बीएफआर की गणना पर 11 सही अभ्यास

इस लेख में आपका स्वागत है जिसका एकमात्र उद्देश्य आपको आगे बढ़ने में मदद करना है अभ्यासों को सही किया गया बीटीएस एमसीओ के परिचालन प्रबंधन विषय के लिए बीएफआर की गणना।

यदि आप पहले उसी विषय पर पाठ्यक्रम देखना या समीक्षा करना चाहते हैं, तो मैं आपको मेरा लेख पढ़ने के लिए आमंत्रित करता हूं बैलेंस शीट विश्लेषण: जानने योग्य 4 आवश्यक बिंदु.

इस पृष्ठ पर कार्यशील पूंजी की गणना पर 11 संशोधित अभ्यास मुख्य रूप से समग्र शुद्ध कार्यशील पूंजी और शुद्ध नकदी प्रवाह की गणना से संबंधित हैं।

व्यायाम का नाम	Entreprise	मुख्य विषय
आवेदन: टेक्नोवेब कंपनी	टेक्नोवेब	डब्ल्यूसीआर और विकास की गणना
आवेदन: चॉकलेट का घर	ला मैसन डू चॉकलेट	नकदी की स्थिति का आकलन
आवेदन: ले बॉन विन कंपनी	ले बॉन विन	बीसीआरई, आरआरई और बीएफआर की गणना
आवेदन: ट्रूक कॉर्प	ट्रूक कॉर्प	डब्ल्यूसीआर का विश्लेषण और कमी
आवेदन: टेक्नोव कंपनी	टेक्नोव	डब्ल्यूसीआर का विश्लेषण और अनुकूलन
आवेदन: वॉयेजलो ट्रैवल एजेंसी	यात्रालो	डब्ल्यूसीआर का विश्लेषण और कमी
आवेदन: कॉर्नर बेकरी	कॉर्नर बेकरी	डब्ल्यूसीआर की गणना और विश्लेषण
आवेदन: ओमेगा कंपनी	ओमेगा	डब्ल्यूसीआर विश्लेषण और नकदी प्रबंधन
आवेदन: फैशनस्टोर कंपनी	फ़ैशनस्टोर	डब्ल्यूसीआर पूर्वानुमान और विश्लेषण
अनुप्रयोग: रुचिकर आइसक्रीम	स्वादिष्ट आइसक्रीम	डब्ल्यूसीआर की गणना और व्याख्या
आवेदन: टेक्नोप्लस कंपनी	टेक्नोप्लस	डब्ल्यूसीआर की गणना और पूर्वानुमान

आवेदन: टेक्नोवेब कंपनी

कथन:

टेक्नोवेब कंपनी इलेक्ट्रॉनिक वस्तुओं की बिक्री में विशेषज्ञता वाली कंपनी है। 2020 वित्तीय वर्ष के अंत में, इसने निम्नलिखित डेटा प्रदान किया:

- माल का स्टॉक: €12
- ग्राहक प्राप्य: €25
- आपूर्तिकर्ता ऋण: €10

इसके अलावा, कंपनी को वर्ष 10 के लिए अपने व्यापार प्राप्तियों में 2021% की वृद्धि की उम्मीद है।

करने का काम :

1. वर्ष 2020 के लिए कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) की गणना करें।

2. व्यापार प्राप्तियों में वृद्धि पर विचार करके वर्ष 2021 के लिए WCR में परिवर्तन का निर्धारण करें।

3. WCR में वृद्धि का क्या अर्थ है?

4. कंपनी के पास अपने WCR को कम करने के क्या तरीके हैं?

5. किसी कंपनी के लिए अपने WCR को नियंत्रित करना क्यों महत्वपूर्ण है?

प्रस्तावित सुधार:

1. कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) की गणना कुल सूची और ग्राहक प्राप्य से आपूर्तिकर्ता ऋण घटाकर की जाती है। वर्ष 2020 के लिए, कंपनी टेक्नोवेब की कार्यशील पूंजी इस प्रकार है (€12000 + €25000) – €10000 = €27000.

2. यदि 10 में ग्राहक प्राप्य में 2021% की वृद्धि होती है, तो इसका मतलब है कि उनकी राशि €25000 + (€25000 x 10 ÷ 100) = €27500 होगी। इसलिए 2021 के लिए WCR (€12000 + €27500) - €10000 = €29500 होगा।

3. WCR में वृद्धि का मतलब है कि कंपनी को अपने परिचालन चक्र को वित्तपोषित करने के लिए अधिक धन की आवश्यकता है। यह इन्वेंट्री या प्राप्य में वृद्धि या ऋण में कमी के कारण हो सकता है।

4. किसी कंपनी के लिए अपने WCR को कम करने के तरीकों में अपनी इन्वेंट्री को कम करना, अपने ग्राहक संग्रह में तेजी लाना या अपने आपूर्तिकर्ताओं से भुगतान की शर्तों को बढ़ाना शामिल हो सकता है।

