11 ejercicios corregidos sobre BFR en BTS MCO

Bienvenido a este artículo cuyo único propósito es ayudarte a progresar con ejercicios corregidos en el BFR de la materia de Gestión Operativa de la BTS MCO.

Si quieres ver o reseñar primero el curso sobre el mismo tema, te invito a leer mi artículo. Análisis del balance: los 4 puntos esenciales que hay que saber.

Los 11 ejercicios corregidos sobre el BFR en BTS (requerimiento de capital de trabajo) en esta página se refieren principalmente al cálculo del BFR, el FRNG y el TN.

Solicitud: SARL TechnoProgress

Declaración:

TechnoProgress es una empresa especializada en la venta de productos tecnológicos. Al cierre de 2020, los documentos contables proporcionan la siguiente información:

  • Recursos estables: 120€
  • Activos fijos: 80€
  • Activo corriente excluyendo efectivo: 45€
  • Pasivos circulantes excluido efectivo: 20 €

Trabajo por realizar:

1. Calcule el capital de trabajo neto total (FRNG) de la empresa.
2. Calcule el requisito de capital de trabajo (WCR) de la empresa.
3. Calcule el Flujo de Caja Neto (TN) de la empresa.
4. Interpretar los resultados obtenidos.
5. Proponer recomendaciones para mejorar la gestión financiera de la empresa.

Corrección propuesta:

1. El FRNG se calcula restando los Activos Fijos de los Recursos Estables. Entonces FRNG = 120 € – 000 € = 80 €. El FRNG de TechnoProgress es, por tanto, de 000 euros.

2. El WCR se obtiene restando los Pasivos Corrientes No Efectivos de los Activos Corrientes No Efectivos. Entonces WCR = 45 € – 000 € = 20 €. Por tanto, el capital circulante de TechnoProgress asciende a 000 euros.

3. El efectivo neto se determina restando el WCR del FRNG. Entonces TN = 40 € – 000 € = 25 €. El TechnoProgress TN cuesta 000 €.

4. La interpretación de estos resultados se puede hacer de la siguiente manera: el FRNG positivo de 40 € indica que TechnoProgress tiene recursos más estables que los activos fijos, por lo que es capaz de financiar sus activos fijos. El WCR positivo de 000 euros muestra que hay más cuentas por cobrar e inventarios que deudas a corto plazo, lo que puede indicar una posible tensión en el flujo de caja a corto plazo. Sin embargo, el TN positivo de 25 € muestra que la empresa tiene suficiente liquidez para cubrir sus gastos corrientes.

5. Para mejorar la gestión financiera, la empresa podría reducir su WCR mejorando la gestión de sus cuentas por cobrar e inventarios. También podría aumentar sus recursos estables para incrementar su FRNG y así fortalecer su flujo de caja.

Resumen de fórmulas utilizadas:

Termesfórmulas
FRNG (Capital de trabajo neto global)FRNG = Recursos estables – Activos fijos (en €)
WCR (Requisito de capital de trabajo)WCR = Activos circulantes no monetarios – Pasivos circulantes no monetarios (en €)
TN (efectivo neto)TN = FRNG – BFR (en €)

Aplicación: Compañía TechPlus

Declaración:

La empresa TechPlus se especializa en la venta de equipos informáticos. Al final de su ejercicio, realiza un análisis de su gestión financiera para comprender e interpretar su desempeño. Se analizan varios indicadores como el Capital de Trabajo Neto General (FRNG), el Requerimiento de Capital de Trabajo (WCR) y el Flujo de Caja Neto (TN). Los datos financieros al cierre del año son los siguientes:

– FRNG = 95 €
– RCC = 35 €
– TN = 10 €

Trabajo por realizar:

1. ¿Qué es FRNG, BFR, TN y cómo se calculan?
2. ¿Qué indica el nivel de FRNG sobre la situación financiera de la empresa?
3. ¿Qué nos dice el nivel WCR sobre la situación de la empresa TechPlus?
4. ¿Cómo interpretar el nivel TN de la empresa TechPlus?
5. La empresa TechPlus desea optimizar su situación financiera. ¿Qué puntos podríamos sugerirle que mejore?

