FRNG: 11 ejercicios corregidos para dominarlo en BTS MCO

Bienvenidos a este artículo dedicado a ejercicios sobre el FRNG (capital de trabajo neto general). Aquí encontrará nada menos que 11 ejercicios de gestión detallados y corregidos sobre el cálculo del capital de trabajo neto (frng) global para la Gestión Operativa.

Al final de este artículo, será un experto en cálculos generales del capital de trabajo neto.

Aplicación: Empresa ElectroTech

Declaración:

La empresa ElectroTech es distribuidora de material eléctrico. Su política es mantener un Capital de Trabajo Neto Global (FRNG) positivo para asegurar la liquidez de la empresa en el corto plazo.

A continuación se muestran algunas cifras clave de la empresa para el año 2020:

– Activos fijos: 1€
– Existencias: 200€
– Cuentas por cobrar de clientes: 300€
– Deudas con proveedores: 200€
– Otras deudas: 100€
– Patrimonio: 1€
– Deudas financieras a largo plazo: 600€

Trabajo por realizar:

1. Calcular el Capital de Trabajo Neto Global (FRNG) de la empresa ElectroTech para el año 2020.
2. Analizar la situación financiera de la empresa en el corto plazo.
3. Proponer escenarios de mejora del FRNG de la empresa.
4. Evaluar el impacto potencial de estos escenarios en el flujo de caja de la empresa.
5. Dar una opinión final sobre estos escenarios a la dirección de la empresa.

Corrección propuesta:

1. El FRNG se calcula restando las deudas a largo plazo y las deudas a corto plazo del activo total de la empresa. Obtenemos: (1 + 500 + 000) – (200 + 000) = 300 €.

2. Con un FRNG positivo de 200€, la empresa ElectroTech dispone de un margen de seguridad suficiente para cubrir sus necesidades de financiación a corto plazo.

Sin embargo, este margen podría reducirse en caso de un aumento de las deudas a corto plazo o una reducción de las cuentas por cobrar.

3. Para mejorar FRNG, ElectroTech podría considerar varios escenarios: aumentar las cuentas por cobrar de los clientes acelerando las ventas, reducir el inventario para liberar capital, reducir las deudas de los proveedores negociando mejores condiciones con ellos o aumentar el capital atrayendo nuevos proveedores.

4. Estos escenarios podrían mejorar el flujo de caja de la empresa al aumentar las entradas de efectivo y reducir las salidas.

Sin embargo, también podrían presentar riesgos: aumentar las ventas podría ejercer presión sobre las capacidades de producción de la empresa, reducir el stock podría hacerla más vulnerable a un aumento imprevisto de la demanda, reducir las deudas de los proveedores podría deteriorar las relaciones con estos últimos y aumentar el capital podría diluir el control. de los actuales accionistas.

5. En conclusión, todas estas estrategias tienen sus ventajas y desventajas. ElectroTech debe analizarlos detenidamente y elegir aquellos que sean más adecuados para su situación concreta.

Resumen de fórmulas utilizadas:

Concepto	Fórmulas
Capital de trabajo neto global (FRNG)	Activos fijos + Existencias + Cuentas por cobrar a clientes – Deudas con proveedores – Otras deudas – Patrimonio – Deudas financieras a largo plazo
Mejora del FRNG	Aumentar las cuentas por cobrar comerciales, reducir el inventario, reducir las cuentas por pagar comerciales, aumentar el capital

Aplicación: Compañía Technobiz

Declaración:

Technobiz es una empresa especializada en la venta de productos tecnológicos como ordenadores, smartphones, tablets, etc. Para el ejercicio 2022, la empresa prevé vender un nuevo modelo de ordenador. La empresa recibió recientemente un informe financiero detallado de su departamento de finanzas y le gustaría obtener más información para tomar decisiones informadas.

La empresa planea vender el nuevo ordenador a un precio sin impuestos de 1200 euros y se lo compra al fabricante a un precio sin impuestos de 800 euros. La empresa espera vender 10000 unidades en 2022. El tipo de IVA es del 20%.

