Cómo calcular el flujo de caja | 9 ejercicios

Aplicación: Tecnologías de onda verde

Declaración:

Green Wave Technologies se especializa en la fabricación de dispositivos electrónicos respetuosos con el medio ambiente. Planea una importante expansión el próximo año y desea conocer su capacidad de autofinanciamiento para financiar sus nuevos proyectos. El ejercicio de este año generó una facturación de 2 €, con un beneficio neto de 500 €. La empresa depreció sus equipos por 000 euros y sufrió una depreciación de activos de 400 euros. Green Wave Technologies opera con una tasa impositiva del 000%.

Trabajo por realizar:

  1. Calcule el impuesto corporativo a partir de los ingresos netos.
  2. Determine el ingreso neto antes de impuestos.
  3. Calcule los cargos totales de depreciación y amortización.
  4. Determinar la capacidad de autofinanciamiento (CAF).
  5. Analice la importancia del flujo de caja para el proyecto de expansión de la empresa.

Corrección propuesta:

  1. Para calcular el impuesto de sociedades utilizamos la fórmula:
    Impuesto corporativo = Ingreso neto ÷ (1 – tasa impositiva) x tasa impositiva.

    Impuesto de sociedades = 400 ÷ (000 – 1) x 0,25 = 0,25 €.

    El impuesto de sociedades es de 133€.

  2. El beneficio neto antes de impuestos se calcula de la siguiente manera:

    Beneficio neto antes de impuestos = Beneficio neto + Impuesto sobre sociedades.

    Beneficio neto antes de impuestos = 400 + 000 = 133 €.

    El beneficio neto antes de impuestos de Green Wave Technologies es de 533 €.

  3. Los gastos totales de depreciación y amortización son la suma de la depreciación y amortización:

Asignaciones totales = Depreciación + Depreciación.

Premios totales = 150 + 000 = 50 €.

Las dotaciones totales para el año ascienden a 200€.

  1. La Capacidad de Autofinanciamiento (CAF) se calcula de la siguiente manera:

    CAF = Utilidad neta + Asignaciones totales.

    CIF = 400 + 000 = 200€.

    La capacidad de autofinanciación de Green Wave Technologies es de 600€, lo que representa los recursos internos de la empresa para financiar sus inversiones.

  2. El flujo de caja es crucial para la expansión porque permite a la empresa financiar sus nuevos proyectos sin recurrir a financiación externa. Para Green Wave Technologies, una capacidad de 600 euros significa una mayor oportunidad para aprovechar las oportunidades de crecimiento.

Fórmulas utilizadas:

Título Fórmulas
impuesto de sociedades Ingreso neto ÷ (1 – tasa impositiva) x tasa impositiva
Utilidad neta antes de impuestos Ingresos netos + Impuesto sobre Sociedades
Asignaciones totales Depreciación + Depreciación
Capacidad de autofinanciamiento Ingresos netos + Asignaciones totales

Aplicación: Moda vintage

Declaración:

Vintage Mode, una tienda de moda centrada en la reventa de ropa vintage, está ganando popularidad. Con una facturación anual de 800 euros, la tienda registró un beneficio neto de 000 euros. La amortización de las existencias no vendidas asciende a 120 euros. Se preguntan sobre el flujo de caja para planificar la apertura de una segunda tienda. La tasa impositiva es del 000%.

Trabajo por realizar:

  1. Calcular el importe del impuesto de sociedades.
  2. Calcule el beneficio neto antes de impuestos.
  3. Calcule los cargos totales de depreciación y amortización del modo Vintage.
  4. Calcular la capacidad de autofinanciamiento.
  5. Analizar el efecto potencial de este autofinanciamiento en el proyecto de apertura de la segunda tienda.

Corrección propuesta:

  1. Para calcular el impuesto corporativo:

    Impuesto corporativo = Ingreso neto ÷ (1 – tasa impositiva) x tasa impositiva.

    Impuesto de sociedades = 120 ÷ (000 – 1) x 0,20 = 0,20 €.

    El impuesto de sociedades a pagar es de 30 €.

  2. El beneficio neto antes de impuestos es:

    Beneficio neto antes de impuestos = Beneficio neto + Impuesto sobre sociedades.

    Beneficio neto antes de impuestos = 120 + 000 = 30 €.

    El beneficio neto de Vintage Mode antes de impuestos es de 150 euros.

  3. Las dotaciones para depreciación y amortización son:

Asignaciones totales = Depreciación + Depreciación.

