مرحبًا بك في هذه المقالة التي هدفها الوحيد هو مساعدتك على التقدم تمارين مصححة حول كيفية حساب FRNG لموضوع الإدارة التشغيلية لـ BTS MCO.
إذا كنت ترغب أولاً في رؤية أو مراجعة الدورة التدريبية حول نفس الموضوع، فأنا أدعوك لقراءة مقالتي تحليل الميزانية العمومية: النقاط الأربع الأساسية التي يجب معرفتها.
تتعلق التمارين الـ 11 المصححة في الميزانية العمومية الوظيفية في هذه الصفحة بشكل أساسي بحساب صافي رأس المال العامل الإجمالي وصافي النقد.
ملخص
التطبيق: شي بول
تنص على :
Chez Paul هو مخبز يحاول الحفاظ على الإدارة المالية السليمة.
تمت ملاحظة بعض المعلومات المالية من أحدث ميزانية عمومية للشركة:
– الموارد المستقرة: 150 يورو
- حقوق الملكية: 100 يورو
– الديون المتوسطة والطويلة الأجل: 50 يورو
- الأصول الثابتة: 130 يورو
عمل للإنجاز :
1. ما هو صافي رأس المال العامل العالمي (FRNG)؟
2. كيف يتم حساب FRNG بناءً على البيانات المقدمة؟
3. ما هو FRNG لشركة Chez Paul؟
4. ماذا يعني هذا الإجراء بالنسبة للشركة؟
5. كيف يمكن للشركة تحسين FRNG الخاصة بها؟
التصحيح المقترح:
1. يتوافق FRNG مع فائض رأس المال الدائم (الموارد المستقرة) فيما يتعلق بإجمالي الأصول الثابتة. وهو يمثل قدرة الشركة على تمويل احتياجات رأس المال العامل. ويعني FRNG الإيجابي أن الشركة لديها موارد مستقرة كافية لتمويل احتياجات رأس المال العامل لديها.
2. لحساب FRNG، نستخدم الصيغة التالية: FRNG = الموارد المستقرة (حقوق الملكية + الديون المتوسطة والطويلة الأجل) – الأصول الثابتة.
3. يتم حساب FRNG لشركة Chez Paul على النحو التالي: FRNG = (100 يورو + 000 يورو) - 50 يورو = 000 يورو.
4. يشير هذا القياس إلى أن شركة Chez Paul تمتلك 20 يورو من الموارد الثابتة لتغطية احتياجاتها التمويلية قصيرة الأجل، بعد تغطية أصولها الثابتة. إنها علامة على الصحة المالية الجيدة.
5. يمكن لشركة Chez Paul تحسين FRNG الخاصة بها عن طريق زيادة مواردها المستقرة (على سبيل المثال، عن طريق زيادة رأس مالها أو عن طريق تحمل المزيد من الديون المتوسطة والطويلة الأجل) أو عن طريق تخفيض أصولها الثابتة (على سبيل المثال، عن طريق بيع بعض من أصولها الثابتة غير الأساسية).
احرص دائمًا على مراقبة FRNG لشركتك للتأكد من أنها تظل سليمة من الناحية المالية. يمكن أن يشير FRNG السلبي إلى مشاكل سيولة قصيرة المدى.