Corrección propuesta:

1. El FRNG es el capital permanente que la empresa tiene a su disposición, compuesto por sus fondos propios y sus deudas financieras a medio y largo plazo. La WCR representa los recursos necesarios para financiar el ciclo operativo y se calcula como la diferencia entre los activos corrientes (inventarios, clientes) y las deudas corrientes (proveedores). El TN es el equilibrio entre FRNG y BFR (TN = FRNG – BFR).

2. El nivel FRNG indica que la empresa cuenta con recursos estables suficientes para cubrir sus necesidades permanentes. Cuanto mayor sea el FRNG, más margen de maniobra tendrá la empresa para financiar sus operaciones.

3. El capital circulante de la empresa TechPlus es de 35 €. Esto indica que la empresa necesita este monto para cubrir las necesidades que genera su ciclo operativo. Una reducción de esta cantidad sería beneficiosa para la empresa, ya que reduciría su dependencia de recursos externos.

4. El TN de la empresa TechPlus es de 10€. Esto significa que la empresa dispone de esta cantidad en efectivo después de satisfacer sus necesidades continuas y el ciclo operativo. Sería deseable un aumento de TN para reforzar su solvencia en el corto plazo.

5. Para optimizar su situación financiera, la empresa TechPlus podría considerar reducir su WCR mejorando la gestión de sus inventarios y las cuentas por cobrar de sus clientes. También podría considerarse un aumento de su FRNG mediante un aumento de las aportaciones de capital o un mayor recurso a préstamos a largo plazo. También debería garantizar que se aumente su TN para fortalecer su capacidad de hacer frente a acontecimientos imprevistos.

Resumen de fórmulas utilizadas:

IndicadorFórmulas
FRNGEquity + deuda financiera MLT
BFRActivos corrientes (inventarios, clientes) – Deudas corrientes (proveedores)
TNFRNG-BFR

Aplicación: Compañía TechNova

Declaración:

TechNova es una empresa especializada en nuevas tecnologías. La empresa ha experimentado un fuerte crecimiento en los últimos años y su director financiero, el Sr. Dupont, está buscando métodos de análisis financiero más eficaces para comprender la situación financiera de la empresa.

Recopiló los datos financieros para el año 2021, de la siguiente manera:
– FRNG (capital de trabajo neto global) = 50 €
– WCR (Requisito de capital circulante) = 40 €
– Flujo de caja neto = 15€

Además, el Sr. Dupont le proporciona los siguientes ratios financieros para el año 2021:
– El ratio de deuda global = 60%
– Ratio de endeudamiento a largo plazo = 50%

Trabajo por realizar:

1. Calcule el efectivo neto (TN) de TechNova.
2. Analizar la situación del flujo de caja de la empresa.
3. ¿Cómo se pueden interpretar los ratios de endeudamiento proporcionados por el Sr. Dupont?
4. Proponer una estrategia de mejora para la empresa TechNova basada en la interpretación de estos ratios.
5. ¿Cuál es el impacto de mejorar la gestión de WCR en el equilibrio financiero de la empresa?

Corrección propuesta:

1. El efectivo neto (TN) se calcula restando el requisito de capital de trabajo (WCR) del capital de trabajo neto general (FRNG). Para TechNova, esto proporciona:
TN = FRNG – BFR = 50 € – 000 € = 40 €. Por tanto, el efectivo neto de TechNova es de 000 €.

2. La posición de caja de la empresa es positiva, lo que significa que la empresa tiene más activos circulantes que deudas circulantes. Sin embargo, el flujo de caja de 10 euros parece bastante bajo para una empresa en crecimiento como TechNova.

