مرحبًا بكم في هذه المقالة المخصصة للتمارين على FRNG (إجمالي صافي رأس المال العامل). ستجد هنا ما لا يقل عن 11 تمرينًا إداريًا مصححًا ومفصلاً حول حساب صافي رأس المال العامل الإجمالي (frng) للإدارة التشغيلية.
بحلول نهاية هذه المقالة، سوف تصبح خبيرًا في حسابات صافي رأس المال العامل بشكل عام.
ملخص
- التطبيق: شركة الكتروتك
- التطبيق: شركة تكنوبيز
- التطبيق: شركة إلكترا لبيع المركبات
- التطبيق: مخبز ماري
- التطبيق: FRNG في Buding Enterprises
- التطبيق: متجر BioZen
- التطبيق: شركة اوبتيما بلس
- التطبيق: الإدارة المالية لشركة TechnoWorld
- التطبيق: شركة TechSolutions
- التطبيق: مخبز المعجنات ديليس
- التطبيق: شركة المنتجات الإلكترونية TechRUS
التطبيق: شركة الكتروتك
تنص على :
شركة ElectroTech هي الموزع للمعدات الكهربائية. وتتمثل سياستها في الحفاظ على صافي رأس المال العامل العالمي الإيجابي (FRNG) لضمان سيولة الشركة على المدى القصير.
فيما يلي بعض الأرقام الرئيسية للشركة لعام 2020:
– الأصول الثابتة: 1 يورو
- المخزون: 200 يورو
- ذمم العملاء: 300 يورو
– ديون الموردين: 200 يورو
- ديون أخرى: 100 يورو
- حقوق الملكية: 1 يورو
– الديون المالية طويلة الأجل: 600 يورو
عمل للإنجاز :
1. حساب صافي رأس المال العامل العالمي (FRNG) لشركة ElectroTech لعام 2020.
2. تحليل الوضع المالي للشركة على المدى القصير.
3. اقتراح سيناريوهات لتحسين FRNG للشركة.
4. تقييم التأثير المحتمل لهذه السيناريوهات على التدفق النقدي للشركة.
5. تقديم الرأي النهائي حول هذه السيناريوهات إلى إدارة الشركة.
التصحيح المقترح:
1. يتم حساب FRNG عن طريق طرح الديون طويلة الأجل والديون قصيرة الأجل من إجمالي أصول الشركة. نحصل على: (1 + 500 + 000) – (200 + 000) = 300 يورو.
2. مع وجود FRNG موجب بقيمة 200 يورو، تتمتع شركة ElectroTech بهامش أمان كافٍ لتغطية احتياجاتها التمويلية قصيرة الأجل.
ومع ذلك، يمكن تخفيض هذا الهامش في حالة زيادة الديون قصيرة الأجل أو انخفاض المستحقات.
3. لتحسين FRNG، يمكن لشركة ElectroTech النظر في عدة سيناريوهات: زيادة مستحقات العملاء من خلال تسريع المبيعات، أو تقليل المخزون لتحرير رأس المال، أو تقليل ديون الموردين من خلال التفاوض على شروط أفضل معهم، أو زيادة حقوق الملكية عن طريق جذب موردين جدد.
4. يمكن لهذه السيناريوهات تحسين التدفق النقدي للشركة عن طريق زيادة التدفقات النقدية الداخلة وتقليل التدفقات الخارجة.
ومع ذلك، فإنها يمكن أن تشكل أيضًا مخاطر: زيادة المبيعات يمكن أن تضع ضغوطًا على القدرات الإنتاجية للشركة، وقد يؤدي تقليل المخزون إلى جعلها أكثر عرضة لزيادة غير متوقعة في الطلب، وقد يؤدي تقليل ديون الموردين إلى تدهور العلاقات مع الأخيرين، كما أن زيادة حقوق الملكية يمكن أن تخفف السيطرة. من المساهمين الحاليين.
5. في الختام، كل هذه الاستراتيجيات لها مزاياها وعيوبها. يجب على ElectroTech تحليلها بعناية واختيار ما يناسب وضعها المحدد.
ملخص الصيغ المستخدمة:
| مفهوم وتصميم المنتج | الصيغ |
|---|---|
| صافي رأس المال العامل العالمي (FRNG) | الأصول الثابتة + الأسهم + مستحقات العملاء – ديون الموردين – ديون أخرى – حقوق الملكية – الديون المالية طويلة الأجل |
| تحسين FRNG | زيادة الذمم التجارية المدينة، تقليل المخزون، تقليل الذمم التجارية الدائنة، زيادة حقوق الملكية |
التطبيق: شركة تكنوبيز
تنص على :
Technobiz هي شركة متخصصة في بيع المنتجات التكنولوجية مثل أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية والأجهزة اللوحية وغيرها. بالنسبة للسنة المالية 2022، تخطط الشركة لبيع طراز كمبيوتر جديد. تلقت الشركة مؤخرًا تقريرًا ماليًا مفصلاً من قسمها المالي وترغب في الحصول على مزيد من المعلومات لاتخاذ قرارات مستنيرة.
وتخطط الشركة لبيع الكمبيوتر الجديد بسعر 1200 يورو غير شامل الضريبة، وتشتريه من الشركة المصنعة بسعر 800 يورو غير شامل الضريبة. وتأمل الشركة بيع 10000 وحدة في عام 2022. معدل ضريبة القيمة المضافة 20%.
