Bilanzanalyse: Die 4 wesentlichen Punkte, die Sie wissen sollten

Willkommen zu diesem Kapitel zur Bilanzanalyse!

In diesem Kurs zum Betriebsmanagement lernen wir die 4 wesentlichen Merkmale kennen, die für die vollständige Beherrschung der Bilanzanalyse erforderlich sind.

Konkret sind hier die verschiedenen Punkte, die ich in diesem Kurs behandeln werde:

• Analyse der Bilanz
• Funktionsbewertungsanalyse
• Finanzielle Bilanz und Funktionsbilanz
• Funktionale Bilanzkennzahlen
• Fazit

 

Analyse der Bilanz

Was ist eine Buchhaltungsbilanz?

Die Bilanz ist ein Jahresabschluss, der die Vermögenslage der Gewerbeeinheit zu einem bestimmten Zeitpunkt darstellt. Sie spezifiziert die Vermögenswerte, also das, was sie besitzt, und die Verbindlichkeiten, die sie schuldet, des Unternehmens. Es wird für einen Abrechnungszeitraum von 12 Monaten festgelegt.

Die Bilanz besteht aus zwei Hauptteilen: Vermögen und Schulden. Gemäß dem Prinzip der doppelten Buchführung muss die Bilanz auf der Ebene der Summen der Spalten „Nettovermögen“ und „Nettoschulden“ ausgeglichen sein.

Die Summe der Vermögenswerte in der Spalte „Netto“ entspricht der Summe der Verbindlichkeiten in der Spalte „Netto“.

In der Bilanz gibt es einen Abschnitt, der mit dem in der Gewinn- und Verlustrechnung identisch ist: Dies ist die Position „Ergebnisse des Geschäftsjahres“.

Hier ist der Aufbau einer Buchhaltungsbilanz:

 

Was sind die Posten in der Bilanz?

Die Verbindlichkeiten der Bilanz

Auf der passiven Seite gibt es zwei Spalten: eine für die Beschriftungen und eine zweite für die Beträge.

 Die Verbindlichkeiten entsprechen sämtlichen Schulden des Unternehmens.

Es setzt sich aus den dem Unternehmen zur Verfügung stehenden Mitteln, also allen seinen Schulden, zusammen. Es gliedert sich wie folgt:

• Eigenkapital
  • die Hauptstadt
  • die Reserven
  • das Ergebnis der Übung
  • einbehaltene Gewinne (RAN)
• Bestimmungen
  • Rückstellungen für Risiken
  • Rückstellungen für Gebühren
• Die Schulden
  • Kredite
  • Lieferantenschulden
  • Steuer- und Sozialschulden
  • andere Schulden

Hier ist ein Beispiel für eine Buchhaltungsbilanz – Verbindlichkeiten

 

Die Vermögenswerte der Bilanz

Auf der Aktivseite gibt es eine Kopfspalte und drei Betragsspalten.

Die Bilanzaktiva entsprechen sämtlichen Vermögenswerten der Gewerbeeinheit.

Es fasst alle vom Unternehmen gehaltenen Elemente zusammen und wird in drei Betragsspalten dargestellt: Brutto, Abschreibungen und Rückstellungen, Netto.

Die Spalte „Netto“ entspricht der Differenz zwischen der Spalte „Brutto“ und der Spalte „Abschreibungen und Rückstellungen“.

 

Anlagevermögen :

Hierbei handelt es sich um Vermögenswerte, die das Unternehmen seit mehr als einem Jahr hält. Wir sprechen über Anlagevermögen. Wir können unterscheiden:

Immaterielle Vermögenswerte :

Dabei handelt es sich vor allem um Patente, Lizenzen und Marken, Gründungskosten sowie Forschungs- und Entwicklungskosten (FRD). Dies sind nicht fühlbare Elemente.

 

Anlagevermögen :

Dies betrifft Möbel, Computer, Fuhrpark, Maschinen usw.