3. El ratio de endeudamiento global del 60% significa que el 60% de los fondos provienen de los acreedores de la empresa. Además, el ratio del 50% para la deuda a largo plazo indica que la mitad de los activos totales de la empresa se financian con deuda a largo plazo. Por tanto, la empresa tiene una estructura financiera relativamente equilibrada incluso si utiliza deuda.

4. Para mejorar esta situación, TechNova podría buscar aumentar su patrimonio mediante aumentos de capital o ganancias retenidas. Esto reduciría los ratios de endeudamiento y por tanto mejoraría la solvencia de la empresa.

5. Una buena gestión del WCR ayuda a reducir las necesidades de liquidez de la empresa y por tanto a reducir su necesidad de financiación externa. Esto tendría el efecto de mejorar el equilibrio financiero de la empresa y reducir su deuda.

Resumen de fórmulas utilizadas:

Fórmulasexplicación
TN = FRNG – BFREsta fórmula permite calcular el Flujo de Caja Neto (TN) de la empresa.

Aplicación: Productora Monteiro

Declaración:

La empresa Monteiro es una empresa especializada en la producción y comercialización de vino de calidad. Desde hace varios años consigue posicionarse como un actor importante en su mercado. Sin embargo, para asegurar la rentabilidad y el crecimiento, la empresa debe evaluar y mejorar constantemente su gestión financiera.

En 2019, la empresa alcanzó una facturación de 750 € con una producción de 000 botellas. Los datos financieros adicionales son los siguientes:
– Activo circulante (AC): 120€
– Deudas a corto plazo (DCT): 85€

La empresa desea analizar su gestión del capital de trabajo neto global (FRNG), el requisito de capital de trabajo (WCR) y el efectivo neto (TN).

Trabajo por realizar:

1. Calcule el capital de trabajo neto general (FRNG)
2. Calcular el requisito de capital de trabajo (WCR)
3. Calcular el efectivo neto (TN)
4. Interpretar el FRNG, BFR el TN
5. Proponer áreas de mejora para la gestión financiera de la empresa Monteiro

Corrección propuesta:

1. El Capital de Trabajo Neto Global (FRNG) se calcula de la siguiente manera: FRNG = Activos Circulantes (AC) – Deudas a Corto Plazo (DCT) = 120 € – 000 € = 85 €.

2. El Requerimiento de Capital de Trabajo (WCR) es la parte del capital permanente que se utilizó para financiar usos circulantes no monetarios. En nuestro caso, no tenemos suficiente información para calcularlo directamente. Suponemos que equivale al 20% de la facturación, es decir, WCR = 20% de 750 € = 000 €.

3. La Caja Neta (TN) es el resultado del equilibrio financiero de corto plazo. Se calcula mediante esta fórmula: TN = FRNG – BFR = 35 € – 000 € = – 150 €.

4. La interpretación de los resultados muestra que la empresa tiene un FRNG positivo lo que significa que los activos circulantes son suficientes para cubrir las deudas de corto plazo. Sin embargo, la empresa tiene un índice de capital de trabajo muy alto, lo que significa que necesita más capital para financiar sus operaciones en el corto plazo. Además, el efectivo neto negativo indica que la empresa está teniendo dificultades para pagar sus deudas a corto plazo.

5. Para mejorar su gestión financiera, la empresa podría considerar reducir su WCR mediante una gestión más eficiente de sus inventarios y deudores. También podría intentar aumentar su FRNG aumentando las ventas o reduciendo los costos para mejorar su flujo de caja.

Resumen de fórmulas utilizadas:

FórmulasDescripción
FRNG = Deudas estables – Activos fijosEste cálculo permite determinar el Capital de Trabajo Neto Global (FRNG) que mide la capacidad de la empresa para financiar su ciclo operativo con recursos estables.
WCR (Requisito de capital de trabajo) = Activos circulantes – Pasivos circulantesLos requisitos de capital de trabajo evalúan los recursos necesarios para cubrir los gastos corrientes de la empresa.
TN (efectivo neto) = FRNG – BFRNet Cash indica el equilibrio financiero a corto plazo de la empresa.

