Bienvenidos a este artículo con el objetivo de ayudarte con 6 ejercicios corregidos sobre el ciclo operativo y WCR de la materia Gestión Operativa de la BTS MCO.
Si deseas revisar primero el curso sobre el mismo tema, te invito a leer mi artículo titulado Ciclo operativo: 7 preguntas para entenderlo todo.
Los 6 ejercicios corregidos sobre el ciclo operativo y el WCR en esta página se refieren principalmente al requisito de capital de trabajo, el requisito de capital de trabajo operativo y el requisito de capital de trabajo no operativo.
También encontrará ejercicios corregidos sobre los siguientes conceptos: flujos de entrada, flujos de salida, flujos monetarios, flujos de inversión y la calificación de Recursos de Empleo.
Aquí está la lista de 6 ejercicios corregidos:
Ejercicio corregido N°1: Caso Balis
Ejercicio corregido nº 2: Caso Bilo
Ejercicio corregido N°3: Caso Brio
Ejercicio corregido nº 4: Caso Rambo
Ejercicio corregido N°5: Caso Rame
Ejercicio corregido nº 6: Caso Balo
También encontrará otros ejercicios sobre el ciclo operativo y WCR leyendo este artículo titulado Ciclo Operativo y BFR: 5 Ejercicios Corregidos.
Ejercicio corregido N°1: Caso Balis
La unidad comercial de Balis fabrica y comercializa resmas de papel para profesionales de la papelería.
Para estudiar la gestión de la empresa, usted es responsable de examinar sus requisitos de capital de trabajo operativo y no operativo.
Para responder a la pregunta, te damos la distribución de puestos contables en el siguiente cuadro anexo:
Trabajo por hacer
- Utilizando la tabla del apéndice, calcule el requisito de capital de trabajo destacando operativo y no operativo.
- Comentario
Corrección propuesta
1/ Utilizando el cuadro adjunto, calcule el requerimiento de capital de trabajo destacando las partidas operativas y no operativas.
Requerimiento de capital de trabajo operativo (BFRE) = Inventarios de mercancías + Cuentas por cobrar operativas – Deudas de proveedores
BFRE = 300 + 1 – 200
BFRE = – 2 €
Requerimiento de capital de trabajo no operativo (BFRHE) = Existencias varias + Cuentas por cobrar varias – (Deudas fiscales y sociales + Deudas varias)
BFRHE = 150 + 400 – (200 + 50)
BFRHE = 300€
2/ Comentar
Podemos concluir que el capital circulante total requerido es igual a: BFRE + BFRHE o – 2 + 800 = -300 €
El requerimiento de capital de trabajo es menor a 0, lo que significa que la empresa Balis gestiona correctamente sus tiempos de cobranza y desembolso con sus clientes y proveedores.
Ejercicio corregido nº 2: Caso Bilo
Estados
La unidad de negocio de Bilo fabrica y distribuye pares de calcetines a pequeñas y medianas empresas.
Esta empresa existe desde hace ocho años y su facturación sigue creciendo de forma constante.
Sin embargo, hasta la fecha nunca ha estudiado detenidamente su explotación.
Por tanto, les gustaría saber si sus operaciones comerciales actuales se gestionan correctamente en términos de plazos.
Apéndice 1 : Cuadro de operaciones comerciales (2 partes).
Apéndice 2 : Elementos contables
(1): las deudas tributarias y de seguridad social se consideran parte del activo no operativo.
Trabajo por hacer
- Caracterice, completando el cuadro del Anexo 1, las operaciones comerciales de la empresa Bilo.
- Utilizando el Apéndice 2, determine el requisito de capital de trabajo operativo y el requisito de capital de trabajo no operativo; deduzca el requisito de capital de trabajo.
- Comente el resultado de la pregunta 2.
Corrección propuesta
- Caracterice, completando el cuadro del Anexo 1, las operaciones comerciales de la empresa Bilo.
2. Utilizando el Apéndice 2, determine el requisito de capital de trabajo operativo y el requisito de capital de trabajo no operativo – Deduzca el requisito de capital de trabajo.
BFRHE = Stock varios + 0 – (Deudas varias + Deudas tributarias y sociales)
BFRHE = 90 + 0 – (80 + 240) = – 230 €
BFRE = Stock de bienes + Cuentas por cobrar de clientes – Deudas de proveedores
BFRE = 500 + 1 – 000 = – 3€
BFR = BFRHE + BFRE
RCC = – 230 – 2
RCC = – 2 €
El recurso de capital circulante (RFR) asciende, por tanto, a 2 euros.
3. Comente el resultado de la pregunta 2.
El requisito de capital de trabajo de la empresa Bilo es negativo.
Esto significa que la primera parte de la fórmula (“Acciones + cuentas por cobrar”) es menor que la segunda parte.