 

Finanzanlagevermögen :

Hierzu zählen Kredite und Beteiligungen, Einlagen und Garantien.

 

Umlaufvermögen :

Dabei handelt es sich um Elemente, die ständig in Bewegung sind und daher nicht länger als ein Jahr im Unternehmen verbleiben.

• Warenbestände, sonstige Bestände.
• Kundenforderungen, sonstige Forderungen.
• Anlagewertpapiere (VMP): Hierbei handelt es sich um Wertpapiere, die ausschließlich zur Erzielung kurzfristiger Kapitalgewinne gehalten werden.
• Verfügbarkeit: Bank-, Kassierer- und CCP-Positionen

 

Abschreibungen

Dabei handelt es sich um die Erfassung der Wertminderung der Bestandteile des Anlagevermögens der Bilanz.

Bei der Berechnung werden mehrere Elemente berücksichtigt: die Anschaffungskosten ohne Steuern, der Abschreibungssatz und die Lebensdauer des Vermögenswerts.

Abschreibung = VO x Satz x anteilig

 

Die Bestimmung

Dabei handelt es sich um die Erfassung der Abschreibung der Bestandteile des Umlaufvermögens in der Bilanz. Dies betrifft also Bestände, Forderungen und VMP.

Zur Bemessung der Rückstellungshöhe wird eine mögliche Verlustquote herangezogen.

 

Hier ist ein Beispiel für eine Bilanz – Vermögenswerte:

 

 

Funktionsbewertungsanalyse

Was ist eine Funktionsbeurteilung?

Dies ist keine zweite Buchhaltungsbilanz. Der Zweck der Funktionsbilanz besteht darin, die Möglichkeit zu haben, eine Finanzanalyse des Unternehmens durchzuführen. Es umfasst die Elemente der Bilanz, diese sind jedoch in großen Gruppen neu geordnet. Sie wird aus der Buchhaltungsbilanz ermittelt.

 

Die Hauptmassen der Funktionsbeurteilung

In der Funktionsbilanz sprechen wir nicht mehr von Vermögenswerten und Schulden, sondern von Nutzungen und Ressourcen. Diese sind der Ursprung der Gründung des Unternehmens. Sie dienen der Finanzierung von Arbeitsplätzen.

 

In Bezug auf die Ressourcen

Stabile Ressourcen

• Eigenkapital
• Langfristige Schulden
• Rückstellungen für Risiken und Gebühren
• Summe der Vermögenswerte der Bilanz in der Spalte „Abschreibungen und Rückstellungen“.

 

Umlaufende Ressourcen

 

Umlaufende Betriebsmittel

• Lieferantenschulden
• Steuer- und Sozialschulden (Mehrwertsteuer, URSSAF, Sozialversicherung usw.) (laut Abrechnung)

 

Zirkulation von Ressourcen außerhalb der Ausbeutung

• Sonstige Schulden
• Laut Aussage

 

Umlaufende Ressourcen =
Betriebliche Umlaufmittel + Nichtbetriebliche Umlaufmittel

RC = RCE + RCHE

 

Barverbindlichkeiten

Dabei handelt es sich um Kontokorrentkredite und Bankguthaben.

Achtung !  : SCBs stecken oft zunächst in langfristigen Schulden oder Finanzschulden. Lesen Sie alle Hinweise am Fuß der Bilanz sorgfältig durch.

 

Auf Jobebene

stabile Arbeitsplätze

Dies betrifft alle Anlagegüter in Rohwerte.

 

Umlaufjobs

Dabei handelt es sich um das Umlaufvermögen in Bruttowerten ohne die Position Bargeld und Bargeld.

 

Umlaufbetriebliche Arbeitsplätze

• Warenbestände
• Kundenforderungen
• VMP (laut Aussage)

 

Umlaufende Arbeitsplätze außerhalb der Landwirtschaft

• Verschiedene Aktien
• Sonstige Forderungen
• VMP (laut Aussage)

Umlaufaufträge =
Umlaufbetriebliche Nutzungen + Umlaufende nichtbetriebliche Nutzungen

EC = ECE + FAIL

 

Barvermögen

Dies ist der Verfügbarkeitspunkt, der die folgenden Abschnitte umfasst: Bank, Bargeld, CCP.

