, तो TN होगा: €000 - €850 = €000।

5. व्यावसायिक संदर्भ में टीएन तरलता और अल्पकालिक वित्तीय दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का संकेतक है। वर्तमान मामले में एक सकारात्मक टीएन (€200) इंगित करता है कि कंपनी के पास अपने परिचालन चक्र को कवर करने के लिए पर्याप्त तरलता है और इसलिए यह वित्तीय रूप से स्वस्थ है।

आवेदन: ड्यूपॉन्ट बेकरी

कथन:

ड्यूपॉन्ट बेकरी शहर के केंद्र में स्थित एक स्थानीय व्यवसाय है। कंपनी ने अपने योग्य कर्मचारियों और गुणवत्तापूर्ण उत्पादों की बदौलत कई ग्राहकों की वफादारी जीती है। ड्यूपॉन्ट बेकरी में एक नए महाप्रबंधक, श्री मार्टिन हैं, जो यह जानने के लिए उत्सुक हैं कि कंपनी को वित्तीय दृष्टिकोण से कैसे प्रबंधित किया जाता है। इस प्रकार, वह समझना चाहते हैं कि प्रमुख वित्तीय प्रदर्शन संकेतक कैसे काम करते हैं।

2020 के अंत में, बौलैंगरी ड्यूपॉन्ट के पास समग्र शुद्ध कार्यशील पूंजी (FRNG) थी, जिसकी राशि €15 थी, कार्यशील पूंजी आवश्यकता (WCR) €000 और शुद्ध नकदी प्रवाह (TN) €5 थी।

करने का काम :

1. एफआरएनजी क्या है और इसकी गणना कैसे की जाती है?
2. WCR का क्या अर्थ है और इसकी गणना कैसे की जाती है?
3. टीएन क्या है और इसकी गणना कैसे की जाती है?
4. बौलैंगरी ड्यूपॉन्ट के एफआरएनजी, बीएफआर और टीएन की व्याख्या कैसे करें?
5. ये मेट्रिक्स श्री मार्टिन और कंपनी के लिए कितने महत्वपूर्ण हैं?

प्रस्तावित सुधार:

1. कुल शुद्ध कार्यशील पूंजी (एफआरएनजी) किसी कंपनी के लिए उपलब्ध स्थिर संसाधनों का प्रतिनिधित्व करती है, जो अचल संपत्तियों से कम होती है। इसकी गणना निम्न सूत्र द्वारा की जाती है: FRNG = (स्थिर संसाधन - अचल संपत्ति)।

2. कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) कंपनी के परिचालन चक्र का हिस्सा है जिसे स्थिर संसाधनों द्वारा वित्तपोषित किया जाता है। इसकी गणना परिचालन परिसंपत्तियों से परिचालन ऋण घटाकर की जाती है: डब्ल्यूसीआर = (परिचालन संपत्ति - परिचालन ऋण)।

3. नेट कैश (TN) FRNG और WCR के बीच का परिणाम है। इसकी गणना एफआरएनजी से बीएफआर घटाकर की जाती है: टीएन = एफआरएनजी - बीएफआर।

4. €15 की एफआरएनजी, €000 की डब्ल्यूसीआर और €5 की टीएन के साथ, बौलैंगरी ड्यूपॉन्ट के पास अपनी अचल संपत्तियों और इसकी अल्पकालिक वित्तपोषण जरूरतों को पूरा करने के लिए स्थिर संसाधन हैं। सकारात्मक नकदी प्रवाह यह दर्शाता है कि कंपनी की वित्तीय स्थिति अच्छी है।

5. ये संकेतक श्री मार्टिन और कंपनी के लिए महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे कंपनी की सॉल्वेंसी को मापना और इसकी अल्पकालिक वित्तीय प्रतिबद्धताओं को पूरा करने की क्षमता का मूल्यांकन करना संभव बनाते हैं।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

आवेदन: क्विकपेंट कंपनी

कथन:

बिल्डिंग पेंटिंग के क्षेत्र में सक्रिय क्विकपेंट कंपनी विश्लेषण के लिए अपने वार्षिक वित्तीय विवरण प्रस्तुत करती है:
- स्थायी पूंजी €250 है।
- अचल संपत्ति €200 है।
- वर्तमान संपत्ति €45 है।
- अल्पकालिक संसाधन €15 हैं।
- तरल संपत्ति €10 है।
- अल्पावधि में देय देयता €5 है।

करने का काम :

1. कुल शुद्ध कार्यशील पूंजी की गणना करें।
2. कार्यशील पूंजी की आवश्यकता घटाएं।
3. शुद्ध नकदी निर्धारित करें।
4. इन परिणामों का व्यवसाय के लिए क्या अर्थ है?
5. कंपनी के प्रबंधन में सुधार के लिए कुछ सिफारिशें प्रस्तावित करें।

प्रस्तावित सुधार:

1.
FRNG = स्थायी पूंजी - अचल संपत्ति = €250 - €000 = €200।

2.
डब्ल्यूसीआर = वर्तमान संपत्ति - अल्पकालिक संसाधन = €45 - €000 = €15।

3.
शुद्ध नकदी = तरल संपत्ति - वर्तमान देनदारियां = €10 - €000 = €5।

4.
FRNG रियल एस्टेट परिसंपत्तियों का वित्तपोषण संभव बनाता है। €50 की एफआरएनजी के साथ, क्विकपेंट के पास अपनी रियल एस्टेट संपत्तियों को वित्तपोषित करने का मार्जिन है।
WCR कंपनी के परिचालन चक्र को दर्शाता है। €30 का WCR बताता है कि क्विकपेंट के पास अपने परिचालन चक्र को प्रबंधित करने में कुछ लचीलापन है।
हालाँकि, €5 की शुद्ध नकदी स्थिति का तात्पर्य है कि क्विकपेंट के पास अपने अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने के लिए बहुत कम नकदी उपलब्ध है।

5.
क्विकपेंट अपने शुद्ध नकदी को बढ़ाने के उपायों पर विचार कर सकता है, जिसमें अपने अल्पकालिक संसाधनों को बढ़ाना (उदाहरण के लिए, अल्पकालिक ऋण के माध्यम से) या गैर-रणनीतिक संपत्तियों की बिक्री के माध्यम से अपनी तरल संपत्तियों को कम करना शामिल है। इसके अतिरिक्त, क्विकपेंट को अपने WCR को कम करने के लिए अपने परिचालन चक्र की दक्षता बढ़ाने के तरीकों की तलाश करनी चाहिए।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश: