Willkommen zu diesem Artikel, dessen einziger Zweck darin besteht, Ihnen dabei zu helfen, weiterzukommen Übungen, die anhand der Funktionsbewertung korrigiert wurden des Fachgebiets Operatives Management des BTS MCO.
Wenn Sie den Kurs zum gleichen Thema zunächst sehen oder rezensieren möchten, lade ich Sie ein, meinen Artikel zu lesen Bilanzanalyse: Die 4 wesentlichen Punkte, die Sie wissen sollten.
Die 9 korrigierten Übungen zur Funktionsbeurteilung auf dieser Seite konzentrieren sich hauptsächlich auf die Erstellung und Berechnung der Funktionsbewertung, Berechnung des gesamten Nettoumlaufvermögens und der Nettoliquidität.
Außerdem finden Sie korrigierte Übungen zu folgenden Konzepten: Berechnung kurzfristiger Verbindlichkeiten, Umlaufvermögen, Working Capital Requirement (WCR), Cashflow usw.
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Aussage 1: Outdoor-Ausrüstung
Outdoor Equipment ist ein auf Outdoor-Ausrüstung spezialisierter Einzelhändler. Zu ihrem Geschäft gehört der Verkauf von Produkten wie Zelten, Schlafsäcken, Outdoor-Bekleidung und Campingzubehör. Sie sind dafür verantwortlich, die finanzielle Gesundheit des Unternehmens anhand seiner funktionalen Bilanz für das Jahr 2020 zu beurteilen.
Hier sind die Daten aus der Bilanz des Unternehmens:
– Anlagevermögen: 150 €
– Lagerbestand: 20 €
– Kundenforderungen (durchschnittliche Wiederherstellungszeit von 60 Tagen): 30 €
– Bargeld- und Bankverfügbarkeit: 10 €
– Eigenkapital: 110 €
– Finanzschulden (durchschnittliche Rückzahlung über 5 Jahre): 50 €
– Lieferantenschulden (durchschnittliche Zahlungsfrist von 30 Tagen): 40 €
– Sonstige Schulden: 10 €
Zu erledigende Arbeiten:
1. Berechnen Sie das gesamte Umlaufvermögen.
2. Berechnen Sie die gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten.
3. Berechnen Sie den Betriebskapitalbedarf (WCR).
4. Berechnen Sie den Cashflow des Unternehmens.
5. Bewerten Sie anhand dieser Informationen die Finanzlage des Unternehmens.
Vorgeschlagene Korrektur:
1. Das Umlaufvermögen des Unternehmens ist die Summe aus Vorräten, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Kassenbeständen. Es sind also 20 € + 000 € + 30 € = 000 €.
2. Kurzfristige Verbindlichkeiten sind die Summe aus Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Schulden. Es sind also 40 € + 000 € = 10 €.
3. Die WCR wird berechnet, indem die kurzfristigen Verbindlichkeiten vom kurzfristigen Vermögen abgezogen werden. Es sind also 60 € – 000 € = 50 €.
4. Der Cashflow des Unternehmens wird berechnet, indem der WCR vom Umlaufvermögen abgezogen wird. Es sind also 60 € – 000 € = 10 €.
5. Das Unternehmen verfügt über Umlaufvermögen, das seine kurzfristigen Verbindlichkeiten deckt, was darauf hindeutet, dass es über ausreichend Liquidität zur Deckung seiner kurzfristigen Verpflichtungen verfügt. Bei einem WCR von 10 € deutet dies jedoch darauf hin, dass das Unternehmen mehr Liquidität benötigt, um seinen Betriebszyklus abzudecken. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen zwar über einen positiven Cashflow, ist aber immer noch mit 000 € finanziell verschuldet, was auf lange Sicht Anlass zur Sorge geben könnte. Manager können Möglichkeiten zur Umsatzsteigerung oder Kostensenkung in Betracht ziehen, um die Finanzlage des Unternehmens zu verbessern.
Aussage 2: AutoDream
Das auf den Verkauf von Elektroautos spezialisierte Unternehmen AutoDream hat sein Geschäftsjahr abgeschlossen. Seine Finanzdaten am Ende dieser Übung lauten wie folgt:
Gesamtanlagevermögen: 150 €
Gesamtumlaufvermögen: 60 €
Lagerbestand: 20 €
Forderungen: 20 €
Verfügbarkeit: 20 €
Gesamtkapital: 100 €
Gesamte langfristige Schulden: 60 €
Lieferantenschulden: 20 €
Steuer- und Sozialschulden: 10 €
Finanzschulden: 20 €
Zu erledigende Arbeiten:
1) Berechnen Sie die Bilanzsumme.