5. किसी कंपनी के लिए अपने WCR में महारत हासिल करना महत्वपूर्ण है क्योंकि यह उसके परिचालन चक्र को वित्तपोषित करने के लिए आवश्यक संसाधनों का प्रतिनिधित्व करता है। उच्च डब्ल्यूसीआर का मतलब धन का महत्वपूर्ण स्थिरीकरण हो सकता है, जो संभावित रूप से वित्तीय कठिनाइयों का कारण बन सकता है।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

सूत्र	विवरण
डब्ल्यूसीआर = (स्टॉक + ग्राहक प्राप्य) - आपूर्तिकर्ता ऋण	कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं (डब्ल्यूसीआर) की गणना के लिए सूत्र
व्यापार प्राप्य का विकास = व्यापार प्राप्य + (व्यापार प्राप्य × वृद्धि की दर ÷ 100)	नियोजित वृद्धि की स्थिति में व्यापार प्राप्य में परिवर्तन की गणना के लिए सूत्र

आवेदन: चॉकलेट का घर

कथन:

ला मैसन डु चॉकलेट एक लक्जरी चॉकलेट और कन्फेक्शनरी की बिक्री में विशेषज्ञता वाली कंपनी है। कंपनी ने अपना वित्तीय वर्ष समाप्त कर लिया है और एक वित्तीय प्रबंधन विशेषज्ञ के रूप में आपको इसकी नकदी प्रवाह स्थिति का आकलन करने की आवश्यकता है। यहां इसके वित्तीय विवरणों से लिए गए कुछ तत्व दिए गए हैं:

- माल का स्टॉक: €12
- ग्राहक प्राप्य: €25
- आपूर्तिकर्ता ऋण: €10
- नकद: €8
- शुद्ध परिणाम: €6
- मूल्यह्रास और प्रावधानों के लिए आवंटन: €2

करने का काम :

1. व्यवसाय की कार्यशील पूंजी की आवश्यकता की गणना करें।
2. स्व-वित्तपोषण क्षमता निर्धारित करें।
3. कंपनी के तरलता संकेतक की गणना करें।
4. कंपनी की वित्तीय स्थिति का मूल्यांकन करें.
5. कंपनी की तरलता में सुधार के उपाय सुझाएं।

प्रस्तावित सुधार:

1. डब्ल्यूसीआर = (इन्वेंटरी + ग्राहक प्राप्य) - आपूर्तिकर्ता ऋण = (€12 + €000) - €25 = €000

2. सीएएफ = शुद्ध आय + मूल्यह्रास और प्रावधान आवंटन = €6 + €000 = €2

3. तरलता संकेतक = नकद / डब्ल्यूसीआर = €8 / €500 = 27

4. कंपनी का तरलता संकेतक 1 से कम है, जिसका अर्थ है कि उपलब्ध नकदी संपूर्ण कार्यशील पूंजी की आवश्यकता को पूरा नहीं करती है। यह एक तनावपूर्ण वित्तीय स्थिति को इंगित करता है जिससे अल्पावधि में ऋण चुकाना मुश्किल हो सकता है।

5. तरलता में सुधार के लिए, कंपनी अपनी इन्वेंट्री को कम करने और अपने प्राप्य खातों को बढ़ाने के लिए अपनी बिक्री बढ़ाने की कोशिश कर सकती है। यह अपने WCR को कम करने के लिए अपने आपूर्तिकर्ताओं के साथ लंबी भुगतान शर्तों पर भी बातचीत कर सकता है। अंततः, पूंजी या ऋण में वृद्धि से उपलब्ध नकदी प्रवाह बढ़ सकता है।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

Terminologie	सूत्र
कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर)	(इन्वेंटरी + ग्राहक प्राप्य) - आपूर्तिकर्ता ऋण
स्व-वित्तपोषण क्षमता (सीएएफ)	शुद्ध आय + मूल्यह्रास और प्रावधान
तरलता सूचक	नकद/डब्ल्यूसीआर

आवेदन: ले बॉन विन कंपनी

कथन:

ले बॉन विन कंपनी वाइन और स्प्रिट बेचने वाला एक छोटा व्यवसाय है। वित्तीय वर्ष के अंत में कंपनी की वित्तीय जानकारी यहां दी गई है:

- स्टॉक: €30
- ग्राहक प्राप्य: €20
- आपूर्तिकर्ता ऋण: €25
– कर और सामाजिक ऋण: €10

करने का काम :

1. परिचालन कार्यशील पूंजी आवश्यकता (बीसीआरई) की गणना करें।
2. ऑपरेटिंग रोलिंग रिसोर्सेज (ओआरआर) की गणना करें।
3. कंपनी की कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) क्या है?
4. क्या ले बॉन विन के पास अपने दैनिक परिचालन को कवर करने के लिए पर्याप्त धन है?
5. उच्च WCR का कंपनी पर क्या प्रभाव पड़ता है?

