¡Bienvenidos a este capítulo sobre análisis de balances!
En este curso de Gestión Operativa veremos las 4 características imprescindibles para un dominio completo del análisis de balance.
Concretamente, aquí están los diferentes puntos que cubriré en este curso:
- Análisis del balance
- Análisis de evaluación funcional
- Balance financiero y balance funcional
- Ratios funcionales del balance
- Conclusión
Análisis del balance
¿Qué es un balance contable?
El balance es un estado financiero que muestra la situación patrimonial de la unidad comercial en un momento determinado. Especifica los activos, es decir lo que posee, y los pasivos, lo que debe, de la empresa. Se establece por un período contable de 12 meses.
El balance se compone de dos partes principales: activos y pasivos. Según el principio contable de partida doble, el balance debe estar equilibrado al nivel de los totales de las columnas de Activos y Pasivos “Netos”.
El total de activos en la columna “Neto” es igual al total de la columna “Neto” en pasivos.
En el balance hay un apartado idéntico al que se encuentra en la cuenta de resultados: se trata de la partida Resultados del ejercicio.
Aquí está la estructura de un balance contable:
¿Cuáles son las partidas del balance?
Los pasivos del balance
En la parte pasiva, hay dos columnas: una para las etiquetas y otra para los importes.
El pasivo corresponde a todas las deudas de la empresa.
Está formado por los recursos de los que dispone la empresa, es decir todas sus deudas. Se desglosa de la siguiente manera:
- Equidad
- el capital
- las reservas
- el resultado del ejercicio
- ganancias retenidas (RAN)
- Las provisiones
- provisiones para riesgos
- Provisiones para cargos
- Deudas
- préstamos
- deudas de proveedores
- deudas fiscales y sociales
- otras deudas
A continuación se muestra un ejemplo de un balance contable – Pasivos
Los activos del balance.
En el lado del activo, hay una columna de encabezado y tres columnas de monto.
Los activos del balance corresponden a todos los activos propiedad de la unidad comercial.
Reúne todos los elementos que posee la empresa y se presenta en tres columnas de importes: Bruto, Depreciación y provisiones, Neto.
La columna “Neto” es igual a la diferencia entre la columna “Bruto” y la columna “Depreciación y Provisiones”.
Activos fijos :
Se trata de activos mantenidos por la empresa durante más de un año. Estamos hablando de activos fijos. Podemos distinguir:
Activos intangibles :
Se trata principalmente de patentes, licencias y marcas, costes de establecimiento y costes de investigación y desarrollo (FRD). Estos son elementos no palpables.
Activos fijos :
Se trata de muebles, ordenadores, flota de vehículos, máquinas, etc.
Activos fijos financieros :
Estos incluyen préstamos y participaciones, depósitos y garantías.
Activos circulantes :
Son todos aquellos elementos que están en perpetuo movimiento, y que por tanto no permanecen en la empresa más de un año.
- Existencias de bienes, existencias diversas.
- Cuentas por cobrar de clientes, cuentas por cobrar varias.
- Valores de inversión (VMP): son valores mantenidos con el único fin de obtener ganancias de capital a corto plazo.
- Disponibilidad: Puestos de Banco, Cajero y CCP
depreciación
Es el reconocimiento de la depreciación de los elementos del activo fijo del balance.
El cálculo tiene en cuenta varios elementos: el coste de adquisición sin impuestos, la tasa de depreciación y la vida útil del activo.
Depreciación = VO x tasa x prorrata
la disposicion
Es el reconocimiento de la depreciación de los elementos del activo corriente del balance. Por lo tanto, se trata de acciones, cuentas por cobrar y VMP.
Se aplica una tasa de posible pérdida para evaluar el importe de la provisión.
A continuación se muestra un ejemplo de balance – Activos:
Análisis de evaluación funcional
¿Qué es una evaluación funcional?
Este no es un segundo balance contable. El objetivo del balance funcional es tener la posibilidad de realizar un análisis financiero de la empresa. Incluye los elementos del balance pero se reorganizan en grandes grupos. Se establece a partir del balance contable.