Subvenciones totales = 35 €.

El premio total en metálico asciende a 35 €.

  1. La capacidad de autofinanciamiento se calcula como:

    CAF = Utilidad neta + Asignaciones totales.

    CIF = 120 + 000 = 35€.

    La capacidad de autofinanciación es de 155 €, lo que proporciona un sólido apoyo financiero para futuros desarrollos.

  2. La capacidad de autofinanciación de 155 euros para Vintage Mode constituye una valiosa reserva para la apertura de su segunda tienda, reduciendo la dependencia de la financiación bancaria.

Fórmulas utilizadas:

Título Fórmulas
impuesto de sociedades Ingreso neto ÷ (1 – tasa impositiva) x tasa impositiva
Utilidad neta antes de impuestos Ingresos netos + Impuesto sobre Sociedades
Asignaciones totales Depreciación + Depreciación
Capacidad de autofinanciamiento Ingresos netos + Asignaciones totales

Aplicación: Cosméticos BioEssence

Declaración:

BioEssence Cosmetics, una empresa innovadora en el sector de la cosmética ecológica, busca mejorar sus técnicas de producción. Para este año, la empresa generó una facturación de 1 € y un beneficio neto de 200 €. Las amortizaciones y pérdidas de valor de los productos triturados ascienden a 000 €. La empresa tiene una tasa impositiva del 220%.

Trabajo por realizar:

  1. Determine el monto del impuesto corporativo que debe pagar BioEssence Cosmetics.
  2. Calcule la utilidad neta antes de impuestos del negocio.
  3. Identificar el monto total de depreciación y amortización de los productos triturados.
  4. Determinar la capacidad de autofinanciamiento de BioEssence Cosmetics.
  5. Explique por qué el flujo de caja es crucial para mejorar las técnicas de producción.

Corrección propuesta:

  1. El impuesto de sociedades se calcula de la siguiente manera:

    Impuesto corporativo = Ingreso neto ÷ (1 – tasa impositiva) x tasa impositiva.

    Impuesto de sociedades = 220 ÷ (000 – 1) x 0,28 = 0,28 €.

    BioEssence Cosmetics deberá pagar un impuesto de 85 €.

  2. El beneficio neto antes de impuestos se calcula de la siguiente manera:

    Beneficio neto antes de impuestos = Beneficio neto + Impuesto sobre sociedades.

    Beneficio neto antes de impuestos = 220 + 000 = 85 €.

    El beneficio neto antes de impuestos de BioEssence Cosmetics es de 305 €.

  3. Total de pérdidas por depreciación y deterioro:

Asignaciones totales = Depreciación + Depreciación.

Subvenciones totales = 45 €.

El premio total en metálico es de 45 €.

  1. La capacidad de autofinanciamiento se calcula mediante:

    CAF = Utilidad neta + Asignaciones totales.

    CIF = 220 + 000 = 45€.

    La capacidad de autofinanciación de BioEssence Cosmetics es de 265 €.

  2. El flujo de caja bruto de 265 euros se puede invertir principalmente en mejorar las técnicas de producción, garantizando la competitividad de la empresa.

Fórmulas utilizadas:

Título Fórmulas
impuesto de sociedades Ingreso neto ÷ (1 – tasa impositiva) x tasa impositiva
Utilidad neta antes de impuestos Ingresos netos + Impuesto sobre Sociedades
Asignaciones totales Depreciación + Depreciación
Capacidad de autofinanciamiento Ingresos netos + Asignaciones totales

Aplicación: Entrega de alimentos ecológicos

Declaración:

EcoFood Delivery, una startup innovadora en la entrega de comidas saludables, planea diversificar su oferta con nuevas recetas veganas. Con una facturación de 650 euros, la empresa obtuvo un beneficio neto de 000 euros. La amortización de los vehículos de reparto y de los equipos asciende a 90 euros. El tipo impositivo aplicable es del 000%.

Trabajo por realizar:

  1. Calcule el monto del impuesto corporativo obligatorio para EcoFood Delivery.
  2. Encuentre los ingresos netos de la empresa antes de impuestos.
  3. Sume los cargos de depreciación y amortización.
  4. Calcular la capacidad de autofinanciamiento.
  5. Considere cómo esta capacidad puede respaldar la diversificación de ofertas.

Corrección propuesta:

  1. Para el impuesto de sociedades:

    Impuesto corporativo = Ingreso neto ÷ (1 – tasa impositiva) x tasa impositiva.