प्रस्तावित सुधार:

1. कार्यशील पूंजी आवश्यकता (बीसीआरई) की गणना सूत्र द्वारा की जाती है: इन्वेंटरी का योग + ग्राहक प्राप्य। यहां, यह €30 + €000 = €20 देता है।

2. ऑपरेटिंग वर्किंग रिसोर्सेज (आरआरई) की गणना सूत्र द्वारा की जाती है: आपूर्तिकर्ता ऋण + कर और सामाजिक सुरक्षा ऋण। यहां, यह €25 + €000 = €10 देता है।

3. कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) की गणना सूत्र द्वारा की जाती है: बीसीआरई - आरआरई। यहां, यह €50 - €000 = €35 देता है।

4. कंपनी का WCR €15 है, जिसका अर्थ है कि उसे अपने दैनिक कार्यों के वित्तपोषण के लिए इस राशि की आवश्यकता है। हालाँकि, हमारे पास यह जानने के लिए कंपनी के मौजूदा नकदी प्रवाह की जानकारी नहीं है कि यह ज़रूरत पूरी हुई है या नहीं।

5. एक उच्च WCR का तात्पर्य है कि कंपनी को अपने परिचालन चक्र के लिए महत्वपूर्ण वित्तपोषण आवश्यकताएं हैं। इससे उसकी साख और अल्पावधि में कर्ज चुकाने की क्षमता प्रभावित हो सकती है।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

सूत्र	शब्दों
बीएफआर = बीसीआरई - आरआरई	कार्यशील पूंजी की आवश्यकता की गणना
बीसीआरई = इन्वेंट्री का योग + ग्राहक प्राप्य	परिचालन कार्यशील पूंजी आवश्यकता की गणना
आरआरई = आपूर्तिकर्ता ऋण + कर और सामाजिक सुरक्षा ऋण	परिचालन कार्य संसाधनों की गणना

आवेदन: ट्रूक कॉर्प

कथन:

ट्रूक कॉर्प एक कंपनी है जो आईटी परामर्श सेवाएं प्रदान करती है। निम्नलिखित वित्तीय डेटा उनके वार्षिक खातों से आता है:

- वर्तमान संपत्ति: €30000
- वर्तमान देनदारियां: €10000
- स्टॉक: €5000
- प्राप्य: €20000
- आपूर्तिकर्ता ऋण: €15000
- कर और सामाजिक ऋण: €5000

कंपनी के अकाउंटेंट, रिचर्ड को अभी चालू वर्ष के खाते प्राप्त हुए हैं और उन्हें कंपनी की कार्यशील पूंजी की आवश्यकता का निर्धारण करना होगा।

करने का काम :

1. कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) फॉर्मूला क्या है?
2. ट्रूक कॉर्प के डब्ल्यूसीआर की गणना करें।
3. रिचर्ड ने अगले वर्ष WCR में कमी की भविष्यवाणी की है। व्यवसाय के लिए इसका क्या अर्थ है?
4. कंपनी WCR को कैसे कम कर सकती है?
5. यदि कंपनी WCR को कम करने में सफल हो जाती है तो उसके नकदी प्रवाह पर क्या प्रभाव पड़ेगा?

प्रस्तावित सुधार:

1. कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) का सूत्र है: डब्ल्यूएफआर = वर्तमान संपत्ति (स्टॉक + प्राप्य) - वर्तमान देनदारियां (आपूर्तिकर्ता ऋण + कर और सामाजिक सुरक्षा ऋण)।

2. ट्रक कॉर्प के लिए, बीएफआर है: बीएफआर = (€5000 + €20000) - (€15000 + €5000) = €30000 - €20000 = €10000.

3. यदि रिचर्ड अगले वर्ष के लिए डब्ल्यूसीआर में कमी की भविष्यवाणी करता है, तो इसका मतलब है कि कंपनी को अपनी सूची और प्राप्य का बेहतर प्रबंधन करना चाहिए। इसका मतलब भुगतान शर्तों को बढ़ाने के लिए आपूर्तिकर्ताओं के साथ बेहतर बातचीत भी हो सकता है। संक्षेप में, कार्यशील पूंजी में गिरावट आम तौर पर कंपनी के लिए अच्छी खबर है।

4. अपने WCR को कम करने के लिए, कंपनी अपने इन्वेंट्री को कम करने की कोशिश कर सकती है (उदाहरण के लिए, अपने इन्वेंट्री प्रबंधन में सुधार करके), अपनी प्राप्तियों को अधिक तेज़ी से एकत्र कर सकती है या अपने आपूर्तिकर्ताओं के साथ अपनी भुगतान शर्तों को बढ़ा सकती है।

5. यदि कंपनी अपने WCR को कम करने में सफल हो जाती है, तो यह अपने नकदी प्रवाह में छोटे परिचालन चक्रों (जैसे इन्वेंट्री खरीदना और प्राप्य एकत्र करना) से पैसा मुक्त कर देगी। इसलिए डब्ल्यूसीआर में कमी नकदी प्रवाह के लिए अनुकूल है।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