2) Berechnen Sie die Gesamtverbindlichkeiten.
3) Wie hoch ist der Working Capital Requirement (WCR)?
4) Berechnen Sie das Betriebskapital (FR).
5) Wie ist die Liquidität des Unternehmens?
Vorgeschlagene Korrektur:
1) Die Bilanzsumme ist die Summe aus Anlagevermögen und Umlaufvermögen. Also 150 € + 000 € = 60 €.
2) Die Gesamtverbindlichkeiten sind die Summe aus Eigenkapital und Schulden. Also 100 € + 000 € + 60 € + 000 € + 20 € = 000 €.
3) Der WCR (Working Capital Requirement) ist die Differenz zwischen unbarem Umlaufvermögen (Umlaufvermögen – Bargeld) und Betriebsschulden (Lieferantenschulden + Steuer- und Sozialversicherungsschulden). Also: (60 € – 000 €) – (20 € + 000 €) = 20 €.
4) Working Capital (FR) ist die Differenz zwischen stabilen Ressourcen (Eigenkapital + langfristige Schulden) und Anlagevermögen. Also (100 € + 000 €) – 60 € = 000 €.
5) Die Cash-Position wird durch Subtraktion des WCR vom FR berechnet. Also 10 € – 000 € = 10 €. Das AutoDream-Unternehmen verfügt über einen ausgeglichenen Cashflow, was bedeutet, dass seine finanziellen Ressourcen (Working Capital) ausreichen, um seinen Betriebszyklus (Working Capital Requirement) abzudecken.
Aussage 3: Gartenfreuden
Sie sind Finanzmanager des Unternehmens „Les Délices du Jardin“, einem Unternehmen, das auf den Verkauf von Bio-Obst und -Gemüse spezialisiert ist. Am Ende des Geschäftsjahres erstellen Sie die Funktionsbilanz des Unternehmens. Hier sind die Informationen, die Sie haben:
– Anlagevermögen: 50 €
– Aktien: 10 €
– Forderungen: 5 €
– Barvermögen: 2 €
– Kapital: 35 €
– Finanzschulden über ein Jahr: 10 €
– Finanzschulden innerhalb eines Jahres: 5 €
– Barverbindlichkeiten: 7 €
Zu erledigende Arbeiten:
1. Wie hoch ist die Bilanzsumme des Unternehmens?
2. Wie hoch sind die gesamten Verbindlichkeiten des Unternehmens?
3. Wie hoch ist der Betriebskapitalwert (FR) des Unternehmens?
4. Wie hoch ist der Betriebskapitalbedarf (WCR) des Unternehmens?
5. Ist das Unternehmen finanziell gesund?
Vorgeschlagene Korrektur:
1. Das Gesamtvermögen des Unternehmens ist die Summe aus Anlagevermögen, Vorräten, Forderungen und Barvermögen. Also 50 € + 000 € + 10 € + 000 € = 5 €
2. Die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens sind die Summe aus Kapital, Finanzschulden mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr, Finanzschulden mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr und Barverbindlichkeiten. Also 35 € + 000 € + 10 € + 000 € = 5 €
3. Working Capital (FR) ist die Differenz zwischen stabilen Ressourcen (Kapital + Finanzschulden über ein Jahr) und Anlagevermögen. Also (35 € + 000 €) – 10 € = -000 €
4. Der Betriebskapitalbedarf (WCR) ist die Differenz zwischen unbaren Umlaufvermögen (Aktien + Forderungen) und kurzfristigen Schulden. Also (10 € + 000 €) – 5 € = 000 €
5. Das Unternehmen befindet sich finanziell nicht in einer guten Verfassung, da das Betriebskapital negativ und der Betriebskapitalbedarf positiv ist, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen nicht in der Lage ist, seinen kurzfristigen Bedarf mit seinen stabilen Ressourcen zu decken.
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Aussage 4: BioPharma Ltd
Wir sind bei „BioPharma Ltd“, einem Unternehmen, das sich auf die Herstellung und den Verkauf von Bio-Pharmaprodukten spezialisiert hat. Hier ist ein Teil seiner Bilanz am Ende des Jahres N:
– Anlagevermögen: 1 €
– Aktien: 300 €
– Forderungen: 400 €
– Aktives Bargeld: 100 €
– Kapital: 1 €
– Finanzschulden: 600 €
– Betriebsschulden: 200 €
– Passiver Cashflow: 200 €
Zum Ende des Jahres N+1 meldet das Unternehmen folgende Zahlen:
– Anlagevermögen: 1 €
– Aktien: 350 €
– Forderungen: 450 €
– Aktives Bargeld: 150 €
– Kapital: 1 €
– Finanzschulden: 700 €
– Betriebsschulden: 250 €
– Passiver Cashflow: 400 €
Zu erledigende Arbeiten:
1. Berechnen Sie das Betriebskapital (FR) für beide Jahre.
2. Berechnen Sie den Betriebskapitalbedarf (WCR) für die beiden Jahre.
3. Berechnen Sie den Cashflow (T) für beide Jahre.
4. Analysieren Sie die Entwicklung der finanziellen Situation von BioPharma Ltd zwischen Jahr N und N+1.
5. Unterbreiten Sie der BioPharma Ltd Empfehlungen zur Verbesserung ihrer finanziellen Situation.
Vorgeschlagene Korrektur:
1.
– FR(N) = Gesamte stabile Ressourcen – Gesamte stabile Nutzungen = (1 € (Kapital) + 000 € (Finanzschulden)) – 000 € (Anlagevermögen) = 600 €
– FR(N+1) = (1 € (Kapital) + 000 € (Finanzschulden)) – 000 € (Anlagevermögen) = 700 €
2.
– WCR(N) = Gesamter Betriebsverbrauch – Gesamte Betriebsmittel = (300 € (Vorräte) + 000 € (Forderungen)) – 400 € (Betriebsschulden) = 000 €
– WCR(N+1) = (350 € (Vorräte) + 000 € (Forderungen)) – 450 € (Betriebsschulden) = 000 €
3.
– T(N) = FR(N) – BFR(N) = 400 € – 000 € = -500 €
– T(N+1) = FR(N+1) – BFR(N+1) = 300 € – 000 € = -550 €
4. Die Analyse zeigt, dass sich die finanzielle Situation von BioPharma Ltd zwischen Jahr N und N+1 verschlechtert hat. Das Betriebskapital ging zurück, der Betriebskapitalbedarf stieg und der Cashflow wurde negativ und ging weiter zurück, was bedeutet, dass das Unternehmen Schwierigkeiten hat, seinen Betriebszyklus zu finanzieren.
5. Um seine finanzielle Situation zu verbessern, könnte BioPharma Ltd versuchen, seine stabilen Ressourcen zu erhöhen (zum Beispiel durch eine Erhöhung seines Kapitals oder durch die Aufnahme neuer langfristiger Finanzschulden), seine stabile Beschäftigung zu reduzieren (durch den Weiterverkauf bestimmter seiner Anlagevermögenswerte) oder seinen Betriebszyklus besser verwalten, um seinen Bedarf an Betriebskapital zu reduzieren (durch Reduzierung seiner Lagerbestände und seiner Zahlungsbedingungen für Kunden oder durch Erhöhung seiner Zahlungsbedingungen für Lieferanten).
Aussage 5: Mondlicht
Das Unternehmen „Éclair de Lune“ ist ein Edelschmuckunternehmen mit Sitz im Herzen von Paris. Durch den Verkauf von Platin-, Gold- und Silberschmuck mit einer lokalen und internationalen Kundschaft erzielt das Unternehmen einen erheblichen Umsatz.
Sie leiten die Finanzabteilung und Ihr Vorgesetzter hat Ihnen die folgende Bilanz für das am 31. Dezember 2021 endende Geschäftsjahr zugesandt:
| Aktiv | Werte in € | Passiv | Werte in € |
|---|---|---|---|
| Immobilisierungen incorporelles | 100 000 | Eigenkapital (CP) | 200 000 |
| Körperimmobilisierungen | 200 000 | Finanzschulden (FD) | 200 000 |
| Umlaufvermögen (AC) | 400 000 | Betriebsschulden (DO) | 300 000 |
Zu erledigende Arbeiten:
1. Berechnen Sie das Total Net Working Capital (FRNG).
2. Bestimmen Sie den Netto-Cashflow (TN).
3. Erläutern Sie, welche Bedeutung die aus den Berechnungen gewonnenen Ergebnisse für das Finanzmanagement des Unternehmens haben.
4. Stellen Sie sich ein Szenario vor, in dem das Unternehmen möglicherweise mit Cashflow-Problemen konfrontiert ist. Was würden Sie im Hinblick auf die Betriebsführung raten, um diese Defizite auszugleichen?
5. Was bedeutet ein negativer FRNG? Schlagen Sie zwei Maßnahmen vor, die das Management ergreifen könnte, um diese Situation zu verbessern.
Vorgeschlagene Korrektur:
1.
Gesamtes Nettoumlaufvermögen (FRNG) = Eigenkapital (CP) + Finanzschulden (DF) – Anlagevermögen (I).
Dabei gilt: Anlagevermögen = immaterielle Vermögenswerte + Sachanlagen
FRNG = 200 + 000 – (200 + 000) = 100 €
2.
Nettobarvermögen (TN) = Umlaufvermögen (AC) – Betriebsschulden (DO)
TN = 400 – 000 = 300 €
3.
Der positive FRNG von 100 € zeigt an, dass das Unternehmen über ausreichend dauerhaftes Kapital zur Finanzierung seines Anlagevermögens verfügt. Das bedeutet, dass ein Teil des permanenten Kapitals zur Finanzierung eines Teils des Umlaufvermögens verbleibt.
Die TN von 100 € deutet darauf hin, dass das Unternehmen seine Betriebsschulden durch das Umlaufvermögen decken kann und somit über einen ausgeglichenen Cashflow verfügt.
4.
Wenn das Unternehmen mit Cashflow-Problemen konfrontiert ist, kann es erwägen, seinen Betriebszyklus durch Maßnahmen wie die Reduzierung der den Kunden eingeräumten Zahlungsbedingungen oder die Aushandlung längerer Zahlungsbedingungen mit seinen Lieferanten auszugleichen.
5.
Ein negativer FRNG weist darauf hin, dass dem Unternehmen die Ressourcen zur Finanzierung seines Anlagevermögens fehlen. Um dies zu verbessern, kann das Management erwägen, das Grundkapital durch eine Kapitalerhöhung zu erhöhen oder langfristige Schulden aufzunehmen. Darüber hinaus kann das Unternehmen seine Cash-Generierungsaktivität steigern, um mehr Gewinne zu erwirtschaften und sein Betriebskapital zu verbessern.
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Aussage 6: Zephyr Tech
Sie arbeiten als Finanzmanagement-Experte für das Unternehmen „Zephyr Tech“. Sie wurden gebeten, die funktionale Bilanz zu analysieren, um dem Unternehmen bei strategischen Finanzentscheidungen zu helfen. Hier sind die wichtigsten Informationen, die Ihnen zur Verfügung stehen:
Stabile Arbeitsplätze (Anlagevermögen): 300 €
Stabile Mittel (Eigenkapital + langfristige Finanzschulden): 220 €
Umlaufvermögen (Vorräte + Kundenforderungen): 200 €
Kurzfristige Verbindlichkeiten (Lieferantenschulden): 150 €
Zu erledigende Arbeiten:
1. Berechnen Sie den Betriebskapitalbedarf (WCR).
2. Berechnen Sie das gesamte Nettoumlaufvermögen (FRNG).
3. Bestimmen Sie die Nettoliquidität.
4. Bewerten Sie die finanzielle Situation des Unternehmens.
5. Welche Empfehlungen könnten Sie dem Unternehmen auf Basis der Analyse des Funktionsberichts geben?
Vorgeschlagene Korrektur:
1. Der Working-Capital-Bedarf (WCR) wird als Differenz zwischen Umlaufvermögen und kurzfristigen Verbindlichkeiten berechnet, also 200 € – 000 € = 150 €.
2. Das gesamte Nettoumlaufvermögen (FRNG) ist die Differenz zwischen stabilen Ressourcen und stabilen Nutzungen, also 220 € – 000 € = -300 €.
3. Der Netto-Cashflow wird als Differenz zwischen FRNG und WCR berechnet, d. h. -80 € – 000 € = -50 €.
4. Das Unternehmen befindet sich in einer angespannten finanziellen Situation. Ein negativer FRNG weist darauf hin, dass kurzfristige Mittel zur Finanzierung langfristiger Investitionen verwendet werden, was riskant ist. Darüber hinaus bedeutet eine negative Nettoliquidität, dass dem Unternehmen nicht genügend Liquidität zur Deckung seiner laufenden Ausgaben zur Verfügung steht.
