Análisis operativo: Los 4 pilares a dominar

¡Bienvenidos a este capítulo sobre análisis de operaciones!

En este curso de Gestión Operativa veremos los 4 pilares a dominar en el capítulo de análisis de operaciones.

Concretamente, aquí están las diferentes partes que cubriré en este artículo:

 

La cuenta de resultados

¿Qué es una declaración de la renta?

Este es un estado financiero establecido al menos una vez al año para la atención de la administración tributaria, bancos y otros terceros. Reúne todos los gastos e ingresos de una empresa.

Muestra la actividad de la unidad de negocio durante un período definido de 12 meses, es decir, un año contable. Permite determinar el resultado del ejercicio: una ganancia o una pérdida.

En la cuenta de resultados hay dos partes principales: gastos e ingresos. Un cargo es un empobrecimiento para la unidad comercial, mientras que un producto es un enriquecimiento.

En cada parte principal, hay tres subcategorías: explotación, financiera y excepcional.

 

¿Estado de resultados o cuenta de explotación?

El término estado de resultados lo utilizará más un contador, mientras que el término cuenta operativa lo utilizará más un vendedor.

Esta diferencia fue creada por la práctica de diferentes sectores.

 

Gastos operativos

Los gastos de explotación están directamente ligados a la actividad de la empresa. Principalmente distinguimos:

  • compras de bienes
  • Compras de materias primas.
  • compras de insumos
  • Variación de stock
  • Costos de personal
  • Cargos por depreciación
  • Impuestos
  • Otros cargos

 

Cargos financieros

Se trata principalmente de intereses sobre préstamos y descuentos concedidos a los clientes en la facturación.

 

Cargos excepcionales

Se trata de cargos que no tienen una periodicidad diaria y que normalmente no están vinculados a la actividad actual de la unidad comercial y no tienen carácter repetitivo.

 

Ingresos operativos

A continuación se detallan los principales productos de una unidad de negocio:

  • Volumen de negocios neto sin impuestos
  • Producción almacenada
  • Producción vendida
  • Las subvenciones
  • Otros productos

 

Productos financieros

A continuación se muestra una lista no exhaustiva de productos financieros en contabilidad:

  • Ingresos bursátiles
  • Ingresos por acciones sociales
  • los dividendos
  • descuentos obtenidos durante la facturación
  • Intereses de productos financieros
  • Ingresos de la venta
  • Productos de inversión
  • Ganancias cambiarias

 

Productos excepcionales

Se trata de productos que no tienen una periodicidad diaria y normalmente no están vinculados a la actividad actual de la unidad de negocio y no tienen carácter repetitivo.

Aquí hay una lista no exhaustiva de productos excepcionales:

  • Penalizaciones cobradas
  • Regalos recibidos
  • Desgravaciones fiscales (distintas del IS)
  • Ingresos de la venta

 

3 comentarios muy importantes

Nota No. 1 : son principalmente los gastos e ingresos de explotación los que contribuyen al resultado del ejercicio.

Nota No. 2 : los rubros “Participaciones de los trabajadores” e “Impuestos a las ganancias” no se incluyen en las diferentes subcategorías (operativas, financieras, excepcionales).

Nota No. 3 : Todos los importes de la cuenta operativa no incluyen impuestos..

 

Leer una declaración de ingresos

Los gastos de la empresa están a la izquierda de la cuenta operativa y los ingresos a la derecha.

Los importes se muestran sin incluir impuestos. A veces hay subtotales que son muy útiles para cálculos de evolución, por ejemplo.

El orden de las secciones, productos y gastos, está condicionado por el de las subcategorías vistas anteriormente. En orden, tenemos la subcategoría “Operación”, luego la subcategoría “Financiera” y finalmente la subcategoría “Excepcional”.

Existen varias presentaciones oficiales de la cuenta de resultados:

  • le sistema básico (lista o tabla): previsto por ley para medianas y grandes empresas.
  • le sistema abreviado : previsto por ley para las pequeñas empresas.
  • Le sistema desarrollado : previsto por el plan general de cuentas (PCG), este sistema es opcional para las empresas.

 

A continuación se muestra un ejemplo de una tabla de estado de resultados en el lado de los gastos:

Análisis operativo - Estado de resultados - Gastos

 

A continuación se muestra un ejemplo de un estado de resultados en una tabla lateral de productos:

 

análisis operativo - cuenta de resultados - productos

 

Las secciones esenciales en una cuenta operativa son las siguientes:

  • El nivel de facturación.
  • el nivel de costos operativos.
  • El nivel de beneficio operativo.

 

¿Cómo calcular las ganancias?

La diferencia entre ingresos y gastos es igual al beneficio de la empresa.

Análisis operativo - fórmula de resultados del ejercicio

 

Resultado = Productos Totales – Gastos Totales

Si la diferencia es positiva, es una ganancia y se ubica en la columna izquierda en gastos, antes de la línea del total general.

Si la diferencia es negativa, es una pérdida y se ubica en la columna derecha de los productos antes de la fila del total general.

 

A continuación se muestra un ejemplo de un estado de resultados con una presentación de lista:

estado de resultados - presentación de lista

 

¿Cómo calcular resultados intermedios?

Utilizando la cuenta operativa, la unidad de negocio puede calcular resultados intermedios.