संकल्पना	सूत्र
कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर)	डब्ल्यूसीआर = वर्तमान संपत्ति (स्टॉक + प्राप्य) - वर्तमान देनदारियां (आपूर्तिकर्ता ऋण + कर और सामाजिक सुरक्षा ऋण)

आवेदन: टेक्नोव कंपनी

कथन:

TechNov कंपनी तकनीकी उत्पादों के वितरण में माहिर है और कई वित्तीय कठिनाइयों का सामना कर रही है। प्रबंधकों ने कंपनी के वित्तीय डेटा का विश्लेषण करने और अपनी कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं में सुधार के लिए समाधान खोजने के लिए एक चार्टर्ड अकाउंटेंट को नियुक्त किया।

प्रदान किया गया डेटा इस प्रकार है:

- नकदी को छोड़कर वर्तमान संपत्ति: €200
- वित्तीय ऋणों को छोड़कर वर्तमान देनदारियाँ: €150
- स्टॉक: €50
- ग्राहक प्राप्य: €100
- आपूर्तिकर्ता ऋण: €70
- अन्य गैर-वित्तीय ऋण: €80

करने का काम :

1. कंपनी की कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) क्या है?
2. आप इस बीएफआर की व्याख्या कैसे कर सकते हैं?
3. आपूर्तिकर्ता ऋण में वृद्धि का डब्ल्यूसीआर पर क्या प्रभाव पड़ेगा?
4. कंपनी अपना WCR कैसे कम कर सकती है?
5. यदि कंपनी अपनी इन्वेंट्री 20% कम कर देती है, तो कार्यशील पूंजी पर क्या प्रभाव पड़ेगा?

प्रस्तावित सुधार:

1. कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) की गणना नकदी को छोड़कर परिसंचारी परिसंपत्तियों से वित्तीय ऋणों को छोड़कर परिसंचारी देनदारियों को घटाकर की जाती है। इस प्रकार, WCR = नकदी को छोड़कर परिसंचारी संपत्ति - वित्तीय ऋणों को छोड़कर परिसंचारी देनदारियां, यानी WCR = €200 - €000 = €150।

2. €50 के WCR का अर्थ है कि कंपनी अपने परिचालन चक्रों को वित्तपोषित करने के लिए अपने स्थिर संसाधनों (इक्विटी और मध्यम/दीर्घकालिक वित्तीय ऋण) में से €000 का उपयोग करती है। यह एक प्रमुख वित्तीय मुद्दा है क्योंकि बहुत अधिक WCR तरलता की समस्या पैदा कर सकता है।

3. व्यापार देय में वृद्धि, जो वर्तमान देनदारियों का एक घटक है, डब्ल्यूसीआर में कमी का कारण बनेगी, क्योंकि बाद की गणना वर्तमान परिसंपत्तियों से वर्तमान देनदारियों को घटाकर की जाती है।

4. कंपनी अपनी वर्तमान परिसंपत्तियों को कम करके और/या अपनी वर्तमान देनदारियों को बढ़ाकर अपनी कार्यशील पूंजी को कम कर सकती है। कई कार्रवाइयों पर विचार किया जा सकता है, जैसे इन्वेंट्री प्रबंधन को अनुकूलित करना, ग्राहक संग्रह में तेजी लाना या आपूर्तिकर्ता भुगतान की समय सीमा पर फिर से बातचीत करना।

5. यदि कंपनी अपनी इन्वेंट्री को 20% तक कम कर देती है, तो इसकी गैर-नकद परिसंचारी संपत्ति 20% x €50 = €000 तक कम हो जाएगी, जो घटकर €10 हो जाएगी। इस प्रकार, नया WCR €000 - €190 = €000 होगा।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

- डब्ल्यूसीआर = नकदी को छोड़कर परिसंचारी संपत्ति - वित्तीय ऋणों को छोड़कर परिसंचारी देनदारियां
- इन्वेंट्री में कमी के बाद नया डब्ल्यूसीआर = (नकद को छोड़कर वर्तमान संपत्ति - (20% x इन्वेंट्री)) - वित्तीय ऋणों को छोड़कर देनदारियां परिचालित करना

सूत्र	विवरण
डब्ल्यूसीआर = नकदी को छोड़कर वर्तमान संपत्ति - वित्तीय ऋणों को छोड़कर वर्तमान देनदारियां	कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) की गणना के लिए सूत्र
इन्वेंट्री में कमी के बाद नया WCR = (नकद को छोड़कर वर्तमान संपत्ति - (20% x इन्वेंट्री)) - वित्तीय ऋणों को छोड़कर वर्तमान देनदारियां	स्टॉक कम करने के बाद नए WCR की गणना करने का सूत्र

आवेदन: वॉयेजलो ट्रैवल एजेंसी

कथन:

ट्रैवल एजेंसी वॉयजलो, जिसने एक साल पहले अपनी गतिविधि शुरू की थी, कई महीनों से नकदी प्रवाह की कठिनाइयों का सामना कर रही है। विश्लेषण के बाद, प्रबंधक ने पाया कि उसकी कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) बहुत अधिक है।

वित्तीय जानकारी:
- ग्राहक प्राप्य: €45
- स्टॉक: €20
- अन्य देनदार: €15
- आपूर्तिकर्ता ऋण: €25
- अन्य लेनदार: €10

करने का काम :

1. कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) क्या है?
2. वॉयेजलो ट्रैवल एजेंसी के डब्ल्यूसीआर की गणना करें।
3. बहुत अधिक डब्लूसीआर के क्या परिणाम हो सकते हैं?
4. डब्ल्यूसीआर को कम करने के लिए एक कार्रवाई का प्रस्ताव करें।
5. इस कार्रवाई को लागू करने से कंपनी के WCR पर क्या प्रभाव पड़ेगा?