Aplicación: La Boutique Chloé

Declaración:

La Boutique Chloé es una empresa que comercializa ropa y complementos de moda femenina. En los últimos meses, la empresa ha experimentado un fuerte crecimiento y desea evaluar su situación financiera. En el último balance, los Activos Fijos son 130 €, las Deudas Estables son 000 €, los Activos Corrientes son 80 € y los Pasivos Corrientes son 000 €.

Trabajo por realizar:

1. Calcule el FRNG.
2. Calcule la WCR.
3. Calcule el efectivo neto.
4. Interpretar los resultados.
5. Proponer acciones para mejorar la situación financiera de la empresa.

Corrección propuesta:

1. FRNG = Deudas Estables – Activos Fijos –> FRNG = 80 € – 000 € = -130 €.

2. WCR = Activo corriente – Pasivo corriente –> WCR = 145 € – 000 € = 120 €.

3. TN = FRNG – BFR –> TN = -50€ – 000€ = -25€.

4. El FRNG negativo de -50€ significa que la empresa financia parte de su Activo Fijo con fondos a corto plazo, lo que refleja un desequilibrio financiero. El WCR es positivo (000 €), lo que demuestra una necesidad de financiación para el ciclo operativo. Al ser la Caja Neta negativa (-25€), la empresa tiene un problema de liquidez.

5. Para mejorar la situación financiera de la empresa, podría aumentar sus deudas estables (aumento de capital, préstamo a largo plazo) para cubrir el Activo Fijo, reducir su Activo Circulante (gestión de acciones, deudores) y aumentar el Pasivo Circulante ( gestión de acreedores).

Resumen de fórmulas utilizadas:

FRNG = Deudas estables – Activos fijos

WCR = Activos circulantes – Pasivos circulantes

TN = FRNG – BFR

Aplicación: Lencería La Belle

Declaración:

La Belle Lingerie es una empresa especializada en la fabricación y venta de lencería femenina de alta gama. Los datos financieros de la empresa durante el año pasado son los siguientes:

– Recursos estables: 6€
– Empleo estable: 3€
– Activo circulante: 1€
– Pasivos corrientes: 800€

Trabajo por realizar:

1. Calcule el FRNG de la empresa.
2. Calcule el WCR de la empresa.
3. Calcule el TN de la empresa.
4. Interpretar los FRNG, BFR y TN calculados.
5. ¿Cuáles son los posibles escenarios para mejorar el TN de la empresa, explica?

Corrección propuesta:

1. El FRNG de la empresa se calcula restando los empleos estables de los recursos estables.
FRNG = Recursos estables – Empleos estables = 6 € – 000 € = 000 €.

2. El WCR de la empresa se calcula restando los pasivos circulantes de los activos circulantes.
WCR = Activos corrientes – Pasivos corrientes = 1 € – 500 € = 000 €.

3. El TN de la empresa se calcula restando el WCR del FRNG.
TN = FRNG – BFR = 2 € – 500 € = 000 €.

4. El FRNG de la empresa es positivo (2 €), es una situación favorable que hace que los recursos estables de la empresa cubran en gran medida sus puestos de trabajo estables.
El WCR de la compañía también es positivo (700€), lo que significa que la compañía necesita financiación para soportar su ciclo operativo.
El TN es positivo (1€), lo que significa que la compañía tiene suficiente flujo de caja tras financiar su empleo estable y su ciclo operativo.

5. Para mejorar el TN de la empresa son posibles varios escenarios:
– Incrementar los recursos estables ya sea aumentando el capital social o endeudándose a largo plazo.
– Reducir los puestos de trabajo estables al rotarlos más rápidamente.
– Reducir el WCR intentando acelerar los cobros a los clientes y retrasar los desembolsos de los proveedores.