عمل للإنجاز :
1. ما هو المبلغ الإجمالي للمبيعات المتوقعة باستثناء الضريبة والضريبة لعام 2022؟
2. ما هي التكلفة الإجمالية للمشتريات المتوقعة باستثناء الضريبة لعام 2022؟
3. حساب الهامش الإجمالي المتوقع لعام 2022.
4. حساب معدل العلامات ومعدل العلامات للكمبيوتر.
5. إذا قررت الشركة زيادة سعر البيع بنسبة 10%، فكيف يؤثر ذلك على الهامش والعلامة التجارية ومعدلات العلامة التجارية؟
التصحيح المقترح:
1. المبلغ الإجمالي للمبيعات المتوقعة باستثناء الضريبة لعام 2022 هو 12 يورو (000 × 000 يورو). المبلغ شامل الضريبة هو 1200 يورو (10000 × 14 يورو).
2. تبلغ التكلفة الإجمالية للمشتريات المتوقعة باستثناء الضريبة لعام 2022 8 يورو (000 × 000 يورو).
3. الهامش الإجمالي لعام 2022 هو 4 يورو (000 يورو - 000 يورو).
4. معدل الهامش هو 50% ([1200 يورو – 800 يورو] ÷ 800 يورو × 100) ومعدل العلامة هو 33,33% ([1200 يورو – 800 يورو] ÷ 1200 يورو × 100).
5. إذا زاد سعر البيع بنسبة 10%، فسيكون سعر البيع الجديد 1320 يورو. ولذلك، فإن الهامش الجديد سيكون 520 يورو لكل جهاز كمبيوتر، أو ما مجموعه 5 يورو لهذا العام. سيكون معدل الهامش الجديد 200% ([000 يورو – 65 يورو] ÷ 1320 يورو × 800) وسيكون معدل العلامة التجارية 800% ([100 يورو – 39,39 يورو] ÷ 1320 يورو × 800).
ملخص الصيغ المستخدمة:
| المبيعات باستثناء الضريبة | سعر البيع غير شامل الضريبة × الكمية المباعة |
| المبيعات شاملة الضريبة | المبيعات غير شاملة ضريبة القيمة المضافة × (1 + معدل ضريبة القيمة المضافة) |
| المشتريات باستثناء الضرائب | سعر الشراء باستثناء الضريبة × الكمية المباعة |
| الهامش الإجمالي | المبيعات بدون الضريبة - المشتريات بدون الضريبة |
| معدل الهامش | (سعر البيع بدون الضريبة – سعر الشراء بدون الضريبة) ÷ سعر الشراء بدون الضريبة × 100 |
| معدل العلامة | (سعر البيع بدون الضريبة – سعر الشراء بدون الضريبة) ÷ سعر البيع بدون الضريبة × 100 |
التطبيق: شركة إلكترا لبيع المركبات
تنص على :
شركة ELEKTRA هي شركة متخصصة في بيع السيارات الكهربائية. وفي يناير 2021 قامت بالعمليات التالية:
– شراء 20 سيارة Tesla Model X بمبلغ إجمالي قدره 1 يورو باستثناء الضريبة.
– بيع 15 سيارة تم شراؤها مسبقًا بمبلغ 1 يورو باستثناء الضريبة.
بالنسبة لمحاسبة الشركة، نستخدم تكلفة الشراء باستثناء الضرائب وسعر البيع باستثناء الضرائب. معدل ضريبة القيمة المضافة المطبق هو 20%.
عمل للإنجاز :
1. احسب تكلفة الشراء باستثناء الضريبة لكل مركبة.
2. احسب سعر البيع باستثناء الضريبة لكل مركبة.
3. ما هو هامش الربح الإجمالي الناتج عن كل مركبة مباعة؟
4. حساب معدل الهامش لشركة إلكترا.
5. احسب سعر العلامة التجارية لشركة إلكترا.
التصحيح المقترح:
1. تكلفة الشراء باستثناء الضريبة لكل مركبة = إجمالي مبلغ المشتريات ÷ عدد المركبات المشتراة = 1 يورو / 500 = 000 يورو.
2. سعر البيع باستثناء الضريبة لكل مركبة = إجمالي مبلغ المبيعات ÷ عدد المركبات المباعة = 1 يورو / 950 = 000 يورو.
3. إجمالي هامش الربح لكل مركبة = سعر البيع باستثناء ضريبة القيمة المضافة لكل مركبة - تكلفة الشراء باستثناء ضريبة القيمة المضافة لكل مركبة = 130 يورو - 000 يورو = 75 يورو.
4. معدل الهامش = ((سعر البيع باستثناء الضريبة – تكلفة الشراء باستثناء الضريبة) ÷ تكلفة الشراء باستثناء الضريبة) × 100 = ((130 يورو – 000 يورو) ÷ 75 يورو) × 000 = 75%.
5. معدل العلامة التجارية = ((سعر البيع باستثناء الضريبة - تكلفة الشراء باستثناء الضريبة) ÷ سعر البيع باستثناء الضريبة) × 100 = ((130 يورو - 000 يورو) ÷ 75 يورو) × 000 = 130%.
ملخص الصيغ المستخدمة:
| الصيغ | أوصاف |
|---|---|
| تكلفة الشراء باستثناء الضريبة/الوحدة = إجمالي تكلفة الشراء باستثناء الضريبة/الكمية | للحصول على تكلفة شراء الوحدة باستثناء الضريبة، نقوم بتقسيم إجمالي تكلفة الشراء باستثناء الضريبة على إجمالي الكمية المشتراة. |
| سعر المبيعات باستثناء الضريبة/الوحدة = إجمالي المبيعات باستثناء الضريبة/الكمية المباعة | للحصول على سعر مبيعات الوحدة باستثناء الضريبة، نقسم إجمالي المبيعات باستثناء الضريبة على إجمالي الكمية المباعة. |
| إجمالي الهامش / الوحدة = سعر البيع باستثناء الضريبة / الوحدة - تكلفة الشراء باستثناء الضريبة / الوحدة | للحصول على هامش إجمالي الوحدة، نقوم بخصم تكلفة شراء الوحدة باستثناء الضريبة من سعر مبيعات الوحدة باستثناء الضريبة. |
| معدل الهامش = ((سعر البيع بدون الضريبة – تكلفة الشراء بدون الضريبة) ÷ تكلفة الشراء بدون الضريبة) × 100 | لحساب معدل الهامش، نطرح تكلفة الشراء باستثناء الضريبة من سعر البيع باستثناء الضريبة، ونقسم النتيجة على تكلفة الشراء باستثناء الضريبة ونضربها في 100 للحصول على نسبة مئوية. |
| معدل العلامة التجارية = ((سعر البيع بدون الضريبة – تكلفة الشراء بدون الضريبة) ÷ سعر البيع بدون الضريبة) × 100 | لحساب سعر العلامة التجارية، نطرح تكلفة الشراء باستثناء ضريبة القيمة المضافة من سعر البيع باستثناء ضريبة القيمة المضافة، ونقسم النتيجة على سعر البيع باستثناء ضريبة القيمة المضافة ونضربها في 100 للحصول على نسبة مئوية. |
التطبيق: مخبز ماري
تنص على :
La Boulangerie de Marie هي شركة صغيرة تنتج وتبيع الخبز والمعجنات. مريم تريد أن تعرف وضعها المالي. لديها المعلومات التالية للشهر الماضي:
– كمية الصولجانات المباعة : 4000
- سعر شراء الرغيف الفرنسي باستثناء الضريبة (PA باستثناء ضريبة القيمة المضافة): 0,20 يورو
- سعر البيع باستثناء الضريبة (الطاقة الكهروضوئية باستثناء ضريبة القيمة المضافة) للرغيف الفرنسي: 0,90 يورو
عمل للإنجاز :
1. احسب هامش ماري الإجمالي للشهر الماضي.
2. حساب معدل هامش ماري.
3. احسب معدل علامة ماري.
4. لنفترض أن ماري تريد زيادة هامشها الإجمالي بنسبة 10% في الشهر المقبل. كم عدد الرغيف الفرنسي الذي يجب أن تبيعه؟
5. لنفترض أن سعر شراء عيدان تناول الطعام ارتفع بنسبة 10%. كيف سيؤثر هذا على معدل هامش ماري؟
التصحيح المقترح:
1. يتم حساب هامش الوحدة عن طريق طرح سعر الشراء باستثناء الضريبة (PAHT) من سعر البيع باستثناء الضريبة (PVHT). وبالتالي، فإن هامش الوحدة هو 0,90 يورو – 0,20 يورو = 0,70 يورو. بعد ذلك، للحصول على الهامش الإجمالي، نقوم بضرب هامش الوحدة بالكمية المباعة، أي 0,70 يورو × 4000 = 2800 يورو. لذا، فإن الهامش الإجمالي لماري للشهر الماضي هو 2800 يورو.
2. يتم حساب معدل الهامش عن طريق طرح النسبة المئوية باستثناء الضريبة من القيمة الكهروضوئية باستثناء الضريبة، ثم قسمة النتيجة على النسبة المئوية باستثناء الضريبة ثم ضربها في 100 للحصول على نسبة مئوية. وبالتالي، فإن معدل الهامش هو ((0,90 يورو – 0,20 يورو) ÷ 0,20 يورو) × 100 = 350%. لذا، حققت ماري معدل هامش قدره 350%.
3. يتم حساب معدل العلامة عن طريق طرح PA HT من PV HT، ثم قسمة النتيجة على PV HT ثم ضربها في 100 للحصول على نسبة مئوية. وبالتالي، فإن معدل العلامة هو ((0,90 يورو – 0,20 يورو) ÷ 0,90 يورو) × 100 = 77,8%. وبذلك، حققت ماري معدل علامة قدره 77,8%.
4. لزيادة هامشها الإجمالي بنسبة 10%، يجب على ماري زيادة عدد قطع الخبز الفرنسي التي تبيعها. إذا كان هامشها الإجمالي الحالي هو 2800 يورو، فإنها تود أن يكون 2800 يورو × 1,10 = 3080 يورو. نظرًا لأن هامش الرغيف الفرنسي الخاص بها هو 0,70 يورو، فيجب عليها بيع 3080 يورو ÷ 0,70 يورو = 4400 قطعة خبز باجيت. لذا، لزيادة هامشها الإجمالي بنسبة 10%، سيتعين على ماري بيع 4400 قطعة خبز باجيت.