Trabajo por realizar:

1. ¿Cuál es el monto total de ventas previstas sin impuestos ni impuestos para el año 2022?
2. ¿Cuál es el costo total de las compras previstas sin impuestos para el año 2022?
3. Calcule el margen global previsto para el año 2022.
4. Calcule la tasa de margen y la tasa de margen de la computadora.
5. Si la empresa decide aumentar su precio de venta en un 10%, ¿cómo afecta esto el margen, el margen y las tasas de marca?

Corrección propuesta:

1. El importe total de las ventas previstas sin impuestos para el año 2022 es de 12 € (000 € x 000). El importe con impuestos incluidos es de 1200 € (10000 € x 14).

2. El coste total de las compras previstas sin impuestos para el año 2022 es de 8 € (000 € x 000).

3. El margen global para el año 2022 es de 4 € (000 € – 000 €).

4. La tasa de margen es del 50% ([1200€ – 800€] ÷ 800€ x 100) y la tasa de margen es del 33,33% ([1200€ – 800€] ÷ 1200€ x 100).

5. Si el precio de venta aumenta un 10%, el nuevo precio de venta sería 1320€. Por tanto, el nuevo margen sería de 520€ por ordenador, o un total de 5€ al año. La nueva tasa de margen sería del 200% ([000€ – 65€] ÷ 1320€ x 800) y la tasa de margen sería del 800% ([100€ – 39,39€] ÷ 1320€ x 800).

Resumen de fórmulas utilizadas:

Ventas sin impuestos	Precio de venta sin impuestos x Cantidad vendida
Ventas incluyendo impuestos	Ventas sin IVA x (1 + tipo IVA)
Compras sin impuestos	Precio de compra sin impuestos x Cantidad vendida
Margen general	Ventas sin IVA – Compras sin IVA
Tasa de margen	(Precio de venta sin impuestos – Precio de compra sin impuestos) ÷ Precio de compra sin impuestos x 100
Impuestos de marca	(Precio de venta sin impuestos – Precio de compra sin impuestos) ÷ Precio de venta sin impuestos x 100

Aplicación: Empresa de venta de vehículos Elektra

Declaración:

La empresa ELEKTRA es una empresa especializada en la venta de coches eléctricos. En enero de 2021 realizó las siguientes operaciones:

– Compra de 20 vehículos Tesla Model X por un importe total de 1 € sin IVA.
– Venta de 15 coches adquiridos anteriormente por 1€ IVA no incluidos.

Para la contabilidad empresarial utilizamos el coste de compra sin impuestos y el precio de venta sin impuestos. El tipo de IVA aplicable es del 20%.

Trabajo por realizar:

1. Calcule el costo de compra sin impuestos por vehículo.
2. Calcule el precio de venta sin impuestos por vehículo.
3. ¿Cuál es el margen bruto obtenido por cada vehículo vendido?
4. Calcule la tasa de margen de la empresa Elektra.
5. Calcule la tarifa de marca de la empresa Elektra.

Corrección propuesta:

1. Coste de compra sin IVA por vehículo = Importe total de compras ÷ Número de vehículos adquiridos = 1 € / 500 = 000 €.

2. Precio de venta sin IVA por vehículo = Importe total de ventas ÷ Número de vehículos vendidos = 1 € / 950 = 000 €.

3. Margen bruto por vehículo = Precio de venta sin IVA por vehículo – Coste de compra sin IVA por vehículo = 130 € – 000 € = 75 €.

4. Tasa de margen = ((Precio de venta sin IVA – Coste de compra sin IVA) ÷ Coste de compra sin IVA) x 100 = ((130 € – 000 €) ÷ 75 €) x 000 = 75 %.

5. Tarifa de marca = ((Precio de venta sin IVA – Coste de compra sin IVA) ÷ Precio de venta sin IVA) x 100 = ((130 € – 000 €) ÷ 75 €) x 000 = 130%.