Las principales masas de la evaluación funcional.
En el balance funcional ya no hablamos de Activos y Pasivos, sino de Usos y Recursos. Estos están en el origen de la creación de la empresa. Se utilizan para financiar puestos de trabajo.
En términos de recursos
Recursos estables
- Equidad
- Deudas a largo plazo
- Provisiones para riesgos y cargas
- Total de la columna Depreciaciones y provisiones de los activos del balance
Recursos circulantes
Recursos operativos circulantes
- Deudas de proveedores
- Deudas fiscales y sociales (IVA, URSSAF, seguridad social, etc.) (según declaración)
Recursos circulantes fuera de explotación.
- Otras deudas
- Según declaración
Recursos circulantes =
Recursos circulantes operativos + Recursos circulantes no operativos
RC = RCE + RCHE
Pasivos en efectivo
Se trata de sobregiros bancarios y saldos de crédito bancario.
Atención : Los SCB suelen encontrarse inicialmente en deudas a largo plazo o deudas financieras. Lea atentamente las referencias que se encuentran al pie del balance.
A nivel laboral
trabajos estables
Esto afecta a todos los activos fijos en valores brutos.
Trabajos circulantes
Son los activos corrientes en valores brutos excluyendo la partida Efectivo y Caja.
Trabajos operativos circulantes
- Existencias de mercancías
- Cuentas por cobrar
- VMP (según comunicado)
Empleos no agrícolas circulantes
- Existencias varias
- Cuentas por cobrar varias
- VMP (según comunicado)
Trabajos circulantes =
Usos operativos circulantes + Usos no operativos circulantes
CE = ECE + FALLO
Activos en efectivo
Este es el elemento Disponibilidad que incluye las siguientes secciones: Banco, Efectivo, ccp.
¿Cuál es la estructura de la evaluación funcional?
Una evaluación funcional incluye dos partes principales: usos y recursos. También destaca los diferentes ciclos económicos de la unidad de negocio, a saber, ciclo de inversión, ciclo de financiación y ciclo operativo.
Escribí un curso de gestión sobre el ciclo operativo si quieres saber más sobre este capítulo.
A continuación se muestra un ejemplo de un informe funcional:
Jobs | Recursos |
---|---|
Trabajos estables | Recursos estables |
Trabajos operativos circulantes | Recursos operativos circulantes |
Empleo no agrícola circulante | Recursos circulantes no operativos |
Activos en efectivo | Efectivo de responsabilidad |
GRAN TOTAL | GRAN TOTAL |
Balance financiero y balance funcional
Para analizar la evaluación funcional es necesario conocer y aplicar los siguientes grandes equilibrios:
Capital de trabajo neto total (FRNG) = Recursos estables – Empleos estables
El requisito de capital de trabajo operativo (BFRE) = Usos operativos circulantes – Recursos operativos circulantes
Requisito de capital de trabajo no operativo (BFRHE) = Empleos circulantes no operativos – Recursos circulantes no operativos
Requerimiento de capital de trabajo (BFR) = BFRE + BFRHE
Efectivo neto (TN) = FRNG – BFR
OU
Efectivo neto (TN) = Activos en efectivo – Pasivos en efectivo
Si quieres saber más sobre el flujo de caja neto, te invito a ingresar a débito-crédito.fr quien escribió un artículo dedicado al tema.
Interpretación de resultados
Si el FRNG es positivo, significa que la empresa tiene suficientes recursos estables para financiar sus activos fijos. Por lo tanto, están debidamente financiados.
Si el WCR es positivo, significa que la empresa no ha podido negociar plazos de cobro cortos con sus clientes y plazos largos con sus proveedores.
Este monto positivo se debe a la diferencia entre ingresos y desembolsos. Esto implica que la empresa paga las deudas de sus proveedores antes de cobrar las cuentas por cobrar de sus clientes.
La interpretación del TN es consecuencia de los resultados anteriores.
Si el TN es positivo significa que el FRNG es mayor que el BFR.