Cálculo del beneficio operativo = Ingresos operativos – Gastos operativos

Cálculo del resultado financiero. = Productos financieros – Gastos financieros

Cálculo de ingresos excepcionales. = Ingresos excepcionales – Cargos excepcionales

 

 

Análisis de fincas y SIG

Los balances del SIG o de gestión intermedia permiten anotar los elementos que permitieron formar el resultado del ejercicio de la unidad comercial.

Se trata de desglosar la cuenta de resultados en saldos sucesivos que permiten ver cómo se generaron los ingresos de la empresa.

 

¿Cómo calcular los saldos de gestión intermedia?

Los SIG se presentan en una tabla compuesta principalmente por tres grandes columnas:

  1. los productos
  2. los cargos
  3. saldos de gestión intermedia

Un saldo es la diferencia entre un “conjunto” de productos y un conjunto de gastos. Un SIG puede ser positivo o negativo.

En un conjunto de productos o gastos puede existir un SIG previamente calculado.

Si este saldo previamente calculado es positivo, entonces se integra en el conjunto de productos.

Si este saldo previamente calculado es negativo entonces se integra en el conjunto de cargos.

A continuación se muestra un ejemplo de tabla de saldos de gestión intermedia:

monbtsmco - sig

 

Si quieres ver un ejercicio corregido sobre el cálculo de los saldos de gestión intermedia no lo dudes, está ahí:

 

¿Cómo interpretar SIG?

El margen comercial mide el desempeño comercial de la empresa.

La producción del ejercicio es un indicador de dirección para el directivo. Permite verificar la eficiencia industrial de la empresa.

El valor agregado representa la riqueza bruta proporcionada por la empresa como parte de sus operaciones. luego será distribuido a los diferentes factores de producción entre el Estado, el personal y los proveedores de capital.

El EBE, que significa excedente bruto de explotación, muestra el posible flujo monetario generado por la operación de la unidad comercial.

Los ingresos de explotación miden la capacidad de la empresa para generar beneficios (o pérdidas) directamente relacionados con su actividad. Sólo los ingresos operativos y los gastos operativos se ven afectados por el cálculo. También muestra la rentabilidad comercial de la empresa.

El resultado actual antes de impuestos muestra la importancia de las consecuencias del endeudamiento de la unidad comercial en el resultado operativo.

El resultado excepcional mide la rentabilidad de la empresa para todas sus operaciones no repetitivas y no vinculadas a su actividad diaria.

El resultado neto mide si la actividad de la empresa es rentable o no durante un ejercicio determinado.

 

Capacidad de autofinanciamiento (CAF)

Es la capacidad de la empresa para generar recursos lo que le permitirá financiar la renovación del inmovilizado y la rentabilidad del capital invertido.

 

¿Cómo calcular el CAF?

Existen dos métodos para calcular la capacidad de autofinanciamiento: el método aditivo y el método sustractivo.

El método aditivo

Resultado neto

+ Dotaciones a amortizaciones y provisiones (operativas, financieras, excepcionales)

– Reversiones de amortizaciones y provisiones (operativas, financieras, excepcionales)

+ Valor en libros de los activos vendidos

– Cobros por enajenaciones de activos vendidos

= CIF

 

El método sustractivo

 

(Productos totales

– todas las recuperaciones de depreciaciones y provisiones

– Ingresos por ventas de activos)

(Cargos totales

– todas las asignaciones a depreciaciones y provisiones

– Valor en libros de los activos transferidos)

= CIF

 

 

Ratios en el análisis agrícola

Los ratios calculados a partir de los saldos de la cuenta de explotación o de gestión intermedia aportan clarificación en el análisis de las operaciones de la empresa.

 

  • Ratios de actividad: En términos generales, estas son las tasas de variación o tasas de evolución que encontramos en el cálculos comerciales.

Ejemplo: Evolución de la facturación = [(CA N – CA (N-1)) / CA N-1] x 100

 

  • Relaciones estructurales: elementos de cargos / cargos totales

 

  • Ratio de rentabilidad: Generalmente se trata de tasas de margen.

Ejemplos : Tasa de margen de beneficio = Resultado del ejercicio / volumen de negocios

 

Conclusión

El análisis de las operaciones requiere necesariamente un excelente conocimiento de la cuenta de explotación, el dominio de los saldos de gestión intermedia así como el cálculo de la capacidad de autofinanciación.

Los ratios complementarán su experiencia en análisis operativo.

Si quieres aplicar todo lo que acabas de aprender te invito encarecidamente a leer el artículo sobre ejercicios de gestión corregidos titulado Análisis de explotación: 16 ejercicios corregidos..

Eso es todo, ahora ya sabes cómo realizar el análisis del funcionamiento de una unidad de negocio. Ya no tienes excusas para no lograr tu objetivo: ¡Obtén una excelente puntuación en el examen de Gestión Operativa!

2 pensamientos sobre “Análisis operacional: Los 4 pilares a dominar”

  1. Hola, aprecié mucho el curso sobre análisis agrícola, soy un contador capacitado y tengo una licenciatura en técnico, serie G2, opción: técnicas de gestión cuantitativa de Níger, obtenida allí. A los 17 años, seguí estudios universitarios en Economía pero Todavía me gustaría profundizar mis conocimientos de contabilidad y especialmente del análisis de operaciones, en particular el cálculo del margen sobre costes variables y de los ingresos de explotación. GRACIAS.

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