ملخص الصيغ المستخدمة:
| مفهوم وتصميم المنتج | الصيغ |
|---|---|
| صافي رأس المال العامل العالمي (FRNG) | FRNG = الموارد المستقرة (حقوق الملكية + الديون المتوسطة والطويلة الأجل) - الأصول الثابتة |
التطبيق: سوبر ماركت لوكلير
تنص على :
ترغب شركة Supermarket Leclerc، وهي شركة للبيع بالتجزئة، في تعديل إدارتها المالية. وقدم محاسبه المعلومات التالية:
– مخزون البضائع: 50 يورو
- ذمم العملاء: 25 يورو
– التدفق النقدي النشط: 15 يورو
– ديون الموردين: 30 يورو
- الديون الضريبية والاجتماعية: 10 يورو
– الديون المالية قصيرة الأجل: 5 يورو
عمل للإنجاز :
السؤال 1: ما هو مقدار متطلبات رأس المال العامل (WCR) لسوبر ماركت لوكلير؟
السؤال 2: ما هو مقدار صافي رأس المال العامل الإجمالي (FRNG) لسوبر ماركت لوكلير؟
السؤال 3: ماذا يعني المبلغ الذي تم الحصول عليه مقابل FRNG؟
السؤال 4: ما هو الوضع المالي لشركة Supermarket Leclerc بناءً على FRNG؟
السؤال 5: ما هي العواقب إذا كانت FRNG لسوبر ماركت لوكلير سلبية؟
التصحيح المقترح:
السؤال 1: نسبة حقوق المساهمين تساوي (المخزون + مستحقات العملاء) – (ديون الموردين + ديون الضرائب والضمان الاجتماعي). هنا سيكون الحساب (50 يورو + 000 يورو) - (25 يورو + 000 يورو) = 30 يورو
السؤال 2: FRNG يساوي (التدفق النقدي النشط) – WCR. هنا سيكون الحساب 15 يورو - 000 يورو = -35 يورو
السؤال 3: المبلغ الذي تم الحصول عليه مقابل FRNG يعني أن Supermarket Leclerc لديه متطلبات تمويل بقيمة 20 يورو لتغطية WCR.
السؤال 4: الوضع المالي لسوبر ماركت لوكلير مثير للقلق. ليس لدى الشركة موارد كافية على المدى القصير لتغطية احتياجات رأس المال العامل.
السؤال 5: إذا كانت نتيجة FRNG سلبية، فهذا يعني أن الشركة ليس لديها أموال كافية لتغطية احتياجاتها على المدى القصير. وسيتعين عليها إما الحصول على تمويل خارجي أو بيع أصول لتغطية هذا العجز.
ملخص الصيغ المستخدمة:
| الصيغ | تفسير |
|---|---|
| WCR = (المخزون + مستحقات العملاء) – (ديون الموردين + ديون الضرائب والضمان الاجتماعي) | تسمح لك هذه الصيغة بحساب متطلبات رأس المال العامل، وهو المال اللازم لتمويل الأنشطة الحالية للشركة. |
| FRNG = التدفق النقدي النشط – WCR | تسمح لك هذه الصيغة بحساب إجمالي صافي رأس المال العامل. هذا هو الفائض في الموارد المستقرة على الوظائف المستقرة المتاحة للشركة. وهو يقيس هامش الأمان المتاح للشركة لتلبية احتياجاتها التمويلية قصيرة الأجل. |
التطبيق: مجوهرات برستيج
إفادة:
"Jewelry Prestige" هي شركة متخصصة في بيع المجوهرات الراقية. لقد كان تاريخها المالي دائما معقدا، خاصة بسبب السيولة التي تتمتع بها والتي غالبا ما تكون تحت الضغط. كجزء من تحليل سيولتها، يُطلب منك حساب صافي رأس المال العامل العالمي (FRNG) لشركة Bijoux Prestige. بالنسبة لهذا التحليل، لديك المعلومات التالية من العام السابق:
- الأصول الثابتة: 150 يورو
- المخزون: 80 يورو
- المستحقات: 50 يورو
– الديون قصيرة الأجل: 120 يورو
– رأس المال الدائم: 200 يورو
عمل للإنجاز :
1. احسب FRNG لـ Bijoux Prestige.
2. ما هو تفسيرك لـ FRNG التي تم الحصول عليها؟
3. ما هي الإجراءات التي يمكن للشركة اتخاذها إذا كانت FRNG الخاصة بها سلبية؟
4. ماذا يمكن أن يعني FRNG سلبي لشركة مثل Bijoux Prestige؟
5. كيف يؤثر المخزون على FRNG وما هي الإجراءات التي يمكن للشركة اتخاذها لتحسين FRNG الخاصة بها؟
التصحيح المقترح:
1. يتم حساب FRNG عن طريق التمييز بين رأس المال الدائم والأصول الثابتة. إذن FRNG = رأس المال الدائم – الأصول الثابتة = 200 يورو – 000 يورو = 150 يورو.
2. إن FRNG الخاص بـ Bijoux Prestige إيجابي، مما يعني أن الشركة قادرة على تمويل احتياجاتها قصيرة الأجل (الأصول المتداولة) بموارد مستقرة (رأس المال الدائم).
