Hier ist der zweite Artikel über die Betriebsmanagementkurse für das BTS MCO. Ich werde mit Ihnen über den Betriebszyklus sprechen, indem ich 7 Fragen beantworte, um alles zu verstehen.
Hier sind die 7 Fragen, die ich beantworten werde und auf die Sie klicken können, um direkt zur gewünschten Frage zu gelangen:
- Was ist der Betriebszyklus?
- Wer sind die Partner einer UC?
- Aus welchen Komponenten besteht der Betriebszyklus?
- Was sind die verschiedenen Operationen in der CPU?
- Was sind die physischen und finanziellen Flüsse im Betriebszyklus?
- Wie berechnet man die Dauer des Betriebszyklus?
- Welcher Zusammenhang besteht zwischen Betriebszyklus und WCR?
Frage Nr. 1: Wie ist der Betriebszyklus?
Der Betriebszyklus ist die regelmäßige Wiederholung routinemäßiger Geschäftsvorgänge im Zusammenhang mit dem Betrieb. Es handelt sich also um alle Vorgänge vom Kauf von Waren und/oder Dienstleistungen bis zum Verkauf.
Frage Nr. 2: Wer sind die Partner einer UC?
Bevor Sie die verschiedenen Partner einer Geschäftseinheit benennen, müssen Sie sich natürlich davon überzeugen, dass ein Unternehmen unbedingt mit Partnern, also mit Dritten, interagieren muss.
Innerhalb eines Unternehmens gibt es verschiedene Kategorien von Partnern:
Kunden
Dies sind die Partner, an die das Unternehmen seine Waren, Fertigprodukte oder Dienstleistungen verkauft. Ein Mandant kann die Rechtsform einer natürlichen oder juristischen Person haben.
Anbieter
Lieferanten ermöglichen den reibungslosen Ablauf des Unternehmensbetriebs, da sie die für den Betrieb der UC-Aktivitäten erforderlichen Waren, Rohstoffe oder sogar Dienstleistungen bereitstellen.
Bankorganisationen
Dieser Partner ist im Leben des Unternehmens von wesentlicher Bedeutung, da er die Finanzierung ermöglicht.
Tatsächlich kann der Handelseinheit Darlehen gewährt werden, um Investitionen zu tätigen (Anschaffung einer neuen Maschine, Durchführung größerer Arbeiten, Erweiterung der Infrastruktur usw.).
Im Gegenzug erhält das Finanzinstitut natürlich Zinsen in Form eines Prozentsatzes, der vom geliehenen Betrag und der Rückzahlungsdauer abhängt.
Der Staat
Das Besondere an diesem Partner ist die Möglichkeit, Fördermittel in Form von Zuschüssen zu erhalten.
Diese können unterschiedliche Beweggründe haben, beispielsweise die Ansiedlung in einem bestimmten geografischen Gebiet oder die Ausübung einer Tätigkeit im Zusammenhang mit der Verbesserung der Umwelt.
Aber nicht zuletzt erheben der Staat und andere Organisationen auch Steuern und Abgaben.
Angestellte
Natürlich kann ein Unternehmen ohne Mitarbeiter und damit ohne Arbeitskräfte nicht funktionieren.
Mitarbeiter müssen geschult und motiviert werden, um für Dynamik innerhalb der Geschäftseinheit zu sorgen.
Es gibt viele Motivationsformen wie die Zahlung von Prämien, Gehaltserhöhungen oder auch die Erlangung von Prämien.
Aktionäre
Sie sind Finanziers, weil sie Mittel bereitstellen, um sich am Kapital des Unternehmens zu beteiligen. Sie ermöglichen somit eine Kapitalerhöhung der Gewerbeeinheit.
Im Gegenzug erhalten sie eine Vergütung in Form von Dividenden, wenn das Unternehmen Gewinne erwirtschaftet.
Frage Nr. 3: Aus welchen Komponenten besteht der Betriebszyklus?
Die Bestandteile des Betriebszyklus sind je nach Tätigkeit des Unternehmens unterschiedlich.
Für ein Industrieunternehmen – Für einen Tischhersteller besteht der Arbeitszyklus aus 5 Phasen:
Für ein kommerzielles Unternehmen – Für einen Stuhl-Wiederverkäufer besteht der Geschäftszyklus aus drei Phasen:
Für ein Dienstleistungsunternehmen – Für einen Bekleidungsverleih besteht der Betriebszyklus aus drei Phasen:
Frage Nr. 4: Was sind die verschiedenen Operationen in der CPU?
Innerhalb eines Unternehmens gibt es drei Arten von Vorgängen, die sich zyklisch wiederholen. Tatsächlich vermehren sie sich regelmäßig.
Wir unterscheiden:
Le Investitionszyklus
Dabei handelt es sich um Vorgänge im Zusammenhang mit Unternehmensinvestitionen wie der Anschaffung einer neuen Maschine oder dem Kauf von Wertpapieren. Diese Investitionen wirken langfristig, also über mehrere Jahre.
Le Betriebszyklus
Dabei handelt es sich um Vorgänge im Zusammenhang mit der laufenden, normalen und täglichen Tätigkeit des Unternehmens, beispielsweise den Kauf von Waren, die Lagerung oder den Verkauf von Fertigprodukten. Diese üblichen Unternehmensabläufe haben kurzfristige Auswirkungen, also weniger als ein Jahr.
Le Finanzierungszyklus
Dabei handelt es sich um Vorgänge im Zusammenhang mit der Finanzierung der Gewerbeeinheit, beispielsweise um ein Darlehen eines Kreditinstituts oder sogar um einen Beitrag von Partnern. Ebenso wie der Investitionszyklus haben diese Vorgänge eine langfristige Wirkung, das heißt über mehr als ein Jahr.
Frage Nr. 5: Was sind die physischen und finanziellen Flüsse im Betriebszyklus?
Ein Fluss ist eine Bewegung, ein Kreislauf. In der kaufmännischen Betriebsführung unterscheidet man im Betriebskreislauf zwischen physischen bzw. realen Strömen und finanziellen bzw. monetären Strömen.
Die physikalische Flüsse betreffen die tatsächliche Bewegung oder Zirkulation von Waren oder Dienstleistungen zwischen der Handelseinheit und ihren Partnern.
Es handelt sich also um Einkäufe von Rohstoffen, Verkäufe von Waren usw.
Die Finanzströme betreffen die Bewegungen oder Zirkulationen der verschiedenen Regulierungen physischer Ströme innerhalb der Gewerbeeinheit.
Dabei handelt es sich also um Auszahlungen im Zusammenhang mit der Begleichung von Lieferantenrechnungen, aber auch um Einzüge im Zusammenhang mit der Begleichung von Kundenverkaufsrechnungen.
Frage Nr. 6: Wie berechnet man die Dauer des Betriebszyklus?
Die Dauer des Betriebszyklus
Um die Betriebszykluslänge einer Geschäftseinheit zu berechnen, müssen drei Dinge berücksichtigt werden: die Aktivität des Geschäftsbereichs, der Bestandsverwaltung des Unternehmens und schließlich Zahlungsfristen an seine Lieferanten und Sammlung seiner Kunden.
Konkret Die Dauer des Betriebszyklus ist die Zeit zwischen dem Kauf von Waren (oder Fertigprodukten oder sogar Rohstoffen) und dem Eingang des Verkaufs von Waren, Fertigprodukten oder Dienstleistungen.
Schauen Sie sich stattdessen ein Beispiel zur Berechnung einer Betriebszykluszeit an, um es für Sie konkreter zu machen:
Frage Nr. 7: Welcher Zusammenhang besteht zwischen dem Betriebszyklus und dem WCR?
Was ist der BFR?
Der Working Capital Requirement (WCR) ist der Betrag, über den die Handelseinheit jederzeit verfügen muss, um die Lücke zu schließen, die zwischen Kundeneinzügen und Auszahlungen von Lieferantenrechnungen besteht.
Der Bedarf an Betriebskapital ermöglicht somit die Finanzierung des Betriebszyklus des Unternehmens.
Wie berechnet man den WCR?
Um den Betriebskapitalbedarf zu berechnen, können Sie die folgende Formel verwenden:
Vorräte + Kundenforderungen – Lieferantenschulden
Die numerischen Elemente der Formel finden sich in der Bilanz des Unternehmens.
