Bienvenido a este artículo cuyo único propósito es ayudarte a progresar con Ejercicios corregidos sobre cómo calcular el FRNG. de la materia de Gestión Operativa de la BTS MCO.
Si quieres ver o reseñar primero el curso sobre el mismo tema, te invito a leer mi artículo. Análisis del balance: los 4 puntos esenciales que hay que saber.
Los 11 ejercicios corregidos sobre el balance funcional de esta página se refieren principalmente al cálculo del capital de trabajo neto global y del efectivo neto.
Resumen
- Aplicación: Chez Paul
- Aplicación: Supermercado Leclerc
- Aplicación: Joyería de prestigio
- Aplicación: Casa de las Flores
- Aplicación: “Les Petites Gourmandises”
- Aplicación: supermercado “Les Saveurs du Terroir”
- Aplicación: Au Petit Panier
- Aplicación: Francis & Co
- Aplicación: “Tienda de moda”
- Aplicación: Casa de bloqueo
- Aplicación: Compañía GoodFridge
Aplicación: Chez Paul
Declaración:
Chez Paul es una panadería que intenta mantener una buena gestión financiera.
Cierta información financiera se tomó nota del último balance de la empresa:
– Recursos estables: 150€
– Patrimonio: 100€
– Deudas a medio y largo plazo: 50€
– Activos fijos: 130€
Trabajo por realizar:
1. ¿Qué es el Capital de Trabajo Neto Global (FRNG)?
2. ¿Cómo calcular el FRNG a partir de los datos proporcionados?
3. ¿Cuál es el FRNG de la empresa Chez Paul?
4. ¿Qué supone esta medida para la empresa?
5. ¿Cómo puede la empresa mejorar su FRNG?
Corrección propuesta:
1. El FRNG corresponde al excedente de capital permanente (recursos estables) en relación con el total del activo fijo. Representa la capacidad de la empresa para financiar sus necesidades de capital de trabajo. Un FRNG positivo significa que la empresa tiene suficientes recursos estables para financiar sus necesidades de capital de trabajo.
2. Para calcular el FRNG utilizamos la siguiente fórmula: FRNG = Recursos estables (Patrimonio + Deuda de medio y largo plazo) – Activos fijos.
3. El FRNG de la empresa Chez Paul se calcula de la siguiente manera: FRNG = (100 € + 000 €) – 50 € = 000 €.
4. Esta medición indica que la empresa Chez Paul dispone de 20€ de recursos estables para cubrir sus necesidades de financiación a corto plazo, tras haber cubierto sus activos fijos. Es una señal de buena salud financiera.
5. La empresa Chez Paul puede mejorar su FRNG aumentando sus recursos estables (por ejemplo, aumentando su capital o asumiendo más deuda a mediano y largo plazo) o reduciendo sus activos fijos (por ejemplo, vendiendo algunos de sus son sus activos fijos no esenciales).
Tenga siempre cuidado de controlar el FRNG de su empresa para garantizar que se mantenga financieramente saludable. Un FRNG negativo podría indicar problemas de liquidez a corto plazo.
Resumen de fórmulas utilizadas:
Concepto | Fórmulas |
---|---|
Capital de trabajo neto global (FRNG) | FRNG = Recursos estables (Patrimonio + Deuda de mediano y largo plazo) – Activos fijos |
Aplicación: Supermercado Leclerc
Declaración:
El supermercado Leclerc, empresa minorista, desea ajustar su gestión financiera. Su contador proporcionó la siguiente información:
– Existencias de bienes: 50€
– Cuentas por cobrar de clientes: 25€
– Flujo de caja activo: 15€
– Deudas con proveedores: 30€
– Deudas fiscales y sociales: 10€
– Deudas financieras a corto plazo: 5€
Trabajo por realizar:
Pregunta 1: ¿Cuál es el monto de los requisitos de capital de trabajo (WCR) del Supermercado Leclerc?
Pregunta 2: ¿Cuál es el importe del capital de trabajo neto global (FRNG) del supermercado Leclerc?