3. إذا كانت نتيجة FRNG سلبية، فهذا يعني أن الشركة ليس لديها أموال كافية لتغطية احتياجاتها على المدى القصير. وقد تسعى الشركة إلى زيادة رأسمالها الدائم عن طريق السعي لمزيد من الاستثمار أو زيادة احتياطياتها، أو قد تسعى إلى تقليل أصولها المتداولة عن طريق تقليل المخزون أو تحسين تحصيل الديون.
4. قد يعني FRNG السلبي لشركة Bijoux Prestige أن الشركة تواجه صعوبة في إدارة تدفقاتها النقدية وقد تكافح من أجل الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. وقد يؤدي ذلك إلى اتخاذ قرارات استراتيجية لتحسين وضع التدفق النقدي لديها.
5. يعد المخزون جزءًا مهمًا من الأصول الحالية للشركة. يعني المخزون المرتفع أن المزيد من الموارد مرتبطة بالسلع التي لم يتم بيعها بعد، مما قد يؤدي إلى تقليل FRNG. يمكن أن تسعى Bijoux Prestige إلى تحسين FRNG الخاصة بها عن طريق تقليل مخزونها، إما عن طريق زيادة مبيعاتها أو عن طريق تحسين إدارة مخزونها.
ملخص الصيغ المستخدمة:
| مؤشر | الصيغ |
|---|---|
| صافي رأس المال العامل العالمي (FRNG) | رأس المال الدائم – الأصول الثابتة |
التطبيق: بيت الزهور
تنص على :
"Maison des Fleurs" هو محل زهور يقع في قلب المدينة. لإدارة نشاطها على النحو الأمثل، تهتم هذه الشركة بشكل خاص بصافي متطلبات رأس المال العامل (FRNG). وفي نهاية شهر يونيو، حصلت على المعلومات المالية التالية:
– مخزون البضائع: 8 يورو
– العملاء (مستحقات العملاء): 12 يورو
– الموردين (ديون الموردين): 7 يورو
- الديون الضريبية والاجتماعية: 2 يورو
– التوفر (نقدًا وبنكًا): 6 يورو
عمل للإنجاز :
1- كيف يتم حساب متطلبات رأس المال العامل؟
2- ما هو رأس المال العامل المطلوب لـ Maison des Fleurs؟
3- ماذا يعني هذا بالنسبة إلى La Maison des Fleurs؟
4- ما هي الحلول لتقليل الحاجة لرأس المال العامل؟
5- كيف يمكن تطبيق هذه الحلول على أرض الواقع؟
التصحيح المقترح:
1- يتم حساب صافي متطلبات رأس المال العامل الإجمالي (FRNG) على النحو التالي: FRNG = (الأسهم + المستحقات) – الديون.
2- وبالتالي فإن متطلبات رأس المال العامل لـ Maison des Fleurs هي: (8 يورو + 000 يورو) - (12 يورو + 000 يورو) = 7 يورو - 000 يورو = 2 يورو.
3- شرط رأس المال العامل الإيجابي يعني أنه يجب على الشركة تمويل جزء من دورتها التشغيلية بموارد ثابتة (رأس المال الدائم). بمعنى آخر، يحتاج هذا العمل إلى فائض قدره 11 يورو لتغطية نفقات التشغيل الحالية.
4- قد تشمل حلول تقليل الحاجة إلى رأس المال العامل: تقليل المخزون، أو تسريع تحصيل المستحقات التجارية أو تأخير سداد ديون الموردين.
5- يمكن تنفيذ هذه الحلول بطرق مختلفة. يمكن أن يعني تقليل المخزون تحسين إدارة المخزون، على سبيل المثال باستخدام طريقة أكثر كفاءة لإدارة المخزون أو التفاوض على شروط أفضل مع الموردين. يمكن أن يشمل تسريع تحصيل الديون إجراءات مثل تحسين عمليات إعداد الفواتير، أو تقديم خصومات للدفع الفوري، أو الاستعانة بمصادر خارجية لتحصيل الديون.