Hier ist ein Beispiel für die Berechnung des Betriebskapitalbedarfs.
Wir geben die Zahlen aus der Bilanz des Unternehmens an:
Warenbestände: 14 € / Kundenforderungen: 000 € / Lieferantenschulden: 18 €
Hier ist die Berechnung unter Anwendung der vorherigen Formel:
14 € + 000 € – 18 € oder 000 €
Der Working-Capital-Bedarf beträgt somit 25 €.
Sie müssen Ihr Ergebnis immer interpretieren, um es in den Kontext zu stellen.
Mit den wenigen Informationen, die wir haben, können wir immer noch sagen, dass die Gewerbeeinheit 25 € benötigt, um ihren Betriebszyklus zu finanzieren.
Hier ist eine andere mögliche Interpretation: Die UC muss täglich einen Betrag von 25 € vorschießen, um ihre Tätigkeit abzudecken.
Wie berechnet man die Dauer des BFR?
Die Dauer des Betriebskapitalbedarfs (WCR) wird unter Berücksichtigung derselben Elemente berechnet, aus denen sich die WCR-Formel zusammensetzt. Dieses Mal muss jedoch die Dauer jedes Elements und nicht die Menge berücksichtigt werden.
Ich werde ein Zahlenbeispiel nehmen, damit Sie es verstehen können.
Erklärungen:
Zunächst müssen die Zeiträume berücksichtigt werden, in denen die Geschäftseinheit nicht über die Mittel für die betreffenden Buchhaltungsposten verfügt. Dies gilt für die Aufbewahrungsdauer und die Dauer der Kundenforderungsposition.
Tatsächlich verfügt das Unternehmen weder über die Mittel aus dem Verkauf der Lagerbestände noch über die Höhe der Forderungen gegenüber Kunden.
Der verbleibende Posten, die Laufzeit des Lieferantenkredits, ist Geld, das dem Unternehmen zur Verfügung steht, da es sich um eine Schuld handelt.
Wie lässt sich der WCR vorhersagen?
Es besteht die Möglichkeit, den Bedarf an Betriebskapital abzuschätzen. Dazu reicht es aus, die Elemente der Prognoserechnung zu kennen.
Die betroffenen Positionen sind wie folgt:
- Prognostizierter Umsatz inklusive Steuern
- Prognostizierte Einkäufe inklusive Steuern
- Durchschnittliche Kreditlaufzeit des Kunden
- Die durchschnittliche Kreditlaufzeit des Lieferanten
- Durchschnittliche Lagerzeit
Ich werde ein Beispiel nehmen, damit Sie die Berechnungen im Detail sehen können.
Voraussichtlicher Umsatz inklusive Steuern: 2 €
Voraussichtliche Einkäufe inklusive Steuern: 1 €
Die durchschnittliche Kreditlaufzeit des Kunden: Bei einem Zeitraum von 15 Tagen beträgt der Betrag (2/500 Tage) x 000 Tage oder 360 €
Die durchschnittliche Lieferantenkreditlaufzeit: Bei einem Zeitraum von 20 Tagen beträgt der Betrag (1/900 Tage) x 000 Tage oder 360 €
Die durchschnittliche Lagerdauer beträgt bei einem Zeitraum von 30 Tagen (1/900 x 000 Tage/1,2 Tage) bzw. 30 €
Durch Anwendung der WCR-Formel erhalten wir die folgende Berechnung:
131 + 945 – 104 = 166,66 €
Wie kann der WCR reduziert werden?
Der WCR kann auf verschiedene Arten reduziert werden:
- Durch Überprüfung der Bestandsverwaltung, damit diese so kurz wie möglich ist;
- Durch die Aushandlung sehr kurzer Fristen mit seinen Kunden;
- Durch die Aushandlung wichtiger Fristen mit seinen Lieferanten;
- Indem man gleichzeitig auf mehrere Elemente einwirkt.
Was ist die RFR?
Eine Betriebskapitalressource (RFR) ist der Betrag, der dem Unternehmen täglich für seine Haupttätigkeit zur Verfügung steht. Der Betriebszyklus ist finanziert und die Geschäftseinheit weist somit einen Überschuss auf.