Resumen de fórmulas utilizadas:

fórmulas	Descripción
Costo de compra sin impuestos/unidad = Costo total de compra sin impuestos/cantidad	Para obtener el costo de compra unitario sin impuestos, dividimos el costo de compra total sin impuestos por la cantidad total comprada.
Precio de venta sin impuestos/unidad = Ventas totales sin impuestos/cantidad vendida	Para obtener el precio de venta unitario sin impuestos, dividimos las ventas totales sin impuestos por la cantidad total vendida.
Margen bruto/unidad = Precio de venta sin impuestos/unidad – Costo de compra sin impuestos/unidad	Para obtener el margen bruto unitario, deducimos el costo de compra unitario sin impuestos del precio de venta unitario sin impuestos.
Tasa de margen = ((Precio de venta sin impuestos – Costo de compra sin impuestos) ÷ Costo de compra sin impuestos) x 100	Para calcular la tasa de margen, restamos el costo de compra sin impuestos del precio de venta sin impuestos, dividimos el resultado por el costo de compra sin impuestos y multiplicamos por 100 para obtener un porcentaje.
Tarifa de marca = ((Precio de venta sin impuestos – Costo de compra sin impuestos) ÷ Precio de venta sin impuestos) x 100	Para calcular la tarifa de marca, restamos el costo de compra sin IVA del precio de venta sin IVA, dividimos el resultado por el precio de venta sin IVA y multiplicamos por 100 para obtener un porcentaje.

Aplicación: Panadería de Marie

Declaración:

La Boulangerie de Marie es una pequeña empresa que produce y vende pan y bollería. María quiere saber su situación financiera. Tiene la siguiente información del último mes:

– Cantidad de varitas vendidas: 4000
– Precio de compra sin IVA (PA sin IVA) de una barra de pan: 0,20 €
– Precio de venta sin IVA (PV sin IVA) de una barra de pan: 0,90 €

Trabajo por realizar:

1. Calcule el margen general de Mary para el último mes.
2. Calcule la tasa de margen de Mary.
3. Calcule la tasa de calificaciones de María.
4. Suponga que Mary quiere aumentar su margen general en un 10% el próximo mes. ¿Cuántas baguettes debería vender?
5. Supongamos que el precio de compra de los palillos aumenta un 10%. ¿Cómo afectará esto la tasa de margen de Mary?

Corrección propuesta:

1. El margen unitario se calcula restando el precio de compra sin impuestos (PAHT) del precio de venta sin impuestos (PVHT). Así, el margen unitario es 0,90€ – 0,20€ = 0,70€. Luego, para obtener el margen global, multiplicamos el margen unitario por la cantidad vendida, es decir, 0,70 € x 4000 = 2800 €. Entonces, el margen total de Marie para el último mes es de 2800 €.

2. La tasa de margen se calcula restando el PA sin impuestos del PV sin impuestos, luego dividiendo el resultado por el PA sin impuestos y luego multiplicando por 100 para obtener un porcentaje. Entonces, la tasa de margen es ((0,90 € – 0,20 €) ÷ 0,20 €) x 100 = 350%. Entonces, Marie logra una tasa de margen del 350%.

3. La tasa de calificación se calcula restando el PA HT del PV HT, luego dividiendo el resultado por el PV HT y luego multiplicando por 100 para obtener un porcentaje. Entonces, el tipo de cambio es ((0,90 € – 0,20 €) ÷ 0,90 €) x 100 = 77,8%. Así, Marie logra una tasa de calificación del 77,8%.

4. Para aumentar su margen general en un 10%, Mary debe aumentar la cantidad de baguettes que vende. Si su margen total actual es de 2800 €, le gustaría que fuera 2800 € x 1,10 = 3080 €. Como su margen por baguette es de 0,70 €, debería vender 3080 € ÷ 0,70 € = 4400 baguettes. Entonces, para aumentar su margen general en un 10%, Marie tendría que vender 4400 baguettes.