ملخص الصيغ المستخدمة:
| الصيغ | الوصف |
|---|---|
| FRNG = (الأسهم + المستحقات) - الديون | حساب صافي رأس المال العامل العالمي (FRNG) |
التطبيق: "Les Petites Gourmandises"
تنص على :
Les Petites Gourmandises هي شركة صغيرة متخصصة في إنتاج الماكرون الحرفي. يرغب المدير المالي في مراقبة تطور إدارة النقد في الشركة حتى يتمكن من توقع مشاكل السيولة أو الملاءة المالية المحتملة. للقيام بذلك، يحتاج إلى تحديد FRNG (صافي رأس المال العامل العالمي). لقد طلب منك مساعدته في هذه المهمة.
ولذلك نقدم لك المعلومات المالية المبسطة التالية:
– صافي الأصول الثابتة: 25 يورو
- الأسهم: 10 يورو
- المستحقات: 15 يورو
– الديون لمدة سنة واحدة: 20 يورو
– الديون خلال سنة واحدة: 10 يورو
عمل للإنجاز :
1. ما هو FRNG؟
2. كيف يتم حساب FRNG؟
3. حساب إجمالي الأصول الثابتة.
4. حساب إجمالي متطلبات رأس المال العامل (WCR).
5. وأخيرا، تحديد FRNG.
التصحيح المقترح:
1. إجمالي صافي رأس المال العامل (FRNG) هو مقياس للقدرة المالية للشركة لتمويل دورة التشغيل الخاصة بها. وهو الفرق بين الموارد المستقرة (الموارد المتوسطة والطويلة الأجل) والاستخدامات المستقرة (الأصول الثابتة).
2. صيغة حساب FRNG هي: الموارد المستقرة – الوظائف المستقرة. تتوافق الموارد المستقرة مع كل رأس المال الدائم (المكون من حقوق الملكية والديون المستحقة على مدار عام واحد). أما الوظائف المستقرة فهي تتكون من أصول ثابتة.
3. إجمالي الأصول الثابتة هو 25000 يورو.
4. يتم حساب إجمالي متطلبات رأس المال العامل (WCR) على النحو التالي: الأسهم + المستحقات - الديون المستحقة خلال سنة واحدة = 10 يورو + 000 يورو - 15 يورو = 000 يورو.
5. يتم بعد ذلك حساب FRNG على النحو التالي: (رأس المال الدائم – الأصول الثابتة) = (الديون المستحقة على مدار عام واحد + حقوق الملكية – الأصول الثابتة) = (20 يورو + (000 يورو + 25 يورو) – 000 يورو) = 15 يورو.
ملخص الصيغ المستخدمة:
| الصيغ | الوصف |
|---|---|
| FRNG = الموارد المستقرة – الوظائف المستقرة | الصيغة العامة لحساب FRNG |
| WCR = الأسهم + المستحقات - الديون خلال سنة واحدة | صيغة حساب متطلبات رأس المال العامل |
| إجمالي الأصول الثابتة = مجموع الأصول الثابتة | صيغة لحساب الأصول الثابتة |
ملحوظة: هذه النماذج مبسطة للأغراض التعليمية.
التطبيق: سوبر ماركت "Les Saveurs du Terroir".
تنص على :
يعد سوبر ماركت "Les Saveurs du Terroir" متجرًا محليًا يبيع المنتجات المحلية بشكل أساسي. لتحسين إدارتها، يهتم السوبر ماركت بصافي رأس المال العامل (FRNG).
تم الحصول على المعلومات التالية من البيانات المالية للشركة للعام الحالي:
- الأصول الثابتة: 150 يورو
- الأصول المتداولة: 50 يورو
- الالتزامات المتداولة: 30 يورو
– الموارد الدائمة: 200 يورو
عمل للإنجاز :
1. ما هي صيغة حساب صافي رأس المال العامل العالمي (FRNG)؟
2. قم بحساب FRNG لسوبر ماركت "Les Saveurs du Terroir" باستخدام المعلومات المقدمة.
3. ما هي مكونات FRNG؟
4. قم بتفسير النتيجة التي تم الحصول عليها عند حساب FRNG.
5. بناءً على FRNG، ما هي النصيحة التي تقدمها لتحسين الإدارة المالية للشركة؟
التصحيح المقترح:
1. يتوافق صافي رأس المال العامل العالمي مع الموارد المستقرة التي تولدها الشركة والتي تكون تحت تصرفها لتمويل سلعها المعمرة. الصيغة هي "FRNG = الموارد الدائمة - الأصول الثابتة".