प्रस्तावित सुधार:

1. कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) एक वित्तीय उपाय है जो कंपनी की परिचालन गतिविधि को वित्तपोषित करने के लिए आवश्यक वित्तीय संसाधनों और अल्पकालिक लेनदारों द्वारा वित्तपोषित संसाधनों के बीच अंतर का मूल्यांकन करना संभव बनाता है।

2. वॉयजलो ट्रैवल एजेंसी के डब्ल्यूसीआर की गणना इस प्रकार की जाती है: वर्तमान संपत्ति - वर्तमान देनदारियां, यानी: (45 + 000 + 20) € - (000 + 15) € = 000 €।

3. बहुत अधिक डब्लूसीआर के कई परिणाम हो सकते हैं। यह एक उच्च वित्तपोषण आवश्यकता का कारण बनता है, जिससे कंपनी के ऋणों में वृद्धि, नकदी प्रवाह की कठिनाइयाँ, कंपनी की निवेश क्षमता में कमी और नकदी प्रवाह की कठिनाइयों की स्थिति में संभावित रूप से दिवालियापन हो सकता है।

4. डब्ल्यूसीआर को कम करने के लिए एक संभावित कार्रवाई आपूर्तिकर्ताओं के साथ लंबी भुगतान शर्तों पर बातचीत करना हो सकती है। इससे मौजूदा देनदारियां बढ़ेंगी और इसलिए डब्ल्यूसीआर कम हो जाएगा।

5. यदि यह कार्रवाई लागू की गई, तो इससे वॉयेजलो की वर्तमान देनदारियां बढ़ जाएंगी। परिणामस्वरूप, इसकी WCR में कमी आएगी, जिसका अर्थ है कि कंपनी को अपनी परिचालन गतिविधि के लिए कम अल्पकालिक वित्तपोषण की आवश्यकता होगी, जिससे इसके नकदी प्रवाह में सुधार होगा।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

सूत्रों	व्याख्या
डब्ल्यूसीआर = वर्तमान संपत्ति - वर्तमान देनदारियां	कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) वर्तमान परिसंपत्तियों (इन्वेंट्री, व्यापार प्राप्य और अन्य देनदार) और वर्तमान देनदारियों (आपूर्तिकर्ताओं के ऋण और अन्य लेनदारों) के बीच का अंतर है।

आवेदन: कॉर्नर बेकरी

कथन:

ला बौलैंगरी डू कॉइन शहर के मध्य में स्थित एक छोटा व्यवसाय है, जो ब्रेड, पेस्ट्री और क्षेत्रीय उत्पादों की बिक्री में विशेषज्ञता रखता है। पिछले वित्तीय वर्ष के लिए उपलब्ध आंकड़े इस प्रकार हैं:

- स्टॉक: €12
- ग्राहक प्राप्य: €8
- आपूर्तिकर्ता ऋण: €15
– कर और सामाजिक ऋण: €4

करने का काम :

1. बेकरी के अल्पकालिक ऋणों की गणना करें।
2. बेकरी की वर्तमान संपत्ति की गणना करें।
3. बेकरी की कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) की गणना करें।
4. सकारात्मक WCR का क्या अर्थ है?
5. कंपनी के लिए बहुत अधिक WCR के परिणाम क्या हैं?

प्रस्तावित सुधार:

1. अल्पकालिक ऋण आपूर्तिकर्ता ऋण और कर और सामाजिक सुरक्षा ऋण के योग के अनुरूप हैं। हमारे मामले में, यह देता है: €15 (आपूर्तिकर्ता ऋण) + €000 (कर और सामाजिक सुरक्षा ऋण) = €4

2. वर्तमान परिसंपत्तियां कुल सूची और प्राप्य खाते हैं। हमारे मामले में, यह देता है: €12 (इन्वेंटरी) + €000 (प्राप्य) = €8

3. कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) वर्तमान परिसंपत्तियों और अल्पकालिक ऋणों के बीच अंतर से मेल खाती है। हमारे मामले में, यह देता है: €20 (वर्तमान संपत्ति) - €000 (अल्पकालिक ऋण) = €19

4. एक सकारात्मक WCR का अर्थ है कि कंपनी को अपनी अल्पकालिक परिसंपत्तियों के कुछ हिस्से को दीर्घकालिक संसाधनों से वित्तपोषित करने की आवश्यकता है। यह कई व्यवसायों के लिए एक विशिष्ट स्थिति है, विशेष रूप से जिनके पास बड़ी सूची है या जो अपने ग्राहकों को ऋण प्रदान करते हैं।