5. Si el precio de compra de las varitas aumenta un 10%, el nuevo PA sin IVA sería 0,20€ x 1,10 = 0,22€. Utilizando la fórmula del tipo de margen, obtenemos ((0,90 € – 0,22 €) ÷ 0,22 €) x 100 = 309%. Entonces, si el precio de compra de las varitas aumenta en un 10%, la tasa de margen de Mary sería del 309%, una disminución con respecto a la tasa de margen inicial del 350%.

Resumen de fórmulas utilizadas:

fórmulas	Explicaciones
Margen general = margen unitario x cantidad vendida	El margen general se determina multiplicando el margen generado en cada unidad por el número total de unidades vendidas.
Tasa de margen = ((PV sin impuestos – PA sin impuestos) ÷ PA sin impuestos) x 100	La tasa de margen nos da el porcentaje de beneficio obtenido en relación con el precio de compra sin impuestos.
Tarifa de marca = ((PV sin impuestos – PA sin impuestos) ÷ PV sin impuestos) x 100	La tarifa de marca nos permite conocer el porcentaje de ganancia en relación al precio de venta sin impuestos.

Solicitud: FRNG en empresas en ciernes

Declaración:

Budding Enterprises, un proveedor de servicios en línea, está preparando sus presupuestos para el próximo año fiscal. La gerencia desea desarrollar un plan financiero sólido para garantizar un crecimiento estable y saludable; para ello, busca su experiencia en gestión operativa para ayudarla a establecer su capital de trabajo neto general.

Después de un análisis cuidadoso de los estados financieros de la empresa, ha recopilado los siguientes datos:

– Las deudas a corto plazo ascienden a 8000€
– Las cuentas por cobrar de los clientes se estiman en 10 €
– Las acciones están valoradas en 12 €.
– Las deudas a largo plazo son 15€
– El flujo de caja de la empresa es de 7000 €.

Trabajo por realizar:

1. Definir el Capital de Trabajo Neto Global (FRNG).
2. Calcule el FRNG de las empresas en ciernes.
3. Explique cómo influye el FRNG en la actividad de una empresa.
4. Explique qué significa un FRNG negativo.
5. Describa qué medidas pueden tomar las empresas en ciernes para mejorar su FRNG si es necesario.

Corrección propuesta:

1. El Capital de Trabajo Neto Total (FRNG) es un indicador financiero que mide la capacidad de una empresa para financiar su actividad actual. Es la diferencia entre sus activos circulantes (inventarios, cuentas por cobrar y efectivo) y sus deudas a corto plazo.

2. El FRNG de las Empresas en ciernes se calcula de la siguiente manera:

FRNG = Activos corrientes – Deudas a corto plazo
FRNG = (Inventarios + Cuentas por cobrar de clientes + Efectivo) – Deudas a corto plazo
FRNG = (12€ + 000€ + 10€) – 000€
FRNG = 29 € – 000 €
FRNG = 21 €

3. El FRNG influye en la actividad de una empresa al mostrar si tiene suficientes recursos actuales para cubrir sus deudas a corto plazo.

Un FRNG alto significa que la empresa está bien capitalizada, lo que puede tranquilizar a acreedores y accionistas, aumentar el crédito de la empresa en el mercado, etc.

4. Un FRNG negativo significa que la empresa no tiene suficientes activos circulantes para cubrir sus deudas a corto plazo.

Esto puede sugerir que la empresa está descapitalizada o tiene problemas de liquidez, lo que indica un riesgo financiero potencial para los acreedores e inversores.

5. Las empresas en ciernes pueden tomar varias medidas para mejorar su FRNG si es necesario. Estos pueden incluir aumentar las ventas y, por tanto, las cuentas por cobrar de los clientes, optimizar la gestión de inventarios, atraer más capital mediante aumento de acciones, emitir acciones u obtener préstamos a largo plazo, y minimizar la deuda a corto plazo tanto como sea posible.