Resumen de fórmulas utilizadas:

FórmulasDescripción
FRNG (Capital de Trabajo Neto Global) = Recursos estables – Empleos establesFRNG cuantifica la financiación estable de la que dispone la empresa para financiar sus activos estables.
WCR (Requisito de capital de trabajo) = Activos corrientes – Pasivos corrientesWCR mide el requerimiento de financiamiento de corto plazo de la empresa para su ciclo operativo.
TN (efectivo neto) = FRNG – WCRTN es el resto del flujo de caja después de financiar empleos estables y capital de trabajo.

Aplicación: Compañía TechnoVictus

Declaración:

La empresa TechnoVictus se especializa en la venta de equipos electrónicos. Tras un análisis financiero, descubrió la siguiente información sobre su actividad:
– Sus inversiones estables son 75€.
– Su capital circulante permanente es de 52 €.
– Su deuda a corto plazo es de 18€.
– Sus acciones están valoradas en 37 €.
– Sus cuentas por cobrar a clientes están valoradas en 42 €.
– Sus deudas con proveedores se estiman en 26 €.

Trabajo por realizar:

1. Calcule el capital de trabajo neto global (FRNG) de la empresa.
2. Determinar el requerimiento de capital de trabajo (WCR).
3. Estimar el flujo de caja neto (TN) de la empresa.
4. ¿Cuál es el estado financiero de la empresa según estas cifras?
5. ¿Qué podrían hacer los directivos para mejorar la situación?

Corrección propuesta:

1. El capital de trabajo neto total (FRNG) se calcula restando las inversiones estables del capital circulante permanente. Entonces, FRNG = capital circulante permanente – inversiones estables. En nuestro caso, esto da: FRNG = 52 € – 000 € = -75 €.

2. El requerimiento de capital de trabajo (WCR) se calcula restando las deudas operativas (deudas de proveedores) de los activos circulantes (inventarios + cuentas por cobrar de clientes). Entonces, WCR = (inventarios + cuentas por cobrar comerciales) – deudas operativas. En nuestro caso, esto da: WCR = (37 € + 000 €) – 42 € = 000 €.

3. El efectivo neto es la diferencia entre el capital de trabajo neto general y el requisito de capital de trabajo. Entonces, TN = FRNG – BFR. En nuestro caso, esto da: TN = -23€ – 000€ = -53€.

4. El flujo de caja de la empresa es negativo, por lo que la empresa sufre un déficit de flujo de caja, no es capaz de cubrir sus necesidades de capital de trabajo, lo que demuestra una situación precaria.

5. Los gerentes podrían considerar reducir el inventario y mejorar la gestión de las cuentas por cobrar para reducir el capital de trabajo. También podrían intentar aumentar su capital circulante permanente mediante aumentos de capital o préstamos a largo plazo.

Resumen de fórmulas utilizadas:

FRNG (Capital de trabajo neto global)Capital circulante permanente – Inversiones estables
WCR (Requisito de capital de trabajo)(Inventarios + Cuentas por cobrar de clientes) – Deudas operativas
TN (efectivo neto)FRNG-BFR

Aplicación: Compañía TechnoCorp

Declaración:

TechnoCorp es una empresa de electrónica que produce y vende diversos tipos de dispositivos, desde teléfonos móviles hasta computadoras portátiles. Los siguientes detalles están disponibles en el informe financiero de la empresa correspondiente al año 2019:

– Capital de trabajo neto global (FRNG): 240 €
– Capital circulante requerido (WCR): 80 €
– Flujo de caja neto (TN): ?

Trabajo por realizar:

1. Calcular Caja Neta (TN) para el año 2019.
2. Explique qué significa Capital de Trabajo Neto Global (FRNG).
3. Explicar la importancia del Requisito de Capital de Trabajo (WCR) en la gestión financiera de una empresa.
4. Analizar qué significa la cantidad de Efectivo Neto.
5. Proponer medidas para mejorar la salud financiera de la empresa.

Corrección propuesta:

1. El efectivo neto (TN) se puede calcular restando el WCR del FRNG, por lo tanto TN = FRNG – BFR = 240 000 € – 80 000 € = 160 000 €.