Pregunta 3: ¿Qué significa el importe obtenido para el FRNG?
Pregunta 4: ¿Cuál es la situación financiera del Supermercado Leclerc en el FRNG?
Pregunta 5: ¿Cuáles son las consecuencias si el FRNG del Supermercado Leclerc es negativo?
Corrección propuesta:
Pregunta 1: El WCR es igual a (Inventarios + Cuentas por cobrar de clientes) – (Deudas de proveedores + deudas tributarias y de seguridad social). Aquí el cálculo sería (50€ + 000€) – (25€ + 000€) = 30€
Pregunta 2: El FRNG es igual a (Flujo de caja activo) – WCR. Aquí el cálculo sería 15€ – 000€ = -35€
Pregunta 3: El importe obtenido para el FRNG significa que el Supermercado Leclerc tiene una necesidad de financiación de 20 € para cubrir su WCR.
Pregunta 4: La situación financiera del supermercado Leclerc es preocupante. La empresa no cuenta con suficientes recursos a corto plazo para cubrir sus necesidades de capital de trabajo.
Pregunta 5: Si el FRNG es negativo, significa que la empresa no tiene fondos suficientes para cubrir sus necesidades a corto plazo. Tendrá que obtener financiación externa o vender activos para cubrir este déficit.
Resumen de fórmulas utilizadas:
Fórmulas | explicación |
---|---|
WCR = (Inventarios + Cuentas por cobrar de clientes) – (Deudas de proveedores + deudas tributarias y de seguridad social) | Esta fórmula le permite calcular el requisito de capital de trabajo, que es el dinero necesario para financiar las actividades actuales del negocio. |
FRNG = Flujo de caja activo – WCR | Esta fórmula le permite calcular el capital de trabajo neto general. Es el exceso de recursos estables sobre los puestos de trabajo estables disponibles para la empresa. Mide el margen de seguridad del que dispone la empresa para satisfacer sus necesidades de financiación a corto plazo. |
Aplicación: Joyería de prestigio
Declaración:
“Jewelry Prestige” es una empresa que se especializa en la venta de joyería de alta gama. Su historia financiera siempre ha sido complicada, en particular debido a su liquidez, que a menudo se encuentra bajo presión. Como parte del análisis de su liquidez, es necesario calcular el capital de trabajo neto global (FRNG) de Bijoux Prestige. Para este análisis se dispone de la siguiente información del año anterior:
– Activos fijos: 150€
– Existencias: 80€
– Cuentas por cobrar: 50€
– Deudas a corto plazo: 120€
– Capital permanente: 200€
Trabajo por realizar:
1. Calcular el FRNG de Bijoux Prestige.
2. ¿Qué interpretación hace del FRNG obtenido?
3. ¿Qué acciones puede considerar la empresa si su FRNG es negativo?
4. ¿Qué podría significar un FRNG negativo para una empresa como Bijoux Prestige?
5. ¿Cómo afecta el stock al FRNG y qué acciones puede considerar la empresa para mejorar su FRNG?
Corrección propuesta:
1. El FRNG se calcula haciendo la diferencia entre capital permanente y activos fijos. Entonces FRNG = Capital permanente – Activos fijos = 200 € – 000 € = 150 €.
2. El FRNG de Bijoux Prestige es positivo, lo que significa que la empresa es capaz de financiar sus necesidades a corto plazo (activos circulantes) con recursos estables (capital permanente).
3. Si el FRNG es negativo, significa que la empresa no dispone de fondos suficientes para cubrir sus necesidades a corto plazo. La empresa puede buscar aumentar su capital permanente buscando más inversiones o aumentando sus reservas, o puede tratar de reducir sus activos circulantes minimizando el inventario o mejorando el cobro de deudas.
4. Un FRNG negativo para Bijoux Prestige podría significar que la empresa está teniendo dificultades para gestionar su flujo de caja y podría tener dificultades para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Esto podría llevarlo a tomar decisiones estratégicas para mejorar su situación de flujo de caja.