Resumen de fórmulas utilizadas:

Fórmulas	Descripción
FRNG = Activos corrientes – Deudas a corto plazo	Esta fórmula se utiliza para calcular el capital de trabajo neto general.

Aplicación: Tienda BioZen

Declaración:

Trabaja como asesor de gestión financiera para la tienda BioZen, una cadena de tiendas de alimentos orgánicos ubicada en varias ciudades de Francia. Su tarea es analizar la estructura financiera de la empresa y guiar al propietario para mejorar la gestión financiera de la tienda.

A continuación se muestra un extracto del balance simplificado de la empresa para el año 2020:

• Activos fijos: 350 €
• Activo circulante: 175€
• Recursos Estables (Capital + deuda a largo plazo): 400€
• Pasivos Corrientes (Deudas a corto plazo): 130 €

Trabajo por realizar:

1. Calcule el requisito de capital de trabajo (WCR).
2. Calcular el capital de trabajo neto general (NGRF).
3. Calcule la cantidad de efectivo.
4. ¿Cuál es la situación financiera de la empresa en términos de liquidez?
5. Si BioZen desea mejorar su situación financiera, ¿cuáles podrían ser los medios a considerar?

Corrección propuesta:

1. WCR = Activo Corriente – Pasivo Corriente = 175 € – 000,00 € = 130 €.

2. FRNG = Recursos Estables – Activos Fijos = 400 € – 000,00 € = 350 €.

3. Efectivo = FRNG – WCR = 50 € – 000,00 € = 45 €.

4. La situación financiera de la empresa es precaria en términos de liquidez. De hecho, con un flujo de caja de 5 €, la empresa dispone de escasas reservas financieras para hacer frente a imprevistos.

5. Para mejorar su situación financiera, BioZen podría incrementar sus recursos estables mediante aumento de patrimonio (aumento de capital, incorporación de reservas) o mediante endeudamiento a largo plazo.

Luego, podría reducir sus necesidades de capital de trabajo optimizando la gestión de sus activos circulantes (inventarios, cuentas por cobrar de clientes) y sus pasivos circulantes (deudas de proveedores, deudas tributarias y de seguridad social).

Resumen de fórmulas utilizadas:

Concepto	Fórmulas
Requerimiento de capital de trabajo (WCR)	WCR = Activo circulante – Pasivo circulante
Capital de trabajo neto general (FRNG)	FRNG = Recursos Estables – Activos Fijos
Tesorería	Efectivo = FRNG – WCR

Aplicación: Empresa OptimaPlus

Declaración:

La empresa OptimaPlus, especializada en el comercio al por menor de electrodomésticos, prevé ampliar su actividad añadiendo a su surtido una gama de televisores de última tecnología. El director financiero de la empresa le pide que analice algunos datos financieros antes de tomar una decisión.

– Precio de compra sin impuestos (PA HT) de un televisor: 400€
– Cantidad estimada de televisores a la venta: 600
– Tipo de IVA: 20%
– Precio de venta previsto sin impuestos (PV sin IVA): 600 €

Trabajo por realizar:

1. Calcule el costo total de compra (PA sin incluir el impuesto total) de televisores.
2. Calcula el coste total del IVA a sumar.
3. Calcule el importe total de ventas previstas (PV total sin IVA) de los televisores.
4. Calcule el margen esperado general.
5. Calcule la tasa de margen y la tasa de marca esperada.

Corrección propuesta:

1. El coste total de compra (PA sin impuesto total) de televisores corresponde a la multiplicación del coste unitario de compra por la cantidad estimada a vender. PA sin IVA = PA sin IVA x cantidad = 400€ x 600 = 240€

2. El coste total del IVA se calcula multiplicando el coste total de la compra por el tipo del IVA: coste total del IVA = PA total sin IVA x tipo del IVA = 240 € x 000% = 20 €

3. El importe total de las ventas previstas (PV total sin IVA) corresponde a la multiplicación del precio de venta unitario por la cantidad estimada a vender: PV total sin IVA = VP sin IVA x cantidad = 600 € x 600 = 360 €