2. وبالتالي يتم حساب FRNG الخاص بسوبر ماركت "Les Saveurs du Terroir" على النحو التالي: FRNG = 200 يورو - 000 يورو = 150 يورو.
3. يتكون FRNG من جزأين: الموارد الدائمة، والتي تشمل حقوق الملكية والديون طويلة الأجل، والأصول الثابتة، والتي تشمل الأصول غير المتداولة مثل الأراضي والمباني والمعدات وما إلى ذلك.
4. إن FRNG الإيجابي، كما هو الحال هنا، يعني أن الشركة لديها ما يكفي من الموارد لتغطية احتياجاتها على المدى الطويل. تشير FRNG السلبية إلى أن الشركة ليس لديها موارد كافية لتغطية أصولها غير المتداولة، مما قد يكون علامة على الصعوبات المالية.
5. مع وجود FRNG إيجابي، فإن سوبر ماركت "Les Saveurs du Terroir" في حالة جيدة من الناحية المالية. ومع ذلك، قد يسعى المدير إلى زيادتها بشكل أكبر لتأمين الأعمال ضد تقلبات السوق المحتملة أو للتخطيط للتوسعات المستقبلية. يجب دراسة الاستثمار بعناية حتى لا يؤثر على سيولة الشركة.
ملخص الصيغ المستخدمة:
| مفاهيم | الصيغ |
|---|---|
| صافي رأس المال العامل العالمي | FRNG = الموارد الدائمة – الأصول الثابتة |
التطبيق: أو بيتي بانييه
تنص على :
شركة "Au Petit Panier" هي سلسلة صغيرة من محلات السوبر ماركت التي تسعى إلى تحسين إدارتها المالية. وفي هذا السياق، يتعين عليها حساب صافي رأس المال العامل العالمي (FRNG) لتقييم قدرتها على تغطية ديونها القصيرة الأجل.
لقد قام مدير الشركة بتزويدكم بالمعلومات المالية التالية للعام الحالي:
- الأصول الثابتة: 280 يورو
- الأصول المتداولة - الأسهم: 65 يورو
- الأصول المتداولة - الذمم المدينة: 90 يورو
- التوفر: 20 يورو
– الديون المالية: 220 يورو
- الديون التشغيلية: 95 يورو
– ديون متنوعة: 40 يورو
- مخصصات المخاطر: 30 يورو
– رأس المال: 250 يورو
- الاحتياطيات: 20 يورو
– منح الاستثمار: 30 يورو
عمل للإنجاز :
1. حساب صافي الأصول (NA) للشركة.
2. حساب الالتزامات المتداولة للشركة (PC).
3. حساب إجمالي صافي رأس المال العامل (FRNG) للشركة.
4. قم بتحليل النتائج التي تم الحصول عليها، هل تمتلك الشركة ما يكفي من FRNG لتغطية الاحتياجات قصيرة المدى؟
5. اقتراح التحسينات الممكنة لتحسين FRNG للشركة.
التصحيح المقترح:
1. يتم حساب صافي الأصول (NA) عن طريق إضافة الأصول الثابتة (280 يورو)، والمخزونات (000 يورو)، والذمم المدينة (65 يورو) والنقد (000 يورو). مما يعطي صافي أصول قدره 90 يورو.
2. يتم حساب الالتزامات المتداولة (PC) عن طريق إضافة الديون المالية (220 يورو)، والديون التشغيلية (000 يورو)، والديون المتنوعة (95 يورو) ومخصصات المخاطر (000 يورو). مما يعطي التزامًا حاليًا قدره 40 يورو.
3. يتم حساب صافي رأس المال العامل الإجمالي (FRNG) عن طريق طرح الالتزامات المتداولة (385 يورو) من صافي الأصول (000 يورو)، وبالتالي فإن صافي رأس المال العامل هو 455 يورو.
4. مع FRNG بقيمة 70 يورو، تتمتع الشركة بهامش مالي لتغطية احتياجاتها قصيرة المدى.
5. لتحسين FRNG، يمكن للشركة أن تسعى إلى تقليل ديونها أو زيادة أصولها من خلال تنفيذ استراتيجيات لزيادة المبيعات أو تحسين إدارة المخزون.