5. El inventario es una parte importante de los activos circulantes de una empresa. Un inventario elevado significa que hay más recursos inmovilizados en bienes que aún no se han vendido, lo que puede reducir el FRNG. Bijoux Prestige puede intentar mejorar su FRNG reduciendo su inventario, ya sea aumentando sus ventas o mejorando su gestión de inventario.
Resumen de fórmulas utilizadas:
Indicador | Fórmulas |
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Capital de trabajo neto global (FRNG) | Capital Permanente – Activos Fijos |
Aplicación: Casa de las Flores
Declaración:
La “Maison des Fleurs” es una floristería ubicada en el corazón de la ciudad. Para gestionar de forma óptima su actividad, esta empresa se preocupa especialmente por su necesidad global de capital circulante neto (FRNG). Al cierre de junio, tiene la siguiente información financiera:
– Stock de bienes: 8€
– Clientes (cuentas a cobrar de clientes): 12€
– Proveedores (deudas de proveedores): 7€
– Deudas fiscales y sociales: 2€
– Disponibilidad (efectivo y banco): 6€
Trabajo por realizar:
1- ¿Cómo calculamos el requerimiento de capital de trabajo?
2- ¿Cuál es el capital de trabajo requerido por la Maison des Fleurs?
3- ¿Qué significa esto para La Maison des Fleurs?
4- ¿Cuáles son las soluciones para reducir la necesidad de capital de trabajo?
5- ¿Cómo se pueden implementar estas soluciones en la práctica?
Corrección propuesta:
1- El Requerimiento Global de Capital de Trabajo Neto (FRNG) se calcula de la siguiente manera: FRNG = (Acciones + Cuentas por Cobrar) – Deudas.
2- El capital circulante necesario de la Maison des Fleurs es por tanto: (8 € + 000 €) – (12 € + 000 €) = 7 € – 000 € = 2 €.
3- Un requerimiento de capital de trabajo positivo significa que la empresa debe financiar parte de su ciclo operativo con recursos estables (capital permanente). Es decir, este negocio necesita un excedente de 11€ para cubrir sus gastos operativos actuales.
4- Las soluciones para reducir la necesidad de capital de trabajo pueden incluir: reducir el inventario, acelerar el cobro de cuentas por cobrar comerciales o retrasar el pago de las deudas de proveedores.
5- Estas soluciones se pueden implementar de diferentes formas. Reducir el inventario puede significar mejorar la gestión del inventario, por ejemplo utilizando un método de gestión de inventario más eficiente o negociando mejores condiciones con los proveedores. Acelerar el cobro de deudas puede incluir acciones como mejorar los procesos de facturación, ofrecer descuentos por pronto pago o subcontratar el cobro de deudas.
Resumen de fórmulas utilizadas:
Fórmulas | Descripción |
---|---|
FRNG = (Acciones + Cuentas por cobrar) – Deudas | Cálculo del capital de trabajo neto global (FRNG) |
Aplicación: “Les Petites Gourmandises”
Declaración:
Les Petites Gourmandises es una pequeña empresa especializada en la elaboración de macarons artesanales. El director financiero desea seguir la evolución de la gestión de tesorería de la empresa para poder anticiparse a posibles problemas de liquidez o solvencia. Para ello, necesita determinar el FRNG (capital de trabajo neto global). Se le ha pedido que lo ayude con esta tarea.
Por ello te damos la siguiente información financiera simplificada:
– Activos fijos netos: 25€
– Existencias: 10€
– Cuentas por cobrar: 15€
– Deudas a más de un año: 20€
– Deudas a un año: 10€
Trabajo por realizar:
1. ¿Qué es el FRNG?
2. ¿Cómo se calcula el FRNG?
3. Calcule los activos fijos totales.
4. Calcule el requisito de capital de trabajo total (WCR).
5. Finalmente, determine el FRNG.
Corrección propuesta:
1. El Capital de Trabajo Neto Total (FRNG) es una medida de la capacidad financiera de la empresa para financiar su ciclo operativo. Es la diferencia entre recursos estables (recursos de mediano y largo plazo) y usos estables (activos fijos).