4. El margen general esperado se calcula restando el coste total de compra del importe total de ventas esperado: Margen general = PV total sin IVA – PA total sin IVA = 360 000 € – 240 000 € = 120 000 €

5. La tasa de margen esperada se calcula según la siguiente fórmula: tasa de margen = ((PV sin impuestos – PA sin impuestos) ÷ PA sin impuestos) x 100 = ((€600 – €400) ÷ €400) x 100 = 50%
La tasa de marca se calcula de la siguiente manera: tasa de marca = ((PV sin IVA – PA sin IVA) ÷ VP sin IVA) x 100 = ((600€ – 400€) ÷ 600€) x 100 = 33,3%

Resumen de fórmulas utilizadas:

Fórmulas	explicación
PA HT total = PA HT x cantidad	Para calcular el costo total de compra sin impuestos
IVA = PA sin IVA total x tipo de IVA	Para calcular el coste total del IVA
Total PV HT = PV HT x cantidad	Para el cálculo del importe total de las ventas sin IVA previsto
Margen general = PV total sin impuestos – PA total sin impuestos	Para calcular el margen global
Tasa de margen = ((PV sin impuestos – PA sin impuestos) ÷ PA sin impuestos) x 100	Para calcular la tasa de margen
Tarifa de marca = ((PV sin impuestos – PA sin impuestos) ÷ PV sin impuestos) x 100	Para calcular la tasa de nota

Aplicación: Gestión financiera de la empresa TechnoWorld

Declaración:

TechnoWorld es una empresa que se especializa en la venta de aparatos electrónicos. El director financiero de TechnoWorld dijo que la empresa espera una necesidad de financiación de 150 euros para el año siguiente. También indicó que la empresa cuenta ya con 000 euros de reservas. Por lo tanto, está previsto financiar el resto mediante un préstamo bancario. La tasa de interés del préstamo es del 75%.

El margen general promedio de TechnoWorld es del 35% en todos los productos. El tipo de IVA aplicable es del 20%. La empresa vende una media de 10 productos al año. El precio medio de compra unitario sin IVA de un producto es de 000€.

Trabajo por realizar:

1. ¿Cuál es el monto de financiamiento necesario además de la reserva para cubrir las necesidades de la empresa?
2. ¿Cuál es el costo total del préstamo al final del año?
3. ¿Cuál es el importe del margen global en euros que genera la empresa cada año?
4. ¿Cuál es la tasa de marca de la empresa?
5. En caso de que la empresa no pueda obtener el préstamo, ¿cuántas unidades adicionales tendría que vender para compensar el déficit de financiación (suponiendo que la tasa del IVA y el margen general permanezcan constantes)?

Corrección propuesta:

1. El importe de la financiación necesaria se obtiene restando la reserva a las necesidades de financiación de la empresa. Esto da: 150 € – 000 € = 75 €.

2. El costo total del préstamo al final del año se calcula multiplicando el monto del préstamo por la tasa de interés. Esto da: 75 € x 000% = 5 €.

3. El importe del margen global en euros se calculará multiplicando el margen unitario por la cantidad vendida. El margen unitario se obtiene multiplicando el precio de compra sin impuestos por el tipo de margen. Esto da: (35% x 100€) x 10 = 000€.

4. La tasa de margen se calcula dividiendo el importe del margen por el precio de venta sin impuestos y multiplicando por 100. Esto da: (350 € ÷ (000 € x 100)) x 10 = 000%.

5. Si la empresa no puede obtener el préstamo, deberá vender una cantidad adicional de productos para cubrir el déficit de financiación.

El número de unidades adicionales se obtiene dividiendo el monto del préstamo por el monto del margen unitario. Esto da: 75 € ÷ (000% x 35 €) = 100 unidades (redondeado a la siguiente unidad entera).