5. إذا زاد سعر شراء الصولجانات بنسبة 10%، فإن نسبة PA الجديدة باستثناء الضريبة ستكون 0,20 يورو × 1,10 = 0,22 يورو. باستخدام صيغة معدل الهامش، نحصل على ((0,90 يورو – 0,22 يورو) ÷ 0,22 يورو) × 100 = 309%. لذا، إذا زاد سعر شراء الصولجانات بنسبة 10%، فإن معدل هامش ماري سيكون 309%، وهو انخفاض عن معدل الهامش الأولي البالغ 350%.
ملخص الصيغ المستخدمة:
| الصيغ | تفسيرات |
|---|---|
| الهامش الإجمالي = هامش الوحدة × الكمية المباعة | يتم تحديد الهامش الإجمالي عن طريق ضرب الهامش الناتج عن كل وحدة في إجمالي عدد الوحدات المباعة. |
| معدل الهامش = ((PV باستثناء الضريبة - PA باستثناء الضريبة) ÷ PA باستثناء الضريبة) × 100 | معدل الهامش يعطينا نسبة الربح المحقق فيما يتعلق بسعر الشراء باستثناء الضرائب. |
| معدل العلامة التجارية = ((PV باستثناء الضريبة - PA باستثناء الضريبة) ÷ PV باستثناء الضريبة) × 100 | يتيح لنا معدل العلامة التجارية معرفة نسبة الربح بالنسبة لسعر البيع باستثناء الضرائب. |
التطبيق: FRNG في Buding Enterprises
تنص على :
تقوم Budding Enterprises، وهي شركة تقدم خدمات عبر الإنترنت، بإعداد ميزانياتها للسنة المالية التالية. ترغب الإدارة في وضع خطة مالية قوية لضمان نمو مستقر وصحي، وللقيام بذلك، فإنها تسعى إلى الحصول على خبرتك في الإدارة التشغيلية لمساعدتها في إنشاء صافي رأس المال العامل الإجمالي.
بعد التحليل الدقيق للبيانات المالية للشركة، قمت بجمع البيانات التالية:
– الديون قصيرة الأجل تصل إلى 8000 يورو
– تقدر مستحقات العملاء بمبلغ 10 يورو
- تبلغ قيمة الأسهم 12 يورو
– الديون طويلة الأجل هي 15 يورو
– التدفق النقدي للشركة هو 7000 يورو.
عمل للإنجاز :
1. تحديد صافي رأس المال العامل العالمي (FRNG).
2. حساب FRNG للمؤسسات الناشئة.
3. اشرح كيف يؤثر FRNG على نشاط الشركة.
4. اشرح ماذا يعني FRNG السلبي.
5. حدد الخطوات التي يمكن أن تتخذها المؤسسات الناشئة لتحسين FRNG إذا لزم الأمر.
التصحيح المقترح:
1. إجمالي صافي رأس المال العامل (FRNG) هو مؤشر مالي يقيس قدرة الشركة على تمويل نشاطها الحالي. وهو الفرق بين أصولها المتداولة (المخزون والذمم المدينة والنقدية) وديونها قصيرة الأجل.
2. يتم حساب FRNG للمؤسسات الناشئة على النحو التالي:
FRNG = الأصول المتداولة – الديون قصيرة الأجل
FRNG = (المخزون + ذمم العملاء + النقد) - الديون قصيرة الأجل
FRNG = (12 يورو + 000 يورو + 10 يورو) - 000 يورو
FRNG = 29 يورو – 000 يورو
FRNG = 21 يورو
3. يؤثر FRNG على نشاط الشركة من خلال إظهار ما إذا كان لديها موارد حالية كافية لتغطية ديونها قصيرة الأجل.
ويعني ارتفاع FRNG أن الشركة تتمتع برأس مال جيد، مما يمكن أن يطمئن الدائنين والمساهمين، ويزيد من ائتمان الشركة في السوق، وما إلى ذلك.
4. تعني FRNG السلبية أن الشركة ليس لديها أصول متداولة كافية لتغطية ديونها قصيرة الأجل.
قد يشير هذا إلى أن الشركة تعاني من نقص رأس المال أو لديها مشاكل في السيولة، مما يشير إلى مخاطر مالية محتملة للدائنين والمستثمرين.
5. يمكن للمؤسسات الناشئة اتخاذ عدة خطوات لتحسين FRNG الخاصة بها إذا لزم الأمر. وقد يشمل ذلك زيادة المبيعات وبالتالي مستحقات العملاء، وتحسين إدارة المخزون، وجذب المزيد من رأس المال بوسائل مثل زيادة الأسهم، وإصدار الأسهم أو الحصول على قروض طويلة الأجل، وتقليل الديون قصيرة الأجل قدر الإمكان.
ملخص الصيغ المستخدمة:
| الصيغ | الوصف |
|---|---|
| FRNG = الأصول المتداولة – الديون قصيرة الأجل | يتم استخدام هذه الصيغة لحساب صافي رأس المال العامل الإجمالي |
التطبيق: متجر BioZen
تنص على :
أنت تعمل كمستشار للإدارة المالية لمتجر BioZen، وهي سلسلة من متاجر الأغذية العضوية الموجودة في عدة مدن في فرنسا. مهمتك هي تحليل الهيكل المالي للشركة وتوجيه المالك لتحسين الإدارة المالية للمتجر.