5. Da sich das Unternehmen in einer schwierigen Situation befindet, muss es der Wiederherstellung seines Cashflows Priorität einräumen. Es könnte erwägen, seine Schulden neu zu verhandeln, sein Kapital zu erhöhen, einige seiner nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerte zu verkaufen, um Mittel zu beschaffen, oder sein Bestands- und Forderungsmanagement zu verbessern, um das Betriebskapital zu reduzieren. Sie muss außerdem ihre Investitionspolitik überprüfen, um sicherzustellen, dass langfristige Projekte mit langfristig stabilen Ressourcen finanziert werden.
Aussage 7: BlueSens
BlueSens ist ein Unternehmen, das intelligente Messsensoren herstellt und vertreibt. Das Unternehmen verzeichnete im Jahr 2020 ein deutliches Wachstum, das eine Erhöhung seiner Investitionen in das Anlagevermögen und eine Erhöhung seines Betriebskapitals erforderte. Andererseits musste das Unternehmen im Jahr 2021 einen Umsatzrückgang hinnehmen, der sich auf das Betriebsergebnis auswirkte. Sie sind der Finanzmanager des Unternehmens und Ihr General Management bittet Sie, die funktionale Bilanz des Unternehmens zu analysieren, um seine gesamte finanzielle Situation zu verstehen. Die Bilanzposten des Unternehmens für das Jahr 2021 stellen sich wie folgt dar:
– Anlagevermögen: 300 €
– Aktien: 80 €
– Kundenforderungen: 120 €
– Verfügbarkeit: 60 €
– Lieferantenschulden: 150 €
– Finanzschulden: 50 €
– Eigenkapital: 360 €
Zu erledigende Arbeiten:
1. Berechnen Sie das Betriebskapital des Unternehmens.
2. Berechnen Sie den Betriebskapitalbedarf (WCR) des Unternehmens.
3. Berechnen Sie den aktuellen Netto-Cashflow des Unternehmens.
4. Interpretieren Sie die Ergebnisse der durchgeführten Berechnungen im Hinblick auf die Zahlungsfähigkeit und Liquidität des Unternehmens.
5. Bieten Sie Verbesserungsvorschläge für das Finanzmanagement des Unternehmens an.
Vorgeschlagene Korrektur:
1. Das Working Capital (FR) berechnet sich wie folgt: Eigenkapital – Anlagevermögen = 360 € – 000 € = 300 €. Das Betriebskapital des Unternehmens beträgt somit 000 €.
2. Der Betriebskapitalbedarf (WCR) wird wie folgt berechnet: (Vorräte + Kundenforderungen) – Lieferantenschulden = (80 € + 000 €) – 120 € = 000 €. Der WCR des Unternehmens beträgt somit 150 €.
3. Net Cash (TN) wird wie folgt berechnet: Working Capital (FR) – Working Capital Requirement (WCR) = 60 € – 000 € = 50 €. Der aktuelle Netto-Cash-Bestand des Unternehmens beträgt somit 000 €.
4. Das Unternehmen verfügt über ein positives Betriebskapital, was bedeutet, dass es über genügend Ressourcen verfügt, um sein Anlagevermögen zu decken. Auch der Bedarf an Betriebskapital ist gedeckt. Allerdings ist die Nettoliquidität relativ gering, was auf ein Liquiditätsrisiko hindeuten könnte, wenn das Unternehmen nicht in der Lage ist, genügend Liquidität aus dem operativen Geschäft zu erwirtschaften, um seine kurzfristigen Schulden zu decken.
5. Das Unternehmen könnte sein Finanzmanagement verbessern, indem es seinen Umsatz steigert oder seine Kosten senkt, um seine Betriebsmarge und damit seine Fähigkeit, aus seiner Geschäftstätigkeit Bargeld zu generieren, zu verbessern. Es könnte auch erwägen, bessere Zahlungsbedingungen mit seinen Lieferanten auszuhandeln, um seinen Bedarf an Betriebskapital zu reduzieren. Durch die Reduzierung des Betriebskapitalbedarfs würde das Unternehmen seine Nettoliquidität erhöhen und somit seine Liquidität stärken.