Resumen de fórmulas utilizadas:

Fórmulas	Descripción
Financiamiento necesario = Necesidad – Reserva	Esta fórmula se utiliza para calcular el monto necesario además de la reserva para cubrir las necesidades de financiamiento de la empresa.
Costo del préstamo = Monto del préstamo x Tasa de interés	Esta fórmula se utiliza para calcular el costo total del préstamo al final del año.
Margen general = Margen unitario x Cantidad vendida	Esta fórmula se utiliza para calcular la cantidad total de margen establecido por la empresa.
Tarifa de marca = ((Precio de venta sin impuestos – Precio de compra sin impuestos) ÷ Precio de venta sin impuestos) x 100	Esta fórmula se utiliza para calcular la tasa de marca de la empresa.
Cantidad adicional = Monto del préstamo ÷ Margen unitario	Esta fórmula se utiliza para calcular la cantidad adicional que la empresa tendría que vender para compensar el déficit de financiación si no puede obtener el préstamo.

Aplicación: Compañía TechSolutions

Declaración:

La empresa TechSolutions, que opera en el sector tecnológico, tuvo un ejercicio interesante. Gérard, el director financiero, le pide ayuda para analizar algunos datos financieros. A continuación se ofrece información sobre la situación financiera de TechSolutions:

– Patrimonio: 150€
– Deudas financieras a medio y largo plazo: 80€
– Activos fijos: 200€
– Existencias: 60€
– Cuentas por cobrar de clientes: 40€
– Deudas con proveedores: 30€

Trabajo por realizar:

1. Calcule el capital de trabajo neto total (FRNG).
2. Calcule el requisito de capital de trabajo (WCR).
3. Determinar el flujo de caja de la empresa.
4. Analizar la situación de la empresa teniendo en cuenta los cálculos anteriores.
5. Proponer medidas para mejorar la situación financiera de la empresa.

Corrección propuesta:

1. El FRNG se calcula mediante: Patrimonio + Deuda financiera a medio y largo plazo – Activos fijos, es decir, 150 € + 000 € – 80 € = 000 €.

2. El WCR se calcula de la siguiente manera: Inventarios + Cuentas por cobrar de clientes – Deudas de proveedores, es decir, 60 € + 000 € – 40 € = 000 €.

3. El flujo de caja (TFR) se obtiene haciendo FRNG – BFR, es decir, 30 € – 000 € = -70 €.

4. El análisis de la información financiera revela que la empresa se encuentra en dificultades financieras. Esta situación se ilustra con un flujo de caja negativo, lo que significa que la empresa tiene más necesidades de recursos para financiar su actividad actual (BFR) que recursos disponibles (FRNG).

5. Para mejorar la situación financiera de la empresa se podrían considerar diferentes medidas. Por ejemplo, la empresa podría intentar aumentar su capital buscando nuevos inversores.

La empresa también podría intentar reducir su WCR reduciendo sus inventarios o mejorando la recuperación de sus cuentas por cobrar comerciales.

Resumen de fórmulas utilizadas:

Concepto	Fórmulas
FRNG (Capital de trabajo neto global)	Renta Variable + Deuda financiera a medio y largo plazo – Activos fijos
WCR (Requisito de capital de trabajo)	Inventarios + Cuentas por cobrar de clientes – Deudas de proveedores
TFR (Tesorería)	FRNG-BFR

Aplicación: Panadería Pastelería Delice

Declaración:

La Boulangerie Pâtisserie Delice es una empresa artesanal conocida en su localidad por su calidad de servicio y sus productos auténticos. La dirección ha decidido revisar su estrategia de gestión financiera basándose en cálculos precisos. Se centró en la gestión operativa de las operaciones del mes de marzo, que se refieren principalmente a la venta de baguettes y croissants.

Los costos son los siguientes:
– Precio de compra unitario sin IVA de la baguette: 0,50 €
– Precio de venta unitario sin IVA de la baguette: 1,00 €
– Cantidad de varitas vendidas: 5000

– Precio de compra unitario sin IVA del croissant: 0,30 €
– Precio de venta unitario sin IVA del croissant: 0,60€
– Cantidad de croissants vendidos: 3000

Trabajo por realizar:

1- Calcula el margen total de la baguette.
2- Calcule la tasa de margen de la baguette.
3- Calcula el margen total del croissant.
4- Calcula el margen del croissant.
5- Comparar y analizar los resultados.