2. La fórmula para calcular el FRNG es: Recursos estables – Empleos estables. Los recursos estables corresponden a todo el capital permanente (compuesto por patrimonio y deudas con vencimiento a un año). En cuanto a los empleos estables, se componen de activos fijos.
3. El inmovilizado total es de 25000 €.
4. El requisito de capital circulante total (WCR) se calcula mediante: Acciones + Cuentas por cobrar – Deudas con vencimiento en un año = 10 € + 000 € – 15 € = 000 €.
5. El FRNG se calcula entonces de la siguiente manera: (Capital permanente – Activos fijos) = (Deudas con vencimiento a un año + Patrimonio – Activos fijos) = (20 € + (000 € + 25 €) – 000 €) = 15 €.
Resumen de fórmulas utilizadas:
Fórmulas | Descripción |
---|---|
FRNG = Recursos estables – Empleos estables | Fórmula general para calcular el FRNG |
WCR = Acciones + Cuentas por cobrar – Deudas dentro de un año | Fórmula de cálculo del requisito de capital de trabajo |
Activos fijos totales = suma de activos fijos | Fórmula para calcular los activos fijos |
Nota: Estos formularios están simplificados para fines educativos.
Aplicación: supermercado “Les Saveurs du Terroir”
Declaración:
El supermercado "Les Saveurs du Terroir" es una tienda local que vende principalmente productos locales. Para optimizar su gestión, el supermercado está interesado en su Global Net Working Capital (FRNG).
La siguiente información se obtuvo del estado financiero de la empresa correspondiente al año en curso:
– Activos fijos: 150€
– Activo circulante: 50€
– Pasivos corrientes: 30€
– Recursos permanentes: 200 €
Trabajo por realizar:
1. ¿Cuál es la fórmula para calcular el Capital de Trabajo Neto Global (FRNG)?
2. Calcule el FRNG del supermercado “Les Saveurs du Terroir” utilizando la información proporcionada.
3. ¿Cuáles son los componentes del FRNG?
4. Interpretar el resultado obtenido al calcular el FRNG.
5. Basado en el FRNG, ¿qué consejo daría para mejorar la gestión financiera de la empresa?
Corrección propuesta:
1. El Capital de Trabajo Neto Global corresponde a los recursos estables que genera la empresa y que tiene a su disposición para financiar sus bienes duraderos. La fórmula es “FRNG = Recursos Permanentes – Activos Fijos”.
2. El FRNG del supermercado “Les Saveurs du Terroir” se calcula, por tanto, de la siguiente manera: FRNG = 200 € – 000 € = 150 €.
3. El FRNG se compone de dos partes: recursos permanentes, que incluyen capital y deuda a largo plazo, y activos fijos, que incluyen activos no circulantes como terrenos, edificios, equipos, etc.
4. Un FRNG positivo, como es el caso aquí, significa que la empresa tiene recursos suficientes para cubrir sus necesidades a largo plazo. Un FRNG negativo indicaría que la empresa no tiene recursos suficientes para cubrir sus activos no circulantes, lo que puede ser una señal de dificultades financieras.
5. Con un FRNG positivo, el supermercado “Les Saveurs du Terroir” se encuentra en una buena situación financiera. Sin embargo, el gestor puede intentar aumentarlo aún más para proteger el negocio frente a posibles fluctuaciones del mercado o para planificar futuras expansiones. La inversión debe considerarse con cuidado para no comprometer la liquidez de la empresa.
Resumen de fórmulas utilizadas:
Nociones | fórmulas |
---|---|
Capital de trabajo neto global | FRNG = Recursos permanentes – Activos fijos |
Aplicación: Au Petit Panier
Declaración:
La empresa “Au Petit Panier” es una pequeña cadena de supermercados que busca mejorar su gestión financiera. En este contexto, necesitan calcular su capital de trabajo neto global (FRNG) para evaluar su capacidad de cubrir sus deudas a corto plazo.