ملخص الصيغ المستخدمة:
| مفهوم وتصميم المنتج | الصيغ |
|---|---|
| صافي الأصول | الأصول الثابتة + الأصول المتداولة – الأسهم المتداولة – النقد |
| الالتزامات المتداولة | الديون المالية + الديون التشغيلية + الديون المتنوعة + مخصصات المخاطر |
| صافي رأس المال العامل العالمي | صافي الأصول - الخصوم المتداولة |
التطبيق: فرانسيس وشركاه
تنص على :
فرانسيس وشركاه هي شركة متخصصة في تصنيع وبيع الساعات الفاخرة. سجلت الشركة عن سنتها المالية السابقة البيانات المالية التالية:
- الأصول المتداولة: 25 يورو
– الديون قصيرة الأجل: 10 يورو
- الأسهم: 15 يورو
عمل للإنجاز :
1. ما هو FRNG وكيف يتم حسابه في الشركة؟
2. احسب FRNG لشركة فرانسيس وشركاه.
3. ما هي أهمية FRNG بالنسبة لشركة Francis & Co؟
4. إذا انخفضت أسهم Francis & Co إلى 10 يورو، فما هو التأثير على FRNG؟
5. ما هي الخطوات التي يمكن للشركة اتخاذها لتحسين FRNG الخاصة بها؟
التصحيح المقترح:
1. إجمالي صافي رأس المال العامل (FRNG) هو جزء من رأس المال المستقر (حقوق الملكية + الديون المالية على مدار عام واحد) الذي يمول دورة التشغيل. ويتم حسابها على النحو التالي: FRNG = الأصول المتداولة (باستثناء النقد) – الديون قصيرة الأجل.
2. لحساب FRNG لشركة Francis & Co، نستخدم صيغة FRNG:
FRNG = الأصول المتداولة – الديون قصيرة الأجل
= 25 يورو – 000 يورو
= 15 يورو
3. تعتبر FRNG مهمة لشركة Francis & Co لأنها تعطي فكرة عن قدرة الشركة على تغطية احتياجاتها التمويلية قصيرة الأجل. يشير FRNG الإيجابي إلى أن الشركة لديها موارد كافية لتمويل دورة التشغيل الخاصة بها.
4. إذا انخفض مخزون شركة Francis & Co إلى 10 يورو، فإن الأصول المتداولة ستنخفض أيضًا، مما يقلل من FRNG للشركة.
FRNG = الأصول المتداولة – الديون قصيرة الأجل
= (25 يورو – 000 يورو) – 5 يورو
= 10 يورو
5. لتحسين FRNG الخاصة بها، يمكن أن تسعى شركة Francis & Co إلى زيادة أصولها المتداولة (على سبيل المثال، عن طريق زيادة مبيعاتها أو تقليل فترات تحصيلها من العملاء) أو تقليل ديونها قصيرة الأجل (على سبيل المثال، عن طريق المتاجرة بمدفوعات أكثر ملاءمة الشروط مع الموردين).
ملخص الصيغ المستخدمة:
| الصيغة المستخدمة | تفسير |
|---|---|
| FRNG = الأصول المتداولة – الديون قصيرة الأجل | يتم استخدام هذه الصيغة لحساب صافي رأس المال العامل العالمي (FRNG). ويمثل التمويل الفائض متوسط المدى الطويل المتاح لتمويل الدورة التشغيلية. |
التطبيق: "متجر الأزياء"
تنص على :
FashionStore هي شركة تبيع بشكل رئيسي ملابس الموضة النسائية. تقوم الشركة بمراجعة سنتها المالية وتحتاج إلى مساعدة لفهم وحساب إجمالي صافي رأس المال العامل (FRNG).
فيما يلي بعض المعلومات اللازمة لإجراء الحساب:
- الأصول الثابتة: 45 يورو
– الأصول المتداولة (باستثناء النقد): 15 يورو
– الديون لمدة سنة واحدة: 20 يورو
– الديون المستحقة خلال عام واحد (باستثناء النقد): 10 يورو
عمل للإنجاز :
1. تحديد مفهوم صافي رأس المال العامل العالمي (FRNG)
2. حساب مبلغ حقوق الملكية والديون على مدى سنة واحدة المستخدمة لتمويل الأصول الثابتة للشركة.