2. El Capital de Trabajo Neto Total (FRNG) es un indicador que permite saber si la empresa dispone de capital permanente suficiente para financiar todo su ciclo operativo. Un FRNG positivo significa que la empresa tiene recursos suficientes para cubrir sus necesidades operativas.

3. El Requerimiento de Capital de Trabajo (WCR) caracteriza la necesidad de fondos vinculados al ciclo operativo de la empresa. Destaca los recursos financieros necesarios para abordar la brecha entre recaudaciones y desembolsos. Su correcta gestión ayuda a regular el flujo de caja y asegurar la continuidad de las operaciones de la empresa.

4. Una caja neta de 160 € indica que la empresa tiene 000 € para cubrir sus necesidades de liquidez a corto plazo después de cubrir sus gastos operativos. Esto puede indicar una buena gestión financiera del negocio si esta cantidad es suficiente para cubrir las necesidades del negocio en el corto plazo.

5. Para mejorar su salud financiera, la empresa podría implementar estrategias como mejorar la gestión de inventario para reducir el capital de trabajo, negociar mejores condiciones de pago con los proveedores para aumentar el efectivo disponible o invertir el exceso de efectivo para generar ingresos adicionales.

Resumen de fórmulas utilizadas:

Efectivo netoTN = FRNG – BFR

Aplicación: Empresa ElectroShop

Declaración:

La empresa ElectroShop se especializa en la venta de equipos electrónicos. Para analizar la salud financiera de la empresa, el director financiero recopila la siguiente información para el año 2020:

– Capital de trabajo neto global (FRNG): 800 €
– Capital circulante requerido (WCR): 600 €
– Caja Neta (TN): 200€

Trabajo por realizar:

1. ¿Cuál es el vínculo entre el FRNG, el BFR y el TN?
2. ¿Cómo se traduce un aumento del FRNG?
3. ¿Qué implica para la empresa un WCR superior al FRNG?
4. Calcule el TN si el FRNG aumenta a 850 € y el WCR permanece constante.
5. ¿Cuál es la interpretación de TN en el contexto empresarial?

Corrección propuesta:

1. El vínculo entre el FRNG, el BFR y el TN se expresa mediante la siguiente fórmula: FRNG – BFR = TN. En otras palabras, el flujo de caja neto de la empresa es la diferencia entre el capital de trabajo neto general y el requisito de capital de trabajo.

2. Un aumento del FRNG da como resultado una mejora en la capacidad de la empresa para financiar sus actividades operativas, lo que puede resultar en una mejor rentabilidad y una mejor salud financiera en general.

3. Si el WCR es superior al FRNG, esto significa que la empresa debe recurrir a su flujo de caja, o incluso endeudarse para financiar su ciclo operativo, lo que puede poner en peligro su estabilidad financiera.

4. Si el FRNG aumenta a 850 € y el WCR se mantiene constante, el TN sería: 000 € – 850 € = 000 €.

5. TN en el contexto empresarial es un indicador de liquidez y capacidad para cumplir con obligaciones financieras a corto plazo. Un TN positivo como en el caso actual (200€) indica que la empresa tiene liquidez suficiente para cubrir su ciclo operativo y por tanto está financieramente sana.

Aplicación: Panadería Dupont

Declaración:

Dupont Bakery es una empresa local ubicada en el centro de la ciudad. La empresa, gracias a su personal cualificado y a sus productos de calidad, se ha ganado la fidelidad de muchos clientes. Dupont Bakery tiene un nuevo director general, el Sr. Martin, que siente curiosidad por saber cómo se gestiona la empresa desde el punto de vista financiero. Por tanto, quiere entender cómo funcionan los indicadores clave de desempeño financiero.

A finales de 2020, Boulangerie Dupont tenía un capital de trabajo neto global (FRNG) de 15 €, un capital de trabajo requerido (WCR) de 000 € y un flujo de caja neto (TN) de 5 €.