وفيما يلي مقتطف من الميزانية العمومية المبسطة للشركة لعام 2020:
• الأصول الثابتة: 350 يورو
• الأصول المتداولة: 175 يورو
• الموارد المستقرة (الأسهم + الديون طويلة الأجل): 400 يورو
• الالتزامات المتداولة (الديون قصيرة الأجل): 130 يورو
عمل للإنجاز :
1. حساب متطلبات رأس المال العامل (WCR).
2. حساب صافي رأس المال العامل العام (NGRF).
3. احسب مبلغ النقد.
4. ما هو الوضع المالي للشركة من حيث السيولة؟
5. إذا كانت شركة BioZen ترغب في تحسين وضعها المالي، فما هي الوسائل التي يمكن اتخاذها في الاعتبار؟
التصحيح المقترح:
1. WCR = الأصول المتداولة - الالتزامات المتداولة = 175 يورو - 000,00 يورو = 130 يورو.
2. FRNG = الموارد المستقرة - الأصول الثابتة = 400 يورو - 000,00 يورو = 350 يورو.
3. النقد = FRNG - WCR = 50 يورو - 000,00 يورو = 45 يورو.
4. الوضع المالي للشركة غير مستقر من حيث السيولة. في الواقع، مع تدفق نقدي قدره 5 يورو، تمتلك الشركة احتياطيات مالية منخفضة للتعامل مع الأحداث غير المتوقعة.
5. لتحسين وضعها المالي، تستطيع BioZen زيادة مواردها المستقرة عن طريق زيادة رأس المال (زيادة رأس المال، ودمج الاحتياطيات) أو عن طريق الديون طويلة الأجل.
وبعد ذلك، يمكنها تقليل متطلبات رأس المال العامل من خلال تحسين إدارة أصولها المتداولة (المخزونات، ومستحقات العملاء) والتزاماتها المتداولة (ديون الموردين، وديون الضرائب والضمان الاجتماعي).
ملخص الصيغ المستخدمة:
| مفهوم وتصميم المنتج | الصيغ |
|---|---|
| متطلبات رأس المال العامل (WCR) | WCR = الأصول المتداولة – الالتزامات المتداولة |
| صافي رأس المال العامل العام (FRNG) | FRNG = الموارد المستقرة – الأصول الثابتة |
| خزينة | النقد = FRNG - WCR |
التطبيق: شركة اوبتيما بلس
تنص على :
تخطط شركة OptimaPlus، المتخصصة في تجارة التجزئة للأجهزة المنزلية، لتوسيع نشاطها من خلال إضافة مجموعة من أحدث أجهزة التلفزيون التكنولوجية إلى مجموعتها. يطلب منك المدير المالي للشركة تحليل بعض البيانات المالية قبل اتخاذ القرار.
- سعر شراء جهاز تلفزيون باستثناء الضرائب (PA HT): 400 يورو
– الكمية التقديرية لأجهزة التلفاز للبيع : 600
– معدل ضريبة القيمة المضافة: 20%
– سعر البيع المقصود باستثناء الضرائب (الكهروضوئية باستثناء ضريبة القيمة المضافة): 600 يورو
عمل للإنجاز :
1. احسب إجمالي تكلفة الشراء (PA باستثناء إجمالي الضرائب) لأجهزة التلفزيون.
2. حساب التكلفة الإجمالية لضريبة القيمة المضافة لإضافتها.
3. احسب المبلغ الإجمالي للمبيعات المتوقعة (إجمالي الطاقة الكهروضوئية باستثناء ضريبة القيمة المضافة) لأجهزة التلفزيون.
4. احسب الهامش الإجمالي المتوقع.
5. احسب معدل الهامش ومعدل العلامة التجارية المتوقع.