Si el TN es negativo significa que el WCR es mayor que el FRNG.
Las 5 situaciones de equilibrio financiero que debes conocer
FRNG | BFR | TN | Equilibrio financiero respetado |
---|---|---|---|
+ Positivo | + Positivo | + Positivo | Sí S1 |
+ Positivo | + Positivo | - Negativo | Sí S2 |
- Negativo | - Negativo | - Negativo | no S3 |
+ Positivo | - Negativo | + Positivo | Sí S4 |
- Negativo | + Positivo | - Negativo | no S5 |
Interpretaciones y explicaciones:
Equilibrio financiero respetado | Explicaciones (cálculo de TN) |
---|---|
Sí S1 | 1 - 000 = 800 El FRNG es positivo. La situación financiera es saludable. |
Sí S2 | 1 - 000 = - 3 La unidad de negocio tiene un saldo acreedor bancario (sobregiro bancario). Paga honorarios y los terceros no confían en ella. |
no S3 | - 1 - (-000) = - 300 Es absolutamente necesario restablecer la situación porque el FRNG es negativo, al igual que el flujo de caja. |
Sí S4 | 1-(-000) = 800 La situación financiera es sana y muy favorable porque el WCR es positivo (=RFR). |
no S5 | - 1 - 000 = - 600 La situación financiera es muy crítica. Hay que restablecer el FRNG. El banco de la unidad de negocios cobra agios porque el flujo de caja neto es negativo. |
Análisis del balance: Ratios funcionales del balance
Ratios de rotación :
Duración media del crédito del cliente = (Cuentas por cobrar de clientes / facturación con impuestos incluidos) x 360 días
Mide la duración promedio en días del crédito otorgado por la empresa a sus clientes. Es preferible que la duración sea lo más corta posible.
Ejemplo: En promedio, los clientes de la unidad de negocio pagan su deuda cada 35 días.
Duración media del crédito de proveedores = (Deudas con proveedores / Compras anuales con IVA incluido) x 360 días
Mide la duración promedio en días del crédito obtenido por la empresa de sus proveedores. Es preferible que sea superior al ratio de crédito del cliente.
Ejemplo: En promedio, la unidad de negocio paga sus deudas cada 38 días.
Duración media del almacenamiento = (Inventario promedio / Costo de compra de bienes vendidos) x 360 días
Con stock promedio = (stock inicial + stock final) / 2
Mide la duración del flujo de inventario.
Ejemplo: En promedio, los bienes de la unidad de negocio se almacenan durante 19 días antes de venderse.
Otros ratios significativos
Ratios de financiación = Recursos estables / Empleos estables
Mide la cobertura de empleos estables por recursos estables. Si la relación es mayor que 1, esto significa que los recursos estables son suficientes para financiar empleos estables.
Tasa de finalización = Capital prestado / Capital social
Mide el grado de endeudamiento de la empresa. Si el ratio es mayor que 1, significa que la empresa está sobreapalancada.
Conclusión
La unidad de negocio debe verificar y comprender el balance del balance funcional. Se trata de controlar las situaciones de equilibrio financiero que pueda encontrar. También debe ser capaz de rectificar la situación si los ratios de su evaluación funcional no le son favorables.
Si quieres aplicar todo lo que acabas de aprender te invito encarecidamente a leer mi artículo sobre ejercicios de gestión corregidos titulado Evaluación funcional: 16 ejercicios corregidos.
Listo, ahora ya sabes cómo analizar el balance. Ya no tienes excusas para no lograr tu objetivo: ¡Obtén una excelente puntuación en el examen de Gestión Operativa!
De verdad mil gracias me salvaste la vida no sabes cuantas
guau muy interesante
Merci à vous.
Inicialmente integras los activos circulantes con el efectivo y por otro lado separas los activos circulantes con el flujo de efectivo activo. me gustaría una aclaración
Hola, gracias por compartir tus lecciones.
Muy buenas herramientas de trabajo.
Difícil para mí que soy totalmente ignorante en este área de GESTIÓN y CONTABILIDAD
PYME constructora.