Lo que también significa que el monto de existencias y/o cuentas por cobrar es menos importante que la parte de “Deudas”.
Por lo tanto, Bilo recupera sus cuentas por cobrar y/o vende rápidamente sus acciones.
Lo que significa que negocia con sus proveedores y clientes de forma efectiva e inteligente sus plazos de cobro y desembolso.
Ejercicio corregido nº 3: Caso Brio
Estados
La unidad de negocio Brio se especializa en la distribución de bolígrafos de tinta. El administrador de la CPU quiere analizar diferentes operaciones.
Apéndice 1 : Tabla de operaciones
Trabajo por hacer
- Complete la tabla del Apéndice 1 especificando el uso y recurso para cada operación.
Corrección propuesta
Ejercicio corregido nº 4: Caso Rambo
Estados
La empresa Rambo está especializada en la distribución de recambios para grandes electrodomésticos a grandes distribuidores.
El gerente, el Sr. Bole, le enviará algunos datos contables para realizar un breve estudio sobre el funcionamiento de la empresa.
Apéndice 1 : Elementos contables
Trabajo por hacer
- Determine el requisito de capital de trabajo.
Corrección propuesta
WCR = Acciones + Cuentas por cobrar – Deudas
RCC = 1 + 500 – 7
RCC = 6 €
El requerimiento de capital de trabajo es mayor a 0, lo que significa que la empresa Rambo no gestiona correctamente sus tiempos de cobranza y desembolso con sus clientes y proveedores.
Ejercicio corregido N°5: Caso Rame
Estados
La unidad de negocio Rame se especializa en la distribución de productos lácteos a empresas.
La gerente, Sra. Mêlle, les presenta el cuadro de operaciones realizadas en el mes de marzo N.
Apéndice 1 : Tabla de operaciones de marzo N
Trabajo por hacer
- Complete la tabla del apéndice 1.
Corrección propuesta
Ejercicio nº 6: Caso Balo
Estados
Eres responsable de estudiar los componentes del ciclo operativo de la empresa Balo.
Madame Nier, su jefa, desea determinar diferentes plazos para su ciclo operativo.
Dispone de la siguiente información para responder a su solicitud:
- Las ventas de mercancías se cobran en un plazo de 30 días.
- Las compras, pagadas a crédito, de estos mismos bienes se realizan 30 días antes.
- La empresa paga a sus proveedores 10 días después de una venta.
Trabajo por hacer
- Calcular la duración del almacenamiento de la mercancía.
- Determinar la duración del crédito de proveedor.
- ¿Cuánto dura el ciclo operativo?
- ¿La empresa realiza un BFR o un RFR? Justifica tu respuesta.
Corrección propuesta
1/ Las compras se pagan 30 días antes de la venta. Por tanto, los bienes adquiridos se almacenan durante un mes. Por tanto, el período de almacenamiento es de un mes.
2/ La duración del crédito de proveedores es de 40 días, es decir 30 días de período de almacenamiento más 10 días entre la venta y el pago efectivo a proveedores.
3/ La duración del ciclo de operación corresponde a la duración total en días entre la compra de los bienes y el pago de los mismos a los proveedores. En nuestro ejercicio, esto implica una duración total de 40 días.
4/ La empresa cobra sus ventas en un plazo de 30 días. Las compras se pagan en un plazo de 40 días. Por tanto, la empresa crea un RFR, es decir, un recurso de financiación operativa.
Los cobros se realizan antes de los desembolsos: por lo tanto, se trata de un WCR negativo o de un recurso de financiación.
La duración del recurso de financiamiento operativo es de 40 días menos 30 días o 10 días.
Excelente sitio, realmente genial, bien explicado. ¡Aprendo mejor en 2 días en este sitio que en 2 años de cursos de gestión!
Yo recomiendo
Muchas gracias Mebarki,
¡MALDITAMENTE si estás preocupado!
Magnifique
Muchas gracias.
Sí, está bien explicado ¡pero hacemos ejercicios que son más complicados que eso!
Hola Audurier,
Gracias por leer mis artículos. En cuanto a la dificultad de los ejercicios, ¡es tu mérito!
Bonne continuation.
Muchas gracias, entendí muchas cosas, gracias a tu sitio.
Gracias otra vez.
Siempre necesito este tipo de lecciones.
Hola,
Gracias por este comentario.
Buena suerte para ti.
Para el ejercicio 1, ¿las deudas tributarias y de seguridad social no forman parte de las deudas operativas?
Hola Segnane,
Todo depende de lo que se diga en el ejercicio. En esto consideramos que se trata de deudas no operativas.
En la WCR operativa, las deudas operativas predeterminadas son deudas de proveedores. Por lo tanto, los demás no funcionan por defecto, a menos que se especifique lo contrario en el comunicado.
Buena suerte para ti.