التصحيح المقترح:
1. إجمالي تكلفة الشراء (PA باستثناء إجمالي الضرائب) لأجهزة التلفزيون يتوافق مع ضرب تكلفة شراء الوحدة في الكمية المقدرة المراد بيعها. PA باستثناء الضريبة = PA باستثناء الضريبة × الكمية = 400 يورو × 600 = 240 يورو
2. يتم حساب التكلفة الإجمالية لضريبة القيمة المضافة عن طريق ضرب إجمالي تكلفة الشراء بمعدل ضريبة القيمة المضافة: التكلفة الإجمالية لضريبة القيمة المضافة = إجمالي PA باستثناء ضريبة القيمة المضافة × معدل ضريبة القيمة المضافة = 240 يورو × 000% = 20 يورو
3. المبلغ الإجمالي للمبيعات المتوقعة (إجمالي الطاقة الكهروضوئية باستثناء الضريبة) يتوافق مع ضرب سعر مبيعات الوحدة بالكمية المقدرة المراد بيعها: إجمالي الطاقة الكهروضوئية باستثناء الضريبة = الطاقة الكهروضوئية باستثناء الضريبة × الكمية = 600 يورو × 600 = 360 يورو
4. يتم حساب الهامش الإجمالي المتوقع عن طريق طرح إجمالي تكلفة الشراء من إجمالي مبلغ المبيعات المتوقع: الهامش الإجمالي = إجمالي الطاقة الكهروضوئية باستثناء ضريبة القيمة المضافة - إجمالي PA باستثناء ضريبة القيمة المضافة = 360 يورو - 000 يورو = 240 يورو
5. يتم حساب معدل الهامش المتوقع وفقًا للمعادلة التالية: معدل الهامش = ((PV باستثناء الضريبة – PA باستثناء الضريبة) ÷ PA باستثناء الضريبة) × 100 = ((600 يورو – 400 يورو) ÷ 400 يورو) × 100 = 50%
يتم حساب معدل العلامة التجارية على النحو التالي: معدل العلامة التجارية = ((PV باستثناء الضريبة - PA باستثناء الضريبة) ÷ PV باستثناء الضريبة) × 100 = ((600 يورو – 400 يورو) ÷ 600 يورو) × 100 = 33,3%
ملخص الصيغ المستخدمة:
| الصيغ | تفسير |
|---|---|
| إجمالي PA HT = PA HT × الكمية | لحساب إجمالي تكلفة الشراء باستثناء الضريبة |
| ضريبة القيمة المضافة = PA باستثناء إجمالي ضريبة القيمة المضافة × معدل ضريبة القيمة المضافة | لحساب التكلفة الإجمالية لضريبة القيمة المضافة |
| إجمالي PV HT = PV HT × الكمية | لحساب المبلغ الإجمالي للمبيعات باستثناء الضرائب المتوخاة |
| الهامش الإجمالي = إجمالي الطاقة الكهروضوئية باستثناء الضرائب - إجمالي PA باستثناء الضرائب | لحساب الهامش الإجمالي |
| معدل الهامش = ((PV باستثناء الضريبة - PA باستثناء الضريبة) ÷ PA باستثناء الضريبة) × 100 | لحساب معدل الهامش |
| معدل العلامة التجارية = ((PV باستثناء الضريبة - PA باستثناء الضريبة) ÷ PV باستثناء الضريبة) × 100 | لحساب معدل العلامة |
التطبيق: الإدارة المالية لشركة TechnoWorld
تنص على :
TechnoWorld هي شركة متخصصة في بيع الأجهزة الإلكترونية. وقال المدير المالي لشركة TechnoWorld إن الشركة تتوقع متطلبات تمويل بقيمة 150 ألف يورو للعام التالي. وأشار أيضًا إلى أن الشركة لديها بالفعل احتياطيات بقيمة 000 يورو. ولذلك، فمن المخطط تمويل الباقي من خلال استخدام قرض بنكي. سعر الفائدة على القرض هو 75%.
يبلغ متوسط هامش الربح الإجمالي لشركة TechnoWorld 35% على جميع المنتجات. معدل ضريبة القيمة المضافة المطبق هو 20%. تبيع الشركة 10 منتج سنويًا في المتوسط. متوسط سعر شراء الوحدة باستثناء ضريبة القيمة المضافة للمنتج هو 000 يورو.
عمل للإنجاز :
1. ما هو حجم التمويل اللازم بالإضافة إلى الاحتياطي لتغطية احتياجات الشركة؟
2. ما هي التكلفة الإجمالية للقرض في نهاية العام؟
3. ما هو مقدار الهامش الإجمالي باليورو الذي تحققه الشركة كل عام؟
4. ما هو معدل العلامة التجارية للشركة؟
5. في حالة عدم قدرة الشركة على الحصول على القرض، ما هو عدد الوحدات الإضافية التي يتعين عليها بيعها لتعويض فجوة التمويل (بافتراض بقاء معدل ضريبة القيمة المضافة والهامش الإجمالي ثابتين)؟
التصحيح المقترح:
1. يتم الحصول على مبلغ التمويل المطلوب عن طريق طرح الاحتياطي من متطلبات تمويل الشركة. وهذا يعطي: 150 يورو – 000 يورو = 75 يورو.
2. يتم حساب التكلفة الإجمالية للقرض في نهاية العام بضرب مبلغ القرض في سعر الفائدة. وهذا يعطي: 75 يورو × 000% = 5 يورو.
3. يتم حساب مبلغ الهامش الإجمالي باليورو عن طريق ضرب هامش الوحدة في الكمية المباعة. ويتم الحصول على هامش الوحدة بضرب سعر الشراء باستثناء الضريبة في معدل الهامش. وهذا يعطي: (35% × 100 يورو) × 10 = 000 يورو.
4. يتم حساب معدل هامش الربح عن طريق قسمة مبلغ الهامش على سعر البيع باستثناء الضرائب وضربه في 100. وهذا يعطي: (350 يورو ÷ (000 يورو × 100)) × 10 = 000%.
5. إذا لم تتمكن الشركة من الحصول على القرض، فعليها بيع كمية إضافية من المنتجات لسد الفجوة التمويلية.
يتم تحديد عدد الوحدات الإضافية بقسمة مبلغ القرض على مبلغ هامش الوحدة. وهذا يعطي: 75 يورو ÷ (000% × 35 يورو) = 100 وحدة (تقريبًا إلى الوحدة الكاملة التالية).