 

Wie ist die Funktionsbeurteilung aufgebaut?

Eine Funktionsbewertung umfasst zwei Hauptteile: Nutzung und Ressourcen. Außerdem werden die verschiedenen Wirtschaftszyklen der Geschäftseinheit hervorgehoben, nämlich Investitionszyklus, Finanzierungszyklus und Betriebszyklus.

Ich habe einen Managementkurs darüber geschrieben den Betriebszyklus wenn Sie mehr über dieses Kapitel erfahren möchten.

Hier ist ein Beispiel für einen Funktionsbericht:

Jobs	Ressourcen
Stabile Arbeitsplätze	Stabile Ressourcen
Umlaufbetriebliche Arbeitsplätze	Umlaufende Betriebsmittel
Umlaufende Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft	Nicht betriebsbereite Umlaufressourcen
Barvermögen	Haftung bar
GESAMTGESAMT	GESAMTGESAMT

 

 

Finanzielle Bilanz und Funktionsbilanz

Um die Funktionsbewertung zu analysieren, ist es notwendig, die folgenden Hauptbilanzen zu kennen und anzuwenden:

 

Gesamtes Nettoumlaufvermögen (FRNG) = Stabile Ressourcen – Stabile Arbeitsplätze

 

Der Betriebskapitalbedarf (BFRE) = Umlaufbetrieb – Umlaufbetriebsmittel

Nicht-operativer Betriebskapitalbedarf (BFRHE) = Nicht-operativ zirkulierende Arbeitsplätze – Nicht-operativ zirkulierende Ressourcen

Betriebskapitalbedarf (BFR) = BFRE + BFRHE

 

Netto-Cashflow (TN) = FRNG – BFR

OU

Nettobarmittel (TN) = Barvermögen – Barverbindlichkeiten

Wenn Sie mehr über den Netto-Cashflow erfahren möchten, lade ich Sie ein, hier vorbeizuschauen debit-credit.fr der einen speziellen Artikel zu diesem Thema geschrieben hat.

 

Ergebnisinterpretation

Ist der FRNG positiv, bedeutet dies, dass das Unternehmen über ausreichende stabile Ressourcen zur Finanzierung seines Anlagevermögens verfügt. Diese sind daher angemessen finanziert.

Ist die WCR positiv, bedeutet dies, dass es dem Unternehmen nicht gelungen ist, kurze Abholfristen mit seinen Kunden und lange Fristen mit seinen Lieferanten auszuhandeln.

Dieser positive Betrag ist auf die Lücke zwischen Einnahmen und Ausgaben zurückzuführen. Dies bedeutet, dass das Unternehmen seine Lieferantenschulden begleicht, bevor es die Forderungen seiner Kunden eintreibt.

Die Interpretation der TN ist die Konsequenz der bisherigen Ergebnisse.

Wenn die TN positiv ist, bedeutet dies, dass die FRNG größer als die BFR ist.

Wenn die TN negativ ist, bedeutet dies, dass die WCR größer als die FRNG ist.

 

Die 5 finanziellen Gleichgewichtssituationen, die Sie kennen sollten

FRNG	BFR	TN	Finanzielles Gleichgewicht respektiert
+ Positiv	+ Positiv	+ Positiv	Ja S1
+ Positiv	+ Positiv	- Negativ	Ja S2
- Negativ	- Negativ	- Negativ	Nein S3
+ Positiv	- Negativ	+ Positiv	Ja S4
- Negativ	+ Positiv	- Negativ	Nein S5

 

Interpretationen und Erklärungen:

Finanzielles Gleichgewicht respektiert	Erläuterungen (Berechnung der TN)
Ja S1	1 - 000 = 800 Der FRNG ist positiv. Die finanzielle Situation ist gesund.
Ja S2	1 - 000 = - 3 Der Geschäftsbereich verfügt über ein Bankguthaben (Kontokorrentkredit). Sie zahlt Gebühren und Dritte vertrauen ihr nicht.
Nein S3	- 1 - (-000) = - 300 Eine Wiederherstellung der Situation ist unbedingt erforderlich, da der FRNG negativ ist, ebenso wie der Cashflow.
Ja S4	1 - (- 000) = 800 Die finanzielle Situation ist gesund und sehr günstig, da der WCR positiv (=RFR) ist.
Nein S5	- 1 - 000 = - 600 Die finanzielle Situation ist sehr kritisch. Der FRNG muss wiederhergestellt werden. Die Geschäftseinheitsbank berechnet Agios, da der Netto-Cashflow negativ ist.

 

Bilanzanalyse: Funktionale Bilanzkennzahlen

Umsatzquoten :

 

Durchschnittliche Laufzeit des Kundenkredits = (Kundenforderungen / Umsatz inkl. Steuern) x 360 Tage

Es misst die durchschnittliche Kreditdauer in Tagen, die das Unternehmen seinen Kunden gewährt. Es ist vorzuziehen, dass die Dauer so kurz wie möglich ist.

Beispiel: Im Durchschnitt begleichen die Kunden der Geschäftseinheit ihre Schulden alle 35 Tage.

 

Durchschnittliche Laufzeit des Lieferantenkredits = (Lieferantenschulden / Jährliche Einkäufe inklusive Steuern) x 360 Tage

Es misst die durchschnittliche Kreditdauer in Tagen, die das Unternehmen von seinen Lieferanten erhält. Vorzugsweise liegt sie über der Kundenbonitätsquote.

Beispiel: Im Durchschnitt zahlt die Geschäftseinheit alle 38 Tage ihre Schulden zurück.

 

Durchschnittliche Speicherdauer = (Durchschnittlicher Lagerbestand / Einkaufskosten der verkauften Waren) x 360 Tage

Mit durchschnittlichem Lagerbestand = (Anfangsbestand + Endbestand) / 2

Es misst die Dauer des Bestandsflusses.

Beispiel: Im Durchschnitt werden die Waren der Geschäftseinheit 19 Tage lang gelagert, bevor sie verkauft werden.

 

Andere wichtige Kennzahlen

Finanzierungsquoten = Stabile Ressourcen / Stabile Arbeitsplätze

Es misst die Abdeckung stabiler Arbeitsplätze durch stabile Ressourcen. Ist das Verhältnis größer als 1, bedeutet dies, dass stabile Ressourcen ausreichen, um stabile Arbeitsplätze zu finanzieren.

 

Endetement-Rate = Fremdkapital / Eigenkapital

Es misst den Verschuldungsgrad des Unternehmens. Wenn das Verhältnis größer als 1 ist, bedeutet dies, dass das Unternehmen überschuldet ist.

 

Fazit

Die Geschäftseinheit muss die Ausgewogenheit der funktionalen Bilanz überprüfen und verstehen. Dies beinhaltet die Kontrolle der finanziellen Gleichgewichtssituationen, denen es begegnen kann. Es muss auch in der Lage sein, Abhilfe zu schaffen, wenn die Verhältnisse seiner funktionalen Beurteilung nicht zu seinen Gunsten ausfallen.

Wenn Sie alles, was Sie gerade gelernt haben, anwenden möchten, lade ich Sie dringend ein, meinen Artikel über korrigierte Managementübungen mit dem Titel zu lesen Funktionsbeurteilung: 16 korrigierte Übungen.

Jetzt wissen Sie, wie man die Bilanz analysiert. Sie haben keine Ausreden mehr, Ihr Ziel nicht zu erreichen: Erzielen Sie beim Betriebsmanagement-Test eine hervorragende Punktzahl!