El director de la empresa le ha proporcionado la siguiente información financiera del año en curso:
– Activos fijos: 280€
– Activo circulante – Existencias: 65€
– Activo circulante – Cuentas por cobrar: 90 €
– Disponibilidad: 20€
– Deudas financieras: 220€
– Deudas de explotación: 95€
– Deudas diversas: 40€
– Provisiones para riesgos: 30€
– Capital: 250€
– Reservas: 20€
– Subvenciones a la inversión: 30€
Trabajo por realizar:
1. Calcular los activos netos (NA) de la empresa.
2. Calcular el pasivo corriente de la empresa (PC).
3. Calcule el capital de trabajo neto total (FRNG) de la empresa.
4. Analizar los resultados obtenidos, ¿la empresa dispone de suficiente FRNG para cubrir las necesidades a corto plazo?
5. Sugerir posibles mejoras para optimizar el FRNG de la empresa.
Corrección propuesta:
1. El patrimonio neto (NA) se calcula sumando el activo fijo (280 €), las existencias (000 €), las cuentas a cobrar (65 €) y el efectivo (000 €). Lo que da un Patrimonio Neto de 90€.
2. El pasivo corriente (PC) se calcula sumando las deudas financieras (220 €), las deudas de explotación (000 €), las deudas diversas (95 €) y las provisiones para riesgos (000 €). Lo que da un Pasivo Corriente de 40€.
3. El Capital de Trabajo Neto Global (FRNG) se calcula restando el Pasivo Corriente (385 €) del Activo Neto (000 €), por lo que el FRNG es 455 €.
4. Con un FRNG de 70€, la empresa dispone de un margen financiero para cubrir sus necesidades a corto plazo.
5. Para optimizar FRNG, la empresa podría buscar reducir sus deudas o aumentar sus activos implementando estrategias para aumentar las ventas o mejorar la gestión de inventario.
Resumen de fórmulas utilizadas:
Concepto | Fórmulas |
---|---|
Activos netos | Activos fijos + Activos corrientes – Acciones en circulación – Efectivo |
Pasivos circulantes | Deudas financieras + Deudas de explotación + Deudas diversas + Provisiones para riesgos |
Capital de trabajo neto global | Activos netos – Pasivos corrientes |
Aplicación: Francis & Co
Declaración:
Francis & Co es una empresa especializada en la fabricación y venta de relojes de lujo. Para su ejercicio anterior, la empresa registró los siguientes datos financieros:
– Activo circulante: 25€
– Deudas a corto plazo: 10€
– Existencias: 15€
Trabajo por realizar:
1. ¿Qué es el FRNG y cómo se calcula en una empresa?
2. Calcule el FRNG de Francis & Co.
3. ¿Cuál es la importancia del FRNG para Francis & Co?
4. Si las acciones de Francis & Co bajan a 10 euros, ¿cuál será el impacto en el FRNG?
5. ¿Qué medidas puede tomar la empresa para mejorar su FRNG?
Corrección propuesta:
1. El Capital de Trabajo Neto Total (FRNG) es la porción del capital estable (patrimonio + deudas financieras a un año) que financia el ciclo operativo. Se calcula de la siguiente manera: FRNG = Activos circulantes (excluyendo efectivo) – Deudas a corto plazo.
2. Para calcular el FRNG de Francis & Co, utilizamos la fórmula FRNG:
FRNG = Activos corrientes – Deudas a corto plazo
= 25€ – 000€
= 15€
3. El FRNG es importante para Francis & Co porque da una idea de la capacidad de la empresa para cubrir sus necesidades de financiación a corto plazo. Un FRNG positivo indica que la empresa cuenta con recursos suficientes para financiar su ciclo operativo.
4. Si las existencias de Francis & Co disminuyen a 10 €, los activos corrientes también disminuirían, reduciendo el FRNG de la empresa.
FRNG = Activos corrientes – Deudas a corto plazo
= (25€ – 000€) – 5€
= 10€
5. Para mejorar su FRNG, Francis & Co podría tratar de aumentar sus activos corrientes (por ejemplo, aumentando sus ventas o reduciendo sus períodos de cobro a los clientes) o reducir sus deudas a corto plazo (por ejemplo, negociando pagos más favorables). condiciones con sus proveedores).