ملخص الصيغ المستخدمة:
| الصيغ | الوصف |
|---|---|
| التمويل اللازم = الحاجة – الاحتياطي | وتستخدم هذه الصيغة لحساب المبلغ المطلوب بالإضافة إلى الاحتياطي لتغطية احتياجات الشركة التمويلية. |
| تكلفة القرض = مبلغ القرض × سعر الفائدة | يتم استخدام هذه الصيغة لحساب التكلفة الإجمالية للقرض في نهاية العام. |
| الهامش الإجمالي = هامش الوحدة × الكمية المباعة | يتم استخدام هذه الصيغة لحساب المبلغ الإجمالي للهامش الذي أنشأته الشركة. |
| معدل العلامة التجارية = ((سعر البيع بدون الضريبة – سعر الشراء بدون الضريبة) ÷ سعر البيع بدون الضريبة) × 100 | يتم استخدام هذه الصيغة لحساب معدل العلامة التجارية للشركة. |
| الكمية الإضافية = مبلغ القرض ÷ هامش الوحدة | تُستخدم هذه الصيغة لحساب الكمية الإضافية التي سيتعين على الشركة بيعها لتعويض فجوة التمويل إذا لم تتمكن من الحصول على القرض. |
التطبيق: شركة TechSolutions
تنص على :
شهدت شركة TechSolutions، التي تعمل في قطاع التكنولوجيا، عامًا ماليًا مثيرًا للاهتمام. جيرار، المدير المالي، يطلب مساعدتكم لتحليل بعض البيانات المالية. فيما يلي بعض المعلومات حول الوضع المالي لشركة TechSolutions:
- حقوق الملكية: 150 يورو
– الديون المالية المتوسطة والطويلة الأجل: 80 يورو
- الأصول الثابتة: 200 يورو
- الأسهم: 60 يورو
- ذمم العملاء: 40 يورو
– ديون الموردين: 30 يورو
عمل للإنجاز :
1. احسب إجمالي صافي رأس المال العامل (FRNG).
2. حساب متطلبات رأس المال العامل (WCR).
3. تحديد التدفق النقدي للشركة.
4. تحليل وضع الشركة مع مراعاة الحسابات السابقة.
5. اقتراح الإجراءات الكفيلة بتحسين الوضع المالي للشركة.
التصحيح المقترح:
1. يتم حساب FRNG على النحو التالي: حقوق الملكية + الديون المالية المتوسطة والطويلة الأجل - الأصول الثابتة، أي 150 يورو + 000 يورو - 80 يورو = 000 يورو.
2. يتم حساب WCR على النحو التالي: المخزون + ذمم العملاء - ديون الموردين، أي 60 يورو + 000 يورو - 40 يورو = 000 يورو.
3. يتم الحصول على التدفق النقدي (TFR) عن طريق إجراء FRNG - BFR، أي 30 يورو - 000 يورو = -70 يورو.
4. يكشف تحليل المعلومات المالية أن الشركة تعاني من صعوبات مالية. ويتضح هذا الوضع من خلال التدفق النقدي السلبي، مما يعني أن الشركة لديها المزيد من احتياجات الموارد لتمويل نشاطها الحالي (BFR) من الموارد المتاحة (FRNG).
5. لتحسين الوضع المالي للشركة، يمكن النظر في تدابير مختلفة. على سبيل المثال، يمكن للشركة أن تسعى إلى زيادة أسهمها من خلال البحث عن مستثمرين جدد.
يمكن للشركة أيضًا أن تحاول تقليل نسبة حقوق المساهمين عن طريق تقليل مخزونها أو تحسين استرداد ذممها التجارية المدينة.
ملخص الصيغ المستخدمة:
| مفهوم وتصميم المنتج | الصيغ |
|---|---|
| FRNG (صافي رأس المال العامل العالمي) | حقوق الملكية + الديون المالية المتوسطة والطويلة الأجل – الأصول الثابتة |
| WCR (متطلبات رأس المال العامل) | المخزون + ذمم العملاء – ديون الموردين |
| معدل الخصوبة الإجمالي (الخزانة) | FRNG – BFR |
التطبيق: مخبز المعجنات ديليس
تنص على :
تعد شركة Boulangerie Pâtisserie Delice شركة حرفية معروفة في منطقتها بجودة خدماتها ومنتجاتها الأصلية. قررت الإدارة مراجعة استراتيجية الإدارة المالية الخاصة بها بناءً على حسابات دقيقة. وركزت على الإدارة التشغيلية للعمليات لشهر مارس، والتي تتعلق بشكل أساسي ببيع الخبز الفرنسي والكرواسون.
التكاليف هي كما يلي:
– سعر شراء الوحدة باستثناء ضريبة الرغيف الفرنسي: 0,50 يورو
– سعر مبيعات الوحدة باستثناء ضريبة الرغيف الفرنسي: 1,00 يورو
– كمية الصولجانات المباعة : 5000
– سعر شراء الوحدة باستثناء ضريبة الكرواسون: 0,30 يورو
– سعر مبيعات الوحدة باستثناء ضريبة الكرواسون: 0,60 يورو
– كمية الكرواسون المباعة : 3000
عمل للإنجاز :
1- احسب الهامش الإجمالي على الرغيف الفرنسي.
2- حساب نسبة الهامش على الرغيف الفرنسي.
3- احسب الهامش الإجمالي على الكرواسون.