Manchmal kommt es vor, dass das Ergebnis der Betriebskapitalbedarfsformel einen negativen Betrag ergibt. In diesem Szenario ist dies ein positiver Punkt für die Geschäftseinheit.
Tatsächlich handelt es sich nicht mehr um einen Betriebskapitalbedarf, sondern um a Betriebskapitalressource (RFR) oder a Finanzierungsressource. Der Einzug von Verkäufen der Waren des Unternehmens durch Kunden erfolgt vor Auszahlungen im Zusammenhang mit der Begleichung von Lieferantenschulden.
Wie berechnet man die Dauer der RFR?
Die Dauer der Betriebskapitalressource (RFR) oder Finanzierungsressource wird unter Berücksichtigung derselben Elemente berechnet, aus denen sich die WCR-Formel zusammensetzt. Dieses Mal muss jedoch die Dauer jedes Elements und nicht die Menge berücksichtigt werden.
Ich werde ein Zahlenbeispiel nehmen, damit Sie es verstehen können.
Fazit
Darüber hinaus sollten Sie wissen, dass der Betriebszyklus auch extern finanziert werden kann.
Tatsächlich kann die Finanzierung durch eine Finanzorganisation auf unterschiedliche Weise erfolgen: Überziehungskredit, genehmigter Überziehungskredit, Wahlkampfkredit oder die Nutzung von Rabatten auf Handelsrechnungen.
Wenn Sie alles, was Sie gerade gelernt haben, anwenden möchten, lade ich Sie dringend ein, den Artikel über korrigierte Managementübungen mit dem Titel zu lesen 5 korrigierte Übungen zum Betriebszyklus und zum BFR.
Nachdem Sie diese wenigen Zeilen gelesen haben, sind Sie nun zum Experten für das Thema Betriebszyklus geworden.
Vielen Dank für diesen Artikel. Ich verfolge BTS MCO im ersten Jahr seit September. Ich glaube, dass Ihre Erklärung jede Grauzone geklärt hat, die ich sowohl beim BFR als auch beim RFR hatte
Vielen Dank für diese Großzügigkeit!
MJ
Vielen Dank Marina, es macht mich glücklich.
Guten Tag,
Sehr schöne Infografik zum besseren Verständnis.
Ich hätte gerne einige Erklärungen:
1/ Im Beispiel zur Vorhersage Ihres WCR verwenden Sie zur Berechnung der durchschnittlichen Kreditlaufzeit eines Kunden die folgende Formel: (1/000 Tage) x 000 Tage oder 360 €.
Wie oder warum verwendet man 1?
2/ Im selben Beispiel nehmen Sie die Zahlen inklusive Steuern, mit Ausnahme der Aktien, wo Sie durch 1.2 dividieren, um einen Betrag ohne Steuern zu erhalten. Sollten in diesem Fall nicht auch alle anderen Beträge ohne Steuern sein?
3/ In der letzten Infografik der RFR-Berechnung beträgt die Dauer des Betriebszyklus 30 Tage, mit der Ausnahme, dass der Streifen 45 Tage lang ist?
So wie das rosa Band des RFR von -15 Tagen am 20.N beginnt und am 03.N endet, entspricht dies 15 Tagen? Ist es nur eine Frage des Platzes in der Infografik?
Vielen Dank für die Erläuterung dieser kleinen Details, die für mich verwirrend sind.
Bonjour Michel,
Vielen Dank für Ihre sehr relevanten Kommentare:
Zu 1/: Du hast völlig recht, es war ein Fehler meinerseits. Ich korrigiere es.
Für /2: Alle Berechnungen (hier und in anderen Management-Themen), die auf Aktien durchgeführt werden, müssen ohne Steuern erfolgen. Die anderen berücksichtigten Elemente stammen aus der Zahlung von Rechnungen, sodass die Beträge tatsächlich inklusive Steuern sind.
Zu /3: Wir befinden uns im Falle eines RFR, die Erfassung der Umsätze erfolgt also vor der Bezahlung der Lieferanten. Das Unternehmen ist der Kreditfrist des Lieferanten um 15 Tage voraus. Diese Verzögerung ist daher bei der Dauer des Betriebszyklus nicht zu berücksichtigen.
Vielen Dank und vielen Dank für alle Ihre Kommentare.
Viel Glück.
merci beaucoup