Resumen de fórmulas utilizadas:
Fórmula utilizada | explicación |
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FRNG = Activos corrientes – Deudas a corto plazo | Esta fórmula se utiliza para calcular el capital de trabajo neto global (FRNG). Representa el excedente de financiación disponible a medio-largo plazo para financiar el ciclo operativo. |
Aplicación: “Tienda de moda”
Declaración:
FashionStore es una empresa que se dedica principalmente a la venta de ropa de moda femenina. La empresa está en el proceso de revisar su ejercicio financiero y necesita ayuda para comprender y calcular su capital de trabajo neto total (FRNG).
Aquí hay alguna información necesaria para realizar el cálculo:
– Activos fijos: 45€
– Activo circulante (sin efectivo): 15 €
– Deudas a más de un año: 20€
– Deudas vencidas dentro de un año (sin efectivo): 10 €
Trabajo por realizar:
1. Definir el concepto de Capital de Trabajo Neto Global (FRNG)
2. Calcule la cantidad de capital y deuda durante un año utilizados para financiar los activos fijos de la empresa.
3. Comprender los factores que influyen en el FRNG
4. Calcule el capital de trabajo neto general de FashionStore utilizando los datos proporcionados.
5. Interpretar el resultado del cálculo. ¿Tiene FashionStore una situación financiera saludable?
Corrección propuesta:
1. El Capital de Trabajo Neto Total (FRNG) es un indicador del equilibrio financiero de la empresa. Permite medir la capacidad de la empresa para financiar sus necesidades a largo plazo mediante el uso de recursos estables. Se calcula restando los empleos estables (activos fijos) por los recursos estables (patrimonio + deudas con vencimiento a un año).
2. El importe de los fondos propios y deudas a un año destinados a financiar el inmovilizado de la empresa es de 45 €, debido a que estos recursos se destinan generalmente a financiar el inmovilizado.
3. El FRNG puede verse influido por varios factores. Entre ellos se encuentran el aumento o disminución del activo fijo, patrimonio o deuda a largo plazo, la estrategia de financiación de la empresa, etc.
4. El capital de trabajo neto global de FashionStore se calcula de la siguiente manera:
FRNG = Recursos Estables (Patrimonio + Deudas a un año) – Empleo Estable (Activos Fijos)
=> FRNG = (45€ + 000€) – 20€
=> FRNG = 20 €
5. Con un FRNG de 20 euros, FashionStore tiene una situación financiera bastante sana. De hecho, el valor positivo indica que la empresa tiene suficientes recursos financieros estables para cubrir sus necesidades a largo plazo.
Resumen de fórmulas utilizadas:
Fórmulas | explicación |
---|---|
FRNG = Recursos Estables (Patrimonio + Deudas a un año) – Empleo Estable (Activos Fijos) | Esta fórmula se utiliza para calcular el capital de trabajo neto general. Esto da una indicación de la capacidad de la empresa para financiar sus necesidades a largo plazo con recursos estables. |
Aplicación: Casa de bloqueo
Declaración:
La empresa “Maison de la Serrure” es una PYME especializada en la fabricación y venta al por mayor de cerraduras. Durante el último ejercicio la sociedad registró los siguientes importes:
– Activos totales a corto plazo: 15 €
– Existencias totales: 5€
Se nos pide que estudiemos la situación financiera de la empresa calculando su Capital de Trabajo Neto Total (FRNG).
Trabajo por realizar:
1. ¿Qué es el Capital de Trabajo Neto Global (FRNG)?
2. ¿Cuál es la fórmula para calcular el FRNG?
3. Calcule el FRNG de la empresa “Maison de la Serrure” utilizando los datos del estado de cuenta.
4. Interpretar el resultado.
5. ¿Por qué es útil para una empresa calcular su FRNG?