    Impuesto de sociedades = 90 ÷ (000 – 1) x 0,22 = 0,22 €.

    EcoFood Delivery deberá pagar 25 € en impuestos.

  2. El beneficio neto antes de impuestos se define de la siguiente manera:

    Beneficio neto antes de impuestos = Beneficio neto + Impuesto sobre sociedades.

    Beneficio neto antes de impuestos = 90 + 000 = 25 €.

    El beneficio neto antes de impuestos asciende a 115 €.

  3. Las asignaciones totales son:

Asignaciones totales = Depreciación + Depreciación.

Subvenciones totales = 25 €.

El premio total en metálico es de 25 €.

  1. La capacidad de autofinanciamiento se calcula aquí:

    CAF = Utilidad neta + Asignaciones totales.

    CIF = 90 + 000 = 25€.

    EcoFood Delivery tiene una capacidad de autofinanciación de 115€.

  2. Esta capacidad de autofinanciamiento es fundamental para la diversificación de sus ofertas, permitiéndoles invertir en nuevos productos sin sobrecargar su presupuesto con préstamos.

Fórmulas utilizadas:

Título Fórmulas
impuesto de sociedades Ingreso neto ÷ (1 – tasa impositiva) x tasa impositiva
Utilidad neta antes de impuestos Ingresos netos + Impuesto sobre Sociedades
Asignaciones totales Depreciación + Depreciación
Capacidad de autofinanciamiento Ingresos netos + Asignaciones totales

Aplicación: Decoración de acuarela

Declaración:

Aquarelle Décor, una pequeña empresa especializada en la venta de murales artísticos, se plantea ampliar sus instalaciones. La empresa alcanzó una facturación de 300 € y un beneficio neto de 000 €. Las dotaciones para amortizaciones y provisiones para amortizaciones ascienden a 40 euros. El tipo impositivo es del 000%.

Trabajo por realizar:

  1. Evaluar el impuesto de sociedades de Aquarelle Décor.
  2. Calcule el beneficio neto antes de impuestos.
  3. Calcule los cargos totales de depreciación y amortización.
  4. Calcular la capacidad de autofinanciamiento del negocio.
  5. Discuta el valor de esta capacidad para la ampliación prevista de las instalaciones.

Corrección propuesta:

  1. Para calcular el impuesto de sociedades en Aquarelle Décor:

    Impuesto corporativo = Ingreso neto ÷ (1 – tasa impositiva) x tasa impositiva.

    Impuesto de sociedades = 40 ÷ (000 – 1) x 0,15 = 0,15 €.

    El impuesto de sociedades es de 7€.

  2. El beneficio neto antes de impuestos se calcula de la siguiente manera:

    Beneficio neto antes de impuestos = Beneficio neto + Impuesto sobre sociedades.

    Beneficio neto antes de impuestos = 40 + 000 = 7 €.

    El beneficio neto de la empresa antes de impuestos es de 47 €.

  3. Las asignaciones totales ascienden a:

Asignaciones totales = Depreciación + Depreciación.

Subvenciones totales = 10 €.

Los premios ascienden, por tanto, a 10 €.

  1. Preocupaciones sobre la capacidad de autofinanciamiento:

    CAF = Utilidad neta + Asignaciones totales.

    CIF = 40 + 000 = 10€.

    Aquarelle Décor tiene una capacidad de autofinanciación de 50 euros.

  2. Esta capacidad de autofinanciación es sustancial para la ampliación y podría utilizarse para financiar renovaciones sin recurrir a créditos o subvenciones.

Fórmulas utilizadas:

Título Fórmulas
impuesto de sociedades Ingreso neto ÷ (1 – tasa impositiva) x tasa impositiva
Utilidad neta antes de impuestos Ingresos netos + Impuesto sobre Sociedades
Asignaciones totales Depreciación + Depreciación
Capacidad de autofinanciamiento Ingresos netos + Asignaciones totales

Aplicación: TechLens

Declaración:

TechLens, una empresa innovadora que ofrece soluciones de realidad aumentada para escuelas, se prepara para lanzar un nuevo producto educativo. La empresa generó este año una facturación de 5 € y un beneficio neto de 000 €. Las depreciaciones y amortizaciones vinculadas a sus patentes y equipos alcanzan los 000 euros. El tipo impositivo se fija en el 750%.