Corrección propuesta:

1- Margen global de la baguette = Margen unitario x cantidad vendida = (1€ – 0,50€) x 5000 = 2500€

2- Tasa de margen en la baguette = ((PV sin IVA – PA sin IVA) ÷ PA sin IVA) x 100) = ((1€ – 0,50€) ÷ 0,50€) x 100 = 100%

3- Margen global del croissant = Margen unitario x cantidad vendida = (0,60€ – 0,30€) x 3000 = 900€

4- Tasa de margen del croissant = ((PV sin IVA – PA sin IVA) ÷ PA sin IVA) x 100) = ((0,60€ – 0,30€) ÷ 0,30€) x 100 = 100%

5- Los resultados muestran que la empresa obtiene un margen del 100% sobre cada producto vendido. Sin embargo, obtiene un margen general más alto en las baguettes debido a los mayores volúmenes de ventas.

Resumen de fórmulas utilizadas:

Conceptos	fórmulas
Margen general	Margen unitario x Cantidad vendida
Tasa de margen	((PV HT – PA HT) ÷ PA HT) x 100)

Aplicación: Compañía de productos electrónicos TechRUS

Declaración:

La empresa TechRUS es una empresa que vende productos electrónicos. El 1 de enero de 2020 se registraron los siguientes datos:

– Precio de compra sin IVA (PA sin IVA) de una cámara: 150€
– Gastos de transporte vinculados a la compra de estos productos: 1€
– Gastos de almacenamiento de productos: 500€
– Precio de venta previsto (PV sin IVA) de la cámara: 250 €
– Cantidad de cámaras compradas: 200 unidades
– Cantidad de cámaras vendidas: 180 unidades

El tipo del IVA es del 20%.

Trabajo por realizar:

1. Calcule el costo unitario de compra de la cámara.
2. Calcule el costo total de compra de las cámaras.
3. Calcular el importe del IVA sobre el precio de venta.
4. Calcule el margen global obtenido por la venta de cámaras.
5. Calcule la tasa de margen obtenida en esta venta.

Corrección propuesta:

1. Coste unitario de compra = (PA sin IVA + Gastos de transporte + Gastos de almacenamiento) ÷ Cantidad comprada = (150€ + 1€ + 000€) ÷ 500 = 200€

2. Coste total de compra = Coste unitario de compra x Cantidad comprada = 157,5 € x 200 = 31 €
3. IVA sobre PV = PV sin IVA x tipo de IVA = 250 € x 20 % = 50 €

4. Margen global = (Precio de venta sin IVA – Coste unitario de compra) x Cantidad vendida = (250 € – 157,5 €) x 180 = 16 €

5. Tasa de margen = ((PV sin IVA – PA sin IVA) ÷ PA sin IVA) x 100 = ((250€ – 150€) ÷ 150€) x 100 = 66,67%

Resumen de fórmulas utilizadas:

Fórmulas	explicación
Costo unitario de compra = (PA sin impuestos + Costos de transporte + Costos de almacenamiento) ÷ Cantidad comprada	Esta fórmula le permite calcular el costo unitario de compra de productos.
Costo total de compra = Costo unitario de compra x Cantidad comprada	Esta fórmula le permite calcular el costo total de compra de productos.
IVA sobre PV = PV sin IVA x tipo de IVA	Esta fórmula permite calcular el importe del IVA sobre el precio de venta.
Margen general = (Precio de venta sin impuestos – Costo unitario de compra) x Cantidad vendida	Esta fórmula le permite calcular el margen global obtenido en la venta de productos.
Tasa de margen = ((PV sin impuestos – PA sin impuestos) ÷ PA sin impuestos) x 100	Esta fórmula le permite calcular la tasa de margen obtenida en la venta de productos.