Corrección propuesta:
1. El Capital de Trabajo Neto Total (FRNG) es un concepto de gestión financiera que permite medir la capacidad de una empresa para financiar su ciclo operativo (es decir, su actividad actual) gracias a sus recursos estables.
2. El FRNG se calcula tomando la diferencia entre los activos circulantes y los inventarios. Fórmula: FRNG = Total de activos a corto plazo – Total de existencias.
3. A partir de los datos del extracto, el FRNG de la empresa se calcula de la siguiente manera: FRNG = 15 € – 000 € = 5 €
4. El resultado (10€) significa que la empresa dispone de 000€ de recursos estables para financiar su ciclo operativo, es decir para cubrir sus necesidades a corto plazo ligadas a su actividad actual.
5. Es útil para una empresa calcular su FRNG porque le permite saber si tiene suficientes recursos estables para financiar su ciclo operativo. Un FRNG positivo es una buena señal porque significa que la empresa puede cubrir fácilmente sus necesidades a corto plazo, mientras que un FRNG negativo indica una situación financiera potencialmente riesgosa.
Resumen de fórmulas utilizadas:
Fórmulas | explicación |
---|---|
FRNG = Activos corrientes totales – Inventarios totales | Le permite calcular el Capital de Trabajo Neto Global (FRNG) |
Aplicación: Compañía GoodFridge
Declaración:
GoodFridge Company, una reconocida empresa minorista de electrodomésticos, quisiera evaluar su capital de trabajo neto (NGCF) general en función de sus balances del año en curso. Sus activos corrientes consisten en inventarios, cuentas por cobrar comerciales e inversiones a corto plazo. Sus pasivos corrientes incluyen sus deudas con proveedores, su deuda tributaria y sus deudas con la seguridad social.
Aquí está la información que tienes:
– Existencias: 25€
– Cuentas por cobrar de clientes: 20€
– Inversión a corto plazo: 10€
– Deudas con proveedores: 15€
– Deudas tributarias: 5€
– Deudas sociales: 7€
La empresa también cuenta con 30 euros de capital.
Trabajo por realizar:
1. Calcule los activos circulantes de GoodFridge.
2. Calcule los pasivos corrientes de GoodFridge.
3. Calcule el FRNG de GoodFridge.
4. Interpretar el resultado: ¿cuál es el estado financiero de la empresa?
5. Si la empresa utiliza su inversión a corto plazo para pagar la deuda de sus proveedores, ¿cuál será el impacto en el FRNG?
Corrección propuesta:
1. Los activos circulantes son la suma de elementos que pueden transformarse en efectivo en un corto período de tiempo. Para GoodFridge, se trata de inventario, cuentas por cobrar comerciales e inversiones a corto plazo. Entonces, activos corrientes = 25 € + 000 € + 20 € = 000 €.
2. El pasivo circulante representa las deudas a corto plazo de la empresa. En este caso, esto incluye deudas con proveedores, deudas tributarias y deudas con la seguridad social. Entonces, pasivo corriente = 15 € + 000 € + 5 € = 000 €.
3. El FRNG se calcula restando los pasivos corrientes de los activos corrientes. Entonces, FRNG de GoodFridge = 55 € – 000 € = 27 €.
4. Un FRNG positivo significa que la empresa tiene suficiente capital de trabajo para cubrir sus deudas a corto plazo. En otras palabras, GoodFridge es una empresa solvente a corto plazo.
5. Si la empresa utiliza su inversión a corto plazo para pagar su deuda con proveedores, sus activos corrientes disminuirán en 10 € (nuevos activos corrientes = 000 €) y sus pasivos corrientes también disminuirán en 45 € (nuevos pasivos corrientes = 000 €). ). El nuevo FRNG asciende, por tanto, a 15 euros. La empresa sigue siendo solvente, pero por un margen mayor.
Resumen de fórmulas utilizadas:
Activos circulantes | Inventarios + Cuentas por cobrar comerciales + Inversión a corto plazo |
Pasivos corrientes | Deudas con proveedores + Deudas tributarias + Deudas con la Seguridad Social |
FRNG | Activos corrientes – Pasivos corrientes |