5. बहुत अधिक WCR कंपनी के लिए नकदी प्रवाह में कठिनाइयाँ पैदा कर सकता है। वास्तव में, इसका मतलब यह है कि कंपनी की इन्वेंट्री और व्यापार प्राप्य में बहुत अधिक पूंजी बंधी हुई है, जिससे कंपनी को अपने दिन-प्रतिदिन के कार्यों के लिए वित्तपोषण की आवश्यकता होने पर तनाव पैदा हो सकता है।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

सूत्र का नाम	सूत्र
अल्पकालिक ऋण	आपूर्तिकर्ता ऋण + कर और सामाजिक सुरक्षा ऋण
वर्तमान संपत्ति	इन्वेंटरी + ग्राहक प्राप्य
कार्यशील पूंजी आवश्यकताएँ (डब्ल्यूसीआर)	वर्तमान परिसंपत्तियाँ - वर्तमान ऋण

आवेदन: ओमेगा कंपनी

कथन:

ओमेगा कंपनी एक औद्योगिक कंपनी है जो उच्च तकनीक वाले इलेक्ट्रॉनिक उत्पाद बनाती है। यह बढ़ रहा है और प्रबंधक नकदी प्रवाह प्रबंधन को अनुकूलित करने के लिए कंपनी की कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं का विश्लेषण करना चाहते हैं।

यहां हमारे पास मौजूद जानकारी है:

- तैयार उत्पादों का स्टॉक: €10
- ग्राहक प्राप्य: €8
- अन्य मौजूदा संपत्ति: €2
- आपूर्तिकर्ता ऋण: €7
- अन्य मौजूदा देनदारियां: €3

करने का काम :

1. ओमेगा कंपनी की वर्तमान संपत्ति की गणना करें।
2. ओमेगा कंपनी की वर्तमान देनदारियों की गणना करें।
3. ओमेगा कंपनी की कार्यशील पूंजी की आवश्यकता की गणना करें।
4. प्राप्त परिणाम की व्याख्या करें।
5. किसी व्यवसाय के प्रबंधन में कार्यशील पूंजी के महत्व को समझाइए।

प्रस्तावित सुधार:

1. ओमेगा की वर्तमान परिसंपत्तियों की गणना इन्वेंट्री, व्यापार प्राप्य और अन्य वर्तमान परिसंपत्तियों को जोड़कर की जाती है। तो, वर्तमान संपत्ति = €10 + €000 + €8 = €000।

2. ओमेगा की वर्तमान देनदारियों की गणना व्यापार देय और अन्य वर्तमान देनदारियों को जोड़कर की जाती है। तो, वर्तमान देनदारियाँ = €7 + €000 = €3।

3. ओमेगा की कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) की गणना वर्तमान परिसंपत्तियों से वर्तमान देनदारियों को घटाकर की जाती है। तो, WCR = €20 - €000 = €10।

4. प्राप्त परिणाम से पता चलता है कि ओमेगा कंपनी को €10 की कार्यशील पूंजी की आवश्यकता है। इसका मतलब यह है कि कंपनी के पास अपनी मौजूदा परिचालन जरूरतों को पूरा करने के लिए €000 की धनराशि होनी चाहिए।

5. किसी व्यवसाय के प्रबंधन में कार्यशील पूंजी की आवश्यकता आवश्यक है क्योंकि यह परिचालन चक्र के वित्तपोषण को संभव बनाती है। यह कंपनी को संग्रह (बिक्री) और संवितरण (खरीदारी, वेतन, अन्य खर्च) के बीच के अंतर को कवर करके अपने दैनिक संचालन को बनाए रखने की अनुमति देता है। एक सकारात्मक WCR इंगित करता है कि कंपनी के पास अपने अल्पकालिक खर्चों को कवर करने के लिए पर्याप्त तरलता है, जबकि एक नकारात्मक WCR इन खर्चों को कवर करने में कठिनाई का संकेत दे सकता है।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

1. कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) = वर्तमान संपत्ति - वर्तमान देनदारियां
2. वर्तमान परिसंपत्तियाँ = सूची + व्यापार प्राप्य + अन्य वर्तमान परिसंपत्तियाँ
3. वर्तमान देनदारियाँ = आपूर्तिकर्ता ऋण + अन्य वर्तमान देनदारियाँ

आवेदन: फैशनस्टोर कंपनी

कथन:

कपड़ों की खुदरा विक्रेता फ़ैशनस्टोर कंपनी आने वाले वर्ष के लिए अपना वित्तीय प्रबंधन पूर्वानुमान तैयार कर रही है। एकत्र की गई जानकारी में पूर्वानुमानित राजस्व, पूर्वानुमानित बिक्री, पूर्वानुमानित नकद परिचालन व्यय और अन्य पूर्वानुमानित व्यय शामिल हैं। आप फ़ैशनस्टोर के वित्तीय सलाहकार हैं जो उपलब्ध कराए गए डेटा का विश्लेषण करने और निम्नलिखित प्रश्नों के उत्तर देने के लिए जिम्मेदार हैं।