4- حساب معدل الهامش على الكرواسون.
5- مقارنة النتائج وتحليلها.
التصحيح المقترح:
1- الهامش الإجمالي على الرغيف الفرنسي = هامش الوحدة × الكمية المباعة = (1 يورو - 0,50 يورو) × 5000 = 2500 يورو
2- معدل الهامش على الرغيف الفرنسي = ((PV باستثناء الضريبة – PA باستثناء الضريبة) ÷ PA باستثناء الضريبة) × 100) = ((1 يورو – 0,50 يورو) ÷ 0,50 يورو) × 100 = 100%
3- الهامش الإجمالي على الكرواسون = هامش الوحدة × الكمية المباعة = (0,60 يورو – 0,30 يورو) × 3000 = 900 يورو
4- معدل الهامش على الكرواسون = ((PV باستثناء الضريبة – PA باستثناء الضريبة) ÷ PA باستثناء الضريبة) × 100) = ((0,60 يورو – 0,30 يورو) ÷ 0,30 يورو) × 100 = 100%
5- أظهرت النتائج أن الشركة تحقق هامش ربح بنسبة 100% على كل منتج يتم بيعه. ومع ذلك، فإنه يحقق هامشًا إجماليًا أعلى على الخبز الفرنسي بسبب ارتفاع حجم المبيعات.
ملخص الصيغ المستخدمة:
| المفاهيم | الصيغ |
|---|---|
| الهامش الإجمالي | هامش الوحدة × الكمية المباعة |
| معدل الهامش | ((PV HT – PA HT) ÷ PA HT) × 100) |
التطبيق: شركة المنتجات الإلكترونية TechRUS
تنص على :
شركة TechRUS هي شركة تبيع المنتجات الإلكترونية. بتاريخ 1 يناير 2020 تم تسجيل البيانات التالية:
- سعر شراء الكاميرا باستثناء الضريبة (PA باستثناء الضريبة): 150 يورو
– تكاليف النقل المرتبطة بشراء هذه المنتجات: 1 يورو
– تكاليف تخزين المنتجات: 500 يورو
- سعر البيع المتوقع (PV باستثناء ضريبة القيمة المضافة) للكاميرا: 250 يورو
– كمية الكاميرات المشتراة: 200 وحدة
– كمية الكاميرات المباعة : 180 وحدة
معدل ضريبة القيمة المضافة هو 20%.
عمل للإنجاز :
1. احسب تكلفة شراء وحدة الكاميرا.
2. حساب التكلفة الإجمالية لشراء الكاميرات.
3. حساب مبلغ ضريبة القيمة المضافة على سعر البيع.
4. حساب الهامش الإجمالي المحقق على بيع الكاميرات.
5. احسب معدل الهامش الذي تم الحصول عليه في هذا البيع.
التصحيح المقترح:
1. تكلفة شراء الوحدة = (PA باستثناء الضرائب + تكاليف النقل + تكاليف التخزين) ÷ الكمية المشتراة = (150 يورو + 1 يورو + 000 يورو) ÷ 500 = 200 يورو
2. إجمالي تكلفة الشراء = تكلفة شراء الوحدة × الكمية المشتراة = 157,5 يورو × 200 = 31 يورو
3. ضريبة القيمة المضافة على الطاقة الكهروضوئية = الطاقة الكهروضوئية باستثناء ضريبة القيمة المضافة × معدل ضريبة القيمة المضافة = 250 يورو × 20% = 50 يورو
4. الهامش الإجمالي = (سعر البيع باستثناء الضريبة - تكلفة شراء الوحدة) × الكمية المباعة = (250 يورو - 157,5 يورو) × 180 = 16 يورو
5. معدل الهامش = ((PV باستثناء الضريبة – PA باستثناء الضريبة) ÷ PA باستثناء الضريبة) × 100 = ((250 يورو – 150 يورو) ÷ 150 يورو) × 100 = 66,67%
ملخص الصيغ المستخدمة:
| الصيغ | تفسير |
|---|---|
| تكلفة شراء الوحدة = (PA باستثناء الضريبة + تكاليف النقل + تكاليف التخزين) ÷ الكمية المشتراة | تتيح لك هذه الصيغة حساب تكلفة شراء الوحدة للمنتجات. |
| إجمالي تكلفة الشراء = تكلفة شراء الوحدة × الكمية المشتراة | تتيح لك هذه الصيغة حساب التكلفة الإجمالية لشراء المنتجات. |
| ضريبة القيمة المضافة على PV = PV باستثناء ضريبة القيمة المضافة × معدل ضريبة القيمة المضافة | تتيح لك هذه الصيغة حساب مبلغ ضريبة القيمة المضافة على سعر البيع. |
| الهامش الإجمالي = (سعر البيع باستثناء الضريبة – تكلفة شراء الوحدة) × الكمية المباعة | تتيح لك هذه الصيغة حساب الهامش الإجمالي الناتج عن بيع المنتجات. |
| معدل الهامش = ((PV باستثناء الضريبة - PA باستثناء الضريبة) ÷ PA باستثناء الضريبة) × 100 | تتيح لك هذه الصيغة حساب معدل الهامش المحقق عند بيع المنتجات. |
شكرا
مرحبا يوسف،
مرحباً بك. حظا سعيدا لك.