Trabajo por realizar:

  1. Calcule el impuesto corporativo a pagar por TechLens.
  2. Detalle la utilidad neta antes de impuestos.
  3. Calcule la depreciación y amortización total del año.
  4. Calcule la capacidad de autofinanciamiento de TechLens.
  5. Evaluar cómo esta capacidad de autofinanciamiento podría apoyar el lanzamiento del nuevo producto.

Corrección propuesta:

  1. El impuesto de sociedades se encuentra de la siguiente manera:

    Impuesto corporativo = Ingreso neto ÷ (1 – tasa impositiva) x tasa impositiva.

    Impuesto de sociedades = 750 ÷ (000 – 1) x 0,30 = 0,30 €.

    TechLens deberá pagar 321 € en impuestos.

  2. El beneficio neto antes de impuestos está determinado por:

    Beneficio neto antes de impuestos = Beneficio neto + Impuesto sobre sociedades.

    Beneficio neto antes de impuestos = 750 + 000 = 321 €.

    El resultado neto antes de impuestos es, por tanto, de 1 euros.

  3. Las asignaciones totales están dadas por:

Asignaciones totales = Depreciación + Depreciación.

Subvenciones totales = 200 €.

Estas ayudas ascienden a 200€.

  1. La capacidad de autofinanciamiento se calcula mediante la ecuación:

    CAF = Utilidad neta + Asignaciones totales.

    CIF = 750 + 000 = 200€.

    TechLens tiene una capacidad de 950€ para apoyar sus iniciativas.

  2. Esta capacidad representa un activo importante en el desarrollo y lanzamiento del nuevo producto, minimizando la necesidad de financiación externa.

Fórmulas utilizadas:

Título Fórmulas
impuesto de sociedades Ingreso neto ÷ (1 – tasa impositiva) x tasa impositiva
Utilidad neta antes de impuestos Ingresos netos + Impuesto sobre Sociedades
Asignaciones totales Depreciación + Depreciación
Capacidad de autofinanciamiento Ingresos netos + Asignaciones totales

Aplicación: Armonía de atención médica

Declaración:

Harmony Healthcare es un actor importante en el sector de la teleconsulta médica. Ante el crecimiento de la demanda, planea lanzar una nueva aplicación. El año pasado facturó 3 €, con un beneficio neto de 200 €. Los gastos de amortización ascienden a 000 €. El tipo impositivo aplicado es del 500%.

Trabajo por realizar:

  1. Calcule el impuesto corporativo de Harmony Healthcare.
  2. Calcule el ingreso neto antes de impuestos.
  3. Deduzca los totales de los cargos por depreciación.
  4. Determinar la capacidad de autofinanciamiento.
  5. Analizar los posibles impactos de este flujo de caja en el lanzamiento de la nueva aplicación.

Corrección propuesta:

  1. Para calcular el impuesto corporativo:

    Impuesto corporativo = Ingreso neto ÷ (1 – tasa impositiva) x tasa impositiva.

    Impuesto de sociedades = 500 ÷ (000 – 1) x 0,27 = 0,27 €.

    Harmony Healthcare tiene un impuesto de 184 €.

  2. Cálculo del beneficio neto antes de impuestos:

    Beneficio neto antes de impuestos = Beneficio neto + Impuesto sobre sociedades.

    Beneficio neto antes de impuestos = 500 + 000 = 184 €.

    El beneficio bruto antes de impuestos es de 684 €.

  3. Suma de cargos por depreciación:

Asignaciones totales = Depreciación.

Subvenciones totales = 120 €.

Suman 120€.

  1. Cálculo de la capacidad de autofinanciamiento:

    CAF = Utilidad neta + Asignaciones totales.

    CIF = 500 + 000 = 120€.

    Harmony Healthcare obtiene así una capacidad de autofinanciación de 620 euros.

  2. Este flujo de caja proporciona una base sólida para el desarrollo y comercialización de la nueva aplicación, crucial para su competitividad.

Fórmulas utilizadas:

Título Fórmulas
impuesto de sociedades Ingreso neto ÷ (1 – tasa impositiva) x tasa impositiva
Utilidad neta antes de impuestos Ingresos netos + Impuesto sobre Sociedades
Asignaciones totales Depreciación
Capacidad de autofinanciamiento Ingresos netos + Asignaciones totales

Aplicación: Gourmet Express

Declaración:

Gourmet Express, famoso por sus comidas frescas preparadas entregadas a domicilio, está explorando la diversificación de su menú con opciones sin gluten. Su facturación es de 450€ con un beneficio neto anual de 000€. Tiene una dotación para amortización de equipos de 60€. El tipo impositivo se fija en el 000%.