Trabajo por realizar:

1. ¿Qué es el FRNG y cómo se calcula?
2. ¿Qué significa WCR y cómo se calcula?
3. ¿Qué es TN y cómo se calcula?
4. ¿Cómo interpretar los FRNG, BFR y TN de la Boulangerie Dupont?
5. ¿Qué importancia tienen estas métricas para el Sr. Martin y la empresa?

Corrección propuesta:

1. El Capital de Trabajo Neto Total (FRNG) representa los recursos estables de los que dispone una empresa, reducidos por los activos fijos. Se calcula mediante la siguiente fórmula: FRNG = (recursos estables – activos fijos).

2. El requisito de capital de trabajo (WCR) es la parte del ciclo operativo de la empresa que se financia con recursos estables. Se calcula restando las deudas operativas de los activos operativos: WCR = (activos operativos – deudas operativas).

3. Caja Neta (TN) es el resultado entre el FRNG y el WCR. Se calcula restando el BFR del FRNG: TN = FRNG – BFR.

4. Con un FRNG de 15 €, un WCR de 000 € y un TN de 5 €, Boulangerie Dupont dispone de recursos estables para cubrir sus activos fijos y sus necesidades de financiación a corto plazo. Un flujo de caja positivo indica que la empresa goza de buena salud financiera.

5. Estos indicadores son importantes para el señor Martín y la empresa porque permiten medir la solvencia de la empresa y evaluar su capacidad para cumplir con sus compromisos financieros de corto plazo.

Resumen de fórmulas utilizadas:

FRNG=Recursos estables – Activos fijos
BFR=Activos operativos – Deudas operativas
TN=FRNG-BFR

Aplicación: Compañía QuickPaint

Declaración:

La empresa QuickPaint, activa en el sector de la pintura de edificios, presenta sus estados financieros anuales para su análisis:
– El capital permanente es de 250 €.
– El inmovilizado asciende a 200€.
– El activo circulante asciende a 45€.
– Los recursos a corto plazo son 15€.
– Los activos líquidos son 10 €.
– El pasivo adeudado a corto plazo es de 5€.

Trabajo por realizar:

1. Calcule el capital de trabajo neto general.
2. Deducir el Requerimiento de Capital de Trabajo.
3. Determine el efectivo neto.
4. ¿Qué significan estos resultados para el negocio?
5. Proponer algunas recomendaciones para mejorar la gestión de la empresa.

Corrección propuesta:

1.
FRNG = Capital permanente – Activos fijos = 250 € – 000 € = 200 €.

2.
WCR = Activos circulantes – Recursos a corto plazo = 45 € – 000 € = 15 €.

3.
Efectivo neto = Activos líquidos – Pasivos corrientes = 10 € – 000 € = 5 €.

4.
El FRNG permite financiar activos inmobiliarios. Con un FRNG de 50€, QuickPaint tiene un margen para financiar sus activos inmobiliarios.
El WCR refleja el ciclo operativo de la empresa. Un WCR de 30 € sugiere que QuickPaint tiene cierta flexibilidad en la gestión de su ciclo operativo.
Sin embargo, una posición de efectivo neta de 5 euros implica que QuickPaint tiene poco efectivo disponible para cubrir sus obligaciones a corto plazo.

5.
QuickPaint puede considerar medidas para aumentar su Efectivo Neto, incluida la búsqueda de aumentar sus Recursos a Corto Plazo (por ejemplo, a través de un préstamo a corto plazo) o disminuir sus Activos Líquidos a través de ventas de activos no estratégicos. Además, QuickPaint debería buscar formas de aumentar la eficiencia de su ciclo operativo para reducir su WCR.

Resumen de fórmulas utilizadas:

spaFórmulas
Capital de trabajo neto global (FRNG)Capital Permanente (CP) – Activos Fijos (AI)
Requerimiento de capital de trabajo (WCR)Activos circulantes (AC) – Recursos a corto plazo (RCT)
Caja neta (TN)Activo Líquido (AL) – Pasivo Corriente (PECT)

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