Aussage 8: Der Gourmet-Garten
Das auf den Verkauf von saisonalem Obst und Gemüse spezialisierte Unternehmen „Le Jardin Gourmand“ hat sein Geschäftsjahr am 31. Dezember 2021 abgeschlossen. Sie sind für die Analyse der funktionalen Bilanz verantwortlich.
Die Bilanz des Unternehmens stellt sich wie folgt dar:
– Anlagevermögen: 40 €
– Lagerbestand: 10 €
– Kundenforderungen: 15 €
– Verfügbarkeit: 5 €
– Kapital: 30 €
– Rücklagen: 10 €
– Lieferantenschulden: 20 €
– Steuer- und Sozialschulden: 10 €
Arbeit zu tun :
1. Wie hoch ist das Umlaufvermögen der Firma „Le Jardin Gourmand“?
2. Wie hoch sind die kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens?
3. Wie hoch ist das Stammkapital des Unternehmens?
4. Wie hoch ist das Total Net Working Capital (FRNG) des Unternehmens?
5. Wie hoch ist der Betriebskapitalbedarf (WCR) des Unternehmens?
Vorgeschlagene Korrektur :
1. Das Umlaufvermögen ist die Summe aus Aktien, Kundenforderungen und Bargeld. Also 10 € + 000 € + 15 € = 000 €
2. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten sind die Summe aus Lieferantenschulden sowie Steuer- und Sozialversicherungsschulden. Also 20 € + 000 € = 10 €
3. Permanentes Kapital ist die Summe aus Kapital und Rücklagen. Also 30 € + 000 € = 10 €
4. Das Total Net Working Capital (FRNG) ist die Differenz zwischen permanentem Kapital und Anlagevermögen. Also 40 € – 000 € = 40 €
5. Working Capital Requirement (WCR) ist die Differenz zwischen Umlaufvermögen und kurzfristigen Verbindlichkeiten. Also 30 € – 000 € = 30 €
Aussage 9: Grünes Nugget
Das Unternehmen „Pépite Verte“ ist ein Unternehmen, das sich auf die Herstellung und den Vertrieb von Bio-Lebensmitteln spezialisiert hat. Um dem zunehmenden Wettbewerb standzuhalten, möchte das Unternehmen seine finanzielle Lage und seine Fähigkeit zur Selbstfinanzierung beurteilen. Hierzu stellt sie Ihnen ihren Funktionsbericht für das laufende Jahr zur Verfügung.
Anlagevermögen: 700 €
Umlaufvermögen: 200 €
Mittel- und langfristige Schulden: 500 €
Kurzfristige Schulden: 150 €
Eigenkapital: 300 €
Arbeit zu tun :
1. Berechnen Sie das Working Capital (FR).
2. Berechnen Sie den Working Capital Requirement (WCR).
3. Berechnen Sie die Nettoliquidität (TN).
4. Wie können Sie diese Indikatoren interpretieren?
5. Welche Empfehlung können Sie der Firma „Pépite Verte“ geben?
Vorgeschlagene Korrektur :
1. Das Working Capital (FR) wird berechnet, indem die mittel- und langfristigen Schulden vom Eigenkapital abgezogen werden. Das sind 300 € – 000 € = -500 €.
2. Der Betriebskapitalbedarf (WCR) wird berechnet, indem kurzfristige Schulden vom Umlaufvermögen abgezogen werden. Das sind 200 € – 000 € = 150 €.
3. Net Cash (TN) ist der Saldo aus FR und BFR. Das sind -200 € – 000 € = -50 €.
4. Die Interpretation dieser Indikatoren ist für „Pépite Verte“ nicht günstig. Eine negative FR weist darauf hin, dass das Unternehmen nicht über ausreichende stabile Ressourcen zur Finanzierung seines Anlagevermögens verfügt. Darüber hinaus weist eine negative TN darauf hin, dass das Unternehmen Liquiditätsschwierigkeiten hat, d. h. es Schwierigkeiten hat, seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen.
5. Um seine Situation zu verbessern, könnte das Unternehmen mittel- und langfristig versuchen, sein Eigenkapital zu erhöhen (z. B. durch eine Kapitalerhöhung) oder seine Schulden zu reduzieren. Es könnte auch daran arbeiten, seine WCR zu reduzieren, indem es sein Bestandsmanagement optimiert oder die Eintreibung seiner Forderungen verbessert.