Trabajo por realizar:

  1. Calcula el impuesto corporativo requerido a Gourmet Express.
  2. Calcule el ingreso neto antes de impuestos.
  3. Totalice la depreciación del año para Gourmet Express.
  4. Determinar la capacidad de autofinanciamiento.
  5. Explore cómo el autofinanciamiento podría influir en la diversificación de las tarjetas.

Corrección propuesta:

  1. Cálculo del impuesto corporativo requerido:

    Impuesto corporativo = Ingreso neto ÷ (1 – tasa impositiva) x tasa impositiva.

    Impuesto de sociedades = 60 ÷ (000 – 1) x 0,18 = 0,18 €.

    Gourmet Express deberá pagar un impuesto de 13 €.

  2. Para obtener el beneficio neto antes de impuestos:

    Beneficio neto antes de impuestos = Beneficio neto + Impuesto sobre sociedades.

    Beneficio neto antes de impuestos = 60 + 000 = 13 €.

    El beneficio neto bruto antes de impuestos es de 73 €.

  3. Totales de depreciación:

Asignaciones totales = Depreciación.

Subvenciones totales = 15 €.

El premio total en metálico es de 15 €.

  1. Capacidad de autofinanciamiento para Gourmet Express:

    CAF = Utilidad neta + Asignaciones totales.

    CIF = 60 + 000 = 15€.

    La empresa dispone de un margen de autofinanciación de 75€.

  2. Esta suma permite financiar nuevos productos garantizando al mismo tiempo la innovación continua de la tarjeta, apoyando así un crecimiento sostenible.

Fórmulas utilizadas:

Título Fórmulas
impuesto de sociedades Ingreso neto ÷ (1 – tasa impositiva) x tasa impositiva
Utilidad neta antes de impuestos Ingresos netos + Impuesto sobre Sociedades
Asignaciones totales Depreciación
Capacidad de autofinanciamiento Ingresos netos + Asignaciones totales

Aplicación: Cuidado de la piel celestial

Declaración:

Celestial Skincare es conocida por sus innovadores productos para el cuidado de la piel. Mientras prepara el lanzamiento de una nueva línea de productos anti-envejecimiento, se interesa por su capacidad de financiación interna. La empresa alcanzó una facturación de 1 € y un beneficio neto de 500 €. Las provisiones por amortización están valoradas en 000 euros, con un tipo impositivo del 300%.

Trabajo por realizar:

  1. Calcule el impuesto corporativo para Celestial Skincare.
  2. Determine el ingreso neto antes de impuestos.
  3. Sume las provisiones por depreciación.
  4. Determinar la capacidad de autofinanciamiento.
  5. Considere cómo el flujo de caja podría respaldar el lanzamiento de la nueva línea de productos.

Corrección propuesta:

  1. Impuesto corporativo para Celestial Skincare:

    Impuesto corporativo = Ingreso neto ÷ (1 – tasa impositiva) x tasa impositiva.

    Impuesto de sociedades = 300 ÷ (000 – 1) x 0,24 = 0,24 €.

    La empresa deberá pagar un impuesto de 94 €.

  2. Cálculo del beneficio neto antes de impuestos:

    Beneficio neto antes de impuestos = Beneficio neto + Impuesto sobre sociedades.

    Beneficio neto antes de impuestos = 300 + 000 = 94 €.

    El beneficio antes de impuestos asciende a 394 €.

  3. Las provisiones por depreciación se totalizan como sigue:

Asignaciones totales = Depreciación.

Subvenciones totales = 50 €.

Suman 50€.

  1. Capacidad de autofinanciamiento de Celestial Skincare:

    CAF = Utilidad neta + Asignaciones totales.

    CIF = 300 + 000 = 50€.

    La empresa dispone de una capacidad de autofinanciación de 350 €.

  2. Esta suma de autofinanciación es estratégica para lanzar con éxito la nueva línea de productos antienvejecimiento, garantizando así un crecimiento sostenible gracias a la financiación interna.

Fórmulas utilizadas:

Título Fórmulas
impuesto de sociedades Ingreso neto ÷ (1 – tasa impositiva) x tasa impositiva
Utilidad neta antes de impuestos Ingresos netos + Impuesto sobre Sociedades
Asignaciones totales Depreciación
Capacidad de autofinanciamiento Ingresos netos + Asignaciones totales

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