3. فهم العوامل المؤثرة على FRNG
4. قم بحساب صافي رأس المال العامل الإجمالي لـ FashionStore باستخدام البيانات المقدمة
5. تفسير نتيجة الحساب. هل يتمتع موقع FashionStore بوضع مالي سليم؟
التصحيح المقترح:
1. إجمالي صافي رأس المال العامل (FRNG) هو مؤشر على التوازن المالي للشركة. إنه يجعل من الممكن قياس قدرة الشركة على تمويل احتياجاتها طويلة الأجل باستخدام موارد مستقرة. ويتم حسابها بطرح الوظائف المستقرة (الأصول الثابتة) من الموارد المستقرة (حقوق الملكية + الديون المستحقة على مدى سنة واحدة).
2. تبلغ قيمة حقوق الملكية والديون على مدى سنة واحدة المستخدمة لتمويل الأصول الثابتة للشركة 45 يورو، لأن هذه الموارد تستخدم بشكل عام لتمويل الأصول الثابتة.
3. يمكن أن يتأثر FRNG بعدة عوامل. ومن بينها الزيادة أو النقصان في الأصول الثابتة أو حقوق الملكية أو الديون طويلة الأجل، واستراتيجية تمويل الشركة، وما إلى ذلك.
4. يتم حساب صافي رأس المال العامل العالمي لـ FashionStore على النحو التالي:
FRNG = الموارد المستقرة (حقوق الملكية + الديون على مدى سنة واحدة) - العمالة المستقرة (الأصول الثابتة)
=> FRNG = (45 يورو + 000 يورو) - 20 يورو
=> FRNG = 20 يورو
5. مع FRNG بقيمة 20 يورو، تتمتع FashionStore بوضع تمويلي جيد إلى حد ما. وبالفعل فإن القيمة الإيجابية تشير إلى أن الشركة تمتلك موارد مالية مستقرة كافية لتغطية احتياجاتها على المدى الطويل.
ملخص الصيغ المستخدمة:
| الصيغ | تفسير |
|---|---|
| FRNG = الموارد المستقرة (حقوق الملكية + الديون على مدى سنة واحدة) - العمالة المستقرة (الأصول الثابتة) | يتم استخدام هذه الصيغة لحساب صافي رأس المال العامل الإجمالي. وهذا يعطي مؤشرا على قدرة الشركة على تمويل احتياجاتها طويلة الأجل بموارد مستقرة. |
التطبيق: قفل البيت
تنص على :
شركة "Maison de la Serrure" هي شركة صغيرة ومتوسطة متخصصة في تصنيع الأقفال وبيعها بالجملة. سجلت الشركة خلال السنة المالية الماضية المبالغ التالية:
– إجمالي الأصول قصيرة الأجل: 15 يورو
- إجمالي المخزون: 5 يورو
يطلب منا دراسة الوضع المالي للشركة من خلال حساب إجمالي صافي رأس المال العامل (FRNG).
عمل للإنجاز :
1. ما هو صافي رأس المال العامل العالمي (FRNG)؟
2. ما هي صيغة حساب FRNG؟
3. قم بحساب FRNG لشركة "Maison de la Serrure" باستخدام البيانات الواردة في البيان.
4. تفسير النتيجة.
5. لماذا من المفيد للشركة أن تقوم بحساب FRNG الخاص بها؟
التصحيح المقترح:
1. إجمالي صافي رأس المال العامل (FRNG) هو مفهوم للإدارة المالية يجعل من الممكن قياس قدرة الشركة على تمويل دورة التشغيل (أي نشاطها الحالي) بفضل مواردها المستقرة.
2. يتم حساب FRNG عن طريق أخذ الفرق بين الأصول المتداولة والمخزونات. الصيغة: FRNG = إجمالي الأصول قصيرة الأجل – إجمالي الأسهم.
3. من بيانات البيان، يتم حساب FRNG للشركة على النحو التالي: FRNG = 15 يورو - 000 يورو = 5 يورو
4. النتيجة (10 يورو) تعني أن الشركة لديها 000 يورو من الموارد المستقرة لتمويل دورة التشغيل الخاصة بها، أي لتغطية احتياجاتها قصيرة المدى المرتبطة بنشاطها الحالي.