– अपेक्षित टर्नओवर: €400
- बिक्री की अपेक्षित लागत: €160
- नियोजित नकद परिचालन व्यय: €100
- अन्य नियोजित व्यय: €30

करने का काम :

1. फैशनस्टोर कंपनी की कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) की गणना करें।
2. यदि बिक्री की अपेक्षित लागत 10% बढ़ जाए तो क्या स्थिति होगी?
3. यदि नियोजित नकद परिचालन व्यय में 15% की वृद्धि हो तो कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं पर क्या प्रभाव पड़ेगा?
4. यदि अनुमानित टर्नओवर 20% कम हो जाए तो कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं पर क्या प्रभाव पड़ेगा?
5. मान लें कि कंपनी के पास €50 की इक्विटी है, तो क्या फैशनस्टोर को अतिरिक्त वित्तपोषण की आवश्यकता है?

प्रस्तावित सुधार:

1. डब्ल्यूसीआर की गणना करने का फॉर्म: डब्ल्यूसीआर = बिक्री की लागत + नकद परिचालन व्यय + अन्य खर्च
तो, फ़ैशनस्टोर का WCR = €160 + €000 + €100 = €000

2. यदि बिक्री की लागत 10% बढ़ जाती है, तो बिक्री की लागत = €160 + (€000 का 10%) = €160
तो नया WCR €176 + €000 + €100 = €000 होगा

3. यदि नकद परिचालन व्यय 15% बढ़ जाता है, तो नकद परिचालन व्यय = €100 + (€000 का 15%) = €100
तो नया WCR €160 + €000 + €115 = €000 होगा

4. कार्यशील पूंजी की आवश्यकता टर्नओवर में गिरावट से प्रभावित नहीं होती है, क्योंकि टर्नओवर डब्ल्यूसीआर गणना का एक घटक नहीं है। इसलिए WCR €290 पर बना हुआ है।

5. यदि कंपनी के पास €50 की इक्विटी है, तो इसका मतलब है कि उसके पास €000 की कार्यशील पूंजी को कवर करने के लिए €50 हैं। इसलिए €000 - €290 = €000 का घाटा है। तो, हाँ, फ़ैशनस्टोर को अतिरिक्त फंडिंग की आवश्यकता है।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

सूत्र	विवरण
डब्ल्यूसीआर = बिक्री की लागत + नकद परिचालन व्यय + अन्य व्यय	कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) की गणना के लिए मूल सूत्र
CAS = CAS + (प्रतिशत वृद्धि ÷ 100 x CAS)	नकद परिचालन व्यय (सीएएस) में वृद्धि की गणना करने का सूत्र
सीडीवी = सीडीवी + (प्रतिशत वृद्धि ÷ 100 x सीडीवी)	बिक्री वृद्धि की लागत (सीओजीएस) की गणना के लिए सूत्र

अनुप्रयोग: रुचिकर आइसक्रीम

कथन:

लेस ग्लासेस गौरमांडेस एक छोटा व्यवसाय है जो कारीगर आइसक्रीम के निर्माण और बिक्री में विशेषज्ञता रखता है। वित्तीय वर्ष के अंत में, आपको परिचालन खातों में निम्नलिखित जानकारी मिलेगी:

- स्टॉक: €85
- ग्राहक प्राप्य: €42
- उपलब्धता: €15
- आपूर्तिकर्ता ऋण: €50
- अन्य अल्पकालिक ऋण: €25

करने का काम :

1. वर्तमान परिसंपत्तियों की गणना करें.
2. वर्तमान देनदारियों की गणना करें.
3. कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) की गणना करें।
4. प्राप्त बीएफआर की व्याख्या करें।
5. इन्वेंट्री में वृद्धि का WCR पर क्या प्रभाव पड़ता है?

प्रस्तावित सुधार:

1. वर्तमान परिसंपत्तियाँ माल-सूची, व्यापार प्राप्य और हाथ में नकदी का योग हैं। इसलिए, वर्तमान संपत्ति = इन्वेंटरी + ग्राहक प्राप्य + नकद = €85 + €000 + €42 = €000।

2. वर्तमान देनदारियों में आपूर्तिकर्ता ऋण और अन्य अल्पकालिक ऋण शामिल हैं। इसलिए हम इसकी गणना इस प्रकार करते हैं: वर्तमान देनदारियां = आपूर्तिकर्ता ऋण + अन्य अल्पकालिक ऋण = €50 + €000 = €25।

3. कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) वर्तमान परिसंपत्तियों और वर्तमान देनदारियों के बीच अंतर से मेल खाती है। तो, डब्ल्यूसीआर = वर्तमान संपत्ति - वर्तमान देनदारियां = €142 - €000 = €75।