5. من المفيد للشركة أن تقوم بحساب FRNG الخاصة بها لأنها تتيح لها معرفة ما إذا كان لديها ما يكفي من الموارد المستقرة لتمويل دورة التشغيل الخاصة بها. تعتبر FRNG الإيجابية علامة جيدة لأنها تعني أن الشركة يمكنها بسهولة تغطية احتياجاتها على المدى القصير، في حين تشير FRNG السلبية إلى وضع مالي محتمل محفوف بالمخاطر.
ملخص الصيغ المستخدمة:
| الصيغ | تفسير |
|---|---|
| FRNG = إجمالي الأصول الحالية – إجمالي المخزونات | يسمح لك بحساب صافي رأس المال العامل العالمي (FRNG) |
التطبيق: شركة GoodFridge
تنص على :
تود شركة GoodFridge، وهي شركة مشهورة لبيع الأجهزة بالتجزئة، تقييم صافي رأس المال العامل الإجمالي (NGCF) استنادًا إلى ميزانياتها العمومية للعام الحالي. وتتكون أصولها المتداولة من المخزونات والذمم المدينة التجارية والاستثمارات قصيرة الأجل. وتشمل التزاماتها المتداولة ديون الموردين، وديونها الضريبية، وديون الضمان الاجتماعي.
وهذه هي المعلومات التي لديك:
- الأسهم: 25 يورو
- ذمم العملاء: 20 يورو
– الاستثمار قصير الأجل: 10 يورو
– ديون الموردين: 15 يورو
– الديون الضريبية: 5 يورو
- الديون الاجتماعية: 7 يورو
تمتلك الشركة أيضًا 30 يورو من الأسهم.
عمل للإنجاز :
1. احسب الأصول الحالية لـ GoodFridge.
2. احسب التزامات GoodFridge الحالية.
3. احسب FRNG لـ GoodFridge.
4. فسر النتيجة: ما هو الوضع المالي للشركة؟
5. إذا استخدمت الشركة استثماراتها قصيرة الأجل لسداد ديون الموردين، فما هو التأثير على FRNG؟
التصحيح المقترح:
1. الأصول المتداولة هي مجموع العناصر التي يمكن تحويلها إلى نقد خلال فترة زمنية قصيرة. بالنسبة إلى GoodFridge، هذه هي المخزون والذمم المدينة التجارية والاستثمار قصير الأجل. وبالتالي، الأصول المتداولة = 25 يورو + 000 يورو + 20 يورو = 000 يورو.
2. تمثل الالتزامات المتداولة ديون الشركة قصيرة الأجل. وهذا يشمل ديون الموردين، والديون الضريبية، وديون الضمان الاجتماعي. وبالتالي، فإن الالتزامات المتداولة = 15 يورو + 000 يورو + 5 يورو = 000 يورو.
3. يتم حساب FRNG عن طريق طرح الالتزامات المتداولة من الأصول المتداولة. لذا، فإن FRNG الخاص بشركة GoodFridge = 55 يورو - 000 يورو = 27 يورو.
4. تعني FRNG الإيجابية أن الشركة لديها رأس مال عامل كافٍ لتغطية ديونها قصيرة الأجل. بمعنى آخر، GoodFridge هي شركة مذيبة قصيرة الأجل.
5. إذا استخدمت الشركة استثماراتها قصيرة الأجل لسداد ديون الموردين، فإن أصولها المتداولة ستنخفض بمقدار 10 يورو (الأصول المتداولة الجديدة = 000 يورو) وستنخفض التزاماتها المتداولة أيضًا بمقدار 45 يورو (المطلوبات المتداولة الجديدة = 000 يورو) ). وبالتالي فإن FRNG الجديد يبلغ 15 يورو. ولا تزال الشركة قادرة على سداد ديونها، ولكن بهامش أكبر.
ملخص الصيغ المستخدمة:
| الاصول المتداولة | المخزون + الذمم التجارية المدينة + الاستثمار قصير الأجل |
| الالتزامات المتداولة | ديون الموردين + ديون الضرائب + ديون الضمان الاجتماعي |
| فرنج | الأصول المتداولة - الخصوم المتداولة |