4. €67 के WCR का मतलब है कि कंपनी को अपनी अल्पकालिक नकदी प्रवाह जरूरतों को पूरा करने के लिए €000 के वित्तीय संसाधनों की आवश्यकता है। इस राशि को स्थिर संसाधनों या अल्पकालिक ऋण द्वारा वित्तपोषित किया जा सकता है।

5. इन्वेंट्री में वृद्धि, जबकि स्थायी रहती है, डब्ल्यूसीआर में वृद्धि की ओर ले जाती है क्योंकि इन्वेंट्री वर्तमान परिसंपत्तियों का हिस्सा है। यह कंपनी के लिए एक बाधा का प्रतिनिधित्व कर सकता है क्योंकि उसे इन शेयरों को वित्तपोषित करने के लिए अतिरिक्त नकदी की आवश्यकता होती है।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

सूत्र	विवरण
डब्ल्यूसीआर = वर्तमान संपत्ति - वर्तमान देनदारियां	कार्यशील पूंजी आवश्यकता की गणना (डब्ल्यूसीआर)
वर्तमान परिसंपत्तियाँ = सूची + ग्राहक प्राप्य + नकद	चालू परिसंपत्तियों की गणना
वर्तमान देनदारियाँ = आपूर्तिकर्ता ऋण + अन्य अल्पकालिक ऋण	वर्तमान देनदारियों की गणना

आवेदन: टेक्नोप्लस कंपनी

कथन:

टेक्नोप्लस तकनीकी उपकरणों के खुदरा व्यापार में विशेषज्ञता वाली कंपनी है। 31 दिसंबर, 2021 तक, निम्नलिखित जानकारी उपलब्ध है:

- माल का स्टॉक: €150
– 2021 के अंत में ग्राहक प्राप्य: €100
- 2021 के अंत में आपूर्तिकर्ता ऋण: €80
- 2021 के अंत में कर और सामाजिक ऋण: €20

2022 में, टेक्नोप्लस को अपने टर्नओवर में 10% की वृद्धि की उम्मीद है, जिसका मतलब उसके ग्राहक प्राप्य और उसकी माल सूची में वृद्धि होगी।

करने का काम :

1- वर्ष 2021 के लिए टेक्नोप्लस की कार्यशील पूंजी आवश्यकता (डब्ल्यूसीआर) की गणना करें।
2- वर्ष 2022 के लिए कंपनी के WCR का अनुमान लगाएं।
3- कार्यशील पूंजी में बढ़ोतरी का कंपनी पर क्या असर हो सकता है?
4- टेक्नोप्लस अपने डब्ल्यूसीआर में वृद्धि को कम करने के लिए क्या कदम उठा सकता है?
5- कंपनी अपनी कार्यशील पूंजी की जरूरतों को कैसे पूरा कर सकती है?

प्रस्तावित सुधार:

1- डब्ल्यूसीआर की गणना ऑपरेटिंग प्राप्तियों से ऑपरेटिंग ऋणों को घटाकर की जाती है, यानी, 2021 में टेक्नोप्लस के लिए: (स्टॉक का €150 + ग्राहक प्राप्तियों का €000) - (आपूर्तिकर्ता ऋणों का €100 + कर और सामाजिक ऋणों का 000 80 €) = 000 €.

2- यह मानते हुए कि टर्नओवर में वृद्धि के परिणामस्वरूप परिचालन परिसंपत्ति वस्तुओं (स्टॉक और ग्राहक प्राप्य) में 10% की वृद्धि होती है, 2022 के लिए डब्ल्यूसीआर होगा: [(€150 x 000, 1,1) + (€100 x 000)] - [(€1,1 + €80) x 000] = 20 €000 + €1,1 – €165 = €000.

3- कंपनी के WCR में वृद्धि का मतलब है कि उसे अपने मौजूदा परिचालन को वित्तपोषित करने के लिए अधिक वित्तीय संसाधन आवंटित करने होंगे। इससे इसके नकदी प्रवाह और अन्य गतिविधियों को वित्तपोषित करने या अप्रत्याशित खर्चों को पूरा करने की क्षमता प्रभावित हो सकती है।

4- अपने डब्ल्यूसीआर में वृद्धि को कम करने के लिए, टेक्नोप्लस इन्वेंट्री और ग्राहक प्राप्य के अपने प्रबंधन में सुधार करने की कोशिश कर सकता है, उदाहरण के लिए तेज इन्वेंट्री रोटेशन नीति को लागू करके, या अपने ग्राहकों के लिए भुगतान की समय सीमा को कम करने की मांग करके।

5- कार्यशील पूंजी की आवश्यकता को विभिन्न स्रोतों से वित्तपोषित किया जा सकता है, जैसे कि कंपनी के स्वयं के फंड, या बाहरी स्रोतों, जैसे उधार लेना।

प्रयुक्त सूत्रों का सारांश:

संकल्पना	सूत्र
WCR	(स्टॉक + ग्राहक प्राप्य) - (आपूर्तिकर्ता ऋण + कर और सामाजिक